4 stages of the market cycle
طاهر جلیلی
چرخه‌های زمانی قیمت در بازار
از مواردی که در آموزش تحلیل تکنیکال در مورد سرمایه‌گذاری در بخش سهام و کریپتوکارنسی بسیار مورد اهمیت است، شناخت وضعیت روانی حاکم بر بازار و معاملات انجام شده در آن است. این وضعیت اگر به درستی تحلیل و شناسایی شود، سرمایه‌گذار می‌تواند در زمان درست و به شیوه‌ای مناسب، سرمایه‌ی خود را بین سهام‌های مختلف پخش کند.
حرکات قیمت در بازار غالباً تصادفی و پیچیده به نظر می‌رسد. ممکن است قیمت در روزهای معینی بالا رود یا کاهش پیدا کند. برای یک فرد تازه وارد، این حرکات اغلب گیج‌کننده هستند و ممکن است شبیه به قمار به نظر برسند.
واقعیت این است که چرخه‌های قیمت به روش‌های مشابه حرکت کرده و مراحلی یکسان را طی می‌کنند.
این چرخه‌ها در اثر تغییر هدف‌مند رفتار معاملاتی تردرهای حرفه‌ای و موسسات سرمایه‌گذاری بر اساس سیستم معاملاتی و برنامه‌ریزی صحیح آنها شکل می‌گیره، و با حرکات اشتباه ناشی از ترس و طمعِ تریدرهای تازه‌وارد و کم‌تجربه قوت می‌گیره.
بدین صورت که پس از افت کامل بازار در حرکات اصلاحی و ریزش بزرگ قیمت دقیقا زمانی که تریدرهای تازه‌کار و سرمایه‌گذاران بی‌اطلاع از چرخه‌ی بازار، که در اصلاح قیمت، دچار خسارت‌های بزرگ مالی شده‌اند و نسبت به سهم یا ارز یا هر آنچه که معامله می‌کردند بی‌اعتماد شده‌اند شروع به خرید و جمع‌آوری و انباشت سهم یا ارز می‌کنند.
بدلیل اثر روانی افت قیمت بر جو عمومی حاکم بر بازار قیمت بسار پایین و مناسب است و کسانی که در اوج قیمت خرید کرده‌اند و هنگام رخداد فاز نزولی متضرر شده‌اند با کوچکترین تکانه‌های قیمت به سمت پایین دچار ترس (ناشی از بدبینی و کم‌تجربه‌گی و نداشتن دانش تحلیل بازار) شده برای اجتناب از زیان بیشتر زیان بادست و پاچه‌گی سهام و ارز خود را بفروش می‌رسانند
(آتیش به سرمایه‌شون می‌زنند)
عده‌ی دیگری از سرمایه‌گذاران کوچک با سرمایه‌های پایین که در حقیقت همه دارایی آنهاست و بدلیل طولانی شدن دوره‌ی نزول و فشار مالی و روحی ناشی از احتیاج به سرمایه‌شون با کوچکترین افزایش قیمت این افزایش را غنیمت دانسته و اقدام به فروش و خروج از بازار می‌کنند. و معمولا همیشه خریداری برای این سهام و ارز در کف قیمت وجود دارد و هنگام فروش دچار مشکلی نمی‌شوند.
سیکل‌های چهارگانه زمانی حرکات قیمت از این نقطه که آنرا دوره‌ی انباشت (جمع آوری و ذخیره) می‌نامیم شروع می‌شود .
ACCUMLATION
فاز انباشت ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد. بنابراین از این زمان برای مطالعه‌ی بازار و پیش‌بینی
زمان مناسب برای ورود استفاده خواهیم کرد. دامنه‌ی نوسانات قیمت در این دوره پایین و برای دی‌تریدرها یا معامله‌گرهای روزانه سودآور نیست. در این فاز اگر اقدام به ترید کنید احتمالا سودهای جزیی بدست خواهید آورد.
کسانی در این دوره بین دو ناحیه بالا و پایین که قیمت بین آنها نوسان می‌کند و رفته‌رفته این ناحیه فشرده‌تر هم می‌شود، اقدام به خرید در کف قیمت می‌کنند و در سقف‌ها اقدام به فروش و گرفتن پوزیشن سل می‌کنند، اکثرا هنگام خروج قیمت از این فاز (معمولا بصورت فول بریک اوت با فشار بالا و طول کندل بلند) سودهای جزئی بدست آمده را به همراه مقدار زیادی از سرمایه اصلی از دست می‌دهند.
بنابراین تا قبل از تأیید روند بازار، پیشنهاد نمی‌شود معاملات بزرگ انجام دهید.
با گذشت زمان و انباشت ارز یا سهم و جمع‌آوری آن از بازار که بصورت نامحسوس توسط نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای صورت می‌گیرد و دارایی ،عرضه‌کننده‌گان را از کف آنها خارج می‌کند تعادل عرضه و تقاضا، شکننده شده و هر از گاهی به سمت کفه تقاضا سنگینی می‌کند.
نمودار بشدت اسکوِیز و فشرده شده و حرکات قیمت در کمترین میزان خود قرار دارند اندیکاتور مکدی حوالی محور میانی بصورت خط مستقیم درآمده و اندیکاتورهای میانگین متحرک ساده و نمایی در این دوره اعتبار خود را از دست می‌دهند. این فشردگی و اسکوییز شدن قیمت که شبیه فشردن یک فنر است، حرکت جنبشی بازار را به خود جذب کرده است و بازار پتانسیل بالایی برای پرتاب شدن به سمت بالا دارد.
کافی است ضامن این فنر توسط یک محرک فاندمنتالی آزاد شود
این خبری می‌تواند یک خبر مثبت یا یک گزارش عمل کرد شش ماهه و یا هر گفتگو توئیت و رخداد خاص حول آن ارز یا سهام باشد.
این محرک بنیادی عامل چکاندن ماشه قیمت و یا جرقه انفجار سوخت مخزن پرتاب راکت به سمت ماه است.
شما به عنوان یک تریدر باید بقدری به وضعیت بازار احاطه داشته باشید که در زمان شمارش معکوس برای پرتاپ موشک حاضر و آماده پشت چارت نشسته و خودتان را آماده ترید با ریوارد بالا و کمترین ریسک کرده باشید.
اگر به اندازه کافی صبور بوده باشید و طولانی شدن دوره انباشت باعث خستگی و بی‌توجهی‌تان نشده باشد و یا عادت به ترید کردن روزانه، در روزها و ساعات قبل از پرتاب بزرگ شما را به گرفتن پوزیشن‌هایی با سود اندک ولی ریسک بالا نکرده باشد.که هر لحظه با پرتاب قیمت ممکن است باعث از بین رفتن حجم بسیار زیادی از سرمایه شما شود.
پاداش صبر خود را از بازار خواهید گرفت. با ورود به یک ترید در بهترین نقطه ورود بعد از گرفتن تایید بریک اوت توسط پولبک این پاداش و سود نصیب شما خواهد شد.
یک محرک بنیادی مانند افزایش ارزش بازار یا حجم معاملات، می‌تواند قیمت را از این مرحله خارج کند. و باعث زده شدن کندل فول بادی بریک‌اوت شود. با خروج قیمت از این فاز و شروع روند صعودی، ما شاهد تشکیل سقف‌ها و کف‌های قیمتی بالاتر نسبت به سقف و کف‌های قبلی خواهیم بود.
دانستیم که فاز انباشت فاز آغازین چرخه چهارگانه حرکت زمانی قیمت است.
و این فاز می‌تواند برای یک دارایی مشخص یا کلیت بازارها شکل بگیرد. و همچنین اکنون می‌دانیم که در این فاز، قیمت از روند مشخصی برخوردار نیست و به صورت دوره‌ای از تراکم و انباشتگی قیمت در نمودار نمایان است. هنگامی که معامله‌گران شروع به انباشت دارایی‌های خود می‌کنند، قیمت در یک محدوده و بین دو سطح شروع به نوسان می‌کند. این جابه‌جایی مالکیت تا زمانی ادامه پیدا خواهد کرد که یکی از این دو سطح شکسته شود.
فاز انباشت (Accumulation) همچنین این فاز به عنوان دوره‌ی کف سازی قیمت نیز شناخته می‌شود؛ زیرا
بعد از یک روند نزولی و قبل از صعود قرار دارد. با توجه به اینکه در این مرحله بازار روند خاصی را دنبال نمی‌کند، میانگین‌های متحرک در این دوره سیگنال معتبر صادر نخواهند کرد.
فاز روند صعود
همانطور که فاز انباشت با مقاومت قیمت در برابر تغییرات تعریف می‌شود، فاز صعودی با حرکت قیمت به بالای سطوح مقاومت و شکستن پی‌درپی سطوح مقاومتی، شناسایی می‌شود. خروج از فاز انباشت منجر به ورود حجم بالایی از سرمایه از طرف تریدرهایی که منتظر این فاز بودند و همچنین سرمایه‌گذاران سازمانی، می‌شود؛ زیرا معامله‌گرانی که در مرحله‌ی انباشت خارج از بازار بودند، به طرز تهاجمی شروع به خرید دارایی‌ها می‌کنند. با پیشرفت فاز صعودی، شاهد شکل گرفتن روند در قیمت‌ها هستیم. با ورود معامله‌گران جدید، حرکات قیمت افراد بیشتری را به بازار جلب می‌کند. در نهایت، این عوامل موجب شکل‌گیری روند صعودی در قیمت و قدرت گرفتن آن خواهد شد تا زمانی که قیمت وارد فاز بعدی شود.
رشد شدید قیمت باعث جلب توجه تریدرهای تازه‌وارد و سرمایه‌گذاران نابلد می‌شود و آنها در بالاترین قیمت‌ها اقدام به خرید می‌کنند.
فومو یا ترس جا ماندن (همه خوردن من موندم) عامل روانی اکثر این خریدهای دیرهنگام در قیمت بالاست. که گاهی موجب شکل گرفتن حباب‌های قیمتی می‌شود.
دوره‌ی افزایش قیمت‌ها (Mark-Up Phase)
یک بار دیگر مرور کنیم.
این فاز از بازار ، به دوره‌ای گفته می‌شود که قیمت‌هایی که برای مدتی ثابت شده بودند روند صعودی خود را شروع کرده‌اند. اکثر افراد مانند تکنیکالیست‌ها، در همان ابتدای کار یا زودهنگام اول صبح (early majority)
اقدام به خرید می‌کنند زیرا طبق بررسی آنها، قیمت‌هایی که در نزدیکی منطقه‌ی کف هستند روند افزایشی را شروع کرده و تمایل بازار نسبت به روند منفی قبلی خود، تغییرات قابل توجهی داشته است.
در این هنگام است که رسانه‌ها صحبت پایان رکود را به میان می‌آورند و به طور همزمان با اوج گرفتن این دوره از بازار، اکثر افراد سرمایه‌گذار قبل از آنکه از روند تند صعودی قیمت‌ها جا بمانند، سرمایه‌گذاری را شروع می‌کنند.
سپس درست وقتی که این فاز از بازار به انتهای خود نزدیک می‌گردد، اکثرا افراد تازه‌کار دیر هنگام، تصمیم به ورود به بازار می‌گیرند لذا در اثر ورود این افراد، قیمت‌ها از حد طبیعی تاریخی خود فراتر رفته و حرص و طمع بر دلیل و منطق غالب می‌گردد. همچنین در این مرحله به علت ورود افراد دیرهنگام، افراد دیگری شروع به نقد کردن آهسته‌ی سرمایه‌ی خود و خروج از بازار می‌نمایند. اینها همان کسانی هستند که در فاز انباشتگی زمانی که همه بدلیل افت شدید ناامید از این سهم یا ارز شده بودند، اقدام به خرید و انباشت کرده بودند.
سپس کسانی که در روند تند صعودیِ گذشته، احساس عقب‌ماندگی کرده بودند، بعد از کند شدن این روند وارد بازار می‌شوند تا از فرصت‌های باقیمانده حداکثر استفاده را ببرند. اما غافل از اینکه در این هنگام، بازار به سقف خود رسیده و در اصطلاح قیمت به حبابی شدن نزدیک شده است.
چگونه در این فاز معامله کنیم؟
این فاز بهترین زمان برای درآمدزایی یک معامله‌گر است. حرکت و مومنتوم (تکانه یا اندازه حرکت) زیادی وجود دارد که برای معامله‌گران موقعیت‌های مناسبی فراهم می‌کند. به هر نزول قیمت در این دوره به دید اصلاح و فرصتی برای خریداری دارایی یا سهام نگاه می‌شود. با افزایش قيمت، دارايی دوباره خریداری می‌شود و بازار بار ديگر روند صعودی پيش می‌گيرد. با پیشرفت قيمت در این مرحله، نوسانات موجود در بازار به تدریج کاهش می‌یابد. که هشدار آمادگی بازار برای تغییر فاز صعودی به فاز توزیع است.
فاز توزیع
این مرحله به عنوان مرحله‌ی بازگشت قیمت نیز شناخته می‌شود. معامله‌گرانی که در مرحله‌ی انباشت، دارایی موردنظر را خریداری کرده‌اند، در این فاز شروع به خروج از بازار می‌کنند. از ویژگی‌های بارز این مرحله، افزایش حجم معاملات است. نکته اینجاست که در این فاز، تقاضا از عرضه فراتر نخواهد رفت و با افزایش حجم، قیمت افزایش پیدا نخواهد کرد. معمولاً اصلاحات قیمت در فاز توزیع (Distribution) رخ می‌دهند؛ اما باعث تغییر روند بازار به سمت پایین نخواهند شد.
پراکندگی یا توزیع
سومین فاز از چرخه‌ی زمانی بازار، پراکندگی یا توزیع نام دارد که در آن بازار فروشندگان را بیشتر تحویل می‌گیرد.
در این فاز، جو روانی حاکم بر بازار از حالت جسورانه صعودی به ترکیبی از احتیاط و جسارت تغیبر شکل داده و به همین دلیل امکان دارد قیمت‌ها به صورت دوره‌ای در محدوده‌ی خاصی قفل شده و ثابت بمانند و حتی امکان دارد این فاز به سرعت به وجود آمده و به سرعت نیز وارد مرحله‌ی بعدی شود.
، سرعت تبدیل جو نیمه محتاطانه‌ی بازار با جوی کاملا محتاط، بستگی شدید به متغیرهای موجود در منطقه، اقتصاد جهانی و سیاست دارد.
هنگامی که این فاز به اتمام برسد روند بازار به طور کامل معکوس می‌گردد و الگوهایی نظیر سقف دوگانه، سه گانه و سر و شانه(دابل تاپ تری‌پل تاپ هداندشولدرز) به طور کامل در روند قیمت‌ها قابل تشخیص است. در این فاز افرادی اقدام به خرید می‌کنند که به صورت کلی سیستم سرمایه‌گذاری آنها متکی بر ارزش سهام و نه روی رشد آن باشد.
فاز پراکندگی یا توزیع احساسی‌ترین فاز بازار است، این فاز در واقع زمانی است که از یک طرف افراد سرمایه‌گذار با ترس ناشی از سرمایه‌گذاری مواجه هستند و از طرف دیگر امیدوار هستند، بازار به روال قبل خود برگردد.
تریدرهایی که کنترل بر طمع خود ندارند به احتمال زیاد در این فاز نمی‌توانند سهام خود را در سود به فروش برسانند، پس جزا و پاداش عدم کنترل طمع خودشان را با فروش در قیمتی برابر با قیمت خرید (یربه‌یر)یا با پذیرش ضررهای کم و زیاد، خواهند گرفت.
چگونه در این فاز معامله کنیم؟
در آغاز این مرحله به علت خروج سرمایه‌گذاران از بازار، نوسانات زیادی وجود دارد. این فاز فرصت مناسبی برای گرفتن پوزیشن فروش (Short) است. قیمت در این مرحله به سرعت به سطوح حمایت و مقاومت واکنش نشان می‌دهد. فاز توزیع همانطور که گفتیم از طریق الگوهای مشخص نموداری مانند سر و شانه، سقف دوقلو، مثلث و انواع دیگر مشخص می‌شود. با پیشروی در این فاز، قیمت نوسانات خود را از دست می‌دهد و درون یک محدوده شروع به حرکت خواهد کرد.
فاز روند نزولی
آخرین مرحله از چرخه‌ی قیمت است که برای سرمایه‌گذاران بازارهای یک طرفه مانند بازار بورس سهام و اوراق بهادار ایران، خسته‌کننده و نامطلوب به شمار می‌آيد.
معامله‌گران ناواردی که در فاز توزیع اقدام به خريد كرده‌اند، با عجله سعی در فروش یا بستن پوزیشن‌های لانگ خود هستند.
در این فاز خریداران معدودی در بازار حضور دارند، فقدان تقاضا قیمت دارایی را با سرعت به پایین هل می‌دهد.
توصیه: هیچگاه سعی نکنید چاقویی که در حال سقوط و افتادن است در هوا بگیرید( دستت رو می‌بره حسن)
با شروع تلاش قیمت برای ساختن کف‌های در یک راستا دابل باتن و یا حتی بالاتر از کف قبلی بازار دوباره به مرحله‌ی انباشت رسید است.
نزول قیمت‌ها (Mark Down)
افرادی که پس از مشاهده‌ی علائم نزول در بازار، تصمیم به خرید گرفتند، هر روز نظاره‌گر افت قیمت سهام خود می‌باشند. اما در این فاز نیز کسانی هستند که به آنها اصطلاحا بچه زرنگ :)) یا
نوآور (Early Innovator)
می‌گویند، کار این افراد این است که برای کسب بیشترین سود ممکن از فاز انباشت چرخه‌ی بعدی، اقدام به تنظیم سفارش خرید در پایین‌ترین حالت ممکن قیمت‌ها می‌کنند. همون‌هایی که نک سایه‌ی پایینی کندل قرمز سقوط قیمت سفارش خریدشون می‌خوره.
چگونه در این فاز معامله کنیم؟
در این مرحله، قیمت دارایی معمولاً بیشتر از حد انتظار ریزش خواهد کرد. گفتیم سامورایی بازی از خودتان در نیاورید و سعی در گرفتن چاقوی در حال سقوط نکنید؛ حتی اگر خوش‌شانس باشید و چاقو در قلب سرمایه شما ننشیند در نهایت دست‌تان را خواهید برید. البته که در بازارهای دو طرفه از ریزش قیمت هم می‌توان سود کرد. در هر حال با استفاده از راهبردها و استراتژی‌های مناسب، در انتهای این فاز فرصتی مناسب برای خریداران فراهم خواهد شد.
تفاوت فازهای انباشت، توزیع و تحکیم
همانطور که اشاره شد، در تحلیل چرخه‌های بازار به صورت کلاسیک، مراحل انباشت و توزیع بررسی می‌شوند. گفتیم که مرحله‌ی انباشت، زمان ورود خریداران به بازار است. آنها دارایی‌های در حال سقوط را به اختیار خود درمی‌آورند یا به اصطلاح جمع‌آوری و انباشت می‌کنند؛ چرا که معتقدند این روند به زودی تغییر خواهد کرد. فاز انباشت نشان‌دهنده‌ی خرید دارایی یا سهام از سهام‌دارانی است که ایمان خود را به دارایی یا سهمی که در فاز نزولی است، از دست داده‌اند.
فاز توزیع، هنگام فروش دارایی‌های جمع‌آوری‌شده در فاز انباشت اتفاق می‌افتد. با افزایش قیمت‌ها، سهام‌داران دارایی خود را برای فروش ارائه می‌کنند. هرچه تعداد سهام بیشتری عرضه شود، ادامه‌ی روند افزایش قیمت دشوارتر خواهد شد. این فاز، پایان روند صعودی را نشان می‌دهد.
در کنار این دو مرحله، فاز تحکیم یا تثبیت (Consolidation) زمانی اتفاق می‌افتد که روند نزولی قیمت کُند می‌شود. قیمت در نزدیکی یک سطحِ به‌خصوص شروع به نوسان می‌کند و شناور می‌ماند. این دوره خود را به شکل خوشه‌ای باریک از نوسانات در قیمت نشان می‌دهد. قیمت در این فاز جهش‌ها و اصلاحات کوچکی دارد و حرکات آن به صورت عرضی است.
تحکیم در روند نزولی نشانه‌ای مبنی بر شکل گرفتن فاز انباشت است. در روند صعودی نیز، تحکیم به شکل یک نوار قیمتی در نمودار پدیدار می‌شود. در واقع در روند صعودی به این فاز تحکیم قیمت گفته نمی‌شود؛ اما دارای ویژگی‌های مشابه است. قیمت در نهایت حرکت خود را در روند صعودی متوقف کرده و در عرض نوسان می‌کند. این نشانه‌ای از شکل‌گیری فاز توزیع است.
جمع‌بندی
شناخت هر یک از مراحل چرخه‌ی قیمت، برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی امری ضروری است. یک روش مناسب برای بررسی این مراحل، مطالعه‌ی روند گذشته نمودار دارایی‌ها است. همچنین بررسی رفتار اندیکاتورها در هر فاز کمک شایانی به درک بهتر بازار خواهد کرد.
فاز انباشت، اولین مرحله از چرخه قیمتی است، فازی که در آن قیمت در یک محدوده نوسان می‌کند. در این فاز باید منتظر ماند تا روند صعودی شروع شود.
سپس قیمت وارد روند صعودی می‌شود، این فاز بهترین زمان برای خرید دارایی یا سهام است. سپس وارد فاز توزیع خواهیم شد که بهترین زمان برای گرفتن موقعیت شورت در بازارهای دوطرفه است.
فاز نزولی، آخرین مرحله از چرخه قیمت در بازار است. نقطه پایانی فاز نزولی بهترین زمان برای ورود مجدد به موقعیت‌های خرید است.
در آخر این نکته را به یاد داشته باشید که معامله در بازارهای مالی وابسته به ارزیابی احتمالات است نه تعیین قطعیات.
پی‌نویس:
چون درک این موضوع اهمیت بالایی دارد و می‌تواند بر کل آینده یک تریدر اثرگذار باشد، هر فاز رو چند بار توضیح دادم، زخمی شدن در اینجا بهتر از نابودی سرمایه‌تان در آیینده است
نکات بسیار مهم از مطالب آموزشی قبل و مباحث این مقاله
در این مقالات سعی شده تا بصورت ساده و قدم به قدم شما را با #ارزدیجیتال #صرافی های داخلی و نحوه استفاده و خرید و فروش در آنها و آموزش #ترید در #بایننس #تحلیل_تکنیکال و هرچه مورد نیاز شما در این بازار می باشد. آشنا کنیم.
مفاهیم بنیادی
چرخه های زمانی حرکت قیمت در بازار
مطالب آموزشی
آموزش ثبت نام در پلتفرم دموی بایننس
آموزش جابه جایی ارزهای مجازی مابین صرافی های داخلی و کیف پول اکانت بایننس
Join me on TradingView, this place is awesome. If you eventually grab a paid plan, we each get $30 as a bonus! Use this link to sign up: https://www.tradingview.com/gopro/?share_your_love=Taherj
Twitter Telegram WhatsApp Gmail Instagram Instagram
در صورت تمایل می توانید به عنوان حامی مالی ما را برای ادامه مسیر دلگرم کنید.
bitcoin:bc1qeem9h43crjhn528zz9zfgwqz526xyyll6ume02
