Larry TV от 13.04.2019

Еженедельный выпуск от Ларри Уильямса

С возвращением на Ларри ТВ.

Эту неделю я хотел бы начать с обзора золота. Красная линия — это разница в спреде между золотом и серебром. И это отличный инструмент, который говорит нам о том, когда в золоте, скорее всего, будет распродажа.

Обратите внимание: после того, как мы видим большой спред — на рынке идёт вниз. А когда спред низкий — на рынке возникает ралли. Поэтому хорошие моменты для покупки золота — когда спред низкий.

Недавно этот рынок был бычьим. Сейчас мы заигрываем с медвежьим направлением.

Поэтому, в следующий раз, когда мы увидим, что спред опустился ниже красной линии (это разница в спреде около 1200), это будет отличный бычий сигнал. Это будет означать окончание снижения. Мы шортим этот рынок, как вы знаете. Предельный минимум, скорее всего наступит, когда мы спустимся за красную линию. И это здорово, потому что это фундаментальный, а не технический подход к торговле.

Как вы можете видеть, на этом рынке золота есть явно переоценённые зоны. Надеемся, что мы спустимся за красную линию и это будет отличной точкой для входа. Сейчас же мы в коротких позициях.

Давайте перейдём к нашим дневным графикам, чтобы взглянуть на золото сейчас.

Основываясь на дневном графике, мы видим, что сезонный паттерн явно направлен вниз, и цена следует этому паттерну. Я полагаю, что цена продолжит снижение, следуя сезонному паттерну. На следующей неделе мы должны скорректироваться немного больше, это может привести к ралли, после которого снова уйдём ниже. Как глубоко мы можем упасть? Вероятно, в область 1240-1250. Таким образом, на этом рынке мы в шорте. Защитный стоп на максимуме среды. Смена тренда, безусловно, наступит. Однако, пока изменение цены совпадает с сезонной тенденцией, мы движемся вниз.

Облигации

Медвежий прогноз, о котором я говорил в прошлый раз — осуществился. Большое падение в пятницу показывает, что мы можем вернуться к минимумам марта, в область 144. Я думаю, именно туда мы и направляемся. Ещё раз, стратегия. Особенно обращаем внимание на хеджеров. Зелёная линия — мелкие спекулянты. Они очень по-бычьи настроены, слишком по-бычьи. Теперь мы должны увидеть, как эти парни станут медведями. Хеджеры постепенно уменьшают свои позиции, красная линия сильно не двигается. Мелкие спекулянты не настроены сильно медвежьи, что сделало бы рынок бычьим. Необходимо больше времени этому рынку. Ожидаем достижения минимумов в мае, время от времени открывая короткие позиции. Если шортить на этой неделе, то краткосрочная цель около 145.

Соевая мука

Я продолжаю фокусироваться на рынке соевой муке, определяя точку для покупки.

И пока не вижу этой точки. И вот почему. Сезонный паттерн говорит нам о том, что мы должны расти. Однако мы снижаемся. Цена слабее, чем на сезонном паттерне. Таким образом, у нас ещё есть время, чтобы войти, возможно, к концу месяца. Зелёная линия, мелкие спекулянты, всё ещё довольно высока. Так что, пока я держу этот рынок на заднем плане.

Я испытываю желание купить сейчас, но я ещё подожду. Возможно, будет пробой в сторону роста, но я думаю, что этот рынок пойдёт ниже. И по мере снижения я буду искать точку входа.

Индекс доллара

Мы ждали время для продажи индекса доллара. Думаю, время пришло. Вот наша сезонная картина. Мы обычно снижаемся в этот период.

Посмотрим на красную линию. Это хеджеры. Они продают.

Видите, после того, как хеджеры продают (красная линия внизу) — индекс доллара падает. Я думаю, мы хотим сфокусироваться на этом рынке. Посмотрим на дневные графики.

Вот дневной график с нашим межрыночным прогнозом. Он показывает нам, что в ближайшие 7-8 дней этот рынок должен быть на максимумах. Моя текущая стратегия: ждать момента, когда Percent R попадёт в зону перекупленности. Он был там недавно. Думаю, мы должны дождаться ещё одного ралли в этой области. Тогда мы можем начать искать перемену тренда. Это был бы хороший сигнал в долгосрочной перспективе, чтобы найти точку для открытия короткой позиции.

Кроме того, этот рынок сильно реагировал на минимумы и максимумы четыре дня назад. Если мы обновим максимум, который достигли четыре дня назад, то я бы хотел открыть шорт от самого низкого минимума за последние четыре дня.

Это была довольно неплохая стратегия следования за трендом этого рынка. Но ещё немного распределения в этой области. Настало время искать более низкие краткосрочные максимумы, слом линии тренда, чего угодно. Мы близки к пику индекса доллара.

Австралийский доллар

Наконец-то австралийский доллар начал расти. Как мы и предполагали. Думаю, мы увидим более высокие цены, по крайней мере, возвратимся к области 0.72.

Наш межрыночный прогноз (синяя линия на верхнем графике) продолжает предлагать более высокие цены. Trend of momentum во флэте (синяя линия на нижнем графике). Я бы хотел видеть его более сильным. Но ясно, что рынок пошёл вверх. Стоп — самый низкий минимум за последние 3-4 дня. И краткосрочные трейды будут прибыльными, если мы вернёмся в область 0.72.

Японская иена

Трудно быть безупречным. И я не был даже близок к этому в японской иене. Я искал на этом рынке ралли, однако этот рынок падает.

Что делать сейчас? Стоять в стороне. Рынок пробил новые минимумы. Мощная тенденция к снижению.

Тем не менее, следует следить за этим рынком, потому что мы получаем сигнал на покупку, основанный на обязательном отчёте трейдера (COT, Commitment of Traders).

Это просто сетап, а не вход. Мы видим, что, согласно сезонному паттерну, цена сейчас должна расти. Хеджеры скупают этот рынок (красная линия). Мелкие спекулянты вышли (зелёная линия). То же самое касается фондов (синяя линия). Возможно, мы близко к точке покупки, но для входа требуется некоторый рост и откат.

На этой неделе я вне этого рынка. Для входа в лонг мы должны получить какие-либо сигналы на разворот тренда.

Сахар

Сахар растёт, как мы и предполагали. И вот почему: хеджеры покупают. Мы очень близки к сезонному минимуму.

И что ещё более важно: в то время, как сезонный минимум впереди, ценовое движение намного сильнее сезонной модели. Это сигнал к росту.

В заключение посмотрим на аккумуляцию на этом рынке. Мы видим, что балансовый объём (On Balance Volume, OBV, показатель совокупного объёма), фиолетовая линия, намного сильнее ценового движения. Это довольно позитивно для нас. Если смотреть на OBV, мы выше этих старых максимумов.

Я предполагаю, что этот рынок продолжит рост. Можем выкупать проливы. Треёлинг-стопы можно ставить на самый низкий минимум за последние 6-7 дней.

Нефть

Нефть продолжает расти. Хеджеры продают, крупные спекулянты покупают. Мелкие спекулянты не пошли в лонг. Поэтому, я думаю, на этом рынке ещё есть время для выхода. Я ищу сигнал на продажу.

Посмотрим на дневные графики.

Мы могли бы сделать небольшой перерыв, потому что, посмотрите на OBV. В то время, когда цена достигла новых максимумов, за этим движением не было никакого объёма. Однако, давайте взглянем на мою цену, открытый интерес, POIV, и мы увидим совсем другую картину.

Открытый интерес приходит на этот рынок. Несколько дней рынок движется в боковике. Если в понеделник мы достигнем минимума пятницы или четверга, то, полагаю, это будет сигналом к изменению тренда. Тогда я ожидал бы отскок назад, и мы могли бы продать этот отскок. Таким образом, очень краткосрочные трейдеры могут продать на минимуме пятницы, с краткосрочными целями в районе 61.70 - 62.0.

Nikkei

Посмотрим на акции Японии. Наш прогноз роста был значительно превышен на этой неделе. Мы обновили максимумы.

Метод нашего межрыночного прогноза (синяя линия) говорит, что мы пойдём выше. Циклы (серая линия) говорят нам, что мы пойдём выше. В долгосрочной перспективе, я полагаю, мы вернёмся к максимумам, которые мы видели в октябре прошлого года.

Этому поспособствует пара моментов.

Нефть, потому что нефть тесно связана с Nikkei. Поставим трейлинг-стопы под пятничным минимумом. И пусть настанут хорошие времена.

Мы находимся на безудержном рынке. И когда он достигнет вершины, это, скорее всего, будет продиктовано акциями США.

E-mini

Давайте взглянем на E-mini. Красная линия — это сезонный паттерн S&P 500.

Как видите, должно начаться ралли. Причина и сроки уплаты налогов и пасхальная неделя, о которых мы говорили ранее на Larry TV. В этом время года наблюдается сильный сезонный рост. Межрыночный прогноз (синяя линия) говорит нам о том, что мы собираемся вырасти прямо здесь, прямо сейчас. Как высоко может зайти ралли? Давайте посмотрим на линию ADL (Advance-decline line, AD Line).

Здесь всё ещё интереснее. ADL находится на новых максимумах. Это говорит о том, что мы вернёмся к максимумам, которые видели в сентябре прошлого года. Я полагаю, что цены немного задержатся на этом уровне, так что это отличная точка для фиксации прибыли. Если мы вернёмся к прошлогодним максимумам — зафиксируем прибыль по краткосрочным позициям S&P.

Как только это произойдёт, а я верю, что это произойдёт, последует откат, на котором можно снова купить. Откат ожидаю в начале июня.

Мы находимся на растущем рынке. Все пессимисты снова оказались неправы. Так что, ждём ещё одну возможность для покупки в июне. Ралли может продлиться до 26-28 апреля.

До следующих выходных.

Ларри Уильямс желает вам удачи и удачной торговли.

P.S.

Благодарен всем за внимание!

Следующие серии Ларри ТВ на канале t.me/nakeye

<Предыдущий выпуск | Следующий выпуск>

Обратная связь по переводу, замечания, предложения: https://forms.gle/syK84p1by24U8UB36

Любая информация на этой странице не является инвестиционной рекомендацией или финансовым советом, не является рекомендацией к покупке, продаже или удержанию какой-бы то ни было позиции.