1) Управление капиталом. Примеры. Основные принципы. Часть 1.

Спартак Македонский

Не имеет значения, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.

Джордж Сорос

📖Серия из 18+ статей о мани менеджменте.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое Money Management?

2) Почему так важен Money Management? Плохой пример

3) Какой метод управления лучше?

4) Методы управлением капиталом.

1) Что такое Money Management?

От правильного управления капиталом зависит успех любой финансовой деятельности. Обычно начинающие трейдеры пользуются таким широко распространённым методом управления капиталом, как отсутствие управления капиталом. Если вы не знаете, какой метод применяете лично вы, то, скорее всего, именно этот. Как ясно из названия, при таком методе управление капиталом не осуществляется. Помимо новичков этим методом управления капиталом успешно пользуются и неудавшиеся трейдеры.

Те люди которые решают заняться трейдингом, чтоб бистро разбогатеть — бистро беднеют.

В следствии в торговле трейдера присутствует хаотичная торговля, размер входа в сделку не регулируется, а устанавливается наугад или же берётся какой-то стандартный произвольный фиксированный размер. Вся проблема заключается в выборе верной стратегии управления капиталом или мани-менеджмента, как его еще называют.

Как и в отношении соблюдения диеты или занятий спортивными тренировками, управление капиталом является тем, что у большинства трейдеров звучит лишь на словах, но чему практически не уделяется внимание в реальной жизни. Причина проста: так же, как и здоровое питание и пребывание в хорошей физической форме, управление денежными средствами может показаться обременительной и весьма неприятной деятельностью. Это вынуждает трейдеров постоянно контролировать свои позиции и принимать необходимые потери, и мало кто любит это делать. Тем не менее, как показано в таблице ниже, принятие потерь имеет решающее значение для достижения успеха в торговле в долгосрочной перспективе.

Данная таблица показывает, насколько трудно восстановиться после тяжелых потерь.

Обратите внимание на то, что трейдеру придется заработать 100% от размера своего депозита – подвиг, который в действительности совершает менее чем 1% трейдеров по всему миру – только для возврата к уровню безубыточности по своему счету в случае, если потери составят 50%. При просадке в 75% трейдер должен будет четырехкратно увеличить свой депозит только для того, чтобы вернуть свой капитал на исходный уровень – а это действительно сложнейшая задача!

Реальность такова, что очень немногие трейдеры соблюдают дисциплину, которой бы они придерживались в обязательном порядке. В отличие от ребенка, который понимает, что нельзя прикасаться к горячей печи только после того, как он однажды или дважды обожжется, большинство трейдеров может усвоить уроки дисциплины риска, только получив суровый опыт денежных потерь.

Мани-менеджмент прежде всего не позволяет трейдеру понести ущерб от собственных эмоций. Хорошо высказался об этом в свое время Джордж Сорос:

"Не имеет значения, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься".

Управление капиталом переводит трейдера на безубыточный уровень деятельности и при этом не навязывает строгих регламентов относительно времени входа на рынок и выхода из него.

Методы управления капиталом определяют долю капитала в конкретной торговой операции и санкционируют рост производительности торговой системы. Эффективность каждого из них участники рынка оценивают по-разному.

Размер потенциальной прибыли должен изначально превышать размер потенциальных убытков.

Каждому трейдеру необходимо хорошо представлять и понимать, что он делает и иметь четкую схему для распоряжения своими средствами. Ему необходимо построить свою работу таким образом, чтобы размер потенциальной прибыли превышал размер убытков. Только грамотный подход к управлению своим депозитом позволит вам максимально эффективно использовать капитал и получать максимальную прибыль при наименьших рисках.

Трейдинг дает возможность быстро увеличить свой депозит (иногда в десятки раз!) но с таким же успехом можно с такой же скоростью при неправильных действиях обнулить свой депозит. Криптовалютный рынок является самым непредсказуемым и волатильным рынком среди всех финансовых рынков и здесь существует некоторая закономерность:

Меньше риск — меньше прибыль и убыток!

Больше риск — больше прибыль и убыток!

Чрезмерный риск — обнуление депозита!

2) Почему так важен Money Management? Плохой пример.

Рассмотрим такой пример: Вы новичок в трейдинге и пополнили свой депозит на 10 000$ Ваш вход в сделку составил суммой 500$ (5% от депо). Вполне разумно, если смотреть с точки зрения того, что вы не опытный трейдер и только на пути становления и вы понимаете, что нет смысла рисковать своими деньгами.

Если бы люди в независимости от торгового депо рассматривали бы торговлю, как попытку получить 10%-20% в месяц стабильно вместо 50% в неделю, они, в конечном итоге, заработали бы намного больше. Жадность — порождает бедность!

После ряда успешных сделок, вы понимаете, что вы могли бы зарабатывать намного больше, если бы увеличили сумму входа в сделку. У вас нет страха, как всё прекрасно выходит, все кажется так просто и предсказуемо. В итоге жадность берет верх. И вы начинаете удваивать, утраивать и так далее, сумму входа, параллельно просчитывая в уме, сколько бы могли заработать раньше, если бы сразу торговал такими объёмами.

Вы почувствовали на себе "чувство упущенной выгоды". Здесь преследуется только одна цель: заработать побольше и побыстрее, а чем больше будет сумма входа в сделку, тем больше прибыли вы получите. В уме вы уже считаете будущую прибыль, забыв о потенциальных рисках и убытках. Мысленно вы уже миллионер. Вы начинаете "делить шкуру еще не убитого медведя".

Не позволяйте успеху в зарабатывании денег создать веру в то, что более смелая политика будет мудрее. Риск всегда должен быть оправдан!

Но рынок ударил по шапке. Розовые очки приходиться снять. Оказывается не все так просто, не все так предсказуемо. В итоге при наступлении ряда неудачных сделок, а такое обычно всегда и происходит, вы начинаете терять деньги, и, заметьте, терять вы их начинаете гораздо быстрее, чем заработали ранее. И всё это происходит благодаря завышенной сумме входа и самоуверенности при отсутствии знаний и опыта.

Чрезмерная уверенность в себе, при отсутствии знаний и навыков гарантия обнуления депозита!

Обычно после крупных потерь из-за отрезвления, что вы не супер трейдер и провидец рынка, вы снова перейдете на торговлю с небольшой суммой входа. Это решение трудное, но благоразумное, ведь оно позволит вам не слить оставшуюся сумму депо. В то же время, если потери у вас были слишком больше из-за страха вы будете пробовать работать вовсе копеечными суммами. Если вы за собой подобное замечаете — отдохните от трейдинга, как минимум неделю. Рынок от вас не убежит...

Всегда работать в плюс невозможно! Важно другое, чтоб плюсовых сделок было намного больше чем минусовых.

Поверьте, восстановить слившийся депозит намного труднее и дольше по времени чем слить его. Возможно, что в описанной ситуации многие вспомнят себя.

Но, есть индивидуумы, которые не останавливаются на неадекватных потерях и сливают почти весь депозит из отчаяния чтоб "отыграться". Начинают вообще работать на весь депозит в ва-банк и очень часто с неадекватным плечом. Все или ничего.

Стремитесь увеличить свою прибыль, но не забывайте сократить убытки! Сокращенные убытки увеличат вашу прибыль в двойне!

Супер трейдеры "хомяки" играют в рулетку с процентом вероятного выигрыша не в свою пользу. В большинстве случаев у подобных происходит обнуление депозита и затем писк, что это все лохотрон, ТА на криптовалютном рынке не работает, и другой бред обиженного ущербного человека подобного рода. Наверное, вы таких встречали в чатах.

Те, кто в критике ведут себя очень агрессивно и всячески хотят быть в центре внимания, доказывая свою правоту, как правило, только это и умеют делать. Бедность, зависть и отчаяние порождает "анонимную агрессию".

Очень часто умники трейдеры на одном обнулении не заканчивают. Они найдут тысячи причин, чтоб оправдать себя. Но рано или поздно если человек не бросит трейдинг, а проявит упорство после очередного слива депозита, всё же он должен понять, что помимо того, что следует найти свою торговую систему, следует ещё и научиться управлять своим капиталом. Понять, что кроме прибыли есть еще потенциальный убыток, с которым надо считаться.

Все могут ошибаться, в том числе и вы.
Ваши ошибки — это бесценный опыт.
Признание своих ошибок — это большой подвиг, на это способны не все.

Затем он ещё и узнает, что существует оптимальный объём сделки, который позволяет максимизировать прибыль, удерживая риски на минимальном уровне. Но некоторым особо упёртым людям материал лучше усваивается на личном опыте.

Чем раньше трейдер осознает необходимость управления капиталом, тем проще будет ему впоследствии вести торговлю и избежать лишних потерь.

Риск потерять свой депозит при соблюдении базовых правил мани менеджмента ничтожно мал. Даже если у трейдера будет затяжная "черная полоса", то все потери будут ограничены, а значит у него будут шансы восстановить свой баланс.

Можно к примеру вам придумать различные интересные правила для управления капиталом. У каждого трейдера должен быть свой подход, который будет удобен его психике и стратегии. К примеру кто-то может ограничивать дневные потери, кто-то недельные, кто-то месячные. Скажем, если потеря за день уже составила 5%, то необходимо просто закрыть все сделки и выключить терминал. Это правило многих успешных трейдеров:

Не торгуйте в те дни, когда ничего не получается.

3) Какой метод управления депозитом лучше?

Когда трейдеру следует начинать управление капиталом? Самый разумный подход – с первых дней торговли. Помните, чем проще метод управления капиталом, тем он эффективнее. Если говорить о том, какими же методами лучше всего пользоваться новичкам на первый порах, то вполне подойдут:

1) фиксированным % (криптовалюты, акции).
2) фиксированной суммой (криптовалюты, акции).
3) фиксированным лотом (Форекс).

Данные методы подойдут как на начальных этапах торговли, так и в процессе тестирования новых торговых систем. Основная задача их использования заключается в том, что трейдер не обогатиться в кратчайшие сроки, но научиться сберегать свой капитал.

Те трейдеры которые уверены, что успех зависит только от одной удачной покупки, удержания актива короткое время, и затем продажи в много раз дороже — обречены на обнуления депозита. Так думают большинство, а значит это ошибочное мнение. Благодаря такой веры большинства, меньшинство зарабатывает.

Если вы хотите иметь комфортную торговлю без излишних эмоциональных потрясений, то эти методы управления капиталом позволят определить приемлемый уровень риска, позволяющий не испытывать дискомфорта в ожидании возможного отрицательного результата в сделке.

Те люди которые рассчитывают на быструю прибыль без усилий и затраты времени — обречены подарить более умным и трудолюбивым свой скромный депозит.

Когда торговые результаты станут стабильно положительными, можно будет подумать над переходом к иному более сложному, иногда более прибыльному методу управления капиталом.

Трейдеру с минимальным опытом в торговле следует в любом случае входить в сделку на не большую сумму, что позволит избежать больших потерь при неизбежном наличии ошибок в принятии торговых решений.

Я бы, вообще новичкам в трейдинге на первых порах, когда мало опыта и знаний, рекомендовал бы торговать на символичную сумму. На первом этапе у вас должна быть задача не заработать деньги, а научится торговать и приобрести хотя бы элементарное понимание о рынке.

Заработать деньги вы всегда успеете, рынок от вас не убежит, а вот деньги при отсутствии опыта и знаний — убегут.

Если вы приняли решение тестировать новую торговую систему на реальном счёте, то выше упомянутый метод также поможет избежать излишних потерь ввиду сырости системы и возможном наличии системных ошибок.

Так трейдер сможет решить главную задачу тестирования – выявит сильные и слабые стороны новой системы. Тестирование того в чем вы не уверены, это не метод заработать деньги, а метод понять или оно вам подходит или нет.

Статья, где при тестировании новой торговой стратегии удалось около в 20 раз (сумма не копеечная) за 2.1 месяца увеличить депозит:

"Разгон депозита" (тестирование стратегии) в споте с изначально не значительной суммы без маржи.

То что работало когда-то, в настоящем может уже быть не эффективно.

Управление депозитом методом фиксированной пропорцией и пирамидингом (пирамида), приемлемы для трейдеров, которые уже имеют достаточный опыт торговли, разработавшими стабильную торговую систему и умеющими контролировать своё эмоции при торговле. Другими словами эти методы походят более опытным трейдерам. Они помогут максимизировать прибыль в более короткие сроки.

Будьте не теоретиками, а практиками. Только вес вашего депозита имеет значение, а не заученная книжная информация.

Мартингейл – это довольно рискованный способ управления капиталом. Этот метод следует использовать только опытным трейдерам. Он требует от трейдера как большого опыта торговли, так и умения вовремя выйти из сделки и принимать верные решения, а также, что немаловажно – умения вовремя остановиться и зафиксировать прибыль или убыток. С этими пунктами новичкам очень трудно справится, потому это не для новичков. Здесь трейдеру также необходимо распределять свой торговый капитал на несколько частей, одна из которых будет находиться в обороте, а другие для подстраховки или в качестве резерва в случае потери рабочей части средств.

Сколько вы бы на бирже не заработали виртуальных денег, не обналиченая прибыль — ровняется нулю!

Трейдеры — профессионалы, с солидным опытом торговли, могут обратить внимание на такие методы управления капиталом, как метод скользящего среднего, оптимальной доли (f) или оптимального финансового рычага. Эти методы требуют ведения торговой статистики и более сложные расчёты в сравнении с другими методами управления капиталом.

Объем работы умноженный на эффективность делает работу легкой и плодотворной.

Таким образом, на каком бы этапе вашей деятельности как трейдера вы не находились, можно подобрать приемлемый и удобный метод управления капиталом, который позволит повысить эффективность вашей торговой системы. Управляйте деньгами с умом!

Трейдинг — это тяжелый путь к легким деньгам. Он открыт для всех, только пройдут его не все...

4) Популярные методы управлением капиталом.

Управление капиталом (депозитом).

☑️Торговля всем капиталом или торговля “Ва-банк” (Хомяки).

☑️Торговля фиксированной суммой (Новички).

☑️Торговля фиксированным лотом (Новички. Форекс).

☑️Торговля фиксированной пропорцией (Метод Райана Джонса).

✅Торговля фиксированным процентом (долей от депозита).

Управление капиталом + торговые стратегии.

☑️Торговля пирамидинг или масштабирование. Часть 1.

☑️Торговля пирамидинг на памп монетах. Часть 2.

☑️Торговля мартингейл.

☑️Торговля анти-мартингейл.

☑️Усреднение. Безопасный вариант Мартингейла.

☑️Торговля методом скользящего среднего.

5) Важность соотношения прибыли/убытка.

В прибыльной торговли очень важно входить в позиции с хорошим соотношением потенциальной прибыли и потенциального убытка. Не надо входить в сделку раньше времени. Терпение и торговый план сохранит и приумножит вас депозит. Нужно понимать, что торговля является игрой вероятностей. Вы не можете быть постоянно правы.

Всегда работать в плюс невозможно! Важно другое, чтоб плюсовых сделок было намного больше чем минусовых.

Соотношение риск/прибыль применяется для оценки потенциала прибыли в сделке по отношению к возможному убытку. Для того чтобы понять, каково соотношение риска к прибыли в конкретной сделке, трейдеру необходимо определить как потенциальную прибыль, так и потенциальный риск.

Риск определяется stop-loss ордером и представляет собой разницу между точкой входа в позицию и этим стоповым ордером. Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода на случай, если сделка пойдет в благоприятном направлении.

Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.

Пример.
Вы покупаете монету по 1.70$,
Выставляет стоповый ордер по 1,50$
Устанавливает целевую прибыль на уровне 2,60$

Риск/прибыль

Риск в такой сделке составляет 0.20$ (1,70$ - 1,50$=0.20$)

Потенциал прибыли 0.90$ (2,60$ - 1,70$ = 0,90$).

Риск/прибыль = 0.20$ / 0.90$

Трейдеры должны также принимать во внимание вероятность того, что их целевая прибыль будет достигнута, прежде чем сработает стоповый ордер.

С учетом этого, необходимо найти определенный баланс, чтобы совершать сделки, в которых прибыль превышает риск, но при этом вероятность достижения ценовой цели раньше, чем стопового уровня, все же была достаточно велика.

Не позволяйте успеху в зарабатывании денег создать веру в то, что более смелая политика будет мудрее. Все могут ошибаться, в том числе и вы. Ваши ошибки — это бесценный опыт.

Определяя соотношение риск/прибыль для конкретной сделки, разместите стоповый ордер в логически обоснованном месте графика, в соответствии с вашей торговой стратегией. После этого наметьте логически обоснованный уровень целевой прибыли, согласно вашей стратегии или проведенному анализу. Выбор обоих этих уровней не должен быть случайным. После того как вы наметили размеры стоп-лосса и целевой прибыли, можно вычислить соотношение риск/прибыль, чтобы принять решение о целесообразности совершения такой сделки.

Если вы торгуете из-за надежд и ожиданий, а не по торговому плану, вы следуете за нервной и убыточной толпой.

Чтобы успешно торговать, необходимо иметь торговый план, который точно скажет вам, когда и где открывать позицию, а также, каким образом, почему и где устанавливать ордера для стоп-лосса и целевой прибыли при различных рыночных условиях.

Должна быть стратегия и план. Нет стратегии и плана, действуете на волю случая — вы обречены.

Как правило, лучше совершать сделки с более низким соотношением риск/прибыль, поскольку это означает, что потенциальная прибыль превышает риск.

Соотношение риск/прибыль часто используется в сочетании с другими коэффициентами, характеризующими рискованность сделки, например: соотношение числа прибыльных и убыточных сделок или процент безубыточных сделок (количество прибыльных сделок, которое необходимо совершать, чтобы ваша торговля была безубыточной).

6) Это поможет приумножить и сохранить депо от потерь.

Наверное, вы понимаете, что риск менеджмент тесно связан с психологией поведения трейдера. В статье ниже в сборнике статей, я описал и показал множество подобных примеров поведения толпы на рынке.
✅ Серия из 22+статей по психологии в трейдинге

Если много убыточных сделок и "все не так" - отдохните от трейдинга.

Типичная ошибка начинающих трейдеров – это использование высоко рискованной стратегии с участием большого размера капитала по отношению к депозиту, несущий в себе огромный риск и сильный стресс для трейдера.

Трейдер начинает “играть в казино” а не работать! Такая стратегия торговли категорически не приемлема для начинающих трейдеров. Однако именно они, как правило, используют ее, из-за нехватки денежных средств на депозите или жажды быстрого обогащения. Как правило, такие бистро обнуляют свой депозит.

Чрезмерная уверенность в себе, при отсутствии знаний и навыков гарантия обнуления депозита!

Чтоб уменьшить риски к самим минимальным значениям нужно чтоб обычная сделка для типичного успешного домашнего интернет трейдера, как показывает практика, составляет 5-10% от его депозита (под обычной сделкой понимают совокупный объем всех сделок на данный момент времени). В настоящее время это можно условно назвать нормой.

Данные цифры взяты из трейдерской практики. Но почему именно такое соотношение является идеальным? Большинство "супер трейдеров" по сливанию депозита скажут что это не правильно и что это очень мало, чтоб получать прибыль.

Во-первых, Вы максимально снижаете потенциальный риск и можете противостоять шумам и длительным колебаниям цены против ваших открытых сделок.

Во-вторых, это психологическая сторона дела. То есть Вам как трейдеру будет гораздо легче воспринимать и допускать для себя некоторые движения курса против ваших позиций. Так как Вы будете уверены в достаточности своего капитала.

К примеру типичная сделка крупных инвестиционных компаний, фирм, банков, корпораций, пенсионных фондов и других больших организаций составляет 1-2% от депозита. Это считается общепринятой практикой во всем мире. И это, лишь пример для вашего представления о допускаемых рисках со стороны инвесторов и крупных трейдеров. На самом же деле объемы депозитов крупных трейдеров и организаций в сотни, а то и в тысячи раз больше, чем у типичного рядового интернет трейдера.

Абсолютному большинству начинающих трейдеров не хватает денежных средств для прибыльной торговли, и они стремясь быстро, и как они надеются удачно, пытаются заработать, но в итоге теряют полностью свой депозит. Они забывают главное! А главное это не размер их депозита, а то, какими они обладают знаниями, опытом и умением. Это очень важный момент.

Ваш первый враг — это отсутствие опыта и знаний.

Ваш второй враг — это жадность и чувство упущенной выгоды.

Научившись стабильно и понемногу зарабатывать, с минимальным депозитом. Вы станете настоящим профессионалом. И даже если Вы не имеете собственного большого депозита, со временем приобретя необходимый опыт и знания, вы сможете увеличить его до приемлемых размеров. На все свое время.

Следующим важный вопрос, который стоит перед трейдером это его цель. А для этого он должен точно знать, что он ожидает от рынка, какую он ожидает получить прибыль.

Сколько можно реально и стабильно зарабатывать на криптовалютном рынке с минимальными рисками для себя?

С минимальными рисками и, следовательно, умеренной прибылью 10% - 20% от депозита в месяц если депозит большой.

С более агрессивными стратегиями и торговлей от 20% в месяц от размера депо.

Эти соотношения депозит-прибыль уместны если депо имеет приличный размер. При маленьком депозите при умелой торговле прибыль может составлять сотни процентов. Я это показал на живых примерах в статье:

1. Money Management. Торговля всем капиталом или торговля “Ва-банк”.

💰Существует правило, чем больше у вас становится депозит, тем меньше вы зарабатываете в месяц в процентном соотношении, но существенно больше по реальным деньгам.

Сумма вашего депозита никогда не будет стоять на месте и будет постоянно меняться, так как вы будете постоянно торговать. Поэтому:

Необходимо постоянно и периодически подводить итоги своей работы за определенный период времени. Вести мониторинг. Если вы стоите на месте, или много минусовых сделок, нужно разобраться что к чему и принять меры. После этого часть прибыли оставлять на депозите для увеличения методом сложного процента депо, а часть средств необходимо выводить с рынка в реальные материальные деньги и блага.

Сколько вы бы на бирже не заработали виртуальных денег, не обналиченая прибыль — ровняется нулю!

Продолжение статьи: Управление капиталом. Money Management.Правила мани менеджмента для защиты депо. Часть 2.

Все мы слышали известную торговую аксиому: сократи свои потери, и дай возможность прибыли расти. Это тот аспект управления капиталом в вашей торговой системе, который выпускает в свет крупных победителей. Управление капиталом откидывает в сторону субъективные ощущения, присутствующие у людей.

Ричард Деннис