تحلیل تکنیکال چیست
تحلیل تکنیکال به بیان ساده پیش‌بینی قیمت سهم در آینده، بر اساس اتفاقات گذشته است.
سرمایه‌گذارانی که از روش تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) برای ارزیابی و تحلیل قیمت سهام استفاده می‌کنند بر این باورند که با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، می‌توان قیمت آن سهم را در آینده پیش‌بینی کرد.
تحلیلگران تکنیکال اعتقاد دارند بورس یک بازار بسیار هوشمند است و قیمت سهام در این بازار به‌سرعت براثر تغییر در عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی، تغییر می‌کند. بنابراین قیمت سهم به تنهایی می‌تواند بازگوکننده میزان تأثیر این عوامل باشد.
طرفداران روش تحلیل تکنیکال همچنین اعتقاد دارند تاریخ تکرار می‌شود و روند گذشته قیمت سهم را می‌توان به آینده هم تعمیم داد. فقط کافی است روند نوسانات گذشته قیمت سهم را بررسی کرده و بر اساس گذشته آن، روند آینده قیمت سهم را پیش‌بینی کرد.
- تحلیل تکنیکال بر این سه اصل استوار است:
همه عوامل در قیمت سهم لحاظ شده است
روند گذشته قیمت سهم را می‌توان به آینده تعمیم داد
تاریخ تکرار می‌شود
مهم ترین تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی روشی است که ارزش ذاتی سهام را ارزیابی می‌کند. این تحلیل دارای نگاه کلی از شرایط اقتصاد، صنایع، شرایط مالی و مدیریتی شرکت‌ها است و همه موارد مالی شرکت از جمله دارایی ها، بدهی ها، درآمد و مخارج برای تحلیل بنیادی مهم است.
تحلیل تکنیکال از این حیث با تحلیل بنیادی متفاوت است که قیمت و حجم سهام را تنها ورودی‌های این روش می‌توان برشمرد. در تحلیل تکنیکال تلاش نمی‌شود تا ارزش ذاتی سهام تعیین شود و به جای آن از نمودار سهام استفاده می‌شود تا با مشخص کردن الگوها و نمودار، رفتار سهم در آینده نشان داده شود.
آیا روش تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل قیمت سهام مناسب‌تر است یا روش تحلیل بنیادی ؟
به اعتقاد اغلب کارشناسان، بهترین روش برای تجزیه و تحلیل قیمت سهام در بورس، استفاده از روش ترکیبی است. یعنی یک سرمایه‌گذار علاوه بر آنکه روندهای گذشته قیمت سهام را بررسی و تحلیل می‌کند، باید صرفاً به نتایج حاصل از این تحلیل اکتفا نکرده و به‌صورت مستمر، عوامل سه‌گانه اثرگذار بر قیمت سهام یعنی عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی و آثار ناشی از تغییر این عوامل بر قیمت سهم را مورد بررسی قرار دهد. زیرا ممکن است سهمی که روند قیمت آن صعودی بوده است، براثر تغییر در برخی از عوامل، به یک سهم زیانده تبدیل شود.
بنابراین «هیچ‌گاه سبد سرمایه‌گذاری خود را به حال خود رها نکنید. همواره وضعیت تک‌تک سهام خود را زیر نظر داشته و متناسب با تغییر در عوامل سه‌گانه اثرگذار بر قیمت سهم، ترکیب سبد سهام خود را به‌روز کنید. درعین‌حال، نگاه بلندمدت داشته باشید و از تصمیم گیری‌های شتاب‌زده و هیجانی در خریدوفروش سهام خودداری کنید.»
ترتیبی که برای خواندن مقالات "تحلیل تکنیکال" به شما پیشنهاد می‌کنیم:
آموزش استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال در وب‌سایت ره‌آورد ۳۶۵
پرکاربرد ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال
نمودارهای اصلی:
الگوی های اصلی:
این مطالب را حتما بخوانید: