Сквизы. Часть 1. Шорт-сквиз. Лонг-сквиз. Как страховаться и зарабатывать на этих манипуляциях.

Спартак Македонский

Сквиз (squeeze) переводится как сжатие, выдавливание. На бирже этим термином называют явление, при котором происходит очень быстрый рост или падение цены финансового инструмента, спровоцированное резким уменьшением объемов заявок на продажу/покупку при увеличении спроса на данный финансовый инструмент. На графике это как правило отображается тенью.

✅ Серия из 6 статей. Ликвидность. Волатильность. Сквизы

Часть 1. Сквизы на бирже. Шорт-сквиз. Лонг-сквиз. Как страховаться и зарабатывать на этих манипуляциях.

Часть 2. Сквизы. Не маржинальные причины сквизов. Механизм. Цели. Как использовать. Страховка от сбивания Stop-Loss

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое сквиз на бирже. Short-сквиз. Long-сквиз.

2) Шорт-сквиз при маржинальной торговле.

3) Лонг-сквиз при маржинальной торговле.

4) Gevo inc шорт-сквиз +500%. Топливо - Stop-Loss шортистов.

4) История с Volkswagen в 2008 и шорт-сквиз.

5) Как использовать ситуацию шорт-сквиза и лонг-сквиза для заработка.

1) Что такое сквиз на бирже. Short-сквиз. Long-сквиз.

Сквиз (англ. queeze - выдавливать) - ситуация на финансовом рынке, когда происходит в большинстве случаев резкий сбор Stop Loss. В результате резкого роста часть Stop Loss выдавливается, а часть закрывается по цене "какая есть", это ведет еще к большему росту/падения цены.

Поскольку позиции можно держать как в покупку, так и в продажу, то при этом возможен как шорт-сквиз, так и лонг-сквиз.

Шорт-сквиз — случается когда продавцы (шортисты) вынужденно закрывают свои открытые позиции, дабы избежать еще больших потерь, что только еще больше подстегивает цену вверх. На графике шпилька (тень) вверх.

Лонг-сквиз — с точностью до наоборот. Резкое снижение цены актива, заставляющее покупателей (лонгистов) закрывать свои позиции. Здесь в роли "пострадавших" выступают уже покупатели, которых вынуждают закрывать открытые сделки с убытком, чтобы предотвратить еще большие потери, что провоцирует дальнейшее падение цены на инструмент. На графике шпилька (тень) вниз.

2) Шорт-сквиз при маржинальной торговле.

Если дело касается маржинальной торговли, то самый сильный покупатель сегодня – это вчерашний "шортист". Порочный круг для медведей именуется "шорт сквиз" – короткое сжатие. Чтобы не оказаться в ловушке, участники рынка должен понимать принцип работы коротких позиций, видеть потенциальную возможность формирования ситуации которая может спровоцировать "шорт сквиз". Опытные трейдеры знают, как получить прибыль при коротком сжатии.

Наиболее сильные краткосрочные волны роста, зачастую, происходят в периоды, когда большое количество игроков на понижение оказываются "заперты" в убыточной позиции из-за неожиданного подъема цены для них. Как правило, это трейдеры среднего уровня и так званые "хомяки" участники рынка с нулевым и близким к нему уровнем знания и опыта.

К сожалению, или наоборот, к счастью, основная масса толпы крипто рынка именно эта прослойка общества. В такой ситуации чтоб, выйти с ловушки им приходится активно скупать данную криптовалюту в которой "заперты" по любой цене, чтобы сохранить часть своего капитала и зафиксировать убыток. Поясню подробнее, чтоб механизм этого явления стал более понятен.

Короткая позиция или сделка в "шорт" (от нагл. short) – операция, когда трейдер продает взятые в долг монеты с намерением откупить их позже по более низкой цене. После возврата заемных монет разница между ценой продажи и ценой покупки становится прибылью.

В долг криптовалюту можно взять у биржи, которой в качестве гарантии по такому займу требуется наличие на счете достаточного размера гарантийного обеспечения. В качестве гарантийного обеспечения могут выступать деньги, биткоин или другие криптовалюты, которые оцениваются с определенным дисконтом.

Когда стоимость монеты в которой вы в позиции повышается, размер требуемого гарантийного обеспечения по коротким позициям также начинает стремительно расти. Если объем средств на счете оказывается недостаточным для покрытия требуемого размера обеспечения, биржа может принудительно закрыть позицию.

Игроки на понижение обычно стараются не допустить такой ситуации и закрыть позицию до предъявления требования margin call от биржи. Однако их тактика здесь, по сути, та же – быстрая скупка монеты которая выросла в цене, а вы по ней в короткой убыточной позиции. Если размер позиций таких участников достаточно большой, то эта ситуация может привести к стремительному росту цены и лавинообразному закрытию других "шортов".

Еще больше могут усугубить ситуацию трейдеры-скальперы и внутри дневные трейдеры, которые часто открывают контр трендовые сделки в надежде на откат после активного роста. Если откат не реализуется, то их покупки могут стать дополнительным топливом для восходящего движения.

Чтоб не попасть в ситуацию шорт-сквиза крупные игроки и хедж-фонды предпочитают не раскрывать своих позиций. Если другие крупные участники рынка узнают, что по тому или иному финансовому инструменту открыт большой объем коротких позиций, они могут начать агрессивную скупку, чтобы "выдавить" шортистов из позиций. Помимо потенциала сильного направленного движения эта тактика позволяет им получить достаточную ликвидность на максимумах и зафиксировать прибыль по своим покупкам.

Приемом рыночной манипуляции "шорт-сквиз" часто пользуются крупные инвесторы. Они выкупают перепроданный криптоактив, стимулируя сильное увеличение его стоимости. После чего обычно следует спад рыночной цены до прежних значений. Преднамеренное создание таких ситуаций на обычных фондовых биржах приводит к уголовной ответственности, но не в криптовалютной отрасли. Из-за не зрелости рынка, в этом случае дозволено практически все, за что на других рынках большие штрафы или тюремный срок.

Такие действия на биржевом сленге называются корнер (от англ. corner – угол), так как игроков на понижение буквально загоняют в угол. Официально подобные практики запрещены и расцениваются, как манипулирование рынком, но в мировой практике подобные прецеденты регулярно встречаются. Сложность в том, что манипуляции не так просто оперативно распознать и доказать злонамеренный умысел.

В большинстве случаев достоверно понять, имел ли место шорт-сквиз в конкретном импульсе роста, не представляется возможным. Частный инвестор может распознать его только по косвенным техническим факторам. Прежде всего, шорт-сквиз происходит, как правило, только на ликвидных инструментах, которые предоставляются биржами для сделок "шорт" широкому кругу трейдеров.

Он может происходить, как на фоне позитивных новостей, так и без каких-либо значимых информационных поводов. Причем, в случае наличия каких-либо корпоративных новостей финансовый инструмент может расти на величину, не соразмерную этим новостям. Например, если на какой-либо рядовой новости котировки стремительно прибавляют более к примеру +30-100%, то есть повод заподозрить техническую природу такого импульса.

На графике в момент массового закрытия коротких позиций наблюдается сильный быстрый рост на повышенных оборотах. Часто он формируется при переломе длительного нисходящего тренда, в котором объем коротких позиций статистически выше. Также часто такой эффект имеет место при обновлении максимумов после и без того выдающегося роста, когда спекулянты преждевременно делают ставки на снижение, ожидая скорой коррекции.

Действительно, завершается шорт-сквиз, как правило, динамичным откатом вниз. Когда основная масса шортов оказывается закрыта, котировки находятся на максимумах и желающих покупать оказывается слишком мало для поддержания высоких цен. Под давлением продавцов цены быстро снижаются к более справедливым уровням, которые в зависимости от ситуации могут находиться выше изначальной цены или даже ниже ее.

SPY 1 день. Декабрь 2014.

Шорт-сквиз на +7%. Причина его что все уверовали на продолжение нисходящего локального тренда в зону локального минимума, но не та, то было. Произошел шорт-сквиз. Шортисты оказались заперты. Сквиз произошел выше локальных максимумов, как правило, в этой зоне толпа выставляет защитные Stop-Loss. Тем самым собрав Stop-Loss шортистов по принципу домино. +7% на инструменте с такой ликвидностью это очень много, это огромные деньги. Цена быстро вернулась к своим значениям. 100% слив от "роста".

3) Лонг-сквиз при маржинальной торговле.

Лонг-сквиз - с точностью до наоборот. Резкое снижение цены активы, заставляющее покупателей (лонгистов) закрывать свои позиции. Здесь в роли "пострадавших" выступают уже покупатели, которых вынуждают закрывать открытые сделки с убытком, чтобы предотвратить еще большие потери, что провоцирует дальнейшее падение цены на инструмент. На графике в большинстве случаев шпилька (тень) вниз. Бывают ситуации, когда это образование на графике имеет другую природу, особенно на тех активах где нет маржинальной торговли, более подробно я остановлюсь на этом в следующем разделе статьи.

Также часто биржи и крупные трейдеры это делают для того, чтоб посбивать Stop Loss трейдеров.

Это действие решает несколько проблем крупного игрока данного:
1) Способствует срабатыванию защитных ордеров Stop Loss в основном мелких трейдеров, которые стояли в лонг, тем самым избавляясь пассажиров при последующем росте.

2) Определенные зоны выставления Stop Loss имеет большую ликвидность, тем самым набирается позиция.

3) Margin Call некоторым трейдерам в лонг.

ETH/USDT 1 день.

Лонг-сквиз на низах в накоплении на -53% на паре ETH/USDT биржа BINANCE перед ростом +28%.

MATIC/BTC 1 день.

Противоположная ситуация и противоположные цели этого действия от верхнего примера. Лонг сквиз на пике цены (пампе) +233 % на -73% пара MATIC/BTC при внедрении маржинальной торговли по данной монете на бирже Binance.

Очень многие трейдеры получили Margin Call. Как никто не думал что 19 дней роста цен закончится практически одной свечкой по рынку на -73%.

3) Gevo inc шорт-сквиз +500% Топливо Stop-Loss шортистов

Хотя по количеству сквизов за единицу времени фондовому рынку далеко до криптовалютного, все таки сквизы на фондовом рынке тоже довольно частое явление. На самом деле основа любого сквиза — общее представления о рынке.

Кто-то думает, что манипуляции происходят только на крипторынке, это не так, они везде есть, только на крипторынке они открытые и наглые, как нет за это ответственности.

На других рынках манипуляции с ценой есть, но в меньшей степени, как если соответствующие органы докажут вину, будут огромные штрафы, или лишение лицензии на торговую деятельность вплоть до тюремного строка.

Насчет шорт-сквизов или лонг-сквизов — это трудно доказуемо. Ну, просто человек имеет много денег и захотел по рынку выкупить/продать огромный объем. Но, если докажут наличие у него открытых противоположных позиций по финансовому инструменту в котором заподозренная не честная игра, вот тогда будет ему не сладко, штрафами здесь не обойтись.... Будет солнышко в клеточку и как крипто хомяк останется только мечтать о миллионах которому ему не видать никогда, как засветился....

Данный пример манипуляций будет на графике акции Gevo за конец 2017 - 2018 года (таймфрем 1 день).

Данный пример на акциях компании Gevo inc - обрабатывающая промышленность. Химическая промышленность. Специализированные химикаты.

Давайте погрузимся в прошлое и по порядку рассмотрим эту детективную историю, чтоб оценить этот шедевр трейдерского искусства по применении наказании зомби-толпы упоротой наркотиками веры "так должно быть" и "ставим обязательно Stop-Loss так, как в книжке дядя умный написал"

Дело было так... Похоже, нисходящий тренд будет продолжаться вечность. Ведь цена за последних 2 года упала почти на -99%! Дамп с 245$ до 3,30$.

Вот такое бывает с реальными компаниями, а что говорить о несуществующих крипто проектах?

Ведь практически все крипто проекты построены на обещаниях, что вот это "ничего" будет стоить очень много. Покупайте и держите и вы с работника завода через пару месяцев/лет станете мульЙонером. Чем сладчайшая ложь, тем охотнее в нее бедный Иван верит.

О как вы поняли в многих криптовалютных проектах для любителей "купить и держать", чтоб стать мульЙонером и перестать ходить на завод все еще впереди. "Рост вниз" будет непременно и неважно будут накачиваться они еще или нет, но их конечная судьба полное исчезновение еще в ближайшее время жизни бедного уверовавшего Ивана.

На графике выраженный сильный нисходящий тренд, беспощадный до инвесторов. Но среди инвесторов нужно не забывать есть очень богатые дяди, которые тоже могут совершить ошибку. Но желающие ее исправить. Ну и понятно что после такого падения с 240 до 3 долларов никто здравомыслящий не верит в рост уже, как это глупо. Все становятся только в короткую позицию.

Но есть более умные люди, которые подумали и решили, а почему нам на "100% вере" людей не заработать. В том числе в первую очередь владельцы этой компании. Ведь в реальной торговле решает не "реальный", "не реальный", фундаментально, не фундаментально, скам, не скам, хорошие новости, плохие новости, а только один фактор — количество реальных денег, у кого их больше, тот и прав, тот и направляет тренд.

Сильнейший нисходящий тренд.

Падение с 240 до 3,30$. Минус 99% за 2 года.

Gevo inc. 1 день.

В рамках этого тренда собирается много продавцов, ожидающих продолжения снижения по тренду. Но ведь всех учили, что необходимо обязательно ставить Stop-Loss, да и если не ставишь, то всегда стоит где, то закрываться. Где у всех будут стопы на данном графике? Да, все, конечно, зависит от точки открытия позиций, но общепринятый подход - Stop-Loss кто входит в короткую позицию будет ставиться за ближайшее сопротивление, то есть нас будут интересовать зоны над выделенными уровнями на графике.

Если все понятно и основная толпа настолько уверовала и привыкла к вечному падению, то почему не воспользоваться этим и не запустить эффект домино? Ведь деньги сжигаются только изначально только для запуска процесса, затем только фантастический заработок. Как все окажутся "заперты" в ловушке. Любые самые неадекватные размеры Stop-Loss будут достигнуты. Покупай или margin Call.

Gevo inc. Уровни, где толпа "шортистов" выставляет Stop-Loss.

Именно в этих зонах за сопротивлением и располагаются Stop-Loss большинства участников рынка.Крупные игроки все это прекрасно понимают, грех этим не воспользоваться, если иметь на руках достаточное количество денег для этой манипуляции.

Возможно, самый "крупный игрок" это и сама компания, которая очень заинтересована выйти с убыточной ситуации и заработать большую прибыль. Ведь имея для этого определенную сумму денег можно запустить лавинообразный процесс и достать самые недосягаемые Stop-Loss, тем самым на Stop-Loss двинуть рынок вверх против действующего тренда. Это лавинообразный процесс.

Вы же прекрасно понимаете, что будет с теми трейдерами, которые открыли короткую по тренду и цена начнет расти против их позиции, и еще стремительно импульсно расти без шансов на помилование. Да все просто, когда мы достигаем определенной зоны, то происходит выполнение приказа, то есть позиция закрывается по Stop-Loss. А все мы знаем, что закрытие позиции происходит путем открытия обратной позиции, а значит если мы стояли в продажу, то для закрытия открывается покупка, то есть мы создаем дополнительный спрос для роста. И так по цепочке.

И не страшно, что затем цена возвратится очень бистро обратно прежнем значениям, ведь манипуляторы будут в большой прибыли, а поймавший маржин кол "шортист" больше не полезет в шорт по этому инструменту. Вот что с этого вышло свидетельствовает график ниже.

Gevo inc. Рост+600% на закрытие коротких по Stop-Loss.

Как мы видим, первое сильное сопротивление было на +100% от минимального значения перед шорт-сквизом. Вот, как вы думаете кто верил в то, что цена дойдет до этих значений? Понятно что никто, ну тем более что цена дойдет до последней зоны Stop Loos.

Для такого действия нужны были деньги только до первой зоны Stop-Loss, после нее цена двигается по эффекту домино. Топливо роста — это закрытие коротких позиций. Практически никто не верил в рост цены — потому и импульс +600%, за счет закрытия коротких позиций тех кто не верил.

Спустя время цена пробила линию основного нисходящего тренда. Цена перешла в боковое движение. Желающих входить в короткую было все меньше, как все помнили прежнее margin Call.

Год назад еще были еще две попытки наказать желающих шортить данный инструмент торговли. Повторить ситуацию шорт сквиз в таких масштабах не удалось. Первый шорт-сквиз на +67% и сразу за ним +27%. Видно шортить больше нет желающих.

Gevo inc. Ситуация сейчас.

Заметьте, только на шорт сквизах выходил объем. Шортистов выдавили конкретно.

В боковом движении цена рисует формацию которая, может стать тройным дном. Если поддержка подтвердится потенциал роста к прежнему локальному максимуму и первому сопротивлению около +90%.

Снова всех побрили кто уверовал в вечное падение шорт сквизом +300% с гепом 53%. Многие люди получили маржин-колл. О чем свидетельствует большой объем в шорт сквизе.

Все, как обычно, ничего нового, основная масса толпы никогда не учится на своих ошибках. Жадность и клонированная плоскость мышления всегда используется теми кто по "ту сторону" от толпы.

Когда вера полностью убита и все спекулянты лонгисты/шортисты побриты супер сквизами, не по книжным правилам поведения "жёсткого трейдерского секса без правил". Когда все избавились от проблемной акции естественно рост цены на +1340% Для акции это очень, очень много!!! Сразу не перспективная "акция-урод" стала своей противоположностью и интересна всем. У кого деньги - тот и прав.

Так выглядит график этой акции на 04 09 2021

Идея обучения/работы GEVO. Манипуляции. Шорт-сквиз. Как сбрасываются шортисты.

4) История с Volkswagen в 2008 и шорт-сквиз.

На фондовом рынке сквизы тоже частое явление. Для лучшего понимания, что такое сквиз, рассмотрим самый известный шорт сквиз на акции компании Volkswagen, когда в моменте производитель "народных автомобилей" стал самой дорогой компанией в мире.

К октябрю 2008 года в основной своей массе участники финансовых рынков начали играть на понижение, и акции Volkswagen Aktiengesellschaft не стали исключением. Шорт интерес (процент коротких позиций в целом от количества акций компании) был очень высокий, что негативно сказывалось на стоимости акции и не нравилось легендарному производителю спорткаров Porsche, который за пару лет до этого стал скупать акции Volkswagen (более 30%), чтобы не потерять дешевые производственные мощности VW в случае ее поглощения, ведь там собирают Cayenne по стоимости Touareg. Наблюдать, как твои активы тают на глазах, семья Порше была больше не в силах и 26 октября 2008 года компания Porsche заявила, что контролирует уже 74% акций Volkswagen.

На фоне такого заявления тренд в корне изменился, начался шорт сквиз, владельцы коротких позиций по акциям VW запаниковали и стали фиксировать убытки, брокеры не остались стоять в сторонке и помогали своим клиентам закрыться при наступлении маржин колл; в итоге, крупномасштабное покрытие шортов приводит к головокружительному росту акции: буквально за 2 дня акции взлетели с $200 до более чем $1000, а компания Volkswagen стала самой дорогой компанией в мире, правда ненадолго.

Volkswagen 2008 1 день.

Вы только вдумайтесь высоколиквидный инструмент вырастит в цене за 2 дня на +500% (5Х)! Причем первых +70% произошло на ложных новостях Порш проскальзыванием.

5) Как использовать ситуацию шорт-сквиза и лонг-сквиза для заработка.

Возникает закономерный вопрос: как использовать эту информацию в трейдинге и инвестировании? В первую очередь осведомленность о природе шорт-сквиза и лонг-сквиза стоит использовать для того, чтобы не потерять средства на их возникновении.

Часто трейдеры принимают импульс роста за зарождение нового восходящего тренда и покупают вблизи локальных максимумов, рассчитывая на среднесрочный потенциал роста. Когда цена откатывает вниз, они оказываются заперты в убыточной позиции и либо фиксируют убыток сразу, либо вынуждены ждать неопределенное количество времени, пока цена будет более комфортной для продажи.

Другой класс убытков был кратко описан выше в этой статье – это неудачные попытки скальперов поймать откат после шорт-сквиза. Здесь можно посоветовать выработать для себя четкие правила по входу в таких ситуациях, использовать сетапы только с коротким Stop-Loss, ограничить число неудачных попыток входа, не превышать торговые объемы и соблюдать другие правила риск-менеджмента.

Можно также порекомендовать спекулянтам отталкиваться не только от технических сигналов, но и обращать внимание на фундаментальное развитие компании, а в случаи с криптовалютным проектом — выполнение ее запланированной дорожной карты.

Что касается возможностей для заработка, то неожиданный рост торговых объемов по акции, криптовалюте, или других финансовых инструментах с выходом за пределы долгого торгового диапазона или нисходящего тренда, располагающая ситуация в биржевом стакане и трейдерское чутье могут стать сигналами для ставки на рост за счет шорт-сквиза, что, конечно, не является гарантией положительного результата, но правильное понимание работы и опыт может принести прибыль.

Это сверх рискованный трейдинг, и зачастую он не оправдан. Малоопытные "шортисты" оказываются довольно часто в убытке из-за шорт-сквизов, так как его сложно предсказать, хотя возможно. Сам по себе высокий показатель коротких позиций не означает, что далее последует рост или снижение курса. Стоит обращать внимание на серьезное увеличение объема на графике, периоды сильного бычьего движения, закрытие позиций в короткую, появление фейков для загона медведей в ловушки. Новичкам в трейдинге в такие моменты движение цены категорически стоит воздержаться от трейдинга, как это верный путь к получению большого убытка.

Профессиональные трейдеры и инвесторы рекомендуют в этот период дожидаться восстановления здоровых трендов на покупку, когда искусственной памп улетучивается, курсовая стоимость актива корректируется.

Если активные рискованные спекуляции не для вас, то лучше просто наблюдать за подобной ситуацией со стороны. Если вам повезло иметь актив, по которой наблюдается импульс с признаками шорт-сквиза, в своем портфеле, то имеет смысл задумать о фиксации прибыли при достижении привлекательной цены. В дальнейшем может появиться возможность заново пере зайти в позицию после отката на большее число уже актива благодаря деньгам от прибыли.

Также хочется сказать о сквизах не маржинального характера возникновения, которые будут подробно рассмотренные в следующей статье. Там большее поле возникновения и иногда они имеют совсем разную причину возникновения, все в деталях. Также на сквизах при спотовой торговле больше шансов заработать чем на маржинальной торговле. Но все же, это не для новичков в торговле. Кто в трейдинге не имеет большого опыта, а как следствие понимания - держитесь от этих торговых образований подальше....