Вечный пост 2
Holy FinanceHoly Finance
Пост будет редактироваться и дополняться.
Это большая тематическая подборка переведенных в канале Holy Finance статей, которые не потеряют актуальность со временем + подборка лучших статей по годам (в подборках по годам только прогнозы имеют "срок годности", но я их оставил для того, чтобы вы могли отслеживать, какие специалисты и/или банки показывают лучшие результаты)
Криптовалюты:
“Крипта разрушит традиционные финансы” - это мем, будущее или проходящий прямо сейчас процесс? Из чего складываются цены на криптовалюты? Почему блокчейн-инвесторы парадоксально заинтересованны в отложенном распространении блокчейна?
2. Что такое Web 3.0 ( 1 часть, 2 часть)
Web3 - «новая парадигма» интернета. Что это такое, когда мы перейдём полностью на Web3 (и перейдём ли вообще) и причём здесь блокчейн.
3. Стейблкоины - новая финансовая система ( 1 часть, 2 часть)
Самая подробная статья о стабильных монетах, которую я только видел. Основные вопросы, которые разбираются в статье:
- Что такое стейблкоины и какие они бывают;
- Как их можно использовать уже сегодня;
- Кто и как зарабатывает на стейблкоинах;
- Почему стейблкоины - будущее;
- Как именно они могут использоваться в этом будущем;
- Какие проблемы есть у перспектив распространения?
4. Активы реального мира (RWA)
Как любой инвестор уже сегодня может владеть казначейскими облигациями США через блокчейн? Решения уже существуют, а теоретическое применение и (уже существующее!) внедрение этой технологии заставляют назвать её одной из важнейших для реального применения криптографии.
Рассуждения о циклах биткоина, характеристики каждого из циклов, определение текущего цикла и будущих возможностей от Morgan Stanley!
6. DCA портфель для крипто-активов
Стратегия усреднения стоимости в долларах (DCA) предполагает регулярное инвестирование фиксированной суммы, независимо от текущего рыночного цикла. Из-за этого DCA часто используется как прагматичный способ управления инвестиционными рисками.
Это очень интересная статья демонстрирует результаты, которые бы показала подобная стратегия, если бы вы начинали инвестировать как в периоды бычьего рынка, так и в самом начале перед тем, как биткоин начал своё снижения с пика в $67,500 (результаты на самом деле оказались не очевидными).
7. Глубокое погружение в DePIN: переход в реальный мир. ( 1 часть, 2 часть)
Это самый подробный обзор идеи, технологии, проектов и вообще всех аспектов сектора "Децентрализованных сетей физической инфраструктуры" (DePIN), что я видел на сегодняшний день. По крайней мере, на русском языке найти более подробную статью у меня не удалось.
Истории/разное:
- Все статьи по хештегу от #hustle (не серьезные, но интересные) и #ScottG (чуть серьёзнее, но на более отвлеченные темы)
2. Война между Morgan Stanley и Goldman Sachs
В этом небольшом исследовании разбирают такие вопросы, как:
Как связана любовь и деньги? Являются ли долги проблемой в поиске партнера? И ещё много других денежных вопросах в отношениях.
5. Хедж-фонд, банк и брокер - как они связаны?
О взаимосвязи в финансовом мире и повторении краха 2008 года в мире криптовалют.
6. История о мошенничестве Wirecard ( часть 1 , часть 2, часть 3)
"Про то, как журналисты FT разоблачали махинации в компании Wirecard. По поводу нечистых на руку руководителей некогда самого дорогого финтех-стартапа Германии, едва не купившего Deutsche Bank! Начиная от теневых лондонских воротил рынка "серых" ставок на все, что можно (включая ценные бумаги) и до шпионов из Ливии и бывших агентов МИ-5, которые следили и угрожали тем, кто посмел шортить бумаги Wirecard.
Больше всего впечатляют, конечно, две напрямую связанные между собой вещи: как упорно руководство Wirecard придумывало и рождало сомнительные схемы для поддержания видимости устойчивой, хорошо капитализированной компании - и как охотно все участники рынка, начиная с банковских аналитиков и заканчивая регуляторами, верили в эту "видимость", до последнего отрицая реальность.
7. Почему все хотят переманить сотрудников Goldman Sachs
8. Cекретный дневник банковского аналитика
Перевод статьи Марка Рубинштейна, в которой он вспоминает свой опыт банковского аналитика и рассуждает, на что стоит смотреть у банка, если собираешься инвестировать в него и не хочешь повторения историй о банкротстве вроде SVB.
“Я просто сижу в своем кабинете и читаю весь день” - Уоррен Баффетт.
Вы видели эту цитату? Я да, даже слишком часто. В этой статье рассказывается, почему это не совсем правда и как на самом деле Баффетт стал тем, кем стал.
10. Итак, вы хотите создать хедж-фонд?
В этой статье Марк Рубинштейн пишет о сложности ведения бизнеса хедж-фондов, почему Баффетт выиграл в споре "что принесет большую доходность, SP500 или хедж-фонды", а так же о том, как устроены современные фонды типа Millenium и Citadel, которые умудряются приносить инвесторам стабильную прибыль.
11. Краткая история ненависти к доллару
Интересная статья, в которой рассматриваются три примера, когда доверие к доллару как к резервной валюте падало, а так же причины и следствия этих проблем.
13. Денежный бизнес
В этой статье разбираются бизнесы, которые связаны с наличными деньгами в свете уменьшающегося использования этих самых наличных денег (и что им дальше делать).
Статья про человека, которого Times назвали одним из тех, кого можно обвинить в ипотечном кризисе 2008 года.
15. История неудачи публичного хедж-фонда
Интересная история неудачи одного хедж-фонда, который решил стать публичным. "Если вы хотите разобраться в бизнесе управления хедж-фондами, Sculptor - хороший пример для изучения."
16. Всё циклично
Очень небольшая, но интересно и красиво написанная статья о цикличности в мире. "Веса вашего собственного успеха достаточно, чтобы потянуть вас вниз без какой-либо посторонней помощи."
Очень короткая статья о подходе к чтению, который должен улучшить Ваш опыт, сохранить время и принести много пользы.
"Большинство книг необязательно дочитывать до конца, но некоторые могут изменить вашу жизнь – означает, что вам нужны две вещи, чтобы извлечь максимум пользы из чтения: много информации и сильный фильтр."
18.Как не быть обманутым вирусными графиками? (1 часть, 2 часть )
"Итак, сегодня мы узнаем, как идентифицировать графики, содержащие дезинформацию — намеренный обм
19. Добавление 2 центов может дорого обойтись
"Formula Investing была брокерской фирмой, которую основал Джоэл Гринблатт. Эта брокерская компания предоставляла розничным клиентам два варианта инвестирования в акции США: либо через “самоуправляемый” счет, либо через “профессионально управляемый” счет для покупки заранее отобранных акций по стратегии. Профессионально управляемые счета принесли 84,1% прибыли после всех расходов за два года, опередив “самоуправляемые” счета почти на 25% (а S&P - более чем на 20%).
Это невероятно, поскольку и “самоуправляемые”, и “профессионально управляемые” выбирали инвестиции из одного и того же списка акций и предположительно следовали одному и тому же базовому плану.
Что пошло не так у тех инвесторов, которые решили управлять своими счетами самостоятельно?"
20. Цепочка создания стоимости в венчурном капитализме
В этой статье разбирается, почему венчурный капитализм так напоминает финансовые пирамиды и каким образом это вечное "сжигание капитала", которое должно приводить к социальной пользе и прогрессу, на самом деле не приводит вообще ни к чему, кроме самого "сжигания капитала" в попытках выиграть в игру с нулевой суммой.
21. Фокус: Последняя суперсила?
Тема этой статьи - подробное раскрытие одного из принципов Сэма Альтмана "как быть успешным", а именно - фокус.
Как определить, что для вас действительно важно? Как самые успешные люди вроде Баффетта или Джобса фокусировались на своих делах?
22. Эмоциональное выгорание: полное руководство ( 1 часть , 2 часть)
23. Дань уважения Чарли Мангеру ( 1 часть, 2 часть, 3 часть)
Переоценить значимость фигуры Чарли Мангера очень сложно. Кроме того, что он был постоянным партнёром и правой рукой Уоррена Баффетта, Мангер - источник житейской мудрости и спокойствия.
Поэтому я предлагаю вам ознакомиться с материалами, которые раскроют вам различные аспекты жизни Чарли Мангера - от инвестиционных принципов до простых рассуждений о жизни. Я перебрал очень много статей, записей и документов, которые описывают его жизнь и постарался добавить сюда те, которые, на мой взгляд, наиболее полным образом отражают его взгляды.
24. 15 идей из книги Сета Клармана "Запас прочности" и Ещё 15 идей из книги Сета Клармана "Запас прочности". ( 1 часть, 2 часть)
Книга Сета Клармана перестала печататься в 2012 году. Кларман написал, что "стремился сделать книгу вневременной - больше о том, как думать об инвестировании, чем о том, что следует покупать или продавать в каждый конкретный момент". Изначально книга была опубликована для того, чтобы объяснить, "почему финансовые рынки не были и никогда не будут эффективно оценены".
25. Уроки из книги Говарда Маркса: "Освоение рыночного цикла - перевести шансы на свою сторону"
Здесь приводятся основные тезисы Говарда Маркса из его книги, они разбавляются цитатами самого Говарда из подкастов и интервью, а так же мыслями самого автора и других инвесторов.
Книга игрока в покер о "мышлении в ставках", или вероятностном подходе, о котором здесь было уже много постов.
"Неполная информация и факторы, находящиеся вне нашего контроля, делают все наши инвестиционные решения неопределенными. Мы оцениваем все, что можем, прикидываем, что, по нашему мнению, позволит максимизировать вложенные средства, и выполняем его. Решение не инвестировать или не продавать акции - это тоже ставка."