Теория волн Эллиота. Часть 2.

Спартак Македонский

«Род проходит, и род приходит, а земля пребывает во веки. Восходит солнце, и заходит солнце, и спешит к месту своему, где оно восходит. Идет ветер к югу, и переходит к северу, кружится, кружится на ходу своем, и возвращается ветер на круги своя. Все реки текут в море, но море не переполняется; к тому месту, откуда реки текут, они возвращаются, чтобы опять течь… Что было, то и будет; и что делалось, то и будет делаться, и нет ничего нового под солнцем».

Ральф Нельсон Эллиот

✅ Серия из 58+ статей по торговым стратегиям.

Теория волн Эллиота. Часть 1.

Теория волн Эллиота. Часть 2.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое Волны Эллиотта.

2) Импульсные волны.

3) Психология поведения толпы и 5 волновая структура импульсной волны

4) Расширенные импульсные волны.

5) Волны Эллиотта. Три постоянных правила импульсной волны.

6) Коррекционные волны.

7) Фрактальность структуры волн Эллиотта.

8) Основные концепции Волн Эллиотта.

9) Закономерности соотношения волн Эллиотта друг к другу.

10) Как построить волны Эллиотта.

11) Виды циклов от масштаба согласно теории Эллиотта.

12) Маркировка волн Эллиотта.

13) Три практических совета для применения на практике.

14) Использование теории волн Эллиотта в реальной торговле на рынке.

15) Критика теории волн Эллиотта.

1) Биография Ральфа Нельсона Эллиотта. История.

Теория волн Эллиотта для фондового рынка была разработана в 30-е годы 20 века Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Он так сильно развил свою теорию, что даже написал целую книгу "Волновой принцип" в 1938 году в возрасте 67 лет. Позднее многие авторы и энтузиасты улучшали и развивали этот подход.

Роберт Пректер Безусловно, больше всех здесь постарался Роберт Пректер. Именно благодаря ему, когда он подхватил знамя у Фроста, волны Эллиотта обрели всеобщую популярностью, спустя почти 50 лет после того, как бухгалтер Эллиотт придумал теорию и написал по ним книгу.

Роберт Р. Пректер — популяризатор и специалист по теории Эллиотта.

Сейчас Пректер считается главным экспертом по волнам Эллиотта, а его сайт elliottwave.com. Является главным мировым ресурсом по этой теме. Там масса прогнозов, скажем, специалисты сайта Пректера спрогнозировали кризис 2008 года за несколько лет до его появления. Фактически, современный Эллиотт – это Пректер и его школа.

Ральф Нельсон Эллиотт родился 28 июля 1871 года в Мэрисвилле (Канзас). Вначале его трудовая деятельность была связана с организацией бухгалтерского учета, работал он в различных железнодорожных фирмах Мексики.

Зарекомендовав себя как грамотным специалистом в организации финансовых потоков, он сделал карьеру. В 1924 г. по предложению Государственного департамента США он даже занимался реорганизацией финансовой системы целой страны (Никарагуа).

Находясь на государственной службе, Эллиотт написал свои первые научные труды, они касались организации работы железных дорог и экономического развития Латинской Америки.

Специальность Эллиотта предоставила ему замечательную возможность принять участие в одном из международных проектов правительства США. В 1924 году Государственный департамент США предложил ему должность министра финансов Никарагуа (в то время эта страна контролировалась США). В феврале 1925 года Эллиотт начал применять свой опыт реорганизатора для перестройки финансовой системы целой страны.

"Черный четверг". 24 10 1929 Обвал на американской фондовой бирже.

После издания своих первых книг, еще не имеющих никакого отношения к анализу финансовых рынков, Эллиотт принял решение вернуться в США и открыть собственную консалтинговую фирму. В 1929 году он был вынужден отойти от дел по причине развития тропического заболевания, полученного им в Центральной Америке. Это и стало отправной точкой в работе Эллиотта над анализом финансовых рынков. Будучи лишенным возможности заниматься своим привычным бизнесом, он всецело посвятил себя анализу поведения фондового рынка.

Репутация Эллиотта, основанная на его выдающейся карьере, а также его первые книги, заслужившие благоприятные отзывы, способствовали развитию его консалтингового бизнеса. Тем не менее именно тогда, когда будущее казалось безоблачным, его здоровье резко ухудшилось. К 1929 году болезнь приобрела изнуряющую форму злокачественной анемии, приковав его к постели. Деятельный Эллиотт был вынужден отойти от дел в возрасте 58 лет.

Ему необходимо было чем-то занять свой мозг в перерывах между приступами болезни. Именно в это время он направляет все своё внимание на изучение поведения фондового рынка.

Исследуя особенности ценовых моделей на рынке, Эллиотт изучал годовые, месячные, недельные, дневные, часовые и получасовые графики различных фондовых индексов, охватывающих 75-летнюю историю поведения рынка. Поступая таким образом, он исполнял миссию, которую сам же провозгласил в своем манускрипте по Латинской Америке: "Всему есть причина, и долг каждого попытаться раскрыть её".

В мае 1934 года результаты наблюдений Эллиотта за поведением фондового рынка начали складываться в общую совокупность принципов, которым подчинялись движения волн ценовых значений фондовых индексов на всех таймфреймах. В настоящее время можно сказать, что результаты наблюдения Эллиотта за рынками являются "фрактальными", но этот термин пришел позже из теории хаоса, хотя сам Эллиотт значительно опередил данную теорию в фактическом описании составных частей волновых моделей и их взаимосвязи.

Опытный организатор бизнес-процессов в результате тщательного изучения поведения рынка открыл организационный принцип, стоящий за рыночными движениями. По мере того как он набирался опыта в применении открытых им закономерностей и корректировал их первоначальные формулировки, их точность начала поражать его.

Нью-йорк 1934 год.

К ноябрю 1934 года уверенность Р. Н. Эллиотта в своей концепции достигла такого уровня, что он решает представить её на суд, по крайней мере, одного представителя финансового мира — Чарльзу Коллинзу, члену Инвестиционного Совета. От многочисленных корреспондентов, которые предлагали ему (Чарльзу Коллинзу) торговые системы для работы на рынке, Коллинз традиционно избавлялся, попросив их прогнозировать движение рынка в течение некоторого времени, справедливо полагая, что любая, на самом деле стоящая система, проявит себя на реальном рынке. Не удивительно, что подавляющее большинство подобных систем доказали свою печальную несостоятельность. Однако закономерности, открытые Эллиоттом, были совсем другим делом.

Через пару месяцев прогнозов и под впечатлением от их точности Коллинз согласился принять участие в работе над книгой для широкой публики о волновых закономерностях фондового рынка. Книга "Закон волн" (англ. The Wave Principle) увидела свет 31 августа 1938 года. А в первой её главе было сделано следующее заявление:

Никакая истина не нашла большего повсеместного признания, чем та, что вселенной правит закон. Очевидно, что без закона был бы хаос, а там, где хаос, нет ничего… Весьма далеко идущее исследование в области… человеческой деятельности показало, что практически весь ход развития, который является результатом нашей социально-экономической жизнедеятельности, следует некому закону, который заставляет результаты повторяться в виде схожих и неизменно рекуррентных последовательностей определенного набора волн или импульсов установленной формы… Фондовый рынок демонстрирует общие волновые принципы с социально-экономической деятельностью… Он имеет свой закон, так же, как и любая другая сущность во вселенной.

10 ноября 1938 года Эллиотт опубликовал первое из длинной серии "Пояснительное письмо", в котором проводился анализ состояния рынка и давался прогноз его движения. В начале 1939 года Эллиотт получает заказ на 12 статей по Закону волн для журнала Financial World. Эти статьи способствовали росту репутации Эллиотта в инвестиционных кругах и привели к публикации ряда его "Образовательных бюллетеней".

Один из таких выдающихся бюллетеней поднял статус "Закона волн" от полного каталога моделей поведения рынка до обширной теории поведения человеческого общества, что явилось новым для таких областей науки, как экономика и социология.

К началу 40-х годов Ральф Эллиотт завершил разработку концепции, в которой взлеты и падения человеческих эмоций и результаты человеческой деятельности следуют естественной последовательности событий, управляемой законом природы. Он соединил модели поведения человеческого общества с соотношением Фибоначчи или "золотой" пропорцией — математическим явлением, известным в течение тысячелетий математикам, естествоиспытателям, художникам, зодчим и философам в качестве вездесущего закона природы, которому подчиняется форма и движение.

Затем Ральф Нельсон Эллиотт объединил все свои работы в своем последнем труде "Закон природы — секрет вселенной".

В эту монографию, которую Эллиотт опубликовал в возрасте 75 лет, он включил все свои наработки, касающиеся Теории волн Эллиота. Эта книга была опубликована 10 июня 1946 года и явилась венцом творения Ральфа Нельсона Эллиотта.

Снова возникают проблемы со здоровьем. Хроническая анемия обостряется. Друзья уговаривают его лечь в госпиталь Kings Park, выполнявшего функцию Дома престарелых. Здесь он имел всё необходимое, встречался с друзьями и корреспондентами. До последнего дня он сохранил ясное сознание и острый ум. Умер Ральф Нельсон Эллиотт 15 января 1948 г.

2) Цитаты из книги "Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка", написанной Робертом Пректером и Альфредом Фростом.

Английский экономист Пигу свел все это многообразие к «человеческому уравнению». По словам Пигу, колебания бизнеса вверх и вниз вызваны избытком оптимизма, сменяющимся избытком пессимизма. Маятник отклоняется слишком далеко в одну сторону, и наступает переизбыток; маятник отклоняется слишком далеко в другую сторону, и возникает недостаток. Излишек движения в одном направлении порождает излишек движения в другую сторону, и так далее.

Когда вы исключите то, что невозможно, все оставшееся, насколько бы невероятным оно ни казалось, будет правдой.

Если рынку и вправду свойственно вести себя по определенным моделям и если эти модели обладают узнаваемой геометрией, тогда, независимо от возможных вариаций, определенные взаимоотношения цены и времени, вероятно, повторяемы. Опыт говорит, что так оно и есть.

Болтон часто повторял, что одной из самых сложных вещей, которым ему приходилось учиться, было умение верить своим глазам.

Когда волна 3 растянута, волны 1 и 5 стремятся к равенству или отношению 0,618.

На фондовом рынке наиболее часто растянутой волной оказывается волна 3.

Например, если первая и третья волны имеют примерно одинаковую длину, пятая волна, вероятнее всего, окажется растянутой. И наоборот, если третья волна растянута, то пятая в большинстве случаев окажется близнецом первой.

В итоге основополагающая тенденция волнового принципа состоит в том, что движение цен в том же направлении, что и тренд большего масштаба, развивается пятью волнами, в то время как реакция, направленная против более масштабного тренда, развивается тремя волнами, и это верно для трендов любых степеней.

Волны относят к движущему виду (пятерка), когда они направлены так же, как и волна на единицу большей степени, составными частями которой они являются.

Движущие волны не всегда направлены вверх, а коррективные волны не всегда направлены вниз.

Эллиотт обратил внимание на три постоянных свойства пяти-волновой формы. Вот они: волна 2 никогда не пересекает стартовую точку волны 1; волна 3 никогда не бывает самой короткой из волн; волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1. Р.Н.

Эллиотт не утверждал определенно, что существует только одна главная форма — пяти волновая модель, но это, безусловно, так. В любой момент времени рынок находится в некоторой точке пяти волновой модели развития тренда. Поскольку пяти волновая модель — основная форма движения рынка, все остальные модели являются частью пяти волновой последовательности.

Первым из них было утверждение, что для рынка во время его главного восходящего тренда характерны три восходящих колебания. В качестве причины первого колебания он видел коррекцию излишнего ценового пессимизма, предшествующего движению вниз; второе колебание цен в сторону повышения вызывается улучшающейся картиной бизнеса и доходов компаний; третье и последнее колебание сопровождается чрезмерной переоценкой стоимости акций и предшествует падению цен.

В любой момент времени рынок находится в некоторой точке пяти волновой модели развития тренда. Поскольку пяти волновая модель – основная форма движения рынка, все остальные модели являются частью пяти волновой последовательности.

3) Книги по теории волн Эллиотта.

Книги по волновому анализу:

1) Роберт Пректер. Волновой принцип Эллиота.

2) Р.Н. Эллиот. Закон волн.

3) Болтон. Полное собрание работ по волнам Эллиота.

4) Фрост. Пректер. Полный курс по закону волн Эллиота.

5) Ральф Нельсон Эллиотт. Закон природы — секрет вселенной.

Все эти книги есть в свободном доступе в интернете и переведены на русский язык. Лучшей книгой по теории Эллиотта принято считать работу Роберта Пректера.

4) Вывод по теории волн Эллиотта.

Первое что вы должны запомнить что это теория, даже спустя более 80 лет с момента создания! Построить торговую стратегию исключительно на волнах Эллиотта наверное еще никому не удалось. Это связано со множеством неизвестных переменных, которые каждый трейдер использует по своему. Возможно одним Нельсону Эллиотту и Роберту Пректеру это и удалось сделать до уровня мастерства, нам остается только об этом догадываться.

Метод Эллиотта очень субъективен и из-за этого возникает множество проблем, которые невозможно решить. Трейдинг является точной наукой. Мы должны знать когда войти и когда выйти, а не гадать, что сейчас коррекция или все же стадия роста.

С некоторыми аспектами теории Эллиотта я полностью согласен, и это прослеживается очень часто в реальной торговле. Это цикличность и фрактальность. Но вот, чтоб всегда все фракталы соответствовали четким правилам построения волн по теории Эллиотта, уж простите, но реальный рынок показывает совсем другую картину.

На крупных активах с большой ликвидностью, и на большом таймфрейме более вероятный сценарий отработки волн Эллиотта — по причине, что много участников торгов данного актива прекрасно ознакомлены с этой теорией и своими покупками, продажами и выставление ордеров (особенно по сетке Фибоначчи) воплощают теорию в реальность. Другими словами вложенные в голову многим людям правила как должно быть — творят реальность.

Также стоит заметить, что вот коррекционные 3 волны очень часто отрабатывают и идентифицируются в реальности.

Я лично не встречал реальных трейдеров, которые бы строили свою торговлю лишь на теории волн Эллиотта. Хотя в интернете достаточно много гуру теории Эллиотта по старым графикам. У меня к ним доверия нет, как правило, это "продавцы обучающих курсов". Но, реальных трейдеров, которые прибыльно торгуют по этой теории я не знаю, возможно есть, но я не знаю.

Анализ с помощью волн Эллиотта считается инструментом долгосрочного прогнозирования. Эта теория остается одним из наиболее спорных учений в техническом анализе. Но это не значит, что с ней не нужно ознакомиться. Чтоб хорошо торговать надо знать все во что верит толпа и что использует для своего анализа.

Если вас интересует волновая структура рынка, то именно с волн Эллиотта нужно ее изучать. И лучший способ это сделать — это книги Роберта Пректера. Который считается одним из самых великих специалистом по данному методу торговли.

Месяцы опыта — минимум, что здесь требуется. В нескольких статьях даже близко нельзя передать всех нюансов по теории волн Эллиотта. Если у вас после волн дикая каша в голове — это нормально, ничего страшного. В техническом анализе полно таких методов, для освоения которых требуются люди с особым складом ума.

Трейдинг — процесс индивидуальный. Каждый трейдер подбирает под себя необходимые инструменты для торговли. Естественно, кому-то волны Эллиотта подходят, кому-то нет. Это нормально.

Я бы советовал волны Эллиотта, вам использовать в своей торговле, как дополнение к основной торговой стратегии, а не как основную стратегию.

Аналогия для примера.

Трейдинг и методы торговли. Единоборства. Время — эффект.

Такой пример, для понимания сложности умноженной на эффективность. Пример с мира единоборств, как мне это, как и трейдинг очень близко. Два человека решили заняться единоборствами. Первый боксом. Второй китайским Ушу.

С одной стороны второй вид в показательных выступлениях и в теоретическом применении выглядит лучше, но в схватке в реальном бою все выглядит иначе. Допустим что два спортсмена одинаковые от природы одарены, и одинаково усердно тренировались. Одинаково получили первые базовые навыки по своему единоборству. Боксер — по боксу. Другой спортсмен — по ушу.

После 1 года занятий они решили сделать между собой состязания, чтоб доказать кто сильнее. Здесь естественно спору нет, что боксер бистро наваляет спортсмену изучавшему ушу.

Причина простая — приемы в боксе простые, легко изучаемые и естественные. В ушу приемы мало применимы к реальной схватке и трудно координируемые, чтоб их освоить нужны годы.

Возможно через лет 10 тренировок спортсмены выровняются по эффективности в реальном бою, но на первых этапах изучения бокс будет на порядок эффективнее для применения в реальном бою.

Так и теория волн Эллиотта, она как ушу, чтоб ее эффективно применять в реальности нужно большой опыт и хорошая изначальная база по другим методам торговли и анализа рынка.

Но знать, нужно абсолютно все о рынке, в том числе и о различных методах анализа его. Это очень важный аспект. Для прибыльной торговли вы должны знать абсолютно все. Так вы сможете предугадывать действие толпы, и как следствие работать на опережение.

5) Видео Волны Эллиота в торговле.

6) Видео. Волновая теория Эллиотта для новичков.

Примеры работы в идеях обучения/работы Tradingview.

🎯 Часть 8. Идеи обучения/работы 2018 - 2022 Торговые стратегии #1

🎯 Часть 9. Идеи обучения/работы 2018 - 2022 Торговые стратегии #2

🎯 Часть 10 Идеи обучения/работы 2018 - 2022 Торговые стратегии #3

Где-то работают правила технического анализа, а где-то они работают лишь потому что кто-то позволяет им работать. Подыгрывая толпе, в то, в что она верит.