12) Управление капиталом. Усреднение. Безопасный вариант Мартингейла.

Спартак Македонский

Никогда не старайтесь ловить максимумы или минимумами, работайте частями. Отключитесь от мышления управляемого большинства.

📖Серия из 21+ статей о мани менеджменте.

О первичной не измененной стратегии Мартингейл вы можете почитать в этой статье: Money Management. Торговля Мартингейл.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Управления капиталом методом усреднения сделок.

2) Виды усреднения.

1) добавление или усреднение для набора позиции.

2) усреднение для минимизации убытков.

3) Советы как лучше усредняться.

3) Схемы усреднения в цифрах.

4) Противоположность усреднению — Пирамидинг.

5) Управления капиталом методом Мартингейл.

6) Преимущества управления капиталом методом усреднения сделок.

7) Недостатки управления капиталом методом усреднения сделок.

8) Выводы по методу управления усреднения сделок.

1) Управления капиталом методом усреднения сделок.

Не надо даже гадать, что каждый трейдер задумывался над вопросом, как минимизировать убытки в случае ошибочного входа в рынок. И правильно делал, так как минимизировать убытки действительно возможно – с помощью усреднения убыточную сделку можно запросто вывести в без убыток или даже в прибыль.

С первого взгляда усреднение может напомнить о методе мартингейла, который одни хвалят, другие хаят. И в самом деле методы похожи, но если вы внимательно присмотритесь к правилам торговли, то разницу увидите...

Усреднение — это добавление позиций (ордеров) при торговле против тренда, то есть докупка монеты при удержании уже имеющихся минусовых сделок. Таким образом усредняются открытые позиции, а трейдер ожидает, что произойдёт откат или разворот тренда. Таким образом, каждое усреднение позволяет при меньшем движении цены получить прибыль.

При развороте тренда трейдер имеет благодаря усреднению намного ниже среднее значение цены, относительно первой сделки. Что поможет ему раньше выйти в прибыль или без убыток. Следует отметить, что такой подход не всегда работает, так как цена может продолжить движение против трейдера и слить весь его депозит. А чем больше открыто усредняющих позиций, тем выше вероятность потерять весь депозит при такой торговле.

Такая торговля является рискованной и не очень эмоционально приятной, так как с каждым новым усреднением и уменьшением цены ранее набранной позиции увеличивается общая просадка по торговому счету.

С другой стороны метод усреднения очень эффективен, когда вы намеренно помогаете опуститься цене, чтоб набрать монету по более низким ценовым значениям. Но для этой работы в первую очередь надо иметь большой опыт и определенное количество монет от общего торгуемого объема, чтоб вы могли влиять на движения цены. Когда решите, что отжали у "слабых рук" достаточное количество монет — разворачиваете тренд. Это больше относится к стратегии "маркетмейкер", о которой будет идти речь в другой серии статей.

Многие трейдеры при неблагоприятном развитии событий применяют так называемый "метод усреднения позиции" - то есть докупают монеты по более низкой цене, тем самым уменьшая среднюю цену покупки.

Рассуждения такого участника рынка, как правило, сводятся к следующему: "Рано или поздно мои активы перестанут падать, и начнется движение наверх. При этом, чем больше операций я совершу на пути вниз, то есть на пути усреднения, тем меньший путь необходимо пройти монете наверх, чтобы рынок покрыл мои убытки и я оказался в выигрыше".

У этого рассуждения есть два существенных изъяна.

1) Первый состоит в том, что некоторые монеты могут полностью обесцениться. А это неминуемо приведет к потере очень большой суммы денег.

2) Второй изъян, о котором обычно забывают, заключается в том, что прежде чем монета перестанет падать, у трейдера могут кончиться деньги. Если торговля ведётся с маржой, то неизбежный маржин-колл, а это разрушит все построенные планы непосредственно перед тем, как монета начнёт расти в цене.

Отсюда вывод: недопустимо использовать метод "усреднения цены" при работе с маржинальных счетов, даже если у вас большое обеспечение маржи! Не играйте в рулетку с биржей. Вспомните как на Битмексе по "техническим причинам" работы биржи раздавали не раз маржин-коллы.

Начинающий трейдер вообще должен забыть, что существует такой метод "улучшения" своей убыточной позиции. Ошибки, допущенные при входе в позицию, должны быть признаны, как только рынок пошёл против вас, и немедленно исправлены. Лучше выйти по рынку с небольшим убытком, чем в перспективе получить второе и третье дно в подарок.

Но еще раз подчеркну исключение, если трейдер с опытом и деньгами благодаря этому методу набирает позицию и одновременно продавливает дальше цену, тем самым с каждой новой покупкой нагружая стакан на продажу.

2) Виды усреднения.

Виды усреднения:

1) добавление или усреднение для набора позиции.

2) усреднение для минимизации убытков.

1) Добавление или усреднение для набора позиции.

В этом случае после входа в позицию и нескольких добавлений по более низким ценам средняя цена будет существенно ниже первоначальной точки входа, что позволит улучшить соотношение риск/прибыль для сделки.

2) Усреднение при минимизации убытков.

Усреднением в убыточной позиции чаще всего занимаются новички. Основными эмоциями, которые толкают трейдера на усреднение для минимизации убытков — это жадность и надежда на разворот ценового движения. Никто не любит получать убытки, но они являются частью трейдинга, и новичку их очень трудно принять. Вместо фиксации небольшого убытка трейдер начинает усредняться.

3) Советы как лучше усредняться.

Для эффективного использования торговой стратегии "усреднения" необходимы несколько основополагающих вещей:

1) Мы должны понимать, что, скорее всего, мы входим в сделку на долго срок. Иначе просто нет смысла усредняться. Часто, чтоб набрать большую позицию и хорошо опустить цену нужно длительное время. Ведь набирается позиция в основном за счет "слабых рук", а чтоб их заставить продать нужно опустить цену и затянуть нисходящий тренд на долго, чтоб окончательно "убилась вера". Набранным объемом и осуществляется опускания цены к зоне основного набора, которую вы заранее запланировали.

Если вы работаете в кратко срок, то проще закрыть первую сделку и открыть вторую, но с большим размером. Использовать метод управления капитала Мартингейл. Хотя некоторые трейдеры и в кратко сроке так работают, все зависит от как вы эту стратегию "заточили под себя". Как по мне в кратко срок так работать глупо. Но это только мое мнение.

2) Открывая позицию, мы должны оставить существенный запас на открытие следующих. При этом схема усреднения может быть разная для каждого человека, поскольку и подходы к открытию позиции разные.

3) Также нужно понимать, что не всегда вы сможете войти на все запланированные дробные части. Иногда если цена разворачивается раньше, а вы к примеру вместо 3 запланированных покупок сделали 2, то это к лучшему. Тогда уже идет другая работа в лонг.

4) При возможности если вы набираете позицию, нужно помогать цене идти к вашим потенциальным покупкам, давя ранее набранным объемом и спам паник продажами.

Но здесь нужно иметь определенный навык и понимания работы, иначе с большой долей вероятности у вас выкупят ваши стенки и тем самым взяв ликвидность с бонусной низкой ценой.

Это больше относится к стратегии маркетмейкер, которая на самом деле очень сложная и творческая. Ей могут пользоваться люди только с интеллектом намного выше среднего, с доскональным знанием ТА и того в что верит толпа, психологии. Также все это применить не в теории, а на практике. Она будет рассмотрена в других сериях статей.

5) От выделенной суммы на монету, выделите еще от нее 10-20% так званого "Неприкосновенного запаса" (НЗ), на случай непредвиденные ситуации. Профессиональные трейдеры редко, когда используют 100% загруженность своего депозита. Обычно у них всегда есть "заначка", чтобы иметь возможность выгодно войти в рынок. К примеру, я выделил на монету 1000$, разделил 800$ на определенные 3 части запланированного потенциального входа, а 200$ оставил в так званый НЗ (неприкосновенный запас по этой монете).

Поверьте, в большинстве случаев он вам не понадобится, но бывают непредвиденные ситуации, когда уж очень он выручает. Когда к примеру вы сделали запланированных 3 входа, и происходит сквиз или кто-то слил по рынку много, или перед разворотом тренда сбили стопы. Вот тогда эти покупки на небольшой процент от выделенной суммы могут набрать такой объем, что он может уравняться с ранее набранным.

Мне очень запомнилась ситуация осенью 2017 на бирже Binance, когда дампили монету Stratis и кто-то не выдержал и слил по рынку огромный объем продавив цену c 0.0005 в моменте до 0,0001 сатош. Минус 500%. Вот тогда моя покупка с НЗ запаса (правда с другой монеты) очень помогли воспользоваться ситуацией, ведь все шло не то, что на минуты, а на секунды.

Объем набранный на небольшую сумму в несколько раз превышал ранее набранный объем по монете Stratis (STRAT). Можно сразу через пару часов когда стакан наберет ликвидный выходить по рынку и получить иксы прибыли, что я и сделал. Усредненная прибыль составила около +300%. Цену бистро выровнял маркетмейкер. Так что всегда держите НЗ запас, и предпочтительно его держать в нижних ордерах дробно лесенкой, на случай сквиза. Или в спрятанных ордерах, если эта функция есть на бирже.

6) Вы должны покупать надежный актив, иначе нет смысла так рисковать накапливая непонятно что. Чтоб не оказаться в ситуации, когда у вас огромная позиция, а продать некому. Очень опасно накапливать различные скам альткоины ниже TOP 100, которые в любой момент могут делистить с бирж. Не играйте в такую опасную игру.

7) Открывать позиции следует на каком-то отдалении от предыдущей средней цены. Иначе позиция будет открыта слишком быстро и эффект усреднения будет минимальным. Цена может уйти сильно вниз, а докупать будет уже нечем.

8) Лучше всего докупать позицию возле сильных ключевых уровней поддержки (работа в лонг) и сопротивления (работа в шорт) от которых может быть потенциальный разворот тренда.

9) Я бы все таки бы советовал не работать с маржой этим методом. Это очень опасно.

3) Схемы усреднения в цифрах.

Пример на BTC.

Выход по меньшей цене чем первичный вход в без убыток. Выход с убытка методом усреднения позиции.

1 сделка
Покупка 1 биткоина по цене 6000$ за 6000$

2 сделка
Покупка 1 биткоина по цене 3000$ за 3000$

3 сделка
Продажа 2 BTC по цене 4500$

Результат:

Убыточная сделка по цене 6000$,

Вы выходите в без убыток по цене 4500$

Выход по меньшей цене чем первичный вход в прибыль.

Набор позиции.

1 сделка

Покупка 0,5 биткоина по цене 6000$ за 3000$

2 сделка
Покупка 1 биткоина по цене 4000$ за 4000$

3 сделка
Покупка 2 биткоина по цене 3000$ за 6000$

4 сделка
Продажа 3,5 BTC по цене 5000$.

Результат:

Потратили 13000$.

Заработали 17500$

Чистая прибыль 4500$

Варианты схемы усреднения.

1) Первый вариант: 50/50. В первой сделке открываемся на половину капитала, во второй просто докупаем на остаток.

2) Второй вариант: 10/30/60. В данном случае используется три усреднения. Этот подход очень даже безопасный в плане усреднения, поскольку мы достигаем максимального эффекта открывая в последнем подходе на 60% исходного депозита выделенного на определенный актив (монету), а значит существенно снижая среднюю цену покупки.

3) Третий вариант: 25/25/50. Консервативный вариант. Сочетает в себе плюс второго, но позволяет торговать сразу 25% капитала, нежели 10%

4) Четвертый вариант: 10/15/25/50. Самый безопасный. Открытие позиции допускает аж 4 точки. При чем каждый раз мы открываемся на чуть большую сумму своего исходного депозита.

4) Преимущества управления капиталом методом усреднения сделок.

1) Можно сделать большую прибыль даже тогда когда цена еще не дошла до первоначальной сделки.

2) Можно вытащить в без убыток самую на первый взгляд безнадежную убыточную сделку. За счет усреднения цены.

3) Покупка части позиции по самых минимальных ценах рынка. Благодаря докупу поэтапно по более низким ценам.

4) Наращивается большая позиция со среднем значением цены рынка за определенный период времени. Этот метод торговли и мартингейл пожалуй единственные эффективные методы которые могут нарастить огромную позицию. Они широко используются крупными игроками, особенно с соединением с продавливанием цены (дамп).

5) Недостатки управления капиталом методом усреднения сделок.

1) При неправильном выборе монета обесценивание монеты или полное обнуление. Нужно наращивать то, что можно будет продать то, что не могут делистнуть с бирж.

2) Заморозка денег на длительное время без работы. Как трейдеру нужно ждать длительное время когда цена падает, и еще такое же время, когда цена разворачивается.

3) Просадка депозита во время движения тренда против вас. Так как с каждым новым усреднением и уменьшением цены ранее набранной позиции увеличивается общая просадка по торговому счету. У кого с пониманием движения цены не очень, и у кого слабая эмоциональная устойчивость может не выдержать и продать позицию по самым низким ценам в большом убытке "Потеряв веру".

4) Эмоциональная не комфортность, как вместо прибыли ваш счет уменьшается во время движения тренда против вас.

8) Выводы по методу управления усреднения сделок.

Подводя итог можно сказать, что стратегия крайне рискованная. Мы можем легко попасть в момент когда рынок будет резко падать без откатных движений, или когда нисходящий, или боковой тренд затянуться на длительное время.

Тем самым мы просто заморозим эти средства, вместо того, чтоб с помощью их зарабатывать. В итоге мы наберем позицию, пусть даже и по хорошей цене, но все равно будем в минусе и возможно длительное время.

Тем не менее усреднение позволяет повысить эффективность сделок в несколько раз при правильном подходе и понимания происходящего. Процент убыточных сделок резко сокращается. Также можно вытащить в без убыток самую на первый взгляд безнадежную убыточную сделку. За счет усреднения цены.

Также важно делать фундаментальный анализ того актива, что вы хотите набирать. Нет смысла набирать большие позиции по монетах, которые заведомо будут падать неопределенное время. В которых нет уверенности что ценна сможет вернуться к прежним значениям.

С помощью этого метода можно набрать большую позицию со средней приемлемой ценой. А если монета еще набранной позиции фундаментально сильная, и за ней стоят "большие деньги", то и вы автоматом при развороте тренда получите огромную прибыль.

9) Понимание внутреннего механизма рынка.

Нужно понимать, что разные методы управления капиталом и разные торговые стратегии работают только в определенных условиях, которые не статичны.

Самый эффективный метод и стратегия в одном — это стратегия управления ценой - "маркетмейкер" (в большинстве случаев это не самостоятельная работа) или торговые стратегии которые направлены на "работу за крупными участниками рынка". В первом варианте вы или ваша группа лиц решаете, что пора рисовать восходящий тренд или нет. Много распродали — пора погружать вниз.

Но, все равно нужно "чувствовать общий рынок" и приспосабливаться под его дыхание иначе ваше не понимание происходящего вас накажет. Когда все красное и все в печали, то у вас никто не будет ничего покупать при поднятии цены. Вы будете только терпеть убытки.

Чтоб это все делать и с успехом, нужно досконально знать в трейдинге все, не в теории, а на практике. Как правила книжная теория здесь бессильная и смешна как комиксы с позиции здравого рассудка. Но вы ее должны досконально знать!

Вы должны знать все, во что верят и как следствие предвидеть незамысловатые действия верующих по их верованиям. Понимать в каких "местах" и в первую очередь во времени доминирует "сектантская паства" (отдает по правилам, но медленно), а где дикое стадо, которое руководится только животными инстинктами (отдает очень быстро). Подход в работе в такие моменты немного отличается.

Идентичный фрактал с религиями управления. Верят те, кто на низах и слепы (нет знаний и нет понимания). Кто на верху (или думают что там) не верят, а знают. Для них верования внизу воспринимаются как неадекватность.

Если, вы будете понимать внутренний механизм работы в трейдинге, сами будете в этом участвовать, по крайней мере иметь хоть какое-то представление о ценообразовании, то все книжные теории и различные "сектантские учения" запутывания для паствы вами будут восприниматься как карикатура на действительность для обучения плясок хороводом обитающих псих лечебницы, у которых логика и свое мышление отключено. Но, так оно есть, человек не сам мыслит, он мыслит писаниной, которую придумали для его подобных. Другой вариант, это человек мнение большинства озвучивает как свое собственное. Первый и второй вариант неприемлемы для осознанного человека.

Придумали "как делать правильно" только для того "чтоб он зарабатывал". Оно даже звучит абсурдно. То, что подобные люди всегда в убытке, ответ — плохо учил писанину. Вам ничего не напоминает подобный подход????

Со временем вы увидите, что для контролируемого управления участников рынка все перевернуто с ног на голову. Вы будете удивлены, почему люди не могут (не хотят) логически мыслить и почему они не замечают очевидных вещей!

Какое-то время вы захотите "достучаться" до спящих, но со временем поймете, что это бесполезно. Если человек не хочет умнеть сам, он вас не услышит.

Большинство хотят видеть то, что себе на фантазировали, а не то что проецирует действительность. Такие пробуждаться от "сна дурости" не желают. Ведь они "думают ушами и фантазиями".