Теория волн Эллиота. Часть 1.
Спартак МакедонскийТеория волн Эллиотта — это математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются. (5 по тренду и 3 против тренда).
✅ Серия из 58+ статей по торговым стратегиям.
📖Теория волн Эллиота. Часть 1.
📖Теория волн Эллиота. Часть 2.
СОДЕРЖАНИЕ:
1) Что такое Волны Эллиотта.
2) Импульсные волны.
3) Психология поведения толпы и 5 волновая структура импульсной волны
4) Расширенные импульсные волны.
5) Волны Эллиотта. Три постоянных правила импульсной волны.
6) Коррекционные волны.
а) Зиг Заг.
б) Боковик.
в) Треугольники.
7) Фрактальность структуры волн Эллиотта.
8) Основные концепции Волн Эллиотта.
9) Закономерности соотношения волн Эллиотта
10) Как построить волны Эллиотта.
11) Виды циклов от масштаба согласно теории Еллиотта.
12) Маркировка волн Эллиотта.
13) Три практических совета для применения на практике.
14) Использование теории волн Эллиотта в реальной торговле.
15) Критика теории волн Эллиотта.
1) Что такое Волны Эллиотта.
Теория волн Эллиотта — это математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются. (5 по тренду и 3 против тренда). Эллиотт считается инструментом долгосрочного прогнозирования. Эта теория остается одним из наиболее спорных учений в техническом анализе.
Волновая теория хорошо подходит трейдерам с опытом как дополнение к их основному методу анализу. Самостоятельно использовать ее в торговле прибыльно, наверное, могут единицы.
Волны есть своего рода "фракталы", на определенном этапе их формирования, их идентифицировать довольно трудно, поскольку они могут очень сильно отличаться, иногда вовсе не повторяются и человек начинает искать то, чего нет.
На картинке все просто, но эта картинка в реальности может модифицироваться до неузнаваемости и только опыт трейдера дает понимание, что происходит. Вопрос, какой торговый опыт может быть в новичка, который еще до всего этого хочет по-быстрому "срубить бабла"? Также стоит заметить, что на низко ликвидных криптовалютах "веры толпы" данная теория не работает.
Ознакомится с данной теорией новичкам нужно однозначно, но использовать самостоятельно в торговле за основу — нет. Только когда будут другие базовые знание о трейдинге и хотя бы минимальный торговый опыт.
Вот как это выглядит в теории.
Движение цен на рынках принимает форму пяти волн. Три из них (1, 3, 5) вызывают направленное движение. Они сменяются двумя противоположно направленными волнами (2,4). Первые называют движущими, импульсными, вторые — коррекционными, откатными.
Движущие: 1-3-5-A-C.
Коррекционные: 2-4-B.
Коррекционные волны после движения принято обозначать буквами A, B, C.
Движущие (импульсные) волны имеют - 5 волновую структуру.
Коррекционные волны имеют - 3 волновую (с вариантами).
Один полный цикл состоит из восьми волн и двух фаз:
1 фаза — импульсная:
Пяти волновая движущая фаза. Внутренние волны которой обозначаются цифрами.
2 фаза — коррекционная:
Трех волновая коррекционная фаза. Внутренние волны которой обозначаются буквами. Если волна 2 корректирует волну 1, то последовательность А, В, С корректирует всю последовательность волн с 1 по 5.
В итоге основополагающая тенденция волнового принципа состоит в том, что движение цен в том же направлении, что и тренд большего масштаба, развивается пятью волнами, в то время как реакция, направленная против более масштабного тренда, развивается тремя волнами, и это верно для трендов любых степеней.
Ральф Нельсон Эллиотт
2) Импульсные волны.
По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3.
Импульсный волной паттерн — первые 5 волн.
Коррекционные волны — 3 последних волны.
При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 - коррекционные.
Так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:
3) Психология поведения толпы и 5 волновая структура импульсной волны Еллиотта.
Сам Эллиотт видел в волнах, в первую очередь, эмоциональное и психологическое состояние трейдеров:
Первым из них было утверждение, что для рынка во время его главного восходящего тренда характерны три восходящих колебания.
В качестве причины первого колебания он видел коррекцию излишнего ценового пессимизма, предшествующего движению вниз; второе колебание цен в сторону повышения вызывается улучшающейся картиной бизнеса и доходов компаний; третье и последнее колебание сопровождается чрезмерной переоценкой стоимости акций и предшествует падению цен.
Кстати это очень пересекается с теорией Доу. Более подробно о теории Доу читайте в этой статье: Теория Доу.
Волна 1. Первый импульс вверх. Как правило, это первый эмоциональный посыл людей, которые решили, что наступило время прикупить себе актив. Цена начинает расти. Это начало восходящего тренда.
Волна 2. Стадия фиксации прибыли тех кто вошел в рынок первым. Цена, в результате, уходит вниз. Однако цена не обновляет нижние минимумы и разворачивается вверх. Увидев это многие трейдеры входят в рынок, тем самым двигая его вверх.
Волна 3. Максимально сильная, поскольку в ней участвует большинство участников торгов, которые не успели купить на первом движении. Здесь на цену обратила внимание основная толпа.
Волна 4. Снова выходят те, кто закупились ранее, однако, волна не особенно откатная, поскольку "куча народа" ждет дальнейшего роста. Начало конца, но мелкие игроки упорно продолжают покупать и тем самым двигая восходящий тренд далее.
Волна 5. А это уже пик тренда. Все умные уже вышли, а ценой управляют сугубо эмоции и вера в то, что тренд будет длиться вечно. На самом же деле, жить ему осталось совсем недолго. Крупные трейдеры начинают сливать свои позиции мелким игрокам, так званным "глупым деньгам" которые настойчиво покупают, но в итоге цена начинает снижаться.
4) Расширенные импульсные волны.
Строго говоря, все три импульсные волны всегда "расширенные", поскольку одна такая волна всегда длиннее других, вне зависимости от угла их наклона. Эллиотт утверждал, что расширенная волна всегда пятая. Однако со временем таковой стали считать и третью волну. Сейчас всем понятно, что расширенной волной в большинстве случаев может быть 3 или 5, но иногда и бывает первая.
Расширенные волны – это волны, которые образуются из меньших, отчетливо видных суб-волн. Среди импульсных волн 1, 3 и 5 только одна волна должна стать расширенной волной.
Если первая и третья волны имеют примерно одинаковую длину, пятая волна, вероятнее всего, окажется растянутой.
Если третья волна растянута, то пятая в большинстве случаев окажется близнецом первой или отношению 0,618 по Фибоначчи.
Диагональный треугольник. Относится к волне 5, которая склонна генерировать более слабое движение/волну, и, как результат, суб-волны внутри нее могут развиться в диагональном треугольнике.
На этом примере ниже изображена полная несостоятельность 5-ой волны. Формирование двойной вершины.
На этом примере изображена полная несостоятельность 5-ой волны. Волна может быть настолько слабой, что не в состоянии будет превзойти волну 3, в результате чего формируется двойная вершина.
5) Волны Эллиотта. Три постоянных правила импульсной волны.
Согласно Эллиотту, пяти волновая модель обладает тремя постоянными свойствами:
1) волна 2 никогда не пересекает стартовую точку волны 1;
2) волна 3 никогда не бывает самой короткой из волн в структуре;
3) волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1.
Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное — чтобы не была самой короткой.
DASH/USD 1 день.
На примере монете Dash показаны 3 правила импульсной волны Эллиотта.
6) Коррекционные волны.
Дальше начинается самое интересное. После пяти волновой импульсной структуры идет 3-волновой откат. Чтобы не запутаться, для обозначения этих волн используются уже буковки - А, В, С.
Разновидности коррекционных волн.
Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Все они состоят всего из трех моделей:
1) Зиг Заг.
2) Боковик.
3) Треугольник.
1) Зиг Заг.
Как видите, это весьма наклонное падение цены против основного тренда. При этом волна В, как правило, короче всех. Такие волны в коррекции встречаются 2-3 раза. Как и все другие волны, каждую волну в зиг-заге можно разложить, в свою очередь, на пяти волновую структуру.
2) Боковик.
Это коррекционные волны, что идут в боковом канале. При этом длина волн, как правило, идентична, хотя волна B часто будет длиннее, нежели A.
Треугольники.
Треугольник — это коррекционный паттерн между линиями тренда, состоящий часто из 5 волн, что идут против тренда в наклонном боковом канале.
7) Фрактальная структура волн Эллиотта.
Все волны Эллиотта — это фракталы, внутри каждой волны скрываются другие волны. Стоит перейти на младшие таймфреймы, и любой тренд сразу разбивается на множество микро трендов.
Каждая волна фрактальная, то есть состоит из таких же более мелких волн повторяющих цикл. Любая волна состоит из волн по меньше, в то же время эти волны по меньше с еще более мелких и так дальше. То есть все движения является вложенными друг в друга. Большое повторяет мелкое, мелкое повторяет большое.
Как видим, волны 1, 3 и 5 состоят из маленьких 5-волновых структур, равно как волны 2 и 4 включают в себя 3-волновые коррекционные структуры. Любая старшая волна включает в себя младшие, это основная суть теории.
8) Основные концепции Волн Эллиотта.
1) Вторая волна никогда не перекрывает первую (чаще всего она перекрывает ее от 22% до 61%).
2) Третья волна самая длинная в движении.
3) Четвертая волна никогда не заходит на первую.
4) Первая и пятая волна чаще всего идентичны по цене и времени.
5) Тенденции постоянно чередуются.
6) Коррекция A, B, C обычно составляет не более 61%.
9) Закономерности соотношения волн Эллиотта друг к другу или к сетке Фибоначчи.
Есть официальный сайт последователей Эллиотта, который рассматривает цены на фондовом рынке с помощью этих волн: elliottwave.com.
10) Как построить волны Эллиотта.
Относительно легко строить волны Эллиотта на любом участке графика и таймфрейма имея определенный опыт идентификации волн. Новичкам это делать достаточно сложно.
На сайте трейдеров для анализа графиков Tradingview есть все инструменты для ручной разметки волн Эллиотта.
В инструментах графика с левой стороны колонки 5 по счету есть разметки для разных вариаций волн Еллиотта. Это реально сэкономит ваше время и не даст запутаться.
Также советую выставлять и идентифицировать волны Еллиотта в ручную. Хотя есть и автоматические методы. Например, подобные волны можно строить автоматически с помощью индикатора ZigZag. У него есть пару настроек, которые позволяет Вам четкую картину. Правда в зависимости от настроек можно получать очень разные итоговые результаты.
Поэтому никакие автоматические средства не смогут построить волны Эллиотта так, как это сделает профессиональный трейдер.
EOS/BTC 1 день.
Сделано в ручную в глобальном масштабе разметка.
EOS/BTC 1 день.
На мою разметку наложен индикатор Zig Zag.
EOS/BTC 1 неделя.
Поменян таймфрейм на 1 неделю. Как мы видим большинство волн совпали (белые линии).
11) Виды циклов от масштаба согласно теории Еллиотта.
В зависимости от глобального масштаба выделяют следующие виды циклов:
1) Вековой цикл (100 лет).
2) Супер цикл (40-70 лет).
3) Просто цикл (10 лет).
4) Первичный уровень (до 3 лет).
5) Промежуточный уровень (до полугода).
6) Вторичный уровень (до месяца).
7) Минутный уровень (до недели).
8) Маленький уровень (до дня).
9) Сверх маленький уровень (до часа).
Все эти волны вложены одна в другую. Главный цикл включает в себя суперциклы, те — циклы, те — первичные уровни, те — промежуточные уровни и так далее, вплоть до сверх маленького уровня.
12) Маркировка волн Эллиотта.
Чтобы не запутаться в этом количестве разнообразных волн, они отмечаются разными цифрами. Есть несколько вариантов этих маркировок, далее вариант Пректера, как один из наиболее популярных.
Главный: [I] [II] [III] [IV] [V], против тренда [A] [B] [C].
Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
Цикл: I II III IV V, против тренда A B C.
Первичный: I II III IV V, против тренда A B C.
Промежуточный: [1] [2] [3] [4] [5], против тренда [a] [b] [c].
Вторичный: (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
Минутный: 1 2 3 4 5, против тренда a b c.
Маленький: 1 2 3 4 5, против тренда abc.
Восходящий тренд.
В примере на рисунке первичный + промежуточные циклы с сответствующей маркировкой. Сразу в глаза бросается фрактальная структура и то, в каких волнах находится каждая волна. Любая импульсная большая волна разделяется на 5 маленьких волн, а коррекционная волна на 3 маленьких коррекционных волны.
Нисходящий тренд. (зеркальное отображение восходящего).
13)Три практических совета для применения на практике.
Волны Эллиотта — тема крайне сложная и комплексная. Это очень сложная и противоречивая методика торговли. Взаимодействие волн из разных циклов изучают месяцами и годами. Вот как может выглядеть практическое применение таких волн.
1) Когда волна 3 — самая длинная, то волна 5 будет примерно равна волне 1. Волны 2 и 4 являются зеркальными.
2) Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.
3) После импульсного 5-волнового движения, коррекция (abc) обычно заканчивается там, где закончилась волна 4.
На рисунке показаны эти закономерности и работа в бычьем тренде, аналогично, эти закономерности работают в медвежьем тренде, только в зеркальном отображении.
Дальше, чтобы не запутаться, внимательно смотрите на рисунок выше.
Первый совет помогает выявить завершение волны 5. Хотя она может быть дольше, нежели волна 3, а она, в свою очередь, может быть длиннее волны 1. Как правило, волна 5 рисуется сразу по завершению волны 4. В сильном нисходящем тренде длина волны 1 (измеряется в процентах) рисуется от нижнего значения волны 4. Аналогично и для 5-волнового нисходящего тренда, где волна один используется для дорисовки волны 4, что позволяет определить волну 5.
Второй совет помогает определить коррекцию волны 4. После того как волна 2 резко снизилась, коррекционная волна 4 ожидается плавной. Если волна 2 сама плавная, значит волна 4, напротив, может быть резкой. Они зеркальные, помните? Как правило, волна 2 всегда идет под достаточно острым углом, демонстрируя откат на значительное расстояние от волны 1. При этом волна 4 плавно идет после длинной волны 3 и формирует основу для восстановления тренда в волне 5.
Третий совет помогает обнаружить конец коррекции волны II после волны I. Волны I и II относятся к старшему циклу, а волны 1-2-3-4-5 являются вложенными в эту одну большую волну I. Они все вложенные, ибо фрактальные, не забывайте. Когда идет коррекция волны II, чтобы обнаружить ее завершение, необходимо следить за завершением волны 4. В большом восходящем тренде, волна II может бить около нижнего уровня малой волны 4. И все наоборот для нисходящего тренда.
14) Использование волн Эллиота в реальной торговле.
Также нужно понимать что волны Эллиотта в отличие от других методов торговли имеют самую низкую рабочую эффективность по зарабатыванию реальных денег.
Построить торговую стратегию исключительно на волнах Эллиотта думаю еще никому не удалось кроме теоретиков. Это связано со множеством неизвестных переменных, которые каждый трейдер использует по своему.
Волны есть своего рода "фракталы", на определенном этапе их формирования, их идентифицировать довольно трудно, поскольку они могут очень сильно отличаться, иногда вовсе не повторяются и человек начинает искать то, чего нет.
Даже если дать нескольким игрокам начертить на графике волны, то каждый из них сделает это по своему. В итоге получится, что кто-то предскажет правильно направление движения рынка, кто-то нет. После начнутся споры, что у кого-то эта теория работает, у кого-то нет. Когда хочешь что-то увидеть на графике, то обязательно найдешь множество аргументов за свою правоту.
Как правило, или по стечению обстоятельств вы узнаете, что те трейдеры которые якобы "торгуют" по волнам Эллиотта как основным методом своей торговли, как правило, продают различные курсы обучения по этим волнам. Вот эти и курсы и есть их основной заработок.
Вас ведет в недоумение почему трейдер иногда подгоняет под теорию график и объединяет в одну волну иногда несколько волн, а потом когда идет не по сценарию делает все на оборот. Сразу возникает ощущение шулерства. Ну а если угадает движение цены такой трейдер-теоретик, то распиарит свое угадывания во всю, и долго про это будет вспоминать и рассказывать, как эта теория верна, но не будет вспоминать все ошибочные варианты.
Будьте не теоретиками, а практиками. Только вес вашего депозита имеет значение, а не заученная книжная информация!
На вопрос новичка гуру-теоретику трейдинга, почему у них все мимо, или угадывается тот процент который и бы сам по себе угадывался по статистике вероятностей — ответ всегда лаконичный и прост: "Эта теория сложна, вам нужно набраться опыта". Хотя по сути, что может быть сложного в 5 волн вверх и 3 вниз, с фрактальным повторением внутри волны на другом таймфрейме? Может ответ, кроется в том, что это просто гадание на кофейной гуще?
Теоретические знания в реальном применении на рынке иногда очень существенно отличаться от постулатов теории.
Вы можете подумать, что я негативно отношусь к этой теории? Частично да, как есть много реальных рабочих методов, а эта теория волн Эллиотта спустя более 80 лет остается все еще теорией. Пока большинство верит в различные теории и гадает на кофейной гуще меньшинство и зарабатывает на этом большинстве. Ведь новички вместо того, чтоб изначально на первом этапе освоить более простые, понятные и реально применимы методы торговли и анализа рынка, влазят в дебри гадания на кофейной гуще и теряют деньги и время.
С некоторыми аспектами теории Эллиотта я полностью согласен, и это прослеживается очень часто в реальной торговле. Это цикличность и фрактальность. Но вот, чтоб всегда все фракталы соответствовали четким правилам построения волн по теории Еллиотта, уж простите, но реальный рынок показывает совсем другую картину.
На крупных активах с большой ликвидностью и на большом таймфрейме более вероятный сценарий отработки волн Эллиотта — по причине, что много участников торгов данного актива прекрасно ознакомлены с этой теорией и своими покупками, продажами и выставление ордеров (особенно по сетке Фибоначчи) воплощают теорию в реальность. Другими словами вложенные в голову многим людям правила как должно быть — творят реальность.
Также стоит заметить, что вот коррекционные 3 волны очень часто отрабатывают и идентифицируются в реальности.
Я бы советовал волны Эллиотта, вам использовать в своей торговле, как дополнение к основной торговой стратегии, а не как основную стратегию.
15) Критика теории волн Эллиотта.
Великий математик и создатель фрактальной геометрии, лауреат премии Вольфа по физике Бенуа Мандельброт мягко говоря очень сомневался в том, что поведение финансовых рынков может быть спрогнозировано при помощи волновой теории Эллиотта:
«Прогнозы, основанные на волновом принципе Эллиотта, - неоднозначны. Это искусство, в котором субъективное видение специалиста имеет более весомое значение, нежели объективная оценка, полученная в результате расчётов, характеристики которых, в лучшем случае, комбинированы».
Роберт Пректер известный своими прогнозами, построенными на волновом принципе, ранее подметил, что идеи, описанные в статье Мандельброта, «принадлежат Ральфу Нельсону Эллиотту, который описывал их более полно и точно относительно реального поведения финансовых рынков в своей книге "Волновой принцип" 1938 г.»
Критика также предостерегает, что волновой принцип является слишком неясным в том смысле, что невозможно единообразно определить, где волны начинаются и заканчиваются, и поэтому прогнозы по принципу Эллиотта могут вносить субъективные поправки.
Сторонники технического анализа финансовых рынков подняли вопрос о ценности волновой теории Эллиотта:
«Волновая теория Эллиотта, несмотря на своё широкое применение, не является легитимной теорией, но является историей, красноречиво и захватывающе рассказанной Робертом Пректером. И этот рассказ довольно убедителен, поскольку волновая теория Эллиотта предоставляет кажущуюся возможность приспособить какой-либо сегмент истории развития финансового рынка к флуктуациям в данный момент времени».
Я лично не встречал реальных трейдеров, которые бы строили свою торговлю лишь на теории волн Эллиотта.
Анализ с помощью волн Эллиотта считается инструментом долгосрочного прогнозирования. Эта теория остается одним из наиболее спорных учений в техническом анализе. Но это не значит, что с ней не нужно ознакомиться. Чтоб хорошо торговать надо знать все во что верит толпа.
Используйте волны Эллиотта, в своей торговле, как дополнение к основной торговой стратегии.
К любому методу торговли или анализа можно выставлять бесконечные претензии, если бы существовала идеальная "баблосборка", успешных трейдеров было бы намного больше. Но реальность показывает совсем другую картину. Большинство людей теряют на рынке деньги. Хотя пользуются всем арсеналом от простых до самых извращенных и абсурдных методов торговли и анализа рынка. Это и касается медийных трейдеров-гуру, они просто играют роль успешных — иначе им не выжить.
Может дело не в методе торговли, а в уровне интеллекта человека? Задумайтесь над этим. Все люди изначально от природы разные по своим возможностям, у всех разные задатки. Ведь к примеру, многие в детстве мечтали быть космонавтом, летчиком, моделью, актрисой, но повзрослев осознали, что это не возможно или не нужно ему. Понятно, что трейдинг тоже не для всех, как бы кому-то не обидно было осознать это. Кто-то просто сжигает свою жизнь на то, что ему не дано.
📖Часть 2. Теория волн Эллиота.
Прибыльность торговли во многом зависит не от метода торговли, а от умения им пользоваться.
