Актуальный срез по открытым сделкам за 3кв 23. Часть 3
NOBLE RUSSIAN FINANCE CLUBБыстрый переход к информации о компании:
JasperAI
Глобальный рынок генерации контента с использованием искусственного интеллекта оценивался в 1400 млн долларов США в 2022 году и, как ожидается, достигнет 5958 млн долларов США к 2029 году, что свидетельствует о совокупном среднегодовом темпе роста CAGR (Compound annual growth rate) в 27,3% в прогнозируемый период 2023-2029 годов.
Благодаря способности ускорять и автоматизировать процесс создания контента во многих отраслях, индустрия создания контента с использованием искусственного интеллекта быстро расширяется. Системы искусственного интеллекта теперь могут создавать высококачественный и актуальный контент для маркетинга, взаимодействия с потребителями, электронной коммерции и других целей, при этом значительно сокращая временные и ресурсные ограничения благодаря разработкам в области обработки естественного языка и машинного обучения. Повышая производительность и масштабируемость при производстве контента, эта технология позволяет компаниям удовлетворять растущую потребность в персонализированной и полезной информации, что в конечном итоге способствует росту рынка генерации контента с использованием искусственного интеллекта.
Согласно прогнозу, 7 из 10 пользователей генеративного искусственного интеллекта в США будут использовать эту технологию на работе к 2025 году. Мировой рынок инструментов для написания и генерации контента с использованием ИИ также ожидает впечатляющие темпы роста.
В 2007 году началась эпоха маркетинга Web 3.0, сейчас в 2023 году мы находимся на стадии расцвета этой эпохи. Jasper непосредственно участвует в маркетинге Web 3.0. Более 73% маркетологов в Web3 используют генеративный искусственный интеллект, создавая текст, изображения или видео, инициированные человеческими запросами. Технология GenAI нашла естественного союзника в маркетинге Web3.
Согласно прогнозам Allied Market Research, мировой рынок генеративного искусственного интеллекта ожидает быстрый рост. Мировой рынок инструментов маркетинга Web3 может достичь внушительных $126,5 миллиарда к 2031 году.
Из компаний, которые еще не используют генеративный ИИ, 31% планируют это сделать в ближайший год, а 46% - в ближайшие два года, 77% из них планируют внедрить генеративный ИИ в этот период.
Как мы видим из приведенных цифр, востребованность в инструментах Jasper AI будет набирать обороты, что уже обеспечивает непрерывный рост компании из года в год.
Маркетологи и другие пользователи Jasper AI используют различные ИТ среды для работы, например, такие привычные, как Google Docs. Понимая это, Jasper начал работу в сторону интеграции и проникновения в уже существующие ИТ программы и приложения, чтобы пользователи инструментов Jasper AI могли внутри привычных рабочих сред воспользоваться преимуществами Jasper.
Jasper AI объявила о партнерствах с Google Workspace, Webflow, Zapier и Make, что позволит маркетологам создавать брендированный контент с поддержкой искусственного интеллекта в тех местах, где они в основном работают.
Теперь Jasper доступен в виде дополнения в магазине приложений Google Workspace, что позволяет пользователям использовать ИИ для создания и улучшения контента непосредственно в Google Docs и Google Sheets.
Пользователи Webflow теперь могут получить доступ к разработке контента с использованием ИИ Jasper напрямую в их визуальной платформе разработки, включая адаптацию текста веб-сайта для различных аудиторий и языков, подключив свою учетную запись Jasper из магазина Webflow.
Маркетологи полагаются на решения iPaaS, такие как Make и Zapier, чтобы легко автоматизировать рутинные задачи и подключать ключевые платформы и каналы в своих стратегиях. Интегрируясь с Make и Zapier, Jasper теперь может быть использован в тысячах случаев маркетинга и на тысячах маркетинговых инструментах без необходимости тяжелого технического вмешательства.
От Google до Make, все эти интеграции поддерживаются API Jasper, который открыт для любой компании, желающей внедрить Jasper непосредственно в свои платформы.
Еще одним важным событием в третьем квартале 2023 года стало назначение на должность CEO Тимоти Янга, бывшего президента Dropbox и ex вице-президента по продукту и инжинирингу в VMware.
"Я невероятно горжусь работой, которую мы провели за последние два с половиной года, чтобы создать инструменты Jasper AI для маркетологов, специально разработанного для решения уникальных проблем, с которыми сталкиваются их команды в растущих компаниях", - сказал Дэйв Рогенмозер, сооснователь Jasper и генеральный директор компании в течение первых двух лет ее существования. "Когда я встретился с Тимоти и увидел его работу в масштабировании Dropbox и VMware, двух компаниях, которые я уважаю, я сразу понял, что именно он будет правильным человеком для руководства следующим этапом развития Jasper."
Под руководством нового СЕО Jasper осуществляет pivot (корректировку) стратегии развития и сосредоточится только на В2В сегменте, что позволит компании иметь более стабильный денежный потом от подписки в рамках SaaS-модели бизнеса. Вероятно, во 2п 2023 г темпы роста выручки Jasper могут замедлиться за счет отказа от высокомаржинального, но очень нестабильного рынка утилит генеративного ИИ для В2С, но ценность продуктов Jasper по праву могут оценить, в основном, корпоративные пользовали или фрилансеры в области маркетинга. Отказ от В2С модели позволит компании значительно улучшить показатели удержания клиентов (retention rate) и LTV (доход с одного клиента за время обслуживания).
Мы солидарны с решением компании и считаем правильной стратегией не ввязываться в гонку за пользователями в высококонкурентной и низкомаржинальной среде пользователей В2С. Jasper имеет уникальные продукты именно в нише маркетинговых сервисов для бизнеса, которые за счет подписки позволяют малым и средним бизнесам в США экономить значительные ресурсы на штате сотрудников отдела маркетинга.
Активность участников вторичного рынка по Jasper остается на повышенном уровне. Несмотря на отказ компании регистрировать сделки в каптейбл на вторичном рынке, цены форвардных сделок продолжают расти. Компания остается очень закрытой для взаимодействия с инвесторами, а по имеющимся у нас данным, может находиться в активной стадии проведения нового раунда, который мы ожидаем по $30+ за акцию.
SpaceX
Исследование Morgan Stanley показало, что большинство аналитиков самых авторитетных в мире инвест-банков считают, что SpaceX обгонит по капитализации Tesla в течение 7-10 лет и имеет отличные шансы стать одной из самых дорогих компаний мира, если не самой дорогой. McKinsey прогнозирует, что рынок освоения космоса к 2030 г достигнет $1T и вырастет более чем в 2 раза!
Наиболее значительным событием для космической отрасли за последние пять-десять лет стало снижение затрат на технологии, что делает новые возможности и приложения более доступными. Снижению стоимости компонентов в значительной степени способствовало уменьшение размеров, веса, мощности и стоимости спутников и ракет-носителей.
Значительные изменения в освоении космоса ждут человечество уже в ближайшие несколько лет.
SpaceX стал мировым монополистом освоения космоса. Доля мирового рынка более 80%. Стоимость вывода в космос 1 кг полезной нагрузки в 11 раз дешевле средних значений по миру и в 30 раз дешевле альтернативных вариантов в США. Ни одна компания в мире, даже на уровне крупных государств, не в состоянии приблизиться к SpaceX, а за счет масштаба и стоимости барьеров для выхода на рынок.
В перспективе 10 лет SpaceX имеет прекрасные шансы стать самой дорогой в мире компанией. На текущий момент:
- Компания впервые вышла в прибыль по итогам 1кв 2023 г, с ожиданиями операционного кэш-флоу за 2023 г на уровне $3B!
- Темпы роста выручки ускорились с 25% до 75% г/г в 2023 г и не должны замедляться еще, как минимум, 3 года.
- В апреле был осуществлен успешный тестовый запуск самой мощной в мире ракеты грузоподъемностью 250 тонн, Starship, за счет которой И. Маск планирует захватить 99% мирового рынка уже в 2026 г.
- В конце 2024 – начале 2025 г И. Маск планирует проведение IPO проекта Starlink, входящего в структуру SpaceX, который также стал прибыльным с выручкой более $3B за 2023 г.
По нашему глубокому убеждению, акции SpaceX просто обязаны быть в портфеле любого уважающего себя инвестора поздних стадий венчура. Инвестиция в SpaceX является, пожалуй, самой консервативной из всех возможных для рынка Рrivate Equity. Стоимость SpaceX имеет отличные шансы ускориться до 50%+ г/г, а ее акции еще никогда не снижались в цене г/г.
Несмотря на особенности рынка РЕ, из сделки по SpaceX можно выйти в любой момент времени по желанию инвестора без дисконта к ценам на вторичном рынке.
Оценка SpaceX не снижалась с момента нашей инвестиции осенью 2020 года, да и до этого капитализация компании только росла. За эти три не самых простых года цена акции выросла в 3! раза. Каждый год, не смотря ни на какие проблемы, SpaceX без труда привлекает новое финансирование и продолжает расти. Есть информация, что в ноябре SpaceX будет проводить раунд по $89. Цены на вторичном рынке с прямым участием без посредников будут более $100.
Мы предлагаем к прочтению подробную аналитику в двух статьях:
https://telegra.ph/SpaceX-Unikalnaya-investicionnaya-vozmozhnost-Private-Equity-09-18
https://telegra.ph/SpaceX-Unikalnaya-investicionnaya-vozmozhnost-Private-Equity-CHast-2-09-18
AltoPharmacy
За первое полугодие компания проделала большую работу – в августе мы получили информацию о результатах компании за второй квартал 2023г, о планах на оставшуюся часть 2023 года и о среднесрочной цели на 2024 год, о чем писали подробный пост.
В третьем квартале 2023 компания Alto Pharmacy продолжила фокусироваться на эффективности юнит-экономики и увеличении прибыли компании благодаря многолетней тенденции улучшения вклада в прибыль с каждым заказом на 1 доллар в месяц.
Также компания значительно продвинулась в переходе к заключению более крупных корпоративных сделок вместо того, чтобы расти только благодаря каналу продаж через назначения врачей, подписав сделки на сумму более $250 млн на 2024 год.
В мае генеральный директор Alto заявляла о привлечении нового раунда финансирования, мы писали об этом в этом посте. Но. К сожалению, раунд не оправдал наши ожидания, поскольку он был рассчитан исключительно на действующих инвесторов, а его параметры остаются непубличными.
По сведениям, полученным от представителей борда Alto напрямую, руководство совместно с основателями компании рассматривали возможность замещения всех размещенных ранее конвертируемых займов в акции, а также реализацию основных опционных программ для сотрудников в качестве одного из шагов к предстоящему IPO.
Но совсем недавно вышла отличная новость, которая непосредственно влияет на повышения стоимости компании. Alto Pharmacy и компания Mark Cuban Cost Plus Drug заключили стратегическое партнерство, объединившись для доставки сотен недорогих лекарств пациентам по всей территории США.
Cost Plus Drugs, фармацевтическая компания, созданная миллиардером и серийным предпринимателем, участником "Shark Tank", Марком Кьюбаном в 2022 году, предлагает сотни недорогих лекарств пациентам. Такие низкие цены возможны за счет производства и продажи дженерик-лекарств минуя несколько шагов: Cost Plus Drugs не несет расходы на исследования и изобретение лекарств, минимизирует расходы на маркетинг и продвижение, доставку и хранение.
Программа Team Cuban Card позволяет клиентам Cost Plus Drugs получать скидки в участвующих в программе аптечных сетях. Cost Plus Drugs предлагает более 1000 лекарств по фактической себестоимости плюс прозрачная наценка 15% и отдельная плата за обслуживание для независимых аптек.
Cost Plus Drugs не является аптекой, хотя работает в том числе на рынке B2C. Марк Кьюбан ранее неоднократно заявлял о своих планах по созданию аптечной диджитал-сети для собственного продвижения производимых Cost Plus Drugs лекарств. И данный фактор оставался одной из ключевых угроз для бизнеса Alto, до сих пор не имеющего серьезных конкурентов в США.
Однако Марк Кьюбан передумал в пользу создания стратегического партнерства с Alto. Это, безусловно, фантастически хорошая новость для нашей портфельной компании. Помимо устранения очевидной угрозы, бизнес Alto наряду с бизнесом Марка Кьюбана выигрывают от перекрестного опыления клиентских баз и синергетического эффекта. Помимо положительного воздействия на темпы роста выручки , новое партнерство является поистине выдающимся для Alto, значительно повышая статус компании, силу ее бренда и уверенность в продолжении мощного тренда на рост показателей выручки и прибыльности компании на пути к подготовке проведения IPO, которое компания наметила уже на середину 2024 г!
Как мы видим, объединившись с Alto Pharmacy в части доставки препаратов, он решил свою задачу, при этом Alto тоже выиграла от такого партнерства, получив новых клиентов-покупателей.
Рецептурные лекарства — это крупный бизнес, оцениваемый в более чем $300 млрд, и пока его большая доля принадлежит аптечным гигантам, таким как CVS Health и Walgreens. В течение ковидного и постковидного времени для улучшения доступности лекарств пациентам, ограниченный список рецептурных препаратов низкого уровня риска стал доступен потребителям в розничной сети Walmart и в Amazon.
Однако бизнес-модель Alto Pharmacy кардинально меняет рынок онлайн-доставки лекарств, так как убирает основную головную боль участников рынка – проверку рецептов при доставке за счет своей платформы, объединяющей врачей, клиники, страховые компании, производителей, как мы можем видеть на примере Марка Кьюбана, и розничных потребителей уже на большей части территории США.
GrubMarket
GrubMarket поставляет свежие местные и натуральные продукты в основном для B2B-клиентов. У него также есть бизнес по доставке конечным потребителям (B2C), обслуживающий домашние хозяйства, и бизнес SaaS, обслуживающий оптовых продавцов продуктов, а также программные услуги.
Компания стала прибыльной в 2022 году, увеличив выручку до $1,5 млрд. (рост на 138% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года) и EBITDA - до $23 млн. в 2022 году. В H1 2023 выручка GrubMarket достигла около $920 млн. и в 2023 году превысит $2 млрд.
GrubMarket планирует поддерживать этот рост за счет расширения своей деятельности в сфере B2B, нацеливаясь на совокупный среднегодовой темп роста CAGR (Compound annual growth rate), в размере 35,2% в течение следующих 4 лет. К концу 2025 года GrubMarket планирует достичь выручки около $3.8 млрд.
Главной новостью прошедшего квартала стало письмо компании акционерам, где наконец-то отражена стратегия компании по выходу на публичный рынок. Менеджмент GrubMarket планирует разместиться на бирже под оценку в 2Х выручки в начале 2025 г, что предполагает оценку в $7.6 млрд. Напомним, мы инвестировали в компанию в начале 2022 г по оценке 1,6 млрд. С момента нашего входа в компанию ее бизнес вырос более, чем вдвое. А стратегия компании по выходу на IPO предполагает прирост 4-5Х к уровню нашей покупки.
Основные факторы роста бизнеса GrubMarket:
- Низкие показатели онлайн-проникновения на рынке продуктов: в то время как размер глобального рынка услуг по предоставлению продуктов питания оценивается в -$1.3T, уровень онлайн-проникновения остается низким: 9.9% в США и 7.7% по всему миру. Как ранний технологический инноватор в сфере оптовой дистрибуции продуктов питания, GrubMarket имеет конкурентное преимущество перед своими нецифровыми конкурентами.
- Высокая фрагментация отрасли: оптовая продовольственная отрасль не является высококонцентрированной, при этом топ три игрока удерживают всего 5% долю на рынке США в 2022 году. GrubMarket стратегически настроен использовать эту высокую фрагментацию рынка, продолжая консолидировать крупную, но фрагментированную отрасль через слияния и поглощения.
- Быстрое расширение: GrubMarket расширяется на новые территории, покупая традиционно действующих оптовиков по низким мультипликаторам и цифровизируя их. Это обеспечивает более дешевое и быстрое расширение по сравнению с органическим ростом. GrubMarket приобрела 65 компаний с 2015 года.
- Сложные каналы распределения: GrubMarket выделяется тем, что упрощает сложные пищевые цепочки поставок, убирая посредников и уменьшая потери на логистике и порче продуктов. Этот подход не только существенно повышает доходы фермеров, но и позволяет компании предлагать цены на 20% - 50% ниже, чем у других поставщиков, с быстрой доставкой за 1-2 дня.
Мы уверены в будущем росте GrubMarket, который обусловлен сочетанием нескольких факторов: (i) способность расширять выручку и заниматься приобретением компаний по низким оценкам на крупном, но технологически устаревшем оптовом рынке продовольствия, (ii) продемонстрированный высокий уровень органического роста и (iii) независимость от сторонних участников.
Модель бизнеса
GrubMarket генерирует выручку четырьмя способами (проценты соответствуют долям общей выручки за 2022 год):
- B2B-сервис (91.5%): GrubMarket поставляет продукты с ферм в продовольственные магазины, рестораны и офисы через оптовиков, которых он приобретает. В настоящее время GrubMarket обслуживает 9100+ B2B-клиентов. Этот бизнес приносит $1.4 миллиарда выручки на 2022 год и ожидается, что к концу 2025 года он достигнет $3.5 миллиарда.
- Платформа B2C (0.7%): предоставляет отдельным клиентам возможность заказывать органические продукты и другие продукты для доставки от местных фермеров. Компания достигла $10.5 миллионов в 2022 году и решила поддерживать этот сегмент без дополнительного развития.
- Платформа WholesaleWare SaaS (0.2%): это комплексное программное обеспечение для клиентов в области продовольственной промышленности. Платформа включает OrdersIO (решение для мобильной электронной коммерции с индивидуальным брендированием), GrubPay (платежная платформа), Farmigo (решение для управления CSA и пищевыми хабами) и другие.
- Услуги (7.6%): GrubMarket также предоставляет несколько программных периферийных услуг, которые улучшают технологическое предложение и платформу GrubMarket. Эти услуги дополняют B2B-электронную коммерцию и предложения SaaS, а также интегрируются бесшовно во всю технологическую экосистему. Через эти услуги GrubMarket предоставляет (i) решения для платежей (ACH, кредитные карты и т. д.); (ii) услуги по учету и персоналу; (iii) транспортные/специализированные услуги доставки; (iv) услуги по упаковке; (v) услуги по найму и поиску работы; и (vi) другие программные решения и поддержку.
Компания в настоящее время действует во всех 50 штатах США; Онтарио и Британская Колумбия (Канада); Аргентина, Чили и Колумбия; Египет, Индия, Мексика, Южная Африка и Испания, с планами на расширение на остальные регионы Канады, Южной Америки и другие части мира через приобретение местных оптовиков. После приобретения бизнеса GrubMarket цифровизирует оптовика через свою SaaS-платформу для повышения эффективности и прибыльного органического роста. Стратегия бизнеса компании, поддерживаемая технологиями, реконструирует традиционную цепочку поставок продовольствия, устраняя неэффективности и обходя избыточные каналы. В результате мы считаем, что все участники продовольственной индустрии выигрывают: фермеры получают больше, а клиенты получают доступные цены, предсказуемую доставку и отличный выбор.
GrubMarket приобрела в общей сложности 65 компаний с 2015 года. 48 предприятий были приобретены в сегменте B2B по среднему мультипликатору к выручке всего в 0,18x. GrubMarket планирует приобрести 12-13 компаний в период с 2023 по 2025 год с средней прогнозируемой ценой приобретения $7.3-$7.5 миллиона, средним мультипликатором выручки 0.2x NTM и EBITDA 2.7x NTM. При приобретении традиционных оптовиков по низким мультипликаторам GrubMarket достигает высокой эффективности использования капитала: во многих сделках она платит $1, чтобы сгенерировать приблизительно $8-$12 выручки за 1-2 года. В результате компания расширяется быстрее и дешевле по сравнению с органическим ростом в одиночку. Мы считаем, что GrubMarket превосходно реализует установленную модель быстрого роста на оптовом рынке продовольствия.
GrubMarket планирует сосредотачиваться в основном на развитии своих бизнесов B2B (прогнозируемый рост в 2.5 раза к концу 2025 года), SaaS (прогнозируемый рост в 3.25 раза) и услуг (прогнозируемый рост в 1,8 раза). Несмотря на то, что B2C-бизнес имеет более высокую валовую маржу (38%) по сравнению с сегментом B2B (18%), GrubMarket не планирует его расширять из-за высокой насыщенности рынка.
Помимо приобретения оптовиков, таких как Mendez International (поставщик свежих тропических фруктов и овощей с базой в Нью-Йорке) или London Fruit (компания работает в Техасе), GrubMarket приобрел канадскую финтех-компанию IOT Pay.
IOT Pay является лидирующим финтех-провайдером, предоставляющим услуги многоканальных платежей, которые позволяют продавцам принимать платежи как в магазинах, так и онлайн по всему миру. GrubMarket будет использовать технологию и платежную инфраструктуру IOT Pay для удовлетворения растущих потребностей отрасли поставки продовольствия.
Это стратегическое приобретение предоставляет GrubMarket возможность сильнее закрепиться на рынке цифровых платежей и финансовых решений, в частности, для предприятий, занимающихся поставкой продовольствия.
Также в компании прошли значимые назначения.
GrubMarket объявила о назначении Сьюзен Кеннеди, бывшей главы штаба Арнольда Шварценеггера в период его работы губернатором Калифорнии, новым членом консультативного совета. Кеннеди - выдающаяся общественная личность, проработавшая более трех десятилетий на самых высоких уровнях государственного управления, также известна своими достижениями в области поддержки экологической устойчивости. Она привнесет свой богатый опыт в управлении, разработке политики и экологическому управлению в GrubMarket, поскольку компания продолжает быстро и прибыльно масштабировать свой бизнес и усилия в сфере устойчивости.
Также назначен Джон Чанг новым советником. Бывший контролер и казначей штата Калифорния Джон Чанг вступит в эту роль, принося с собой богатый опыт в финансах и управлении.
BitFury
Мы ждем от компании новое письмо для инвесторов, после получения которого обновим информацию. В публичном доступе новости по Bitfury традиционно недоступны.
Bitfury Group — блокчейн-компания широкого профиля в экосистеме блокчейна. Bitfury разрабатывает и поставляет как программное обеспечение, так и аппаратные решения, необходимые компаниям, правительствам, организациям и частным гражданам для безопасной передачи активов через блокчейн, производит и реализует оборудования для майнинга. Также в состав холдинга входят несколько майнинговых компаний, две из них HUT8 Mining (HUT, NASDAQ) и Cipher Mining (CIFR, NASDAQ) являются публичными.
Рынок криптовалют продолжил восстановление в Q2 2023. Кроме роста курса биткоина наблюдается рост объема торгов криптовалютами, а также значительный рост активности участников крипторынка по другим продуктам, таким как стейкинг и DeFi. По мере роста стоимости криптовалют, майнинг становится вновь рентабельным, растет спрос на продукцию Bitfury, как и показатели ее майнинговых подразделений.
Во втором квартале текущего года майнеры биткоина заработали почти в четыре раза больше, чем в предыдущем периоде, и больше, чем за весь 2022 год, сообщили в Coin Metrics. Общий доход майнеров за квартал составил $2,4 млрд.
Hut 8 Mining добыл в июне 2023г 120 BTC и получил $7.9 млн от продажи 217 BTC.
В мае индустрия майнинга биткойнов «одержала победу», заблокировав предложенный администрацией президента США Джо Байдена налог на энергию для добычи цифровых активов. Также Coin Metrics в том же отчете отметила, что майнеры биткойнов испытали более благоприятные макроэкономические условия в квартале, поскольку «снижение инфляционного давления» привело к снижению цен на электроэнергию для майнеров в США.
В мае-июне рынок цифровых активов продолжал расти: BTC и ETH показали рост на 7% и 4%, хотя в первом квартале 2023г восстановление было более динамичным: биткойн (BTC) и эфир (ETH) выросли на 83% и 55% соответственно.
Bitfury Group во втором квартале 2023 года была представлена сразу в двух исследованиях от OpenPR:
Исследование рынка о применении блокчейна в страховании. В качестве ключевого игрока в исследовании указывается BitFury наряду с такими компаниями как: Microsoft, IBM, Oracle. Эти компании, включая BitFury, упоминаются, как основные компании, двигающие технологическое развитие страховой отрасли.
Bitfury уже имеет солидный опыт в разработке передовых блокчейн-решений в различных отраслях, таких как управление цепочками поставок и здравоохранение, что подтверждает экспертизу и адаптируемость компании. Обращая свое внимание на страховой сектор, BitFury стремится представить трансформационные продукты и услуги, которые решают ключевые проблемы и оптимизируют существующие процессы. Страховые компании будут аутсорсить дорогостоящие блокчейн-сервисы, что является драйвером роста таких компаний, как BitFury.
Второе исследование о рынке финтех-блокчейн. Рынок финтех-блокчейн относится к пересечению финансовых технологий и технологии блокчейна. Интеграция технологии блокчейн в финансовую индустрию привлекает значительное внимание и имеет потенциал трансформировать различные аспекты финансовых услуг. Блокчейн предлагает такие преимущества, как улучшенная безопасность, неизменяемость записей, прозрачность и возможность осуществления транзакций между участниками без посредников.
Ключевым игроком на глобальном рынке финтех-блокчейна отмечается Bitfury на ряду с такими компаниями, как IBM, Microsoft, Alpha point, Oracle и другие.
Bitfury также вошел в список из 7 европейских стартапов в сфере полупроводниковых технологий, которые привлекли наибольшее количество денег. Sifted подсчитал 504 европейских стартапа, занимающихся стратегиями в области полупроводников.
Основные риски индустрии цифровых валют остаются связанными с ужесточением регулирования в США. В июне Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) усилила регуляторный контроль над рынками цифровых активов, подав иск против Binance, крупнейшей мировой криптобиржи.
Одновременно с этим Coinbase столкнулась с иском SEC, обвиняющем биржу в торговле незарегистрированными ценными бумагами, и деятельность в качестве незарегистрированного биржевого, брокерского и клирингового агентства.
На фоне этих обвинений доля спотовых объемов Binance-US значительно сократилась. Доля Binance в объемах торгов снизилась на 20% еще в конце марта из-за обвинений CFTC в отношении биржи.
Тем не менее, второй квартал 2023 года оказался захватывающим временем для ландшафта цифровых активов, поскольку был отмечен контрастными темами регуляторного давления, институционального интереса и технического развития. Эти события не только отражают растущее признание этого класса активов, но и закладывают основу для увеличения потоков в цифровые активы.
Напоминаем, что компания Bitfury планировала привлечь новый раунд еще в середине прошлого года и мы рассчитывали на него как на основной триггер для выхода из сделки, но в связи с крайне неблагоприятной конъюнктурой в 2022г от данных планов компании пришлось временно отказаться.
Теперь конъюнктура значительно улучшилась, компании нужны ресурсы для масштабирования бизнеса, в частности для новых продуктов в новых для BitFury смежных отраслях страхования и финтех-сервисов. Раунд давно назрел. Компания не привлекала финансирование с конца 2018 г.
По мере улучшения ситуации с ликвидностью на рынках IPO и венчура компания, безусловно, вернется к планам привлечения раунда, который мы будем рассматривать как удачный триггер для выхода на вторичном рынке.