Объем торгов. Часть 1. Виды анализа объема. Манипуляции.

Спартак Македонский

Объем торгов — это суммарное количество контрактов, криптовалюты, валюты, акций, товара, которые сменили владельца за определенный период времени.

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое объем при торговле.

2) Виды отображения объемов в торговых терминалах.

1) анализ вертикального объема;

2) анализ горизонтального объема;

3) кластерный анализ.

3) Анализ показаний объемов торгов.

4) Относительные и аномальные объемы торгов.

5) Торговый объем и волатильность на рынке. Связь.

6) Торговый объем и движение цены. Связь.

7) Объем торгов и развороты трендов.

8) Манипуляция с объемом торгов. "Накрутка" объема. Направление цены с помощью манипуляции с объемом.

1) Что такое объем при торговле.

Профессиональные трейдеры и аналитики финансового рынка учитывают данные объёма торгов, как один из приоритетных индикаторов. Повышение торгового объема свидетельствует об увеличении интереса к финансовому инструменту на покупку/продажу, со стороны участников рынка. Крупный объем торгов указывает на высокий интерес у участников рынка к данному финансовому инструменту. Чем выше оборот, тем выше ликвидность данного биржевого товара.

Оборот торгов – это объем торгов в денежном выражении. Параметр, в основном, используется биржами как показатель востребованности торговой площадки. Трейдеры находят ликвидные инструменты, анализируя внутри дневные обороты по отдельным инструментам, отбирая их по принципу наибольших оборотов торгов. Мировые биржи и рынки оцениваются подобным образом.

Также нужно не забывать, что очень часто объем торгов "накручивается" для привлечения интереса к данному активу. К примеру на крипторынке. Здесь из-за не зрелости рынка это частое явление, можно сказать закономерное явление. Связано это с тем, что большинство криптовалют имеют низкую ликвидность и большой спред между ордерами на покупку/продажу. Это позволяет манипулятору покупать/продавать сам у себя в спреде.

Иногда такая "накрутка" превышает реальные торги в десятки раз. Это делается как в ручную, так и с помощью автоматичной торговли ботами. Но, от этого суть не меняется — это мошенничество. Также есть различные "торговые ловушки" с этим действием. Более детально эта тема будет раскрыта в следующих статьях.

2) Виды отображения объемов в торговых терминалах.

Трейдеры и аналитики используют индикатор объема торгов чаще остальных индикаторов, так как он позволяет оценить слабость или силу ценового движения. В отличие от подавляющего числа запаздывающих индикаторов, гистограмма объемов рассчитывается в режиме реального времени и отражает текущую рыночную ситуацию. Объем является подтверждающим фактором при падении и росте цены.

Информацию об объемах торгов можно анализировать тремя способами:

1) анализ вертикального объема;

2) анализ горизонтального объема;

3) кластерный анализ.

Первый вид анализа объема является самый распространен и интуитивно простой. Самый сложный является кластерный анализ. Им как правильно пользуются трейдеры профессионального уровня, как его анализ подразумевает под собой аналитичное мышление и определенный опыт в торговли. Без этих навыков он бесполезен. Новичкам и трейдерам среднего уровня достаточны первых два вида анализа.

Также стоит заметить, если ваша торговая стратегия не завязана монументально на объеме торгов, то вам будет достаточно для анализа самого простого, доступного везде — вертикального анализа объема.

1) Кластерный анализ.

Кластерный анализ показывает объем, который был проторгован по конкретной цене за все время формирования свечи. При проведении кластерного анализа, трейдера интересуют точечные всплески объема или его отсутствие. Этот тип анализ позволяет заглянуть внутрь свечи и увидеть объем торгов по конкретной цене. Это самый точный анализ объема. Как правило, кластерным анализом пользуются трейдеры высокого уровня в высоколиквидных финансовых инструментах. На не ликвидных инструментах данный анализ лишен смысла.

Сравнение всплесков объема по разным ценам и в разных свечах можно определить зоны интереса крупных игроков. Так локальные зоны скопления крупного объема могут стать поддержкой или сопротивлением, а появление зон с низким объемом может означать приближающийся разворот тренда или его остановку.

В этой статье раскрыта частично тема невидимых ордеров (айсбергов), это актуально к кластерному анализу:
Работа по стакану. Часть 2. Айсберги. Мониторинг транзакций.

Анализ объёма, стакана, метрики, скринеры транзакций

1) Анализ стакана и кластеров: Тiger.trade

2) Анализ стакана и кластеров: Tradinglite

3) Мониторинг стакана (любительского уровня): Тradefuck

4) Скринер крупных покупок/продаж: Whale Sniper

5) Скринер крупных транзакций: Whale Alert

6) Метрики TOP криптовалют: Glassnode

2) Анализ горизонтального объема.

Горизонтальный объем отражает интерес трейдеров к определенному уровню. При построении гистограммы учитываются все сделки по всем ценам за определенный период.

Чем больше сделок проходит вблизи какого-то ценового уровня, тем выше его значимость. Ценовая область с наибольшими объемами за определенный временной период называется зоной стоимости.

Положение цены относительно крупных объемов может являться ориентиром для трейдера, так как цена постоянно ходит от одной зоны стоимости к другой. Например, если цена находится выше зоны скопления объемов, то лучше воздержаться от продаж торгового инструмента и искать возможности для покупки.

Данный вид анализа объема доступен в многих торговых терминалах. Вы можете им к примеру пользоваться на сайте для трейдеров Tradingview, где данный инструмент анализа доступен в платной подписке.

3) Анализ вертикального объема.

Гистограмма вертикального объема в торговом терминале — столбики под графиком цены инструмента. Каждый столбик соответствует количеству финансового актива, проторгованного за время формирования свечи.

Общепринятым отображением объемов торгов на различных биржах, вне зависимости от типа рынка, считается столбиковая диаграмма, автоматически привязанная к таймфрейму цены на графике инструмента, изменяемая вместе с ним.

Пересчет объемов по новому заданному временному промежутку происходит автоматически. Высота столбика диаграммы изменяется динамично по мере роста сделок по прошествии времени только в одну сторону – увеличения – и никогда обратно. Столбик перестает расти, когда заканчивает формироваться старый таймфрейм и открывается новый. Величина объема имеет всегда положительное значение.

Анализ вертикального объема позволяет оценить активность трейдеров в конкретный временной промежуток, а также настроения крупных участников рынка при подходе цены к уровням поддержки и сопротивления. Например, рост объемов после пробоя свидетельствует о заинтересованности крупных трейдеров в движении цены в сторону пробоя. Резкое повышение объема после импульсного движения говорит о высокой вероятности остановки текущего тренда или его остановке.

Настройка отображения объемов доступна на всех видах биржевых рынков и торговых терминалов. Стоит заметить, что это самое простое отображение объема, которые интуитивно понятно, но менее информативно в сравнении с другими инструментами анализа объема. Если ваша торговая стратегия не завязана монументально на объеме торгов, то это самый подходящий вид анализа объема. Причем доступен везде.

3) Анализ показаний объемов торгов.

Как уже было указано, объем торгов, выраженный как оборот по крупному временному интервалу, может свидетельствовать об интересе к определенному активу.

Объем торгов на графике служит в роли фильтров торговых систем. Считается, что направленное движение актива должно подтверждаться трендом роста объемов. Это правило действует для любых трендовых движений, как на малых, так и на больших таймфреймах.

Падение объемов при продолжении тренда (такое расхождение называют дивергенцией) подсказывает трейдерам о скором его конце или развороте.

4) Относительные и аномальные объемы торгов.

Каждый столбик гистограммы объемов торгов имеет числовые значения, но в силу непостоянства и непредсказуемости объемов крупных игроков теоретически гистограмма не имеет конечных значений. Рост этого параметра в ходе торгов может увеличиваться "на волне" положительных новостей или кризисных событий в десятки раз, современные платежные системы допускают моментальные операции по переводу средств, и невозможно предсказать, в какие цифры выльется интерес инвесторов к тому или иному активу. Поэтому объемы торгов считают относительной величиной.

Рыночная теория указывает на то, что толпа (количество трейдеров, участвующих в торгах с относительно средним и малым размером депозита) склонна ошибаться. Крупные игроки используют тактику "шага" (step), набрав малыми объемами и множеством мелких сделок, начинают активно "двигать рынок", вовлекая в созданный тренд мелких и средних игроков.

Сила вовлечения выливается в аномально высокий объем на отдельных таймфреймах тренда, отличный от других столбиков в разы. На этом промежутке, "разогнав" рынок, крупные игроки "раздают" накопленный и принесший прибыль актив, иначе как на всеобщем интересе такой объем не сбыть. Более детально я это описал в статье о видах трендов и фаз тренда. Очень глубоко эта тема затронута в серии статей маркетмейкер.

Аномальный объем может свидетельствовать о конце движения, далее оно может выродиться во флэт, либо произойдет разворот тренда.

Также не буду повторяться как это было сказано выше в статье, что иногда аномальный объем торгов свидетельствует о мошеннических действиях самой биржи по "накрутке объема" или определенных заинтересованных личностей. Потому будьте осторожны, будьте внимательны и логично думайте.

Кроме графика обязательно смотрите что реально происходит в книге заказов и истории покупок/продаж. Очень часто нарисованный график не соответствует действительности, как рисуется заинтересованным манипулятором в мошеннических целях.

Человек или группа трейдеров по сговору, которые манипулируют движением цены, внушают то, что толпа должна увидеть и сделать ложные выводы, а не то что есть в реальности. Так часто на важных уровнях поддержки/сопротивления делается объем покупателя/продавца, чтоб толпа увидела большой объем.

Но, то что реально происходило или происходит в данном моменте быстро прячется от глаз толпы. Вся "правдивая" история покупок/продаж быстро прячется, накладывается на нее внушаемая толпе история лента истории/покупок продаж.

Затем когда толпа повелась на увиденное на графике (как 95% людей только смотрят и анализируют график) - цена разворачивается в противоположном направлении.

Как правило, средне статистический участник рынка не замечает подлога. Он видит, то что должен видеть для управления мышления и как следствие реализация определенных действий в последствии навязанным манипулятором. Также нужно учитывать стадность мышления и эффект "домино". Все действия разворачиваются как сход лавины из малого действия потянув за ниточки в голове менее умных людей можно запустить большой желаемый процесс.

Умелыми действиями можно вынудить сделать то, что с обычного логического мышления, кажется, сделать нелогично в здравом рассудке индивидуума. И это не шутка, а реальность, что среднестатистический участник торгов всегда продает вблизи минимумов цены и покупает вблизи максимумов цены, даже при условии если он уже раньше продал с прибылью. Можно вынудить купить дороже.

Управление ценой — это психология и манипуляция сознанием людей благодаря базисным инстинктам через значения цены. Это все реально, и старо как мир. Глупый человек всегда становится на те же грабли, и каждый раз говоря себе, что это последний раз, или это особый случай.

Этот "последний случай" должен повторятся систематично, но при разных создаваемыми вами условиях. Эффективность работы зависит от того, какой вы мастер в формировании через значения цены подобных навязчивых мыслей в голове подобных персонажей рынка.

Более подробно с реальными примерами эта тема раскрыта в серии статей маркетмейкер.

5) Торговый объем и волатильность на рынке. Связь.

Если растущему рынку присуща хорошая волатильность, тогда есть все основания считать, что рынок полон ликвидных инструментов торговли. Такая ситуация провоцирует трейдеров покупать и удерживать. Предполагаемый рост рынка заманивает все больше участников, с количеством участников растет и цена на торгуемые финансовые инструменты.

Но есть и обратная ситуация, когда наблюдается нисходящий тренд, показатель торгового объема растет, а цена падает. Из-за желания "слить" нежелательные активы на откатах, торговый объем становится значительно больше, чем на росте. Особенно это заметно при прорыве ключевых уровней поддержки. Тогда трейдеры выходят с позиции по принципу: "Кто первый, то того тапочки". В такие моменты цена падает в астрономической прогрессии и мы видим огромный объем продавца.

Такая ситуация является показателем общего настроя участников рынка, по этому трейдеру стоит проявить особое внимание во времена резких и нехарактерных колебаний. Как было описано ранее мониторить не только график, а и стакан и ленту покупок/продаж.

6) Торговый объем и движение цены. Связь.

Данное сочетание цены и объема трейдеру необходимо обуздать с целью понимания рыночных тенденций. Недостаточные объемы возникают при не проявлении трейдерами интереса, а вот наличие хороших объемов способствует колебаниям цен на рынке. Давайте рассмотрим несколько сценариев:

1). Бычий тренд.

Повышение объема и цены;

Понижение объема и цены.

2). Медвежий тренд.

Повышение цены – уменьшение объема;

Падение цены – возрастание объема.

Бычий тренд.

Повышение объема и цены. При бычьем тренде в первой ситуации, полной ажиотажа, следует опасаться "перекупленности", которая может спровоцировать затихания интереса участников рынка и разворот. В такие моменты нужно уметь чувствовать "настроение толпы", чтоб успеть выйти с позиции перед разворотом тренда.

Понижение объема и цены. Во второй ситуации, полной затишья на рынке, стоит ожидать устойчивое движение роста цены.

Медвежий тренд.

Повышение цены – уменьшение объема. При медвежьем тренде в первом сценарии, которому характерна нерешительность трейдеров и их слабое давление, стоит задуматься о развороте или негативных тенденциях. Это свидетельствует, что повышение цены искусственное, и что нет интереса у толпы к данному финансовому инструменту. Такое часто бывает на крипто рынке перед делистом с бирж определенного торгуемого актива. В таком случае более подходящим для трейдера будет закрыть свою позицию.

Падение цены – возрастание объема. А вот источником возникновения второго сценария являются, например, выход плохих новостей. Этот сценарий характерна агрессивная продажа. Если инструмент торговли и функционал биржи позволяет в такие моменты хорошо открывать короткую позицию.

7) Объем торгов и развороты трендов.

Методами технического анализа у трейдера есть некоторая возможность найти подкрепление своих прогнозов в отношении перемены тренда движения цены. Информация дает нам возможность обратить внимание трейдеров на три вспомогательных признака смены тенденции рынка:

1) Строение свечи;

2) Рост торгового объема на всплесках;

3) Степень заинтересованности на сужающемся рынке.

Несвойственная структура свечи и проявление интереса со стороны участников рынка часто становятся сигналами предшествования разворотов.

Всплески на рынке могут вызвать сильные колебания с одновременным выставлением множества ордеров. При сужении рынка, трейдеру лучше закрывать свою позицию и подождать четкой тенденции. Уже когда будет более понятное направление тренда.

Следует делать особый мониторинг объема торгов и быть крайне внимательным возле ключевых уровней поддержки/сопротивления. Мониторить важный зоны и объем торгов возле пересечения этих уровней с важными трендовыми линиями, от которых зависит дальнейшие направление тренда.

8) Манипуляция с объемом торгов. "Накрутка" объема. Направление цены с помощью манипуляции с объемом.

Можно догадаться, что некоторыми видами манипуляциями с объемом можно направлять не только локальные тренды, а и вторичные и даже основной.

Для направления цены на ликвидных биржах и отображении общего объема и высокой/низкой цены во всеми известном ресурсе мониторинга криптовалют coinmarketcap часто используются для "накрутки объема" связки с менее ликвидными биржами. Это тонкая работа. Но очень эффективная. Позволяет двигать цену и не входить при этом первоначально в убыток.

Иногда такая "накрутка" превышает реальные торги в десятки раз. Это делается как в ручную, так и с помощью автоматичной торговли ботами. Также есть различные "торговые ловушки" с этим действием. Это не просто покупка сам у себя как многие думают. Это уже банальность, на это никто не ведется, к тому же это заметно. Более детально как это делать с примерами эта тема будет раскрыта в статьях маркетмейкер.

DCN/ETH 1 день.

Сброс позиции при выраженном объеме покупателя. В данном примере мы видим выраженный нисходящий тренд. Манипулятор специально удерживал цену в определенных зонах и делал большой "объем покупателя", показывая на графике явную заинтересованность покупателя. Также делались манипуляции в биржевом стакане усиливался стакан на покупку и делался слабым на продажу.

Показывая тем самым заинтересованность в данном инструменте торговли покупателей и малый интерес продавцов. Не опытные трейдеры при этих манипуляциях думали о возможном развороте тренда на восходящий.

Даже с второй зоны был небольшой фальстарт (зеленая свеча с объемом и длинной тенью). К первой зоны удержания цена упала на -47%! С второй -28%. На самом деле рисуя бычий объем и дивергенцию крупный трейдер скидывал свою позицию, ведя в заблуждение других участников торгов.

Чтоб не попадать в такие ситуации и не покупать "на дне" с бонусным вторым и третьим дном в подарок, для обычного трейдинга приспосабливания важно также мониторить кроме объема торгов важные зоны разворота цены. И входить не "на дне", а когда разворот тренда подтверждается.

Лучше купить немного дороже, но с большей вероятностью что цена будет расти, чем "очень дешево", но дороже на 47% от реального дна. Будьте умны и терпеливы в своей торговли. Иногда то что видите вы на графике не соответствует реальной ситуации.

Большую информативность о будущем продолжении или развороте тренда, а также реальную ситуацию, что в данный момент происходит с инструментом торговли дает анализ ленты покупок/продаж. В ней с большой вероятностью можно увидеть или позиция набирается, или сбрасываться. Но для этого нужно иметь определенный опыт в таком анализе. Детально это будет рассмотрено в статьях маркетмейкер.