Актуальный срез по открытым сделкам за 4кв 23. Часть 1.
NOBLE RUSSIAN FINANCE CLUB, NRFCБыстрый переход к информации о компании:
AltoPharmacy
В Q4 2023 г главным событием для Alto Pharmacy стало заключение очень статусного и знакового контракта на партнерство с компанией одного из самых одиозных и известных миллиардеров-предпринимателей США Марка Кьюбана.
Alto Pharmacy и компания Mark Cuban Cost Plus Drug объединили усилия для решения проблемы доступа к дешевым лекарственным препаратам эконом-сегмента с доставкой до двери в течение 24 часов потребителям на всей территории США.
Ранее, именно угроза создания собственного проекта по экспресс-доставке лекарств со стороны Марка Кьюбана воспринималась рынком как основной риск для бизнеса Alto Pharmacy, который в настоящее время не имеет аналогов на территории США.
Масштабы бизнеса Alto Pharmacy создают крайне высокие барьеры для выхода на рынок новых конкурентов, а действующие локальные или нишевые игроки не выдерживают конкуренции. Мы это можем прекрасно видеть по M&A активности Alto Pharmacy, например, при поглощении крупного игрока в области доставки лекарств NowRX во 2п 2023 г.
В целом, сектор рынка экспресс-доставки, во многом, не смог оправдать высокие ожидания инвесторов на инвестиционном буме 2020-2021 гг и является одним самых сильно пострадавших сегментов рынка на кризисе ликвидности 2022-2023 г. Многие нишевые игроки оказались в крайне затруднительном положении за счет высоких показателей cash-burn (отрицательного денежного потока) от операционной деятельности. В данном сегменте мы наблюдаем большое количество банкротств с полным списанием активов инвесторов, а также максимальное воздействие на разрушение акционерной стоимости.
Однако, основную выгоду от такого процесса получают крупнейшие игроки в своих нишах, которые за счет прибыльности бизнеса имеют возможность беспрепятственно развиваться органически без привлечения вынужденных раундов со значительными дисконтами в оценочных метриках относительно докризисного времени.
Alto Pharmacy, как раз, и является компанией, создающей такие технологичные решения по построению IT-инфраструктуры рынка e-commerce в области фармацевтики, которые в принципе не под силу повторить никому из прямых конкурентов. В условиях жесточайшего дефицита ликвидности на рынке венчура происходит так называемая консолидация рынка вокруг крупнейших компаний, которые практически безболезненно проходят тяжелейшую кризисную фазу длительного экономического цикла в венчуре.
По сути, вокруг крупнейших игроков в таких сегментах происходит сжатие пружины или накопление потенциала для ускорения развития в условиях возврата ликвидности на рынки.
Alto Pharmacy, как раз, является одним из самых ярких примеров подобных компаний. Доля рынка e-commerce фармацевтики в США, занятая Alto Pharmacy, продолжает расти без снижения темпов. Компания всецело поглощена стратегией перехода своего бизнеса в прибыльность и ожидает продемонстрировать рынку уверенность в рамках собственной стратегии подготовки к проведению IPO во 2п 24 по мере нормализации ситуации с ликвидностью.
Alto Pharmacy выбрала стратегию экономии затрат на каждый заказ, в среднем, на $1 в квартал и уже на протяжении несколько кварталов подряд опережает заявленные в собственной стратегии темпы. Компания собирается показать 2 подряд прибыльных квартала по EBITDA в 1п 2024 г для получения более щедрой оценки инвесторов в рамках подготовки к IPO. Alto Pharmacy временно не стремится к ускорению темпов роста выручки, сосредоточившить на прибыльности бизнеса, что, на наш взгляд, является абсолютно правильной стратегией в нынешних реалиях рынка.
Технологичные решения Alto Pharmacy не дают шанса более мелким участникам рынкам конкурировать с гигантом индустрии. Alto Pharmacy имеет в разы более широкую воронку лидогенерации и продаж и быстрыми темпами продолжает экспансию по территории США, захватывая новые рынки пока еще только внутри США в тех штатах, где еще не была представлена. Более широкая воронка обусловлена наличием гораздо более значительного количества точек касания с целевыми потребителями за счет синергии бизнеса Alto Pharmacy с частными лечащими врачами, медицинскими учреждениями по всей территории США различных размеров, страховыми компаниями и т.д. Об Alto Pharmacy становится быстро известно большому количеству потребителей в новых регионах, куда компания только начинает проникать.
За счет крайне высоких барьеров по технологиям и капиталу появление серьезных конкурентов возможно только за счет экспансии в смежные отрасли и сегменты со стороны гигантов других смежных отраслей, например, Amazon.
Именно поэтому настолько важно, что Cost Plus Drugs Марка Кьюбана выбрала в итоге коллаборацию с Alto Pharmacy вместо создания собственной e-commerce платформы, что является очевидным признанием успеха последней.
Cost Plus Drugs является фармацевтической компанией, созданной Марком Кьюбаном в 2022 году, и предлагающей сотни недорогих лекарств пациентам.
Бизнес-модель Cost Plus Drugs состоит в том, что компания занимается производством лекарств, дженериков и заменителей по сниженным ценам, разница в цене которых иногда отличается в десятки и сотни раз от стоимости основного аналога в обычной аптеке. Такие низкие цены возможны за счет производства и продажи препаратов, где оптимизирована затратная часть на каждом шаге.
Cost Plus Drugs не несет расходов на исследования и изобретение лекарств, минимизирует расходы на маркетинг и продвижение, доставку и хранение.
Программа Team Cuban Card позволяет клиентам Cost Plus Drugs получать скидки в участвующих в программе аптечных сетях. Cost Plus Drugs предлагает более 1000 лекарств по фактической себестоимости с прозрачной наценкой в 15%.
Партнерство Alto Pharmacy и Cost Plus Drugs объединяет две бизнес-модели и позволяет пациентам получать лекарства по рецепту с доставкой либо самовывозом, но по ценам Cost Plus Drugs. Также пользователи Team Cuban Card теперь могут заказывать свои лекарства через веб-сайт и приложение Alto Pharmacy.
С точки зрения планов по выходу из инвестиции сейчас мало что поменялось. Компания завершит упаковку бизнеса в целях к подготовке к IPO уже в середине 2024 г. Выход на публичный рынок в условиях общей прибыльности бизнеса при сохранении достаточно высоких темпов роста даже просто за счет органического развития без привлечения дополнительного внешнего капитала на раундах или в виде заемного финансирования позволит акционерам Alto Pharmacy рассчитывать на высокую премию в оценочных метриках при переходе в высшую лигу публичных компаний.
Действующие оценочные метрики Alto Pharmacy как частной компании продолжают оставаться экстремально низкими и отражают острую проблему с ликвидностью на венчурном рынке США. Поэтому именно окно возможностей, связанное с переходом ФРС США к циклу снижения ставок, когда участники рынка могут планировать свою инвестиционную активность на более длительный временной период, является сейчас настолько важным и долгожданным событием для значительной переоценки бизнесов, подобных Alto Pharmacy, наверх.
Alto Pharmacy в середине 2023 г провела технический раунд по конвертации займов и опционов в капитал компании в рамках выбранной новой стратегии подготовки к проведению IPO.
Следующим шагом является выход компании на публичные торги, которого мы с нетерпением ждем уже во 2п 2024 г по мере восстановления ликвидности на американском рынке в соответствующих секторах.
AtBay
В 4 квартале 2023 года At-Bay, компания-поставщик страховых решений в цифровую эпоху, запустила новое решение для кибербезопасности, At-Bay Stance Managed Detection and Response (MDR), призванного помочь малым и средним компаниям усовершенствовать систему онлайн-защиты и подготовиться к угрозам в условиях растущего числа киберпреступлений. Согласно данным по страховым случаям за последние два года, по мнению At-Bay, более 50 % страховых случаев на рынке киберпреступлений можно было бы избежать с помощью эффективного решения MDR.
Управляемые решения по обнаружению и реагированию на угрозы стали необходимы организациям любого размера. Однако малым и средним предприятиям зачастую сложно найти доступные решения. Чтобы решить эту проблему, компания At-Bay предлагает своим клиентам программное решение корпоративного уровня, это решение управляется и контролируется штатными экспертами по безопасности компании At-Bay, которые устраняют критический разрыв в технологиях, навыках и ресурсах для небольших компаний.
"Мы знаем, что это новое решение по обеспечению безопасности окажет значительное влияние на предприятия, входящие в наш портфель", - заявляет фаундер и CEO компании Ротем Ирам.
Решение MDR от At-Bay сочетает в себе технологичность и экспертный анализ для обнаружения и реагирования на киберугроз "до их эскалации". Решение предоставляется как отдельная услуга безопасности, а цена зависит от организации. Оно станет доступно клиентам At-Bay с января 2024 года.
В Q42023г At-Bay получила сертификат Amazon Web Services (AWS) Cyber Insurance Competency. Теперь At-Bay стала партнером AWS, что позволит компании расширить воронку лидогенерации и расти еще быстрее в среднесрочной перспективе. Облачной платформой AWS пользуются десятки тысяч компаний США.
Amazon Web Services (AWS) — коммерческое публичное облако, поддерживаемое и развиваемое компанией Amazon с 2006 года. Предоставляет подписчикам услуги как по инфраструктурной модели (виртуальные серверы, ресурсы хранения), так и платформенного уровня (облачные базы данных, облачное связующее программное обеспечение, облачные вычисления, средства разработки).
At-Bay была удостоена награды Goldman Sachs на церемонии Builders and Innovators Summit 2023 за вклад в развитие технологий и предпринимательства, а Ротем Ирам вошел в число самых выдающихся предпринимателей на года.
Также At-Bay вошла в ежегодный рейтинг лучших мест для работы в сфере страхования по версии Business Insurance.
В настоящее время компания защищает около 35 000 предприятий в США от рисков, связанных с кибер-, техническими и профессиональными рисками, и обеспечивает защиту более чем на 700 млрд долларов США.
Компания также планомерно переходит к замедлению темпов роста бизнеса с целью выйти на положительную чистую прибыль в рамках подготовки к IPO в конце 2024 г. По данным финансовой отчетности, которые мы получили непосредственно от самой компании как действующий акционер, выручка компании в 2023 г выросла на 20%, но при этом у компании резко снизился коэффициент потерь по страховым выплатам сразу до 50% от размера получаемых страховых премий при сохранении очень высокого показателя удержания клиентов Retention Rate в 84%! Компания по итогам 2023 г зафиксировала положительный операционный денежный поток в размере 5,6% от выручки и стремится к увеличению данного показателя прибыльности сразу до 14,6% по итогам 2024 г для перехода на положительную EBITDA и чистую прибыль уже в текущем году.
Примечательно, что Ротем Ирам впервые в истории был приглашенным участником и спикером на мировом экономическом форуме в Давосе 2023 г, а At-Bay вошла в престижный список Fortune 60 лучших компаний по кибербезопасности в мире 2023 г! При этом, важно понимать, что целевым бизнесом At-Bay является именно страхование рисков киберпреступлений, а ее собственные разработки по кибербезопасности предоставляются корпоративным клиентам для резкого снижения риска наступления страхового случая.
Здесь мы также с нетерпением ждем улучшения обстановки с ликвидностью, чтобы компания могла принять решение о сборке нового раунда для получения доступа к необходимым ресурсам, которые, безусловно, ускорят ее рост, или сразу выйти на IPO в конце 2024, что также предусмотрено стратегией компании. Очевидным ожидаемым триггером здесь точно также является переход ФРС к циклу снижения ставок в июне 2024 г, что откроет двери для притока ликвидности на венчурный рынок.
Критически важно, что компания способна органически развиваться достаточно быстрыми темпами только за счет собственных ресурсов без риска скатиться в зависимость существования бизнеса от доступа к капиталу инвесторов.
AutomationAnywhere
Automation Anywhere, ведущий поставщик решений для автоматизации роботизированных процессов (RPA), объявил о сильных результатах третьего квартала, завершившегося 31.11.2023, финансового года благодаря новым проектам автоматизации с использованием GenAI, крупным сделкам с корпоративными клиентами и продажам по всему миру.
"Результаты третьего квартала превзошли поставленные цели по всем нашим ключевым показателям, а рост крупных сделок является крепким сигналом того, что клиенты все больше используют нашу платформу для трансформации бизнеса", - сказал Михир Шукла, генеральный директор и соучредитель Automation Anywhere.
Ключевые моменты моменты отчета:
- Долларовая стоимость крупных сделок увеличилась более чем на 35% по сравнению с предыдущим годом (YoY), что дает ориентир для темпов роста общей выручки компании.
- Крупные сделки стоимостью более $100K в год внесли более 50% в общий объем заказов в 3 квартале.
- Высокие темпы роста заказов в Enterprise сегменте сохраняются по всему миру - в Северной Америке, регионе Азии и Тихого океана, Индии и странах Ближнего Востока.
- Более 50% клиентов загрузили пакеты автоматизации Generative AI компании и могут безопасно разрабатывать автоматизированные решения следующего поколения с использованием моделей искусственного интеллекта корпоративного уровня от ведущих компаний, включая Anthropic, AWS, Google Vertex AI, Microsoft Azure и, естественно, OpenAI Service и OpenAI ChatGPT Enterprise.
- Большая клиентская база, множество постоянных клиентов и лидерство в своем сегменте программного обеспечения привели к улучшению денежных потоков и крепкому финансовому положению. Как частная компания, АА не раскрывает конкретные цифры.
Мы также стремимся получить доступ к финансовым стейтментам компании за 2023 г, а также, отдельно, к показателям 4кв 2023 г и стратегии компании на 2024 г. По мере получения необходимой информации, мы планируем ее своевременно опубликовать в телеграм-канале и использовать в следующих квартальных аналитических отчетах.
В Q42023 Automation Anywhere объявила о запуске программы Global Gateway совместно с Robo Co-Op, направленной на развитие цифровых навыков у беженцев и, в конечном счете, на расширение возможностей трудоустройства для развития цифровой карьеры.
"Наша миссия в Automation Anywhere - сделать будущее в части работы более разнообразным и инклюзивным", - говорит Нити Мехта Шулка, соучредитель и специалист по социальной ответственности компании. "Наша амбициозная цель в партнерстве с Robo Co-op - создать 100 000 рабочих мест для беженцев и одновременно повысить их квалификацию в течение следующих трех лет - это свидетельство нашего стремления не только решать непосредственные проблемы перемещения людей, но и давать им навыки и возможности, необходимые для долгосрочного успеха".
Новая пилотная программа, уже вышедшая за пределы США, ускоряет как социальную, так и глобальную мобильность, помогая беженцам улучшить социально-экономический статус с помощью цифровых навыков и предоставляя им дополнительную свободу передвижения, чтобы жить где угодно, используя возможности удаленной работы.
Automation Anywhere полностью готова к проведению IPO и ждет только благоприятной внешней конъюнктуры для выхода на биржу. Напомним, основным триггером для возврата ликвидности на рынок аллокаций частных компаний сейчас является будущий переход ФРС США к циклу смягчения ставок в июне и к общему смягчению ДКП. Дисконты в оценочных метриках частных компаний США по отношению к крупным публичным корпорациям сейчас рекордные с 2001 г. Соответственно, факт выхода на IPO позволяет компании получить доступ к деньгам других классов инвесторов, включая пенсионные, страховые, взаимные фонды, и существенно сократить оценочные дисконты.
Примечательно, что основной конкурент Automation Anywhere, публичная компания UIPath, с 4 квартала включенная в наш портфель «Незаслуженных Аутсайдеров» США, всего за 3 месяца прибавила в цене порядка 50%, оставаясь значительно дороже Automation Anywhere по метрикам и менее привлекательной по темпам роста, а также по продуктовой линейке.
BitfuryGroup
Bitfury Group - международная технологическая компания, занимающаяся добычей криптовалюты. Помимо майнинга, Bitfury предлагает различные технологические решения, связанные с инфраструктурой и безопасностью блокчейна, стремясь стать всеобъемлющим игроком в развивающемся цифровом ландшафте. Работая на международном уровне, компания стратегически позиционирует себя в глобальной экосистеме блокчейна и криптовалют.
Bitfury Group имеет сильное глобальное присутствие, стратегически позиционируя себя в ключевых регионах. В Северной Америке у компании есть офисы, стратегически расположенные таким образом, чтобы использовать динамичный технологический ландшафт, особенно в Соединенных Штатах. В Европе Bitfury сохраняет значительное присутствие, ориентируясь на разнообразные рынки и взаимодействуя с ключевыми заинтересованными сторонами в секторах блокчейна и технологий.
Компания также расширила свое присутствие в Азии, признавая важность этого региона для развития инноваций. Присутствуя на ключевых азиатских рынках, Bitfury активно участвует в разработке блокчейн-решений и следит за развитием отраслевых потребностей.
Объем рынка майнинга биткоина превысит 27,1 миллиарда долларов США в 2024 году и, вероятно, достигнет 220,3 миллиардов долларов США к 2033 году. Прогнозируется, что в период с 2024 по 2033 год доля биткоин-индустрии будет развиваться с темпом CAGR 26,2%.
По информации на 2023 год выручка компании от майнинга составила $ 53,6 млн.
В Q3 2023 года Bitfury Group продала 10 000 000 акций Cipher Mining Inc. (NASDAQ:CIFR) ("Cipher") по цене $2,95 за акцию в ходе частной сделки, сохранив более 75% в капитале компании. Cipher, американская майнинговая компания, до 27 августа 2021 года являлась полностью дочерней структурой Bitfury с долей в совокупном бизнесе BitFury около 5%. Bitfury получила денежные средства от сделки для финансирования собственных технологий по ускорению внедрения новых разработок оборудования для майнинга. В условиях формирования нового растущего цикла на рынке криптовалют, востребованность майнингового оборудования нового поколения, с самыми передовыми характеристиками также резко увеличилась. BitFury является мировым лидером по многим показателям производимого компанией оборудования для майнинга биткоина.
CEO и фаундер Bitfury Вэл Вавилов заявил: "Bitfury гордится своей ролью в становлении Cipher, которая стала одним из ведущих майнеров биткоина в мире. Будучи активными инвесторами в сферу майнинга биткоинов на протяжении более десяти лет, мы высоко оцениваем конкурентные преимущества бизнес-модели Cipher, особенно в период следующего цикла халвинга. Учитывая сильные перспективы будущего роста, мы считаем, что Cipher в настоящее время недооценена и что продажа относительно небольшой части наших акций может способствовать увеличению акционерной стоимости за счет повышения ликвидности акций, их размещения и объема торгов. Мы очень довольны нашими инвестициями в Cipher и намерены оставаться инвесторами в течение длительного времени".
Бизнес компаний – производителей майнингового оборудования и самих майнеров находит в гораздо более хорошей форме, чем бизнес тех же самых криптовалютных бирж. Напомним, крипто-биржи не могут в полной мере ощутить положительное воздействие от возвращения рынка криптовалют к росту, так как сталкиваются с серьезными проблемами регулирования, судебными исками от регуляторов, снижением тарифов от конкуренции с учетом демпинга мирового монстра Binance.
Спрос на майнинговое оборудование находится в прямой корреляции с курсом основных мировых криптовалют. Постоянный рост сложности майнинга и предстоящее в апреле 2024 г событие халвинга биткоина требуют от майнеров регулярного обновления оборудования с кратным ростом скорости и эффективности вычислительных мощностей. Также, крайне положительным фактором для производителей майнингового оборудования в мире является постепенная легализация майнинга криптовалют по всему миру, что значительно расширяет горизонты для роста данного рынка в мировом масштабе.
К сожалению, BitFury продолжает оставаться достаточно закрытой компанией в пространстве СМИ и не балует инвесторов большим количеством публичных новостей относительно развития собственного бизнеса. С другой стороны, компания очень активна и узнаваема в среде крипто-энтузиастов. Представители BitFury являются желанными гостями и спикерами на самых топовых конференциях по развитию блокчейн-рынка. Примечательно, что Bitfury была также привлечена правительством США при разработке и последующем усовершенствовании законодательства по криптовалютам в течение 2022-2023 гг, что демонстрирует высокий уровень доверия американских властей к самой компании.
В данный момент времени мы ожидаем получение от BitFury годового отчета за 2023 г, за 4кв 2023 г и стратегические планы на 2024 г. С высокой степенью вероятности, мы будем обладать более точной и объективной информацией, и по финансовым показателям компании, и по ключевым вехам 2023 г, а главное, по планам развития компании на 2024 г.
В условиях стремительного восстановления рынка криптовалют и ожидаемого оживления всего венчурного рынка, мы видим в данной сделке хорошие шансы на возобновление условий для нового события ликвидности, которое поможет нам найти возможности для выхода из инвестиции уже во второй половине текущего года.
Dialpad
Dialpad, облачная коммуникационная платформа на базе искусственного интеллекта, которая помогает корпоративным клиентам эффективно управлять big-data, автоматически собираемой, классифицируемой и распределяемой из огромных массивов данных, как в режиме онлайн, так и из облачного хранения записей бизнес-звонков, онлайн-совещаний, конференций, в том числе, в тесной связке с CRM системами своих клиентов.
Сервисы DialPad являются уникальными. Ни один из конкурентов не предлагает бизнесам настолько широкую интеграцию онлайн-звонков в CRM, безопасность данных, детальную аналитику и множество узкоспециализированных решений анализа данных и предиктивной аналитики, как DialPad.
Авторитетный портал Inc.com совершенно заслуженно включил DialPad по итогам 2023 г в список лучших сервисных компаний в области AI и аналитики данных, а также признал DialPad лучшей компанией в своей нише.
Компания помогает предпринимателям и малым бизнесам масштабировать свои технологические возможности, предоставляя бесплатный доступ к телефонии и видео встречам. А модель монетизации компании заключается именно в продаже подписки на обработку данных, интеграцию их с CRM, безопасное хранение, решение более прикладных задач на основе тысяч террабайтов видео и звука.
Dialpad оказала значительное положительное влияние на индустрию искусственного интеллекта в 2023 году, запустив свою LLM (большую языковую модель) для управления бизнес-процессами. DialpadGPT, специализированная LLM, основанная на 5B+ минутах собственных данных, непрерывно обучаясь с каждой секундой новых данных, существенно улучшает эффективность любой компании в работе с большими данными и позволяет экономить множество человеко-часов в данном направлении бизнесу любой отрасли.
Объем мирового рынка Virtual VoIP Softwares в 2022 году оценивался в $12,90 млрд. и, как ожидается, будет расти с совокупным годовым темпом роста в 8,0% с 2023 по 2032 год, достигнув $23.85 млрд. в 2032 году.
Рост базового для DialPad сегмента почти в 3 раза опережает темпы роста мирового ВВП, а сама компания за счет идеальной интеграции с AI и эффективного решения множества задач для бизнеса, вообще не связанных с Virtual VoIP Softwares, продолжит расти существенно более высокими темпами в сравнении с конкурентами.
Примечательно, что DialPad продолжает стирать грани между предоставлением софта для голосовых звонков и автоматизацией всех бизнес-процессов компаний, где задействована коммуникация между участниками бизнеса – сотрудниками, контрагентами, клиентами и тд. Компания ставит перед собой супер-амбициозную задачу на 2024 г осуществлять ежемесячный запуск, как минимум, одного нового сервиса на базе AI для интеграции в существующую линейку продуктов.
В 4м квартале 2023 года Dialpad осуществила релиз следующих интересных инструментов и функций на базе AI:
- PII Redaction - функция на основе AI, предназначенная для укрепления гарантий конфиденциальности личной идентификационной информации (PII) и предоставления пользователям большего контроля над своими данными.
- Custom Ai Playbooks обеспечивает коучинг в режиме реального времени и руководство по соблюдению правил и лучших практик отделами продаж во время и после звонков клиентам, улучшая производительность и оказывая положительное влияние на достижение KPI.
DialPad, как и большинство других наших сделок РЕ поздних стадий, полностью упакована для проведения IPO. Компания многократно заявляла, что планирует стать публичной сразу, как только позволит окно возможностей на рынке. Основным триггером для возврата ликвидности на рынок РЕ станет переход ФРС к смягчению ДКП и снижению ставок, который ожидается участниками рынка уже в июне 2024 г.
Несмотря на динамичное развитие компании, ее оценка сейчас находится в умеренно отрицательной зоне относительно уровней нашего входа в конце 2021 г, что отражает кратное снижение оценочных метрик в данном сегменте рынка.
Получение доступа к значительно более широкому классу инвесторов во время IPO и непосредственно после него дает нам отличные шансы на выход в прибыльность и получение хорошей нормы доходности к моменту выхода из актива.
Discord
В конце 2023 г Discord была очень активна в новостном пространстве и публично заявила о запуске множества новых сервисов.
Discord, предоставляющая популярный мессенджер, расширяет онлайн-рынок , стремясь обосновать свою оценку в 15 миллиардов долларов, заявленную в качестве нижней границы для ожидаемого всеми участниками рынка скорого IPO компании.
Главным событием для компании в прошлом квартале стал запуск собственного магазина, который теперь доступен как премиальным подписчикам Nitro со скидкой в 30%, так и остальным пользователям платформы. В рамках нового рынка для пользователей будут доступны анимации аватаров, артефакты самых популярных компьютерных игр и другие цифровые покупки.
Напомним, что помимо премиальной подписки Nitro, Discord зарабатывает на продаже обмена большими файлами и потоковой передачи видео высокой четкости. Цифровой магазин теперь стал новым источников доходов для Discord.
Discord также заявил, что начнет делиться доходом с квалифицированными разработчиками в Великобритании и Европе, создающими приложения-надстройки поверх платформы и давая возможность пользователям подписываться на них. Сервис, который уже доступен в США, позволяет разработчикам сохранять 70% от продажи подписок, удерживая их в удобном фарватере Discord, который теперь выступает как локальный AppStore от Apple с похожим уровнем монетизации в 30% от сторонних разработчиков.
Помимо новых возможностей для получения дохода, Discord акцентирует внимание на безопасности пользователей. Компания заявила, что запускает систему предупреждений, предназначенную для информирования пользователей о вероятности нарушения определенных правил модерации контента.
Главным итогом нового релиза стало введение множества предупреждений для пользователей, которые позволяют им извлечь уроки из своих ошибок и скорректировать свое поведение, вместо немедленных постоянных банов. Также компания значительно улучшила безопасность контента для подростков.
До недавнего времени, блокировка пользователей и их контента была одной из главных проблем Discord по достижению высоких показателей retention rates (удержания) платных пользователей.
Помимо магазина цифровых продуктов и безопасности в последнем обновлении в Q42023 Года Discord представил функцию "Клипы", специально разработанную для стримеров. Новая функциональность позволяет как стримерам, так и зрителям легко запечатлеть и поделиться запоминающимися моментами из своих игровых сессий.
Некоторые участники рынка ожидали, что Discord рискнет выйти на IPO еще в 2023 г, однако компания выбрала более консервативный вариант подготовки к публичности. Компания продолжает усиливать свою продуктовую линейку, выходя в новые ниши и не испытывая затруднений с финансированием.
Мы ожидаем получить обновленные цифры по основным финансовым показателям Discord за весь 2023 г и за 4кв 2023 г в частности, в обозримом будущем и с удовольствием поделимся ими в нашем ТГ-канале. Также мы планируем использовать новые данные в следующем квартальном отчете.
Компания продолжает находиться в топе самых престижных рейтингов крупнейших и самых ожидаемых IPO 2024 г и также, как многие компании стадии pre-IPO стремится получить более щедрую оценку при размещении после восстановления уровня ликвиности на рынке аллокаций частных компаний, основным триггером к чему должен послужить переход ФРС США к снижению ставок и общему смягчению ДКП в июне 2024 г.