صورت وضعیت پورتفوی شرکتهای سرمایهگذاری
شرکتهای سرمایهگذاری پورتفوی متنوعی از سهام و صنایع مختلف دارند. پورتفوی این شرکتها از ۲ بخش کلی تشکیل شده است:
- سهام پذیرفته شده در بورس: سهام شرکتهایی که در بورس قابل معامله بوده و برای ارزشگذاری آنها قیمت آخرین معامله ملاک است. این پرتفو در اصطلاح پرتفوی بورسی گفته میشود.
- سهام پذیرفته نشده در بورس (سهام شرکتهای خارج از بورس): سهام شرکتهایی که مانند سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس قابلیت معاملات پیوسته و سهولت در انجام معاملات را ندارند. پرتفوی تشکیل شده در این بخش، پرتفوی غیربورسی شرکت سرمایهگذاری گفته میشود.
مواردی که در صورت وضعیت پورتفوی شرکتهای سرمایهگذاری قابل مشاهده است:
- سرمایه شرکت سرمایهپذیر
- تعداد سهام در مالکیت شرکت سرمایهگذار در شرکت سرمایهپذیر در ابتدای دوره
- بهای تمام شده و ارزش بازار سهام شرکت سرمایهپذیر که تحت مالکیت شرکت سرمایهگذار است در ابتدا و انتهای دوره
- تغییرات این آیتمها در انتهای دوره نسبت به ابتدای دوره
- ارزش سهام شرکت سرمایهپذیر که تحت مالکیت شرکت سرمایهگذار است در زمان تهیه گزارش
- افزایش یا کاهش قیمت سهم نسبت به انتهای دوره گزارش قبل (دورهها یک ماهه است)
کاربرد صورتوضعیت پورتفو:
شرکتها با توجه به سیاست و دیدگاه خود بیشترین وزن داراییهایشان را به چند سهم یا صنعت خاص اختصاص میدهند. بهطور مثال نماد “وخارزم” از دید بسیاری از فعالان بازار سرمایه نشاندهنده شرکتی است که در گروه بانکها سرمایهگذاری میکند.از دید تکنیکالی در بسیاری از مواقع نمودار این نماد با نمودار نماد “وبصادر” که یکی از اصلیترین و مهمترین نماد در سبد سرمایهگذاری وخارزم است، همپوشانی دارد.
یکی از موارد مهم در صورت وضعیت پورتفوی شرکتهای سرمایهگذاری جدول سهام شرکتهای سرمایهپذیر بورسی است. با توجه به ارزش روز سهام موجود در پورتفو، سهامی که بیشترین وزن را در پورتفوی شرکت سرمایهگذار دارد از اهمیت برخوردار است. با دانستن این مورد سهامی که بیشترین تاثیر را در پورتفوی شرکت سرمایهگذاری دارد، قابل شناسایی است. بهطور مثال زمانی که یک نماد برای تعدیل سود متوقف میشود و تعدیل مثبت سود خود را از طریق سامانه کدال اعلام مینماید، امکان خرید سهام وجود ندارد. حال با دانستن نکته فوق میتوان اقدام به خرید سهام شرکت سرمایهگذاریی نماییم که بیشترین وزن پورتفوی آن را سهام مورد نظرتشکیل میدهد.
نتیجه دیگری که از بررسی صورت وضعیت پورتفوی یک شرکت سرمایهگذاری نسبت به دوره قبل آن میتوان گرفت، این است که با تغییرات تعداد سهام و یا قیمت سهام ارزش کل پورتفوی بورسی تغییر میکند. در صورتی که معمولا پورتفوی غیر بورسی به دلیل عدم تغییر قیمت روزانه سهام و عدم سهولت انجام معاملات، دستخوش تغییرات ماهانه چندانی نمیشود.
یکی دیگراز موارد حائز اهمیت در بررسی صورت وضعیت پورتفو این است که با مشاهده جدول پورتفوی شرکت سرمایهگذار، میتوانیم میزان یا درصد سهام بورسی و غیر بورسی آن را در یابیم. هر اندازه وزن پورتفوی بورسی شرکت سرمایهگذار بیشتر باشد ارزشگذاری آن شرکت بر مبنای NAV دقیقتر خواهد بود.
نکته: اگر بخواهیم بدانیم که چند درصد از پرتفوی یک شرکت سرمایهگذاری، اختصاص به سهام بورسی دارد کافیست تا کل ارزش بازار در انتهای دوره هر دو پرتفو را با هم جمع کنیم. سپس جمع پرتفو بورسی را به عدد بدست آمده تقسیم کنیم و در عدد ۱۰۰ ضرب نمایم.
این مطالب را حتما بخوانید: