10) Управление капиталом. Торговля методом Мартингейл.

Спартак Македонский

Меньше риск — меньше прибыль!

Больше риск — больше прибыль!

Чрезмерный риск — обнуление депозита!

📖Серия из 21+ статей о мани менеджменте.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Управления капиталом методом Мартингейл.

2) Стратегия Мартингейл на примере того для чего первоначально ее придумали — игры в рулетку.

3) Пример работы в цифрах.

4) Пример вытягивания убыточной позиции в прибыль на примере BTC/USD.

5) Управления капиталом методом Анти-мартингейл

6) Преимущества управления капиталом методом Мартингейл

7) Недостатки управления капиталом методом Мартингейл

1) Управления капиталом методом Мартингейл.

Мартингейл, мартингал (фр. martingale) – система управления ставками, открытая французским математиком Полом Пьерром Леви еще в 18 веке. Изначально система Мартингейл использовалась только в азартных играх для расчета ставок, позднее ее стали активно использовать и преобразовывать трейдеры на фондовых и валютном рынках.

По методу управления капиталом мартингейл (классическая книжная версия) новая точка входа должна быть ровно в двое больше по объему чем предыдущая убыточная сделка. Это делается для того, чтоб минимальное движение цены в вашу пользу, покрыло за счет набранного большого объема по более низким ценам ранее убыточные сделки.

Также нужно понимать, что цене даже не надо подниматься до прежних значений, чтоб покрыть прежний убыток. Это все достигается благодаря математике и увеличения объема когда цена движется против вас. Но не все так гладко, все недостатки и опасности этого

Систему Мартингейл часто подвергается критике: затраты на работу по ней значительно выше полученной в итоге прибыли. Но это если "откупать дно" без понимания, что происходит в реальности. Классический "книжный мартингейл" это убийство депозита не понимающего "покупающего дешево дно" - неопытного участника рынка под сленговым названием — хомяк.

Точка входа должна быть не на дне! (где и возможно тридесятое в подарок) Не покупка "падающих ножей" (повезет — не повезет), а в потенциальных зонах разворота тренда !!!

Дело в том, что в определённый момент использование данного метода может привести трейдера к краху, то есть к потере депозита. Всё зависит от последовательного количества убыточных сделок. Чем длиннее будет эта последовательность, тем выше вероятность того, что депозит не выдержит нагрузки и оставшихся средств может быть недостаточно для поддержания очередной позиции в рынке. Вся эффективность этого метода заключается в правильных точках входа и правильном выборе инструмента.

И, тем не менее, системы, основанные на Мартингейле, широко применяются трейдерами. Популярность этого метода обоснована тем, что его достаточно легко автоматизировать. Также он хорош для быстрого разгона небольших депозитов, и в то же время, чем меньше размер депозита, тем больше шансов его потерять. Но, применяя его, всегда необходимо помнить, что следует вовремя остановиться.

В этой теме мы рассмотрим применение чистого метода Мартингейла, а также несколько его более мягких форм и модификаций.

Использование Мартингейла может увеличить шансы получения прибыли. Но если вы не владеете безразмерным капиталом, то вы обязательно столкнётесь с ситуацией, когда серия убыточных сделок ускоренными темпами унесёт его львиную долю.

Поэтому, в целях защиты определите для себя долю вашего торгового капитала. Которую вы сможете использовать для каждой следующей серии и предел убытков. Которые вы можете понести. Если вы достигаете этого порога, то торговлю следует прекратить. В таком случае придётся признать своё поражение, но в альтернативе вы потеряете только ранее установленную сумму и защитите остальные средства.

Здесь изначально нужно выбрать правильный инструмент, слабые инструменты какие вечно в нисходящем тренде без откатов здесь не подходят. График инструмента вам может подсказать или этот метод управления депо подходит для данного инструмента или нет.

Применение Мартингейла на инструментах торговли в вечном нисходящем тренде — прямой путь к обнулению депозита. Монеты кандидаты на делистинг, или заброшены без активных разработчиков в соц. сетях и без присутствия крупного игрока аналогично — путь к сливу депозиту.

Можете набрать таким методом управление немереное количество никому не нужного программного кода. Делист монеты с биржи, и у вас на память останется никому не нужный программный код, который вам всегда будет напоминать о вашей глупости.

Имеет большое значение где вы делаете входы в сделку. Не стоит ловить падающие ножи (так делают те, кто теряют деньги), не стоит стараться купить по самой минимальной цене, важно покупать на тех уровнях, где останавливается цена, где есть потенциал разворота.

Удвоенная позиция или утроенная при движении цены намного на меньший процент, чем первичный вход сделает большую прибыль. В то же время хаотичные входы в сделку, когда цена идет против вас, без понимания что происходит и почему бистро опустошит ваш депозит.

Также очень важно, это иметь изначально большой депозит, который бы выдержал просадку и докупы с удвоенным объемом.

В чистом, классическом виде Мартингейл не пользуется особой популярностью среди биржевых спекулянтов. Как правило, участники рынка адаптируют основные элементы метода Мартингейла под свои торговые стратегии.

По моему убеждению Мартингейл, как стратегия управления капиталом на постоянной основе – нерациональна. Рациональна только в некоторых моментах и на определенных инструментах торговли при определенных обстоятельствах которые мы рассмотрим ниже.

2) Стратегия Мартингейл на примере того для чего первоначально её придумали — игры в рулетку.

Применение Мартингейла на примере игры в рулетку. Игрок выбирает для себя начальную минимальную ставку (например, 1). Ставим всегда на черный цвет до первой победы. Если первая ставка проиграла, то в следующей раз удваиваем ставку. Если снова проиграли, то опять удваиваем ставку и так действуем до первый победы. После выигрыша баланс увеличится на 1. Далее возвращаем ставку к начальной и меняем цвет на красный.

Казалось бы, что проиграть при таком подходе невозможно. Ведь когда-нибудь выпадет нужный нам цвет, а благодаря грамотному управлению ставками мы всегда в плюсе. Однако проблема в том, что размер ставки стремительно растет: 1-2-4-8-16-32-64-128-256...

В итоге через 10 ставок мы уже должны будем ставить 1024. Размер ставки вырос в 1000 раз! А затяжные серии вполне могут достигать 20, 30 серий к ряду. Так после 20 серий подряд ставка Вы думаете, что длительная серия поражений мало вероятна? Посмотрите на реальные данные статистики. Такое случается довольно часто.

Хотя по теории вероятности такое кажется практически невозможным. Иногда теория сильно расходится с реальными результатами. Многие ошибочно начинают проводить расчеты исходя из предыдущих результатов.

Однако это не верно. Предыдущее событие никак не оказывает влияние на будущее. Вероятность выпадения любого цвета в каждом броске всегда будет 50%. Даже после серии из 30 одинаковых результатов, следующий бросок все равно имеет вероятность выпадения 50% каждого цвета.

3) Пример работы в цифрах.

Рассмотрим пример с рисунка.

Начальный вход на сумму 1000$. Если цена не разворачивается, а дальше продолжает снижаться и сделка убыточна, покупаем только тогда когда цена остановится. Вход в сделку уже будет в два раза больше, на 2000$, если опять цена идет против нас, то следующий вход на остановке будет уже снова на удвоенной сумме, то есть 4000$ и так дальше.

Главное чтоб не было много убыточных сделок, если вы сделали к примеру в инструмент торговли (монету) больше 3 входов и инструмент дальше падает, это означает, что вы совершили ошибку с выбором инструмента. Дальнейшая работа с ним может сильно ударить по вашему депозиту. Я не рекомендую делать больше 3 входов.

Убыток от первой точки входа:

1) 1000$ - убыток -20%

2) 2000$ - убыток -15%

3) 4000$ - убыток 0%

Прибыль от сделок:

1) 1000$ - 0%

2) 2000$ - +15%

3) 4000$ - +20%

Также стоит заметить, что если цена прошла бы даже половину пути вверх, к примеру до второй точки входа, мы бы по общей позиции были бы в прибыли. Это достигается благодаря тому, что каждая последующий вход в рынок, когда цена идет против нас удваивается.

Рассмотрим упрощенный пример, когда человек делает много убыточных сделок подряд, но соблюдает правило, что каждый вход в следующую сделку делается удвоенным объемом. Упростим подсчет для лучшего понимания, и допустим, что первых вход в сделку был на 1 $.

К примеру человек проигрывает 7 раз подряд, а на 8-й раз выигрывает, то наш результат будет равен (-1-2-4-8-16-32-64 = -127$). Восьмая ставка дает нам прибыль 128$. Итого мы имеем 1$ чистой прибыли.

Мартингейл – очень популярен среди новичков. Большинство опытных трейдеров относятся к нему осторожно или даже негативно. Давайте разберемся в причинах популярности данного метода среди начинающих трейдеров.

О чем мечтает любой новичок? О простом, понятном и "беспроигрышном" методе с минимальными усилиями и потраченным временем. Мартингейл кажется таким волшебным методом. Действительно, зачем читать книжки, совершенствоваться, изучать торговые стратегии и системы, когда можно просто удваивать позицию после того, как цена идет против вас и быть в "шоколаде".

Еще одна причина увлечения трейдерами Мартингейлом на рынке лежит в области психологии.

Любой нормальный человек ненавидит проигрывать. Благодаря Мартингейлу проблема с проигрышами решается "одним ударом" (одной победой).

В выше рассмотренном примере трейдер, благодаря Мартингейлу, вышел из серии в 7 убытков за счет одной прибыльной сделки (и системы удвоения ставок). В обычной ситуации (без удвоения) нам понадобилось бы 8 прибыльных сделок подряд, что бы закрыть убыточную серию. То есть, с психологической точки зрения Мартингейл – это способ выбраться из убытков как можно быстрее.

4) Пример вытягивания убыточной позиции в прибыль на примере BTC/USD.

На графике показано на примере BTC/USD объеденные 2 стратегии управления капиталом для взятия высокой прибыли с минимальным риском Мартингейл+Позиционная торговля.

И за все время совершить только 4 сделки включаю убыточную в 2 раза дороже от минимумов цены!

Я показал специально плохой вариант, когда человек не смог или не захотел выйти по Stop Loss и потерпел колоссальные убытки. Цена первой покупки почти в два раза дороже от минимальных значений! Это для того, чтоб показать высокую эффективность данного симбиоза работы. И как вытягивать даже самые безнадежные убыточный сделки в прибыль.

По альткоинам аналогичная работа, но есть свои особенности, с одной стороны там и проще работа и в разы быстрее.

Допустим первая покупка BTC была по цене 6400$ за монету на "дне", которое оказалось уж совсем не "дно". Допустим ситуацию, что по Stop Loos вы не вышли, или у вас монета была на холодном кошельке. И естественно во время дампа ввод/вывод на топовых биржах был закрыт и вы не смогли перевести монеты, чтоб продать. Когда уже открыли ввод, вы уже не захотели продавать с убытком -30% или около того. Что в такой ситуации делать? Если вы еще плохой трейдер и не сможете покрыть убытки за счет мастерства работы внутри дня. В такой печальной ситуации вам поможет метод управления капиталом Мартингейл.

Мартингейл при правильной работе вытащит с убытков и поможет набрать позицию по усредненным приемлемым ценам.

Затем незамысловатая позиционная торговля, о которой я уже делал обучающую идею, поможет вам выйти в прибыль по средним высоким ценам когда тренд сменяется на восходящий.

Главное в этом деле понимание работы и терпения. Также не надо каждый день пялиться на графики и ванговать "куда пойдет..."

За счет входа с большим в 2 раза объемом, чем убыточная сделка выходим в прибыль. Самое важное, покупка даже 2 BTC была на потенциальном дне, от которого мог состояться разворот тренда. Цена провалилась и подтвердилась поддержка снова входим еще большим объемом. Важно покупать не на поддержке, а когда она подтвердилась.

Заметьте, что покупок и продаж которые я показал на графике нет минимумов и максимумов. Выход из позиции был осуществлен при прорыве линии восходящего тренда и закреплении цены под ней при цене за биткоин 10000$, причем что максимум цены в этом тренде был 13888$! Покупки тоже были далеко не по минимальным значениям. А первая почти в 2 раза дороже от минимальной цены нисходящего тренда! Минимумы и максимуме давайте оставим хомякам и вангователям.

Подведем итог примера работы в цифрах.

Подведем итог примера работы в цифрах:

1 убыточная сделка покупка на "Дне" 1 BTC (6400$)

Потрачено 6400$

а) Работа — МАРТИНГЕЙЛ

2 покупка 2 BTC (3900$)

Потрачено 7800$

3 покупка 3 BTC (3500$)

Потрачено 10500$

Общая усредненная позиция 6 BTC

Без убыток настанет при цене 4100$ за 1 BTC

Потрачено 24700$

б) Работа — ПОЗИЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ (Пирамидинг).

Имеем 6 BTC при усредненной средней покупке 4100$ на общую сумму 24700$

Начинается долгое боковое движение.

Дожидаемся смены его на восходящий тренд.

Держим позицию в восходящем тренде.

Stop Loss под линией восходящего тренда если нет возможности каждый день контролировать позицию.

Выходим из позиции по Stop Loss или по рынку, когда пробивается линия восходящего тренда, и цена закрепляется под ней.

Важное не само пробитие, как может быть ложный прорыв, а именно закрепление цены ниже линии тренда.

в) Выход с позиции.

Выход из позиции в данном примере был осуществлен при прорыве линии восходящего тренда и закреплении цены под ней при цене 10000$, Еще раз напомню, максимум цены был в этом тренде 13888$! Продажа была очень далеко от максимумов, но за то с подтвержденной сменой тренда. И даже при этих значениях прибыль составила:

6 BTC по цене 10000$ = 60000$ - 24700$ = 35300$ чистая прибыль, при изначальной убыточной сделке почти в 2 раза дороже от минимумов тренда!

И самое парадоксальное, за все это время было совершено только 4 сделки вместе с первой убыточной!!!

Идея обучения на Tradingview на эту тему:

Вытягиваем убыточные сделки в прибыль. Мартингейл + Позиционная.

5) Управления капиталом методом анти-мартингейл.

Противоположность методу Мартингейл есть метод управления капиталом - Анти-Мартингейл. Суть его в том, что трейдер увеличивает размер позиции при увеличении капитала. За единицу увеличения или уменьшения позиции берется существующая позиция или процент капитала от нее, определенные предварительно.

Мартингальный и Анти-Мартингальный методы представляют собой разновидности строительства пирамиды, с той лишь разницей, что условиями изменения объема позиций выступают не поведение цены и показатели технического анализа, а финансовые результаты предшествующих сделок.

Более подробно читайте в этой статье: ☑️Торговля анти-мартингейл.

6) Преимущества Мартингейла.

1) Можно при правильном выборе инструмента существенно увеличить депозит.

2) Очень часто, вы совершаете покупку по самых минимальных ценах или близких к минимальным значениям. Это достигается за счет того, что когда цена идет против вас вы должны покупать ниже, и с большой долей вероятности одна из покупок будет минимальное значение тренда. Главное, чтоб депозит до этого момента не иссяк (не опытные участники рынка).

3) С помощью Мартингейла, иногда можно вытащить в без убыток, а то и в плюс, казалось бы уже безнадежную позицию с помощью докупа актива с увеличенным объемом от первого входа. А при движении цены в нашу пользу выйти уже всем объемом одной сделкой и тем самым закрыть убыточную сделку. Другими методами надо долго ждать определенную цену, или совершить очень много плюсовых сделок, чтоб покрыть убытки.

7) Недостатки Мартингейла.

1) метод управлением капитала Мартингейл, особенно классическая его версия, предполагает наличие достаточно большого депозита, который будет в состоянии выдерживать большой минус по открытым позициям и позволит открывать новые позиции с увеличенным объемом.

2) Эффективность метода Мартингейл напрямую зависит от вашей торговой стратегии, в которой он применяется. Если стратегия обладает низкой эффективностью или вовсе убыточна, то ее данный метод только усугубит.

3) Большая доля вероятности слить депозит при неправильном выборе инструментов торговли и не пониманием происходящего на рынке. Метод Мартингейл обладает повышенным уровнем риска.

Если вы новичок в трейдинге, то "мартин" для вас табу.

8) Усреднение. Безопасный вариант Мартингейла.

С первого взгляда усреднение может напомнить о методе мартингейла. И в самом деле методы похожи, но если вы внимательно присмотритесь к правилам торговли, то разницу увидите. Главное отличие, что при усреднении трейдер входит в рынок объемом изначально пропорционально разделенным по частям от выделенной суммы на монету. У мартингейла каждый новый вход против тренда с двойным объемом в сравнении от прежнего объема.

Усреднение — это добавление позиций (ордеров) при торговле против тренда, то есть докупка монеты при удержании уже имеющихся минусовых сделок. Таким образом усредняются открытые позиции, а трейдер ожидает, что произойдёт откат или разворот тренда.

При развороте тренда трейдер имеет благодаря усреднению намного ниже среднее значение цены, относительно первой сделки. Что поможет ему раньше выйти в прибыль или без убыток.

Такая торговля является рискованной и не очень эмоционально приятной, так как с каждым новым усреднением и уменьшением цены ранее набранной позиции увеличивается общая просадка по торговому счету.

С другой стороны метод усреднения очень эффективен, когда вы намеренно помогаете опуститься цене, чтоб набрать монету по более низким ценовым значениям, а также для того, чтоб вышли с рынка те, кто в будущем будут для вас паразитами-присосками при поднятии цены при следующем этапе работы.

Но, для этой работы в первую очередь надо иметь большой опыт и определенное количество монет от общего торгуемого объема, чтоб вы могли влиять на движения цены. Когда решите, что отжали у "слабых рук" достаточное количество монет — разворачиваете тренд. Это больше относится к стратегии маркетмейкер, о которой будет идти речь в другой серии статей.

При работе методом усреднения вы должны покупать надежный актив, иначе нет смысла так рисковать накапливая непонятно что. Чтоб не оказаться в ситуации, когда у вас огромная позиция, а продать некому. Очень опасно накапливать различные скам альткоины ниже TOP 100, которые в любой момент могут делистить с бирж. Не играйте в такую опасную игру.

Открывать позиции следует на каком-то отдалении от предыдущей средней цены. Иначе позиция будет открыта слишком быстро и эффект усреднения будет минимальным. Цена может уйти сильно вниз, а докупать будет уже нечем.

Также понятно, что нужно докупать позицию возле сильных ключевых уровней поддержки (работа в лонг) и сопротивления (работа в шорт) от которых может быть потенциальный разворот тренда.

9) Схемы метода усреднения в цифрах.

Варианты схемы усреднения:

1) Первый вариант: 50/50. В первой сделке открываемся на половину капитала, во второй просто докупаем на остаток.

2) Второй вариант: 10/30/60. В данном случае используется три усреднения. Этот подход очень даже безопасный в плане усреднения, поскольку мы достигаем максимального эффекта открывая в последнем подходе на 60% исходного депозита выделенного на определенный актив (монету), а значит существенно снижая среднюю цену покупки.

3) Третий вариант: 25/25/50. Консервативный вариант. Сочетает в себе плюс второго, но с другой стороны позволяет торговать сразу 25% капитала, нежели 10%.

4) Четвертый вариант: 10/15/25/50. Самый безопасный. Открытие позиции допускает аж 4 точки. При чем каждый раз мы открываемся на чуть большую сумму своего исходного депозита.

Также нужно понимать, что всех "запланированных" точек входа может и не быть. Ведь логично что это лучше, исключения естественно если вы дампе по плану и наперед уже распределили выделенную сумму покупок в ключевых зонах. Это все довольно абстрактно, ведь творческая работа всегда по плану, но от ситуации которая воплощается в реальность.....

Более подробно о методе усреднения читайте в этой статье:

☑️Усреднение. Безопасный вариант Мартингейла.

10) Выводы по методу управления Мартингейл.

Прочтя статью напрашивается вывод, что Мартингейл не так уж и хорош. Но как же "мани менеджмент и система управления капиталом в торговле" - скажете Вы? Мартингейл реально помогает докупать финансовый актив дешево, но использовать его как Грааль не получится. Самое главное он помогает "исправить ошибки" если вы ранее допустили в своей торговли, но только при условии если у вас есть опыт подобной работы, если нет все будет наоборот......

Большинство проблем связано с тем, что трейдеров пытаются торговать против тренда. А это как известно неправильно. "Тренд твой друг" - одна из аксиом успешной торговли. Мартингейл — это и есть образно торговля против тренда. Трейдер докупает с увеличенным объемом актив в надежде что рынок развернется. А он может и не развернутся или развернутся нескоро... Время может убить и не моргнуть.

Этот метод управления капиталом используется не на постоянной основе, а в определенных ситуациях, к примеру когда вы просчитались с точкой входа и рынок пошел против вас, фиксировать убыток или выходить по стоп-лосс по вам известным причинам не стали. Тогда этот метод управления капиталом может вас вытащить с убыточной сделки.

Я метод Мартингейл в видоизмененном под себя виде использую наоборот для продавливания цены и набора позиции по более низким ценам. Но увеличение объема входа в позицию минимум в два раза от первичной соблюдается. Возможно это только один пункт, который я использую с этого метода. Но у меня нет четких правил, я работаю от ситуации, потому и у меня все более пластично и по моему убеждению более эффективно. Просчеты иногда есть, но они не существенные и всегда наперед продуманные как менее вероятные сценарии развития торговых ситуаций.

Я бы рекомендовал использовать ступенчатое открытие позиции. Например, на первой сделке входим на 10% капитала выделенного на эту монету. Если рынок идет против нас, то входим еще на 30% капитала. Но на тех ценовых значениях от которых возможно случится разворот тренда. Это самое главное! Последний вход должен быть самым "жирным" среди всех - 60%. (вход на следующем "дне" которое рынок "дал вам в подарок" или на развороте уже тренда — пирамидинг).

Но это на словах так просто, на деле всегда все намного труднее. Ведь когда вы входите в позицию, вы же думаете, что это минимальное значение цены и в большинстве случаев многие входят минимум на 50% от выделенной суммы на монету. С ростом опыта все становится намного проще и предвидений.

Также вы должны покупать фундаментально сильные активы, в которых уверены. С откровенными скамами можно и остаться с монетами "которые не стоят ничего" без возможности продать. Это наверное самое главное, потому что, если вы наберете огромную позицию актива который вечно в даунтренде, то так и можете остаться с ним на память или на очень долго заморозить деньги.

Также нужно помнить всегда, что даже сильные активы могут падать и очень долго. Если рынок валится вниз и нисходящее движение очевидно будет развиваться дальше, то смысла таких открытий позиции нет. Вы лишь будете наращивать общий убыток, вместо прибыли. К сожалению, многие находятся часто в такой ситуации. Нужно ждать остановку цены и боковое движение, которые потенциально может стать разворотом. V образные развороты довольно редкое явление (сильный актив и большой интерес покупателей).