Японские свечи. Часть 1. Графический анализ японских свечей в торговле.

Спартак Македонский

Каждая свеча хранит в себе в “упакованном” виде информацию о том, как в течение этого периода времени изменялась цена на актив: какой была цена открытия и закрытия, максимальная и минимальная цена.

✅ Серия из 11 статей о японских свечах.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) История появления графика с "Японскими свечами".

2) Графический анализ японских свечей при торговле.

3) Формирование свеч. Бычьи и медвежьи свечи.

4) Строение японских свечей.

5) "Настроение свечи". Психология рынка.

6) Понимание совокупности свечей и фитилей.

7) Базовые принципы при свечном анализе.

8) Ослабление и усиление сигналов паттернов свечей.

9) Преимущества свечного анализа.

10) Недостатки свечного анализа.

11) Выводы по анализу ценового графика с помощью японских свеч.

1) История появления графика с "Японскими свечами".

Первые упоминания о свечном анализе датируются XVII веком. Биржевой рынок риса в Японии в 1730 году был реформирован Токугавой Ёсимунэ под новые правила. В соответствии с его указом были открыты биржи риса, которые назывались "Додзима" в Осаке и "Куромаэ" в Токио.

Хомма Мунэхиса.

Согласно летописям, первый свечной график построил торговец рисом Хомма Мунэхиса. Он разработал такой способ отображения колебания цен, чтобы наглядно видеть минимальные и максимальные цены на свой товар за определенный промежуток времени. Также целью было изображение цен, по которым открывались и закрывались торги на биржах. Метод отображения ценовых колебаний, разработанный Мунэхиса, оказался очень удобным для прогнозирования будущей стоимости товаров. Его подход стал самым популярным благодаря тому, что каждый из элементов, в отличие от других систем графиков, отображал сразу четыре важных показателя, а не один.

Множество торговцев обнаружили, что на графиках можно отследить повторяющиеся фигуры свечей, которые позволяют составлять достаточно точные прогнозы о грядущем уровне спроса и поведении цен. Так родился метод, получивший название "Кэйсен", который является описанием множества паттернов, предсказывающих вероятные рыночные колебания.

Стив Нисон.

Первую книгу об анализе японских свечей на английском языке выпустил японец Сейки Шимизу. Однако наибольшую популярность на западе свечи получили после издания другой книги — Стив Нисон "Японские свечи. Графический анализ". Это пособие является классическим для начинающих и опытных трейдеров. Другим известным трудом этого автора является книга "За гранью японских свечей". Известная торговая техника Price Action построена на эффективных разработках Нисона.

2) Графический анализ японских свечей при торговле.

Есть разные варианты отображения цены на графиках. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Широко распространены такие: с помощью японских свеч, линий, баров, карг, области и так дальше. Самым удобным и популярным, несомненно, является отображение цены на графике с помощью "Японских свечей".

"Японские свечи" пользуются большой популярностью благодаря простоте представления информации и лёгкости прочтения. Графический анализ японских свечей применяют на криптовалютном, фондовом, форекс (валютном рынке), опционном, фьючерсном и других финансовых рынках.

График в виде японских свечей также считается объединением линейного и интервального графиков в том выражении, что любой из элементов показывает диапазон колебания цен за некоторый временной промежуток. Японская свеча – отображает движение цены на конкретном временном промежутке (таймфрейме).

Одна японская свеча равна таймфрейму, на котором вы ведете торговлю, и характеризует динамику движения цены именно на этом временном интервале.

Японские свечи для начинающих трейдеров могут показаться сложными и запутанными. Помимо различных моделей, состоящих из нескольких свечей, в японском графическом анализе так же есть и модели, состоящие из одной свечи, но дающие очень много информации для трейдера.

Каждая японская свеча имеет тело (вертикальный прямоугольник), которое ограничено точками открытия и закрытия цены. Тени, которые образуют экстремумы цены (минимум и максимум) на данном таймфрейме. Само строение свеч нам дает намного больше информации в рассматриваемый период времени в отличии к примеру от линейного графика.

С анализа к примеру только одной свечи любого таймфрейма мы можем, бистро визуально узнать цену открытия, цену закрытия, минимум и максимум цены в интересующей нас период торгов.

Даже по отдельности взятая свеча дает трейдеру конкретную информацию и понимание, что происходило в определенный момент времени, когда она формировалась. Например, длинная тень говорит, что в ту сторону, куда она направлена, было сильное движение, однако затем другая группа трейдеров перенаправила движение в другую сторону. Это можно расценивать как сигнал о смене тренда, и открывать позиции в направлении, противоположном тому, куда «указывает» тень.

Анализ комбинаций свечей позволяет делать рыночные прогнозы и понимать психологию участников рынка. Как анализировать японские свечи? Ответ на этот вопрос помогает понять психологию рынка, иными словами — намерения большинства продавцов и покупателей.

Строение свечи помогает понять такой важный аспект торговли, как психологию рынка. Графический анализ при помощи японских свечей выявляет характерные поведенческие паттерны рыночных участников, что в свою очередь позволяет достоверно прогнозировать будущую реакцию рынка на определенные события. Даже новички, приложив определенные усилия, смогут научиться анализировать свечные элементы для прогнозирования дальнейшего трендового движения.

Многие трейдеры склоняются к мнению, что график японских свечей легче воспринимается визуально и более простой для интерпретации. Каждая отдельная свеча дает информацию о поведении цен, а именно позволяет быстро определить разницу между ценой открытия и закрытия, а также разницу между минимумом и максимумом. При этом ключевой информацией является отношение между ценой открытия и закрытия. Бычья свеча свидетельствует о давлении на рынок со стороны покупателей, а медвежья – со стороны продавцов.

Необходимо отметить, что с помощью японских свечей можно проводить технический анализ графика, базирующийся на различных комбинациях и фигурах японских свечей, которые в комбинации с другими инструментами анализа будут полезными для прогнозирования дальнейшего движения цены.

Никакой другой способ анализа ценового графика не сможет составить конкуренцию японским свечам по уровню наглядности и простоты.

3) Формирование свеч. Бычьи и медвежьи свечи.

Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. "Читать" график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей.

Ценовой график, как правило, состоит из двух типов свечей: бычьих и медвежьих, пример которых и строение представлено на рисунке выше.

Если цена закрытия оказалась выше цены открытия, то такая свеча является бычьей. В обратной ситуации, когда цена закрытия ниже цены открытия, свеча является медвежьей.

Иногда тело свечи отсутствует. Такое случается, когда период был открыт и закрыт по одной цене. Подобные свечи называют Доджи.

Также часто можно видеть свечи с отсутствующими тенями. Это означает, что цены на открытии и закрытии периода и были его максимумом и минимумом.

Разница между ценой открытия и закрытия представляет собой тело свечи, которое для удобства восприятия отображается в разных цветах для медвежьих и бычьих свечей. Также японские свечи, как правило, имеют верхнюю тень, которая графически представляет собой вертикальную линию и является разницей между максимумом и ценой закрытия у бычьей свечи или разницей между максимумом и ценой закрытия у медвежьей. Аналогично нижняя тень у бычьей свечи представляет собой разницу между ценой открытия и минимумом или разницу между ценой закрытия и минимумом у медвежьей.

Для трейдеров тела свечей имеют большее значение, чем их тени. То есть на первом месте стоят цены открытия и закрытия периода, а минимумы и максимумы уже вторичны. Тени относятся к рыночному шуму, однако этот шум также заслуживает пристального внимания.

4) Строение японских свечей.

На каждом таймфрейме любая свеча всегда отображает такую информацию:

1) Ценовой минимум за период (Low);

2) Ценовой максимум за период (High);

3) Цену открытия периода (Open);

4) Цену закрытия периода (Close).

Отметки открытия и закрытия – это обрамление свечи (тело свечи), а полоса вверх или вниз от тела свечи называется ее тенью, или фитилем.

Японская свеча в большинстве случаев состоит из таких частей:
1) Тело свечи.

2) Верхняя тень

3) Нижняя тень.

Могут быть как говорилось ранее "японские свечи" без тела-доджи. А также свечи без одной или обеих теней. Но в большинстве случаев на ценовом графике мы видим свечи со всеми элементами. Ниже рассмотрим каждый элемент по отдельности.

1) Тело свечи.

Первый параметр, который необходимо рассматривать, – это размер свечи. Чем длиннее тело одной свечи относительно других, тем больше давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны в конце периода. Если свеча красная, на закрытии доминировали наоборот продавцы.

Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил покупателей и продавцов, рынок в неопределенности. Таким образом, решающее значение отводится относительному нахождению свечи.

Общее правило можно сформулировать следующим образом: "Чем длиннее тело японской свечи, тем выше давление быков или медведей на рынок. И наоборот, короткое тело свечи означает паритет между быками и медведями, а их появление характерно в периоды консолидации рынка".

Длинная бычья свеча, возникшая после длительной нисходящей тенденции, может говорить, что сила продавцов уменьшается, и тренд может быть переломлен вверх. Когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне. При этом нельзя быть полностью уверенным в том, что происходило, когда свеча была в стадии формирования. Путь от уровня открытия периода до закрытия может быть пройден достаточно прямолинейно, но также в процессе движения могло быть и множество колебаний. Чтобы выяснить, каким образом был пройден период, нужно посмотреть более мелкий таймфрейм торгов.

Появление на графике медвежьей свечи с длинным телом говорит о высоком давлении на рынок со стороны медведей. Хотя в большинстве случаев она является признаком продолжения нисходящего тренда, окончательная интерпретация зависит от момента появления и общей технической картины рынка. На длительном восходящем тренде длинная медвежья свеча может быть признаком разворота тренда или отмечать значимый уровень сопротивления. На долгосрочном нисходящем тренде ее появление, напротив, может означать панику на рынке или состояние перепроданности.

2) Тени свечи.

Длинный хвост на одной из сторон свечи обычно демонстрирует смену настроений рынка в ходе формировании свечи. На трейдерском жаргоне такие свечи называют "пин-бар". Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены краткосрочного тренда, либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции. Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит (ложный пробой). В этом случае большой хвост направлен в сторону уровня.

"Доджи".

В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи с очень длинными хвостами. Такие свечи указывают на то, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется очень активно, однако заметного результата пока нет.

Верхняя и нижняя тень японской свечи дает аналитику ценную информацию о ходе торговой сессии. Короткая нижняя и верхняя тени говорят, что большинство сделок было совершено по цене в диапазоне между ценой открытия и закрытия. Длинные тени, напротив, говорят, что торговая активность проходила вне диапазона между ценой открытия и закрытия.

Японская свеча с длинной верхней и короткой нижней тенью говорит, что в течении торговой сессии на рынке доминировали покупатели, однако к ее завершению возросла активность продавцов, которая привела к снижению цен и формированию длинной верхней тени. Напротив, свеча с длинной нижней и кроткой верхней тенью говорит о доминировании продавцов, которое к концу торговой сессии сменилось доминированием покупателей, что привело к росту цен и формированию длинной тени.

"Волчки".

Японские свечи с длинной верхней и нижней тенями и коротким телом называются "волчками" (англ. Spinning Tops). Их появление на графике говорит, что для рынка характерна высокая степень неопределенности. Длинные тени свидетельствуют о высокой активности быков и медведей в течении торговой сессии, а короткое тело на примерное равенство сил продавцов и покупателей.

При проведении анализа особое внимание следует уделять «волчкам», которые появляются после японской свечи с длинным телом. После бычьей свечи с длинным телом «волчок» сигнализирует об ослаблении давления быков на рынок. Напротив, его появление после медвежьей свечи с длинным телом говорит об ослаблении медведей. Такая ситуация может свидетельствовать о вероятности разворота господствующего тренда.

"Братья Марубозу".

Отдельно следует выделить особый тип японских свечей "Братья Марубозу" (англ. Marubozu Brothers), отличительной чертой которых является отсутствие верхней и нижней тени. У бычьего Марубозу цена открытия совпадает с минимумом, а цена закрытия с максимумом торговой сессии. Для медвежьего Марубозу минимум торговой сессии совпадает с ценой закрытия, а максимум с ценой открытия.

Появление бычьего Марубозу на графике говорит, что покупатели постоянно доминировали на рынке с момента открытия торговой сессии и до ее закрытия.

Медвежий Марубозу, напротив, сигнализирует об абсолютном доминировании продавцов в течение всей торговой сессии.

Более подробно эта тема будет рассмотренная во второй части статьи: Японские свечи. Часть 3. Виды свечей. Доджи. Волчки. Марубозу.

5) "Настроение свечи". Психология рынка.

Такое понятие было предложено Лансом Бегсом, известным трейдером на Forex и специалистом алгоритма "Прайс экшн". Настроение зависит от положения цены закрытия относительно предыдущего свечного элемента.

Ланс Бегс.

Принято различать несколько видов "настроения свечи":

1) Бычье. Цена закрытия выше последнего максимума (Бычья свеча);

2) Медвежье. Закрытие периода ниже предыдущего минимума (Медвежья свеча);

3) Нейтральное. Последнее свечное закрытие в диапазоне предыдущей свечи (Доджи).

В свою очередь каждый из видов может быть высоким, низким и средним. Это интенсивность настроения. Она определяется в зависимости от того места диапазона свечи, где она была закрыта.

Когда закрытие свечи состоялось над последним максимумом, то это настроение бычье. В свою очередь, если период был закрыт ниже прошлого минимума, свече присваивается медвежье настроение. Нейтральным считается настроение свечи, закрытой в диапазоне прошлой свечи.

Другими словами, текущая свеча после закрытия попадает в одну из трех категорий относительно предыдущей. На следующем этапе определяется градация настроения. Для этого выявляется область закрытия свечи, которая будет низкой, средней либо высокой. Чтобы выявить уровень текущей свечи, ее делят на три зоны. Интенсивность настроения зависит от части диапазона, в котором она была закрыта.

Свечи с высоким закрытием.

Свечи со средним закрытием.

Свечи с низким закрытием.

6) Понимание совокупности свечей и фитилей.

Умение читать и анализировать японские свечи не только по моделям, но и по ценам возникновения, размерам, количеству, это истинное мастерство. Как я уже писал выше, японская свеча показывает вам настроение рынка. И кто правильнее читает это настроение рынка, тем и больше делает успешных сделок.

7) Базовые принципы при свечном анализе.

1) Короткие тени при длинных телах – это свечи, строящие тренды. Такие элементы демонстрируют сильное превосходство быков или медведей в зависимости от окраски. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда. Следующий момент нужно запомнить: когда после длительного импульса вверх образовались свечи, имеющие длинные тела, необходимо закрывать сделку.

2) Небольшие тела с длинными хвостами образуются на разворотах тенденции. В первую очередь это касается случаев, когда одна из теней имеет значительное преобладание над другим хвостом и телом. Условно можно считать, что так выглядят несостоявшиеся крупные тела свечей. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление.

3) Малые тела и тени образуются при боковых трендах. Они дают возможность для открытия позиций с короткими Stop-Loos.

8) Ослабление и усиление сигналов паттернов свечей.

Значимость каждой разворотной модели может быть повышена либо понижена в определенных таких условиях:

1) Чем более длительно время, которое продолжается тенденция, тем сигнал паттерна сильнее.

2) Чем круче сформировавшийся тренд, тем более надежен сигнал.

3) Модели разворота заслуживают внимания лишь при формировании вблизи сильных уровней поддержки/сопротивления.

4) Сила сигнала растет в тех случаях, когда в ходе ближайших сессий формировались "Пинцеты"(сквизы).

Для паттернов, которые сформированы 1–2 свечами, актуальны следующие особенности:

1) Комбинация утрачивает значимость, если она уже появлялась по ходу текущего движения.

2) Не следует воспринимать свечную модель саму по себе как сигнал для открытия сделки. Паттерны отображают только настроение рынка и вероятные его изменения.

3) В литературе по свечному анализу можно встретить утверждения, что некоторые из разворотных медвежьих паттернов сильнее, чем их бычьи аналоги.

9) Преимущества свечного анализа.

Как и любой вид рыночного анализа, свечной анализ имеет ряд преимуществ, но так же и не лишен некоторых недостатков. Среди достоинств можно отметить следующие:

1) Достоверность. Японские свечи, в отличие от любых технических индикаторов, позволяют анализировать поведение самой цены, а не результаты математических расчетов. Это важно, так как известно, что наилучший индикатор рынка – это сама цена.

2) Универсальность. Свечной анализ финансовых графиков пригоден для любого рынка – криптовалютного, фондового, валютного, срочного, товарно-сырьевого и других.

3) Простота понимания. "Японские свечи" для изображения движения цены пользуются большой популярностью благодаря простоте представления информации и лёгкости прочтения.

4) Информативность. С анализа к примеру только одной свечи любого таймфрейма мы можем, бистро визуально узнать цену открытия, цену закрытия, минимум и максимум цены в интересующей нас период торгов.

5) Распространенность. Режим графика в виде свечей предусмотрен в каждом торговом терминале, не требуется устанавливать специальный софт.

10) Недостатки свечного анализа.

1) Первый недостаток свечного анализа – то, что фигуры свечного анализа образуются на графике довольно редко. Они должны быть на вершине или в основании тренда, что само по себе не предполагает частого их появления.

Да и в целом они формируются не так уж и часто. Но на часовом графике они отрабатываются не очень хорошо.

2) Второй недостаток – то, что модели свечного анализа не работают во флете (боковом движении). Исключения — рэндж с широким диапазоном, где от уровня поддержки до уровня сопротивления образуются целые каналы. Свечные модели в такой момент используются исключительно для того, чтобы:

1) Определять момент разворота тренда/канала или его отката.

2) Определять, что тренд продолжится, а не переломится.

То есть для боковика они не предназначены. Но для трейдеров существуют другие методы прогнозирования рынка в такие моменты.

Как видите, недостатки свечного анализа скорее надуманные, по крайней мере, серьёзными их нельзя назвать.

11) Выводы по анализу графика с помощью японских свеч.

Никакой другой способ анализа ценового графика не сможет составить конкуренцию японским свечам по уровню наглядности и простоты. Еще большую картину наглядности дает одновременный анализ с линейным графиком (направление тренда, основная зона ликвидности).