STRUCTURE TWO
Published by NAVISNOVAexcerpt* from
Bill Williams’ «TRADING CHAOS»
§ TYPE ONE STRUCTURE
A Type One structure produces an action-reaction, back-and-forth, figureeight type of behavior: one type of desired behavior leads into an opposite undesired behavior. A simple example is the pendulum. At the top of its arc, gravity changes its behavior to a downward direction. As it progresses, it builds up momentum. The momentum pushes it downward past dead center and toward the opposite side of its arc. Then gravity begins to slow it down. The pendulum loses all the built-up momentum, reaches the top, and begins movement in the opposite direction (Figure 3.1). Most traders are captured by and operating in Type One structures. To repeat a frequent example, suppose you put on a trade and decide to be very conservative with a tight stop. You tell yourself you need the tight stop so that if you are wrong it will not hurt too much. The market has a normal retracement that stops you out; then the market zooms in the direction you thought it would. You analyze your loss and decide that your stops are too close. You must give the market “room to move.” On the next trade, you place your stop unusually far away from your entry, to give the market plenty of room. The market retreats and gives you a very large loss. You simply cannot withstand this big a loss. Again, in your analysis, you decided to tighten up your stops.
Most losing traders are trapped into this back-and-forth strategy of trading their last mistake. In a Type One structure, change is experienced from time to time but it does not last. Any progress turns out to be temporary. A Type One underlying structure makes us vacillate back and forth just like a pendulum. Any time you seem to be getting the same results over and over, you are enmeshed in this Type One structure. Someone once defined insanity as “doing the same thing over and over and expecting different results.” If you are trying to diet but find your weight yo-yoing or are trying to quit smoking or you want to win and you keep losing, you are in a Type One underlying structure. If you seek the typical psychotherapist (remember, I have been one) at this point, you will hear words like “self-sabotage,” “failure complex,” “afraid of succeeding,” and so on. The assumption is that inner states of being—emotions, inhibitions, fears—generate your dysfunctional behavior. All of these typical approaches insist that something is wrong with you. The underlying structure here is also Aristotelian and Newtonian: One looks for a cause, finds a solution, and brings about a different effect. If your underlying structure is one of oscillation, no solution will help because psychological solutions do not address the underlying structure that causes behavior. At times, some of these approaches appear to work, but their effects are temporary. Check out for yourself traders who have used this type of approach; evaluate what percentage of their change has been permanent. Our research clearly shows that the vast majority of traders fall back into their old losing habits. The only permanent change we have found is in those who have altered their underlying structure. If you are in a pattern of oscillation (remember, all oscillators move around and always come back to zero), do not consider it a problem that you have to overcome. This structure is not adequate to get you to be a consistently winning trader. Fortunately, there is an alternative to this oscillating underlying structure: the Type Two structure.
TYPE TWO STRUCTURE
Notice the natural order of things. Work with it rather than against it for to try to change what is so will only set up resistance. —Zen proverb
We have identified Type One structure as being based in the left hemisphere of the brain. Type Two structure is located in the creative part of the brain. Type One structure attempts to solve problems (quit losing); Type Two structure is geared for action that brings something new into being.
Rather than solving problems, it creates results. The contrast is not unlike the difference between classical physics and quantum physics. Classical physics postulates that you have to have something to make something else. Quantum physics maintains that something can be created from nothing. Classical physics says that stuff comes from other stuff; quantum physics says that stuff comes from “nonstuff.” When you are successful in solving a problem, all you have is the absence of a problem. You still may not have the result you desire (to be consistently profitable). Our Aristotelian problem-solving mentality has become a way of life. Most of us never consider an alternative approach. On the national political scene, discussion centers on the problem of the deficit, the problem of inflation, the problem of the homeless, the problem of taxes, the problem of AIDS, the problem of education—ad infinitum. The greatest leaders in history were not problem solvers, they were builders and creators. Franklin Roosevelt and Winston Churchill were not trying to solve the problem of the Axis in World War II; they were building a foundation for the future they wanted for the entire world. Problem solving certainly has its place, but it has not proved effective in creating winning trading attitudes. Most often, it changes nothing. Here is the key. The path of least resistance in problem solving leads to moving from worse to better and then to worse again. You take action to lessen the intensity of the problem. As the intensity lessens, you exert less effort and less motivation to take further action. This sets up the typical figure-eight pattern where there may be much action but no real progress. To state this another way, in a problem-solving mode, as soon as you become successful you tend to quit doing the very thing that made you successful in the first place. This sequence is taking place in most businesses today. A new restaurant opens and offers excellent food to attract patrons, but then slips to more ordinary cuisine and loses customers. In a romantic relationship, we court each other, put on our best face, are constantly considerate, and make a commitment to marriage. As soon as we are married, we tend to quit doing all those nice little things that made the relationship attractive in the first place. For traders who are trading to solve problems rather than to create profits, the pattern is similar. Medicine is interested in solving problems rather than creating an extraordinarily healthful existence. Medical science is not a method for creating health. Law is interested in solving the problem of crime rather than rehabilitating those who perform criminal acts. Law is not a method for creating sane civilizations. Psychotherapy, likewise, is not a method of creating peak experiences and personal effectiveness. Carl Jung (1975), after spending years of dedicated work in this area, concluded that most often the problems themselves were irrelevant. He made this astute observation:
All the greatest and most important problems of life are fundamentally insoluble . . . They can never be solved, but only outgrown. This “outgrowth” proved on further investigation to require a new level of consciousness. Some higher or wider interest appeared on the patient’s horizon, and through this broadening of his or her outlook the insoluble problem lost its urgency. It was not solved logically in its own terms but faded when confronted with a new and stronger life urge. (p. 29)
Problem solving does not enable you to create what you want (profits); often, it perpetuates exactly what you do not want (losses). You do not need to transform your trading, you need to transcend it. Type Two structure is a whole other world where everything is “automagically” working for your progress in attaining your goals. There is little wasted motion or backtracking. You are at the control of a rocket ship where all the energy is channeled in the most appropriate direction, and everything you do seems to contribute to your progress with very little digression. With Type Two underlying structure, rather than simply solving problems, you are now on the road to creating. Creating is a technique you did not learn in school, at home, or on the job. It is probably the most important skill you can master in order to trade well. It is very different from reacting or responding to circumstances. One happy note is that your present circumstances do not in any way limit your creativity in making profits in trading. The creative process has a different structure from your reactions or responses to present circumstances. A trader responding to present circumstances is imprisoned by them. Circumstances are the walls of your cell. When you are creating, you are free and your freedom is not threatening to you. All your life you have been told what, when, and how to do things. Be at work by 9:00, take only an hour for lunch, and do not leave before 5:00. PTA meeting is Wednesday night. Get eight hours of sleep. I must accomplish three projects before I will be considered for that promotion. Quarterly taxes must be in by Friday. Rules and demands come from everywhere. Now you enter trading, where there are basically no rules. You trade when you want to, how much you want. You determine your risk. You create your profits. The average person has no education or experience to produce this type of result. Traders subscribe to newsletters and hotlines or camp out with CNBC in search of guidance. The real guidance can only come from inside, and the results will always be in line with your underlying structure.
❦
❀
* An ebook from the ru_net
🇧🇬 Машинен превод на
януари 1, 2021 от Публикувано от NAVISNOVA
откъс* от
"TRADING CHAOS" на Бил Уилямс
стр. 31-34
§ СТРУКТУРА ОТ ПЪРВИ ТИП
Структурата от тип едно създава поведение от типа действие-реакция, движение назад и напред, тип осмица: един тип желано поведение води до противоположно нежелано поведение. Прост пример за това е махалото. В горната част на дъгата му гравитацията променя поведението му в посока надолу. С напредването си то набира инерция. Инерцията го тласка надолу покрай мъртвия център и към противоположната страна на дъгата му. След това гравитацията започва да я забавя. Махалото губи цялата натрупана инерция, достига върха и започва движение в обратна посока (фигура 3.1). Повечето търговци са завладени от структури от първи тип и работят в тях. За да повторим често срещан пример, да предположим, че сте поставили сделка и сте решили да бъдете много консервативни с тесен стоп. Казвате си, че се нуждаете от строг стоп, за да не ви боли твърде много, ако сгрешите. Пазарът има нормална корекция, която ви спира; след това пазарът се увеличава в посоката, в която сте смятали, че ще се случи. Анализирате загубата си и решавате, че стоповете ви са твърде близки. Трябва да дадете на пазара "пространство за движение". При следващата сделка поставяте стопа си необичайно далеч от входа, за да дадете на пазара достатъчно пространство. Пазарът се оттегля и ви носи много голяма загуба. Вие просто не можете да издържите на тази голяма загуба. Отново в анализа си решавате да затегнете стоповете си.
ФИГУРА 3.1 Махало като структура от първи тип.
p. 32
Повечето губещи трейдъри са хванати в капана на тази стратегия на търгуване отзад-напред на последната си грешка. В структурата от тип едно от време на време се наблюдава промяна, но тя не е продължителна. Всеки напредък се оказва временен. Основната структура от Тип едно ни кара да се колебаем напред-назад точно като махало. Всеки път, когато ви се струва, че получавате едни и същи резултати отново и отново, вие сте вплетени в тази структура от Тип едно. Някой някога е определил лудостта като "правене на едно и също нещо отново и отново и очакване на различни резултати". Ако се опитвате да спазвате диета, но намирате теглото си за йо-йо, или се опитвате да откажете цигарите, или искате да спечелите, а продължавате да губите, вие сте в структурата на Тип едно, която е в основата на това. Ако в този момент потърсите типичния психотерапевт (не забравяйте, че и аз съм бил такъв), ще чуете думи като "самосаботаж", "комплекс за неуспех", "страх от успех" и т.н. Предположението е, че вътрешните състояния на битието - емоции, задръжки, страхове - пораждат дисфункционалното ви поведение. Всички тези типични подходи настояват, че нещо не е наред с вас. Основната структура тук също е аристотелова и нютонова: Човек търси причина, намира решение и предизвиква различен ефект. Ако основната ви структура е тази на колебанията, никакво решение няма да помогне, защото психологическите решения не се отнасят до основната структура, която причинява поведението. Понякога някои от тези подходи изглеждат работещи, но ефектът им е временен. Проверете сами търговците, които са използвали този тип подход; преценете какъв процент от тяхната промяна е бил постоянен. Нашите изследвания ясно показват, че огромното мнозинство от трейдърите се връщат към старите си губещи навици. Единствената трайна промяна, която сме установили, е при тези, които са променили основната си структура. Ако се намирате в модел на осцилация (не забравяйте, че всички осцилатори се движат и винаги се връщат към нулата), не го считайте за проблем, който трябва да преодолеете. Тази структура не е адекватна, за да ви накара да бъдете постоянно печеливш търговец. За щастие има алтернатива на тази осцилираща основна структура: структурата от втори тип.
СТРУКТУРА ОТ ВТОРИ ТИП
Забележете естествения ред на нещата. Работете с него, а не срещу него, защото опитът да промените това, което е така, само ще създаде съпротива. -Дзенска поговорка
Определихме, че структурата от първи тип се намира в лявото полукълбо на мозъка. Структурата от втори тип е разположена в творческата част на мозъка. Структурата от тип едно се опитва да реши проблемите (да се откаже от загубата); структурата от тип две е насочена към действия, които водят до появата на нещо ново.
p. 33
Вместо да решава проблеми, тя създава резултати. Контрастът не е по-различен от разликата между класическата физика и квантовата физика. Класическата физика постулира, че трябва да имате нещо, за да направите нещо друго. Квантовата физика твърди, че нещо може да бъде създадено от нищо. Класическата физика твърди, че нещата произлизат от други неща; квантовата физика твърди, че нещата произлизат от "не неща". Когато успеете да решите даден проблем, всичко, което имате, е липсата на проблем. Възможно е все още да нямате резултата, който желаете (да сте постоянно печеливши). Нашият аристотелов манталитет за решаване на проблеми се е превърнал в начин на живот. Повечето от нас никога не обмислят алтернативен подход. На националната политическа сцена дискусиите се съсредоточават върху проблема с дефицита, проблема с инфлацията, проблема с бездомните, проблема с данъците, проблема със СПИН, проблема с образованието - безкрайно. Най-великите лидери в историята не са решавали проблеми, а са били строители и създатели. Франклин Рузвелт и Уинстън Чърчил не се опитваха да решат проблема с Оста във Втората световна война; те изграждаха основата на бъдещето, което искаха за целия свят. Решаването на проблеми със сигурност има своето място, но то не се е оказало ефективно за създаване на печеливши търговски нагласи. Най-често то не променя нищо. Тук е ключът. Пътят на най-малкото съпротивление при решаването на проблеми води до преминаване от по-лошо към по-добро и след това отново към по-лошо. Предприемате действия, за да намалите интензивността на проблема. Тъй като интензивността намалява, вие полагате по-малко усилия и имате по-малка мотивация да предприемете по-нататъшни действия. Това създава типичния модел на осмицата, при който може да има много действия, но няма реален напредък. Казано по друг начин, в режим на решаване на проблеми, веднага щом постигнете успех, сте склонни да се откажете да правите точно това, което ви е направило успешни на първо място. Тази последователност се наблюдава в повечето предприятия днес. Отваря се нов ресторант, който предлага отлична храна, за да привлече посетители, но след това преминава към по-обикновена кухня и губи клиенти. В една романтична връзка ние се ухажваме един друг, поставяме най-доброто си лице, постоянно сме внимателни и поемаме ангажимент за брак. Веднага щом се оженим, сме склонни да престанем да правим всички онези хубави малки неща, които са направили връзката привлекателна. При търговците, които търгуват, за да решават проблеми, а не за да създават печалби, моделът е подобен. Медицината се интересува от решаване на проблеми, а не от създаване на изключително здравословно съществуване. Медицинската наука не е метод за създаване на здраве. Правото се интересува от решаването на проблема с престъпността, а не от реабилитирането на тези, които извършват престъпни деяния. Правото не е метод за създаване на разумни цивилизации. Психотерапията също така не е метод за създаване на върхови преживявания и лична ефективност. Карл Юнг (1975 г.), след като прекарва години в целенасочена работа в тази област, стига до заключението, че най-често самите проблеми са без значение. Той прави следното проницателно наблюдение:
p. 34
Всички най-големи и най-важни проблеми в живота са фундаментално неразрешими ... Те никога не могат да бъдат решени, а само надраснати. При по-нататъшното изследване се оказа, че това "израстване" изисква ново ниво на съзнание. На хоризонта на пациента се появява някакъв по-висш или по-широк интерес и чрез това разширяване на кръгозора му неразрешимият проблем губи своята неотложност. Той не се решавал логично в собствените си условия, а избледнявал, когато се сблъсквал с нов и по-силен жизнен порив. (p. 29)
Решаването на проблемите не ви позволява да създадете това, което искате (печалби); често то затвърждава точно това, което не искате (загуби). Не е необходимо да трансформирате търговията си, а да я надскочите. Структурата от втори тип е съвсем друг свят, в който всичко "автоматизирано" работи за вашия напредък в постигането на целите ви. Няма почти никакво пропиляно движение или връщане назад. Вие управлявате ракетен кораб, в който цялата енергия е насочена в най-подходящата посока и всичко, което правите, сякаш допринася за вашия напредък с много малко отклонения. С основната структура на Тип две, вместо просто да решавате проблеми, сега сте на път да създавате. Създаването е техника, която не сте научили в училище, вкъщи или на работното място. Тя е може би най-важното умение, което можете да овладеете, за да търгувате добре. То е много различно от реагирането или откликването на обстоятелствата. Една радостна бележка е, че настоящите обстоятелства по никакъв начин не ограничават творчеството ви при реализирането на печалби в търговията. Творческият процес има различна структура от вашите реакции или отговори на настоящите обстоятелства. Търговецът, който реагира на настоящите обстоятелства, е в техния затвор. Обстоятелствата са стените на вашата килия. Когато творите, вие сте свободни и свободата ви не ви застрашава. През целия ви живот са ви казвали какво, кога и как да правите. Бъдете на работа до 9:00 часа, отделете само един час за обяд и не си тръгвайте преди 17:00 часа. Родителската среща е в сряда вечер. Спете по осем часа. Трябва да изпълня три проекта, преди да бъда разгледан за това повишение. Тримесечните данъци трябва да бъдат внесени до петък. Правилата и изискванията идват отвсякъде. Сега навлизате в търговията, където правила по принцип няма. Търгувате, когато искате и колкото искате. Вие определяте риска си. Вие създавате печалбите си. Средностатистическият човек няма образование или опит, за да постигне такъв резултат. Трейдърите се абонират за бюлетини и горещи телефонни линии или се настаняват в CNBC в търсене на насоки. Истинските насоки могат да дойдат само отвътре и резултатите винаги ще бъдат в съответствие с вашата основна структура.
*
http://www.forex-warez.com/Trading%20Books/Bill%20Williams%20-%20Trading%20Chaos/
❦
❀