Оценка финансового состояния предприятия - Финансы, деньги и налоги реферат

Главная

Финансы, деньги и налоги
Оценка финансового состояния предприятия

Имущественное состояние и финансовая устойчивость предприятия. Ликвидность и платежеспособность, деловая активность и рентабельность предприятия. Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала. Валютный баланс предприятия.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1. Общая характеристика предприятия
2.1 Имущественное состояние предприятия
2.2 Финансовая устойчивость предприятия
2.3 Ликвидность и платежеспособность предприятия
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования (Приложение А), а также финансовыми результатами деятельности предприятия.
На основании приложения А проведем анализ имущественного состояния предприятия. В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 45,26%, а текущие активы - 54,74% (рисунок 1).
Рисунок 1 - Структура актива баланса, тыс.руб.
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 1 220 292,00 тыс. руб. или на 33,69% и уменьшение суммы текущих активов на 339 253,00 тыс. руб. или на 5,48%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.
На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.
Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:
- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 2 530,00 тыс. руб., или на 0,18%;
- величина нематериальных активов уменьшилась на 865,00 тыс. руб. или на 3,63%;
- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 1 259 258,00 тыс. руб. или на 59,91%;
- сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 40 631,00 тыс. руб. или на 69,02%.
Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.
Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом и это увеличение произошло в анализируемом периоде .
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
- сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 13 543,00 тыс. руб. или на 37,88%;
- величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 590 352,00 тыс. руб. или на 13,14%;
- величина товарно-материальных запасов увеличилась на 179 300,00 тыс. руб. или на 11,62%;
- величина расходов будущих периодов уменьшилась на 2 124,00 тыс. руб. или на 2,37%;
- сумма прочих текущих активов увеличилась на 60 380,00 тыс. руб. или на 174,39%.
Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -8,37% и составила 54,74%.
Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (рисунок 2).
Рисунок 2 - Структура пассива баланса, тыс. руб.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 53,57%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,02, составив 0,89. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 600 627,00 тыс. руб., т.е. на 11,71%. Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
- нераспределенная прибыль увеличилась на 600 627,00 тыс. руб., или на 17,48%;.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
- акционерного капитала составил 11,91%;
- добавочного капитала составил 14,69%;
- резервов и фондов составил 2,98%;
- нераспределенной прибыли составил 70,42%;
Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 189,44% и составила 1 407 054,00 тыс. руб.
Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 3 560 670,00 тыс. руб. и уменьшилась на 15,25%.
Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
- сумма краткосрочных займов составила 2 150 670,00 тыс. руб. и уменьшилась на 26,62%;
- сумма кредиторской задолженности составила 1 398 405,00 тыс. руб. и увеличилась на 12,26%;
- сумма прочих текущих обязательств составила 11 595,00 тыс. руб. и уменьшилась на 52,74%.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.
В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:
- счетов и векселей к оплате составил 66,55%;
- налогов к оплате составил 23,17%;
- дивидендов к выплате составил 0,44%;
- прочей кредиторской задолженности составил 9,83%.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.
На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,523 и до 0,529 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 1,31%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия (таблица 1).
Таблица 1 - Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз
Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 0,477 и до 0,471 или на 1,43%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.
Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,889 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,02 или на 2,70%.
Ликвидность предприятия (таблица 2)- это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Таблица 2 - Показатели ликвидности
Наиболее срочные обязательства - П1
Обеспеченность обязательств средствами - 1-я группа срочности
Обеспеченность обязательств средствами - 2-я группа срочности
Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде положительное значение, что свидетельствует об отсутствии угрозы неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.
Имеется запас быстрореализуемых активов в размере 391 003,00 тыс. руб. свыше величины, необходимой для покрытия краткосрочных обязательств.
За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» увеличился на 19,46%, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении степени ликвидности организации (рисунок 3).
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен 1,64 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 164,47% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.
В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к росту и изменился c 1,47 и до 1,64. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01. На конец периода предприятие могло погасить 1,38% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является отрицательным фактом, так как нормальным считается значение 20 - 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за анализируемый период на 0,005, что является положительной тенденцией.
Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне ниже оптимального, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном росте платежеспособности в будущем.
Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 9 311 503,00 тыс. руб. и до 11 204 012,00 тыс. руб. или увеличилась на 20,32%. Величина себестоимости изменилась с 4 211 895,00 тыс. руб. и до 5 185 211,00 тыс. руб. или на 23,11% (таблица 3).
Таблица 3 - Отчет о прибылях и убытках за 2008-2009 г.
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,23% и до 46,28%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.
Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 1 211 122,00 и до 1 142 677,00 тыс. руб. или на 5,65%.
Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -295 663,00 до -302 301,00 тыс. руб. или на 2,25%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 649 414,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия (рисунок 4).
Рисунок 4 - Доходы от видов деятельности, тыс. руб.
В заключение хотелось бы акцентировать внимание на увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия (таблица 4).
Таблица 4 - Показатели деловой активности
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз
Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью показателей рентабельности (таблица 5)
Таблица 5 - Показатели рентабельности ОАО "Концерн "Калина" за 2008-2009 г
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
Рентабельность текущих активов (RCA), %
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила 5,80%.
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 11,96%.
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 10,78%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом, и составила 15,35%. Более наглядно изменение показателей рентабельности ОАО «Концерн «Калина» за 2008-2009 можно представить на рисунке 5.
Рисунок 5- Показатели рентабельности
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.
Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст.410.
Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст.785.
Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002, №43, ст.4190.
Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009, 427с.
Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009, 340с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: - СПб. Питер, 2008, 240с.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ООО Олимп-Бизнес, 2009, 656с.
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 615с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2008, 368с.
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: ВЛАДОС, 2008, 194с.
Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: Финансы и статистика, 2008, 457с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, "ЮНИТИ", 2007, 437с.
Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010, 419с.
Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2009, 100с.
Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008, 211с.
Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, 2010, № 4, с.12-18.
Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 2, с.66-72.
Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 12, с.4-11.
Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет, 2010, №1, с.15-21.
Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2009, №4, с.45-56.

Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия. реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014
Анализ финансового состояния объекта: состав и структура имущества предприятия, источников его финансирования. Ликвидность и платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость и деловая активность. Определение вероятности банкротства предприятия. дипломная работа [63,7 K], добавлен 18.05.2010
Анализ финансового состояния ООО "СМП Монолит". Состав и структура актива и пассива баланса. Финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, деловая активность. Анализ прибыли и рентабельности предприятия, оценка вероятности его банкротства. курсовая работа [653,6 K], добавлен 31.05.2015
Показатели, характеризующих финансовое состояние ООО "Строители": имущественное положение, ликвидность и платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность. Финансовое положение предприятия по данным бухгалтерского учета. отчет по практике [49,1 K], добавлен 26.02.2010
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия. Анализ показателей ликвидности. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. Рентабельность совокупного и собственного капитала ООО "ИТЦ-ИНФАНТ". контрольная работа [46,8 K], добавлен 19.12.2010
Источники информации для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Оценка эффективности деятельности предприятия на примере ООО "ПГ "Фосфорит". Наличие основных и оборотных средств предприятия, трудовых ресурсов. дипломная работа [278,6 K], добавлен 06.01.2014
Анализ эффективности финансового состояния предприятия ОАО "НОВАТЭК". Комплексная оценка хозяйственной деятельности компании: финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, рентабельность. Влияние показателей на динамику чистой прибыли. дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.01.2016
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Оценка финансового состояния предприятия реферат. Финансы, деньги и налоги.
Реферат: Automobile Motorsports Hobby Around The World Essay
Курсовая По Специальности Дошкольное Образование
Курсовая Работа На Тему Договор Как Основной Вид Сделки
Сочинение На Слово Возрождение
Реферат по теме Гибридные двигатели в автомобилестроении
Основы программирования на турбо-прологе: структура программы, основные типы данных, работа с секцией domains
Будущее Социологии В Обозримой Перспективе Реферат
Реферат: Процесс водоподготовки. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат На Тему Химия И Пища
Реферат: Роль стандартизации в повышении качества товаров
Контрольная работа: Вивчення можливостей текстового процесора MS Word при створенні документів
Пиление Лабораторная Работа Эксперимент Исследование
Дипломная работа по теме Разработка, реализация и внедрение системы диспетчерского контроля состояния котельной
Совершенствование Кадрового Обеспечения Муниципального Управления Диссертация
Реферат: Польська шляхта другої половини XIX століття
Доклад по теме Захир-шах
Реферат по теме Язык как система обозначения
Курсовая работа: Смешанная экономика
Курсовая работа по теме Разработка системы электроснабжения сварочного участка цеха
Сочинение На Тему Поэтические Страницы
Поняття методу адміністративно-правового регулювання - Государство и право курсовая работа
Внешнеэкономические отношения России со странами Латинской Америки на примере Венесуэлы - Международные отношения и мировая экономика дипломная работа
Анализ отдельных видов гражданско-правовых конструкций приобретения права собственности на недвижимое имущество по российскому законодательству - Государство и право курсовая работа