Ситуация на рынке.

Многие сейчас, в связи с ситуацией на рынке, задают вопрос - Что делать? 

Сначала я особо не понимал вопроса, потому что не вижу ничего чрезвычайного, что требовало бы менять ранее намеченные планы.

Но мне вчера вечером набрал один старый товарищ, широко известный в узких кругах (выходец из этой конторы, которая еще в 2010 решала нестандартные вопросы, и о которой я рассказывал тут). Говорили на общие темы, но потом я понял, что даже его беспокоит ситуация на крипторынке.

Если даже он в сомнениях, что тогда говорить об остальных. 

Даже One_Good_Trade достаточно мрачно смотрит на ситуацию, судя по его аналитике.

Потому решил в Клубе разложить ситуацию по полочкам.

Делаем это по принципу Вопрос - Ответ.

Вопрос:

Что заставляет задумываться о пересмотре первоначальной оценки ситуации и планов по крипторынку?

Ответ:

Падение крипторынка, в результате которого с начала октября потерян 1 трлн. капитализации, а Биткоин упал почти на 30% (если брать от ATH до вчерашнего минимума).

Вопрос:

Почему произошло падение рынка?

Ответ:

Причин несколько, основные:

 падение фондового рынка из-за шатдауна и отсутствия экономических данных, рост индекса доллара из за понижения вероятности снижения ставки ФРС в декабре , вымывание ликивидности с рынка после слива 10 октября. 

Длительный предыдущий рост, который сильно ухудшил качество аудитории. Как этот фактор работает, читаем тут. 

Вопрос: 

Перечисленные выше причины падения рынка являются локальными или глобальными?

Ответ:

Шатдаун завершен. Данные начинают выходить.

Снижение ставки ФРС неизбежно, как и генерация денег, о причинах много раз говорили. 

Как только это начнется, ликвидности будет более чем достаточно, как это работает, видели в 2021 году.

Слив вынес с рынка слабую аудиторию. Которая при возврате Биткоина выше 100К будет страдать от жесткого FOMO и запрыгивать в рынок на любых условиях с двух ног, с кредитами и плечами.

То есть все причины падения локальны, ни одной глобальной.

Вопрос

Какие причины привели Биткоин к максимуму выше 126К, а капитализацию рынка выше 4 трлн., пусть и не надолго?

Ответ.

Ожидание смягчения ДКП от ФРС

Благоприятные условия для криптовалют при Трампе (законодательные и регуляторные изменения).

Запуск ETF 

Бегство от фиата (из-за снижения покупательской способности и ужесточения AML/KYC в банковской сфере. Наступление на возможность полноценно распоряжаться своими деньгами.

Деглобализация и фрагментами мировой экономики привела к росту спроса на активы, защищенные от цензуры и дающие возможность перемещения средств вне банковского сектора.

Эти причины оказались настолько значимы, что Биткоин в течение 2024-2025 несколько раз обновлял максимумы в условиях высокой ставки ФРС, чего не было никогда раньше. 

Вопрос:

Причины, которые привели к росту Биткоина, локальные или глобальные? Сохраняются ли они сейчас? 

Ответ:

Ставка все еще высокая, а снижение ее неизбежно. Как и генерация денег.

Выборы в США в ноябре 2026 - это необходимость держать и разгонять фондовый рынок любой ценой. Детальнее тут. 

Поэтому все это должно начаться не в отдаленном будущем, а в ближайшей перспективе.

Законодательные изменения для криптовалют - только начинают отрабатываться. Это и пенсионных фондов касается, и особенно вот этой темы с стейблами и госдолгом. 

Деглобализация будет только нарастать. Как и бегство от фиата, с этим все понятно.

Вывод - причины, которые привели Биткоин к 126К, являются глобальными и сохраняются.

Вопрос:

Говорят, что уже наступает конец цикла, если брать по времени с момента халвинга. Это значит, что Биткоин упадет, как в 2018 или в 2022?

Ответ:

Этот цикл сильно отличается от всех предыдущих. 

Во-первых, Биткоин несколько раз обновил ATH при ставке, которой вообще не было за все время его существования. 

Во-вторых, благодаря ETF BTC в тему зашла новая и массовая аудитория.

В-третьих, цикл снижения ставки впереди. Как и генерации денег. За все время своего существования Биткоин ни разу не падал тогда, когда ставку снижали. Когда ставку снижали, Биткоин рос, что вполне логично и обоснованно. 

Также Биткоин никогда не падал при высоком индексе доминирования, а сейчас он именно такой. 

Цикл всегда заканчивался на стадии рыночной эйфории, когда растет все, в том числе и всякий скам. Как работают рыночные циклы, читаем тут. 

Потому ответ на вопрос - никаких признаков конца цикла, кроме совпадения сроков, сейчас нет.

Вопрос:

Были ли такие падения Биткоина в прошлых циклах?

Ответ:

Сейчас Биткоин упал примерно на 30% от недавно достигнутых максимумов.

Если брать прошлый цикл, то Биткоин падал почти на 50% с апреля по июль 2021 года, после чего обновил ATH в ноябре этого же года.

В этом цикле Биткоин падал от 71К к 50К с марта по август-сентябрь 2024 года, падал от 104К до 74500 с декабря 2024 по апрель 2025. 

Как видим, коррекции в этом цикле происходят примерно на 30%. Что никак не мешает последующему росту. 

Кстати, сейчас как раз примерно на столько и упали.

Вопрос:

Что происходило после таких падений ранее? 

Ответ:

После всех падений, перечисленных в предыдущем вопросе, был рост и обновление максимумов.

Теперь подведем итоги.

Биткоин (и рынок в целом) сейчас упал по локальным причинам. 

При этом глобальные причины, которые привели его к 126К, остались в силе.

И в предыдущих циклах роста, и в этом цикле, Биткоин уже падал на 30%, (плюс-минус пару процентов), после чего переходил к росту и обновлению максимумов.

Весь рынок, в перечисленных случаях, следовал за Биткоином.

Что в этой ситуации следует делать?

Очевидно, что мы сейчас имеем картину типа марта-апреля 2025 года, когда Биткоин падал от 104К к 74500. И явно находимся в завершающей стадии этого падения. 

Если хватает духу - конечно, надо покупать активы на споте. Биткоин, Эфир, ТОП-альту. Так как все инвестиционные цели в силе, а такие скидки долго не продержатся - повод к росту найдется быстро, когда глобальные причины способствуют этому, а в рост никто не верит.

Если страх не дает возможности покупать, а преодолеть его вы не можете, или денег нет, а изыскивать не хотите - тогда просто держать спот-активы и ждать. Это менее выгодно, чем купить сейчас, но тоже приемлемо. 

Все это касается спота, конечно. Ситуация на фьючерсах определяется ценой ликвидации, и вашей возможностью эту цену отодвинуть. 

Фьючерсы - это отдельная история и общих рекомендаций тут нет.

Но взять свое можно и на споте, сейчас для этого идеальное время.