نمودار حسابی و لگاریتمی چیست
نمودارهای تحلیل تکنیکال دارای دو محور می باشند. محور افقی برای نمایش زمان و محور عمودی برای نمایش قیمت است. محور عمودی که نشان دهنده تغییرات قیمت سهام است، دارای دو مقیاس قیمت می باشد که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرد این مقیاس ها عبارتند از:
نمودار حسابی (خطی) Linear Scale
به عنوان ساده ترین نمودار از انواع نمودار تحلیل تکنیکال می توان نمودار خطی (حسابی) را نام برد. با توجه به اینکه در زمان های مختلف، قیمت مشخص است، با وصل کردن قیمت های مختلف به یکدیگر، این نمودار حاصل می شود. این نمودار به صورت پیش فرض بر اساس قیمت آخرین معامله به دست می آید در نتیجه این نمودار نشان دهنده قیمت در محور عمودی با استفاده از فاصله مساوی بین قیمت های تعیین شده است. نمودارهای خطی مقادیر مطلق را نشان می دهند و تغییرات قیمت آن بصورت عددی محاسبه می شود.
نمودار لگاریتمی Logarithmic Scale
نمودار لگاریتمی که به آن log نیز گفته می شود، فاصله قیمت را در محور عمودی وابسته به درصد تغییرات قیمت است یعنی تغییرات قیمت به صورت درصدی مشخص می شود. به چارتی که تغییرات قیمت در آن به صورت درصدی در نظر گرفته شود ، چارت لگاریتمی می گوییم.
برای توضیح بیشتر دو معامله فرضی برای سهم شبندر طراحی می کنیم:
در معامله اول شبندر را در قیمت ۱۰۰ تومان می خریم و در قیمت ۵۰۰ تومان می فروشیم ، در این معامله ۴۰۰ تومان به ازای هر سهم سود کسب می کنیم. در معامله دوم شبندر را در قیمت ۷۰۰ تومان می خریم و در قیمت ۱۱۰۰ تومان می فروشیم ، در معامله دوم نیز ۴۰۰ تومان به ازای هر سهم سود کسب می کنیم.
در معامله اول اگر ۱۰۰ میلیون تومان از سهم شبندر را در قیمت ۱۰۰ تومان می خریدیم و پس از ۴۰۰ تومان افزایش قیمت، آن را در قیمت ۵۰۰ تومان می فروختیم، در نهایت ۴۰۰ میلیون تومان سود می کردیم. در معامله دوم اگر ۱۰۰ میلیون تومان از سهم شبندر را در قیمت ۷۰۰ تومان می خریدیم و پس از ۴۰۰ تومان افزایش قیمت، آن را در قیمت ۱۱۰۰ تومان می فروختیم ، در نهایت ۵۷ میلیون تومان سود می کردیم.
این دو معامله در دو کادر سبز رنگ روی چارت خطی مشخص شده اند و ارتفاع کادر سبز اول با ارتفاع کادر سبز دوم یکسان است. به وضوح مشخص است که در چارت خطی میزان واقعی سود آوری و میزان حرکت واقعی امواج مشخص نیست. این ارتفاعِ برابر ، خاصیت چارت خطی است.
اگر بخواهیم این نمودار را با واقعیت بازار و میزان واقعی سود آوری تطابق دهیم ارتفاع کادر سبز در معامله اول باید خیلی بزرگتر از ارتفاع کادر سبز در معامله دوم باشد چرا که میزان سود آوری در معامله اول چندین برابر میزان سود در معامله دوم است. برای اعمال موارد فوق و مشاهده چارت صحیح، باید تغییرات قیمت به صورت درصدی محاسبه و روی چارت نمایش داده شود. برای این منظور کافی است چارت را از حالت خطی به حالت لگاریتمی تغییر دهیم. در چارت زیر به چارت لگاریتمی شبندر و همچنین تغییرات در ارتفاع دو کادر سبز رنگ در دو معامله مذکور دقت فرمایید:
نکته : ابزار فیبوناچی یکی از ابزار های پر کاربرد در تمامی انواع تحلیل تکنیکال می باشد. معمولا ابزارهای فیبو ناچی در نرم افزارها بر پایه چارت خطی (حسابی) برنامه نویسی شده اند و وقتی چارت را لگاریتمی می کنیم نمی توانند به درستی بازگشت ها را محاسبه کنند.
این مطلب را حتما بخوانید: تحلیل تکنیکال