Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия

Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости. Правила финансового стандарта. Анализ финансов ООО "Авангард". Методика оперативного контроллинга.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
ВОРОНЕЖСКИЙ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ
по дисциплине: "Финансовый менеджмент"
на тему: "Содержание анализа и управления финансовой устойчивостью предприятия"
Методы анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций
Рис.1. Методы анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций
Формирование конкретных аналитических показателей и их групп является важнейшим этапом организации как внутреннего, так и внешнего анализа финансовой устойчивости. Оно зависит от множества факторов, среди которых целевые установки анализа; потребности пользователей информации; доступность и достоверность информационных источников отраслевая специфика анализируемой организации; состояние внешней и внутренней бизнес среды и другие. На разных этапах анализа могут применяться различные методы, разработанные изначально в других экономических науках и присущие только ей, так как наблюдается процесс взаимопроникновения и взаимозаимствования научного инструментария различных наук
Организация представляет собой сложную систему, состоящую из многих подсистем, поэтому и оценка ее устойчивости должна характеризоваться комплексностью подхода, то есть использованием системы показателей финансовой устойчивости
Учитывая комплексность и многогранность категории финансовой устойчивости, стоит отметить, что в ходе ее анализа применяются как абсолютные, так и относительные показатели (так называемые финансовые коэффициенты). Последние более предпочтительны при проведении анализа, поскольку позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости опирается на сравнение их значений с какими-либо базовыми величинами, в роли которых могут выступать среднеотраслевые и среднерайонные данные, нормативные значения, информация за прошлые периоды Оценка финансовой устойчивости в системе аналитических показателей приобретает особую значимость ввиду комплексности и многоаспектности. Испытывая на себе влияние ликвидности, платежеспособности, структуры капитала и иных аспектов финансово-хозяйственной деятельности организации, финансовая устойчивость, безусловно, должна иметь собственную группу показателей, в наибольшей степени отражающую сущностную сторону исследуемой категории. Это необходимо для своевременной и достоверной диагностики степени устойчивости финансового состояния коммерческой организации и выработки управленческих решений, направленных на сохранение и укрепление финансового равновесия. В экономической литературе многие авторы предлагают разные показатели для оценки и диагностики финансовой устойчивости. На данном этапе интерес представляют показатели, выражающие финансовую устойчивость с разных точек зрения [6, c.247].
Рис.2. Структура управления ООО "Авангард"
Секретариат рассматривается как функциональная служба, которая может быть представлена секретарем, секретарем-референтом, юристом и не требует административного оформления.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
8. Фонд оплаты труда в% к себестоимости
11. Производительность труда, тыс. руб.
Сумма и уровень прибыли от продаж ООО "Авангард" также характеризовались положительной динамикой в течение всего исследуемого периода (рис.3).
Рис.3. Динамика прибыли от продаж ООО "Авангард"
Обозначенные выше положительные тенденции обусловили получение и стабильный рост чистой прибыли предприятия в 2005-2007 годах. Особенно высокий темп роста чистой прибыли был отмечен в 2007 году по сравнению с 2006 годом - 4,9 раза.
Среднемесячная зарплата за 2005 год была невысокой и составила 3300 руб., увеличилась в 2007 году до 4100 руб.
Фонд оплаты труда увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 4998 тыс. руб., в 2007 году по сравнению с 2006 годом - на 7392 тыс. руб. Его рост связан как с увеличением среднемесячной зарплаты работников, так и с увеличением численности работников ООО "Авангард"
Доля фонда оплаты труда в себестоимости составляет в 2007 году 24,1%, что ниже уровня прошлого года на 21,9%.
Положительным моментом в деятельности предприятия является и устойчивый рост производительности труда за исследуемый период. Так, в 2005 году она составляла 101,4 тыс. руб. на человека, а в 2007 году выросла до 224,5 тыс. руб. на человека. В первую очередь это объясняется увеличением среднесписочной численности работников. Темпы роста производительности труда ниже темпов роста оплаты труда, значит предприятие не получает дополнительную прибыль от увеличения производительности труда.
Таким образом, проведенный анализ основных экономических показателей деятельности ООО "Авангард" показал, что в 2005-2007 годах предприятие обладало высокой деловой активностью и его деятельность балы достаточно эффективной.
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность
3. Наличие собственных оборотных средств
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов
9. Излишек или недостаток (стр3-стр8)
10. Излишек или недостаток (стр5-стр8)
11. Излишек или недостаток (стр7-стр8)
Главным критерием при оценке финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности и ликвидности (табл.3). Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, то есть представляет собой отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам (на дату составления баланса) (таблица 3). Как показывают результаты анализа, представленные в таблице 3, значение показателя оставалось существенно ниже нормативного. Это свидетельствует о наличии у предприятия проблем с немедленным погашением краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочным обязательствам.
Значение данного показателя не укладывалось в норматив в 2005-2007 годах, что свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия производятся на основе двух показателей:
коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
Структура баланса считается удовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормальным считается значение коэффициента обеспеченности собственными средствами больше или равное 0,1.
Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже нормативного значения.
Экономический смысл коэффициента текущей ликвидности свидетельствует, что при полной реализации активов организации она сможет покрыть свои краткосрочные обязательства и у нее останутся средства для осуществления дальнейшей производственной деятельности. Как показывает таблица 3, уровень показателя текущей ликвидности оставался на протяжении 2006-2007 годов существенно ниже нормы, то есть оборотные средства предприятия не способны покрыть кредиторскую задолженность.
Как показали результаты расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами, на протяжении всего периода он оставался существенно ниже нормы.
Помимо рассмотренных двух критериев неплатежеспособности проведем оценку возможности восстановления платежеспособности.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, является коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитываемый по формуле:
где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Значение коэффициента восстановления платежеспособности существенно несколько ниже своего нормативного значения. Экономический смысл данного коэффициента заключается в том, что темп прироста коэффициента должен превышать нормативно установленный предел. Так, если коэффициент текущей ликвидности падает, то снижение коэффициента восстановления платежеспособности выглядит вполне закономерным, а если растет, то логично предположить рост коэффициента восстановления платежеспособности.
Вывод о возможности восстановления платежеспособности предприятия: так как коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный срок, равный 6 месяцам.
Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007 гг. представлены в таблице 4.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Авангард"
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой задолженности
Коэффициент финансовой напряженности
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Коэффициент имущества производственного назначения
На протяжении анализируемого периода наблюдается колеблемость данного показателя на уровне 0,171-0,87. Значение показателя ниже нормативного значения, поэтому предприятие является зависимым от внешнего финансирования.
Коэффициент задолженности показывает соотношение между заемными и собственными средствами.
В течение 2005-2007 годов увеличивалась доля заемного капитала предприятия в структуре источников формирования имущества. В 2007 г. заемный капитал в 3,7 раза превысил собственный.
Коэффициент самофинансирования показывает соотношение между собственными и заемными средствами, в какой-то степени этот показатель является обратным к коэффициенту задолженности.
Экономический смысл коэффициента самофинансирования заключается в том, что самофинансирование текущей хозяйственной деятельности осуществляется только в том случае, когда собственный капитал предприятия целиком покрывает заемный капитал. Предприятие в 2007 году ООО "Авангард" финансирует свою деятельность за счет собственных источников только на 27%.
Следовательно, рост коэффициента задолженности приведет к снижению коэффициента самофинансирования и наоборот.д.ействительно, как показывает таблица 4, значения показателя существенно ниже нормативного.
Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса предприятия.
Данный показатель показывает, сколько процентов от валюты баланса занимает заемный капитал, чем больше это значение тем напряженней финансовая ситуация, так как это свидетельствует о большой зависимости должника от внешних финансовых источников. Как показывают результаты расчета, представленные в таблице 4, финансовая ситуация в ООО "Авангард" является весьма напряженной.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Данный коэффициент не имеет нормативного значения, так как индивидуален для каждого предприятия. Однако, чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы, что позволяется значительно повысить платежеспособность предприятия.
Как показывают результаты расчетов, представленные в таблице 4, на протяжении периода исследования значение показателя оставалось на высоком уровне, что свидетельствует о мобилизации большей части его средств в мобильные активы.
Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества, непосредственно участвующего в производственном процессе, в активах предприятия. При снижении данного показателя ниже нормативного необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.
На протяжения периода исследования значение показателя было ниже нормы.
Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рентабельность оборотных средств (Рос)
Показатели рентабельности предприятия ООО "Авангард",%
Рентабельность собственного капитала
Если в 2005 г. на 100 рублей собственного капитала предприятие получило 76,7 рублей чистой прибыли, то в 2007 г. -92,6 рубля.
На 1 рубль стоимости активов предприятия в 2005 г. приходилось 66,7 рублей чистой прибыли. В 2007 г. этот показатель упал до 19,5 рублей.
Со 100 рублей выручки от продаж в 2007 году по сравнению с 2005 годом предприятие получило на 0,6 руб. меньше прибыли от продаж.
В 2005-2006 гг. произошли отрицательные изменения в показателях рентабельности предприятия ООО "Авангард". В 2006-2007 годах показатели рентабельности (кроме фондорентабельности) имели тенденцию к возрастанию. Рост рентабельности означает улучшение использования финансовых ресурсов предприятия.
Сущность, понятие и значение финансовой устойчивости и платежеспособности. Основные методы финансового анализа и система показателей. Характеристика предприятия ОАО "Энерго". Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. дипломная работа [161,5 K], добавлен 01.06.2009
Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия. дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010
Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии. дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008
Организационно-экономическая характеристика предприятия, принципы функционирования системы финансового менеджмента. Анализ ликвидности и платежеспособности, расчет показателей финансовой устойчивости. Информационные технологии, используемые в управлении. курсовая работа [254,6 K], добавлен 10.12.2011
Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия. курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014
Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения. контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009
Технико-экономическая характеристика ООО "ЧугунЛитМаш". Проведение анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Предложение путей снижения себестоимости продукции и способов улучшения финансового положения организации. дипломная работа [119,1 K], добавлен 06.06.2011
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Реферат: Магнетохімія. Магнітні властивості речовин
Контрольная работа: Наказание в тюрьмах
Реферат по теме Комы
Курсовая работа по теме Основные условия, когда вред является основанием для возникновения гражданско-правовой ответственности
Практическая Работа Эвакуация Людей При Пожаре
Реферат По Музыке 3 Класс
Реферат: Механизмы и системы государственного управления
Реферат по теме Терминальные состояния
Реферат: Колбасному производству и производству полуфабрикатов
Реферат по теме Трансакционные издержки
Быкова 3 Класс Контрольные Работы
Архив Кандидатских Диссертаций
Реферат Порядок
Примеры Сочинений Гюнтера Шуллера
Курсовая работа по теме Рынок электроэнергии в России и Тульской области
Эссе Стратегии Продуктивно Коммуникативного Взаимодействия С Пациентом
Реферат: Энзоотический энцефаломиелит свиней
Реферат На Тему Диспозициональное Направление И Факторный Анализ Личности
Реферат: До питання класифікації станів і характектеристик елементів у моделі маркетингової системи медич
Дипломная работа по теме Педагогические условия творческого саморазвития студентов дистанционной формы обучения
Головні екологічні проблеми річки Дніпро - Экология и охрана природы курсовая работа
Реляционная база данных - Программирование, компьютеры и кибернетика курсовая работа
Обеспечение экологичности предприятий автосервиса - Экология и охрана природы лабораторная работа