Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов

Основные принципы и схема оценки инвестиций. Система показателей эффективности и концепция дисконтирования в оценке эффективности инвестиций. Роль бизнес-плана в финансовом обосновании инвестиционного проекта, структура и характеристика его разделов.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


по дисциплине: Инвестиционный менеджмент
Тема: Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов
1. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И ЗАДАЧИ ЕГО ОЦЕНКИ
2. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ
3. СХЕМА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
4. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
5. МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
5.1.1 МЕТОД РАСЧЕТА ЧИСТОГО ПРИВЕДЕННОГО ДОХОДА
5.1.2 МЕТОД РАСЧЕТА ИНДЕКСА ДОХОДНОСТИ
5.1.3 МЕТОД РАСЧЕТА ВНУТРЕННЕЙ НОРМЫ ДОХОДНОСТИ
5.1.4 МЕТОД ОПРЕДЕЛЕНИЯ СРОКА ОКУПАЕМОСТИ
6. БИЗНЕС-ПЛАН И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ ОБОСНОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
6.1 ФОРМА «ТИТУЛЬНОГО ЛИСТА» И ЕГО ОФОРМЛЕНИЕ
6.3 РАЗДЕЛ "КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ" И ЕГО ОФОРМЛЕНИЕ
6.4 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ПРОЕКТА И ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ»
6.5 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ»
6.6 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ТОВАР И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ»
6.7 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРА»
6.8 РАЗРАБОТКА РАЗДЕА «ПЛАН ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДМЕТАМИ И СРЕДСТВАМИ ТРУДА»
6.9 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ПЛАН ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА»
6.10 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ПЛАН ПО ТРУДОВЫМ РЕСУРСАМ»
6.11 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА»
6.12 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ОЦЕНКА РИСКА И СТРАХОВАНИЕ»
6.13 РАЗРАБОТКА РАЗДЕЛА «ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ»
6.14 ОФОРМЛЕНИЕ РАЗДЕЛА «ПРИЛОЖЕНИЯ»
7. ШАБЛОН БИЗНЕС-ПЛАНА ПОЛИГРАФИЧЕСКОЙ ФИРМЫ
Основным притоком реальных денег от операционной деятельности является выручка от реализации продукции, определяемая по конечной (реализуемой на сторону) продукции, а также прочие и внереализационные доходы.
В денежный поток от инвестиционной деятельности входят:
· притоки - доходы (за вычетом налогов) от реализации имущества и нематериальных активов (в частности, при прекращении проекта), а также от возврата (в конце проекта) оборотных активов, уменьшение оборотного капитала на всех шагах расчетного периода;
· оттоки - вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения средств на депозит и в ценные бумаги других хозяйствующих субъектов, в увеличение оборотного капитала, компенсации (в конце проекта) оборотных пассивов.
Бюджетная эффективность оценивается по требованию органов государственного и/или регионального управления. В соответствии с этими требованиями может определяться бюджетная эффективность для бюджетов различных уровней или консолидированного бюджета.
Бюджетная эффективность учитывает социально-экономические последствия осуществления ИП для общества в целом, в том числе как непосредственные результаты и затраты проекта, так и "внешние": затраты и результаты в смежных секторах экономики, экологические, социальные и иные внеэкономические эффекты.
С точки зрения бюджетной эффективности проект в первую очередь должен быть направлен не на получение прибыли, а на достижение максимально возможного социально-экономического результата. На пример при анализе ИП с вязанного с возведением объекта социально-культурного значения (примером может служить театр), первостепенное значение имеет тот социальный эффект, который будет достигнут. Однако не следует забывать, что наиболее предпочтительным является тот ИП, на реализацию которого потребуется как можно меньше затрат, с учетом социального эффекта который необходимо достигнуть.
Показатели бюджетной эффективности (с финансовой точки зрения) рассчитываются на основании определения потока бюджетных средств.
К притокам средств для расчета бюджетной эффективности относятся:
- притоки от налогов, акцизов, пошлин, сборов и отчислений во внебюджетные фонды, установленных действующим законодательством;
- доходы от лицензирования, конкурсов и тендеров на разведку, строительство и эксплуатацию объектов, предусмотренных проектом;
- платежи в погашение кредитов, выданных из соответствующего бюджета участникам проекта;
- платежи в погашение налоговых кредитов (при "налоговых каникулах");
- комиссионные платежи Минфину РФ за сопровождение иностранных кредитов (в доходах федерального бюджета);
- дивиденды по принадлежащим региону или государству акциям и другим ценным бумагам, выпущенным в связи с реализацией ИП.
К оттокам бюджетных средств относятся:
- предоставление бюджетных (в частности, государственных) ресурсов на условиях закрепления в собственности соответствующего органа управления (в частности, в федеральной государственной собственности) части акций акционерного общества, создаваемого для осуществления ИП;
- предоставление бюджетных ресурсов в виде инвестиционного кредита;
- предоставление бюджетных средств на безвозмездной основе (субсидирование);
- бюджетные дотации, связанные с проведением определенной ценовой политики и обеспечением соблюдения определенных социальных приоритетов.
- налоговые льготы, отражающиеся в уменьшении поступлений от налогов и сборов. В этом случае оттоков также не возникает, но уменьшаются притоки.
- государственные гарантии займов и инвестиционных рисков. Оттоки при этом отсутствуют. Дополнительным притоком служит плата за гарантии. При оценке эффективности проекта с учетом факторов неопределенности в отток включаются выплаты по гарантиям при наступлении страховых случаев.
При оценке бюджетной эффективности проекта учитываются также изменения доходов и расходов бюджетных средств, обусловленные влиянием проекта на сторонние предприятия и население, если проект оказывает на них влияние, в том числе:
- прямое финансирование предприятий, участвующих в реализации ИП;
- изменение налоговых поступлений от предприятий, деятельность которых улучшается или ухудшается в результате реализации ИП;
- выплаты пособий лицам, остающимся без работы в связи с реализацией проекта (в том числе при использовании импортного оборудования и материалов вместо аналогичных отечественных);
- выделение из бюджета средств для переселения и трудоустройства граждан в случаях, предусмотренных проектом.
По проектам, предусматривающим создание новых рабочих мест в регионах с высоким уровнем безработицы, в притоке бюджетных средств учитывается экономия капиталовложений из федерального бюджета или бюджета субъекта Федерации на выплату соответствующих пособий.
В качестве выходной формы рекомендуется таблица денежного потока бюджета с определением показателей бюджетной эффективности. Основным показателем бюджетной эффективности является ЧДД бюджета (ЧДДб). При наличии бюджетных оттоков возможно определение ВНД и ИД бюджета. В случае предоставления государственных гарантий для анализа и отбора независимых проектов при заданной суммарной величине гарантий наряду с ЧДДб существенную роль может играть также индекс доходности гарантий (ИДГ) - отношение ЧДДб к величине гарантий (в случае необходимости - дисконтированной).
Основой для расчета показателей бюджетной эффективности являются суммы налоговых поступлений в бюджет и выплат для бюджетов различных уровней, определяемые с добавлением подоходного налога на заработную плату.
На основе полученных данных составляются денежные потоки для определения бюджетной эффективности и рассчитываются обобщающие показатели бюджетной эффективности проекта. Для каждого уровня бюджета расчеты проводятся раздельно.
В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежит оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Необходимо сравнивать величину требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой здесь является их сопоставимость. Относиться к ней можно по-разному в зависимости от существующих объективных и субъективных условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т.п.
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов - это способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные объекты (проекты, мероприятия) с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. Инвестиционные проекты, включая предложения по разработке новой конструкции машин и оборудования, технологии, новых материалов и другие мероприятия, должны подвергаться детальному анализу с точки зрения конечных результатов, критерия оптимальности - показателя, выражающего предельную меру экономического эффекта принимаемого решения для сравнительной оценки возможных альтернатив и выбора из них наилучшего.
По мнению экономиста Старик Д.Э., на выбор метода оценки эффективности инвестиционного проекта могут оказывать влияние многие факторы: позиция оценщика проекта, сопоставимость масштабов предприятия и проекта, степень использования в проекте активов предприятия, стадия реализации проекта и т.д. Проект могут оценивать само предприятие, внешний инвестор, банк, лизинговая компания или государственное учреждение, в случае, когда предполагается государственная поддержка проекта.
Е. Станиславчик методы оценки экономической эффективности инвестиций подразделяет на две группы: статические и динамические.
Статические методы - наименее трудоемкие, упрощены. Диапазон расчетов здесь ограничен одним периодом (предполагается, что затраты и результаты будут одинаковыми из периода в период). Область применения статических методов - принятие решения о покупке той или иной машины, оборудования, производственной линии, замена изношенной техники. Исходным параметром для экономических расчетов служат производительность, мощность оборудования. Ограниченность этих методов состоит в том, что в расчетах не учитывается фактор времени.
К статическим методам оценки экономической эффективности относятся методы сопоставления: общих экономических затрат; экономической прибыли; рентабельности и срока окупаемости.
Динамические методы оценки эффективности применяют, когда объем производства, выручка, себестоимость и прочие составляющие притоков и оттоков средств изменяются из периода в период (например, когда диапазон планирования невозможно ограничить одним отдельно взятым отрезком времени). Динамические методы основаны на теории денежных потоков и учитывают фактор времени. К ним относятся методы дисконтированной стоимости, наращенной стоимости, аннуитета.
Наиболее распространенным динамическим методом оценки эффективности является метод дисконтированной (приведенной) стоимости, а критериями служат показатели эффективности: чистый денежный поток (NCFt); чистая дисконтированная стоимость, или текущая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход (NPV); внутренняя процентная ставка, или внутренняя норма доходности (IRR); индекс доходности (PI), а также норма NPV; период возврата капитала, или дисконтированный срок окупаемости (PBP).
___________________________________
___________________________________
Наименование предприятия:_____________________________________
Организационно-правовая форма:________________________________
Уставный капитал:_____________________________________________
Доля государства в уставном капитале:_________________________
Адрес:_______________________________________________________
Телефон:_____________________________________________________
Факс:________________________________________________________
Руководитель проекта:_________________________________________
Месторасположение производства, в которое вкладываются средства:_____________________________________________________
Лицо для контактов по проекту - _________: тел._______, факс______
Главный бухгалтер - _____________________: тел._______, факс______
Директор по производству - ______________: тел._______, факс______
Куратор в банке - _______________________: тел._______, факс______
В разделе приводятся наименования разделов бизнес-плана и номера страниц.
Цель раздела - заявление разработчика о необходимости неразглашения содержания бизнес-плана.
Рекомендуемое изложение: «Информация и данные, содержащиеся в этом бизнес-плане, являются строго конфиденциальными и предоставляются при условии, что они не будут переданы третьим лицам без предварительного согласия разработчика бизнес-плана».
Цель раздела - заинтересовать потенциального инвестора в проекте на основе краткого описания его наиболее важных, по мнению разработчика, положений проекта.
Этот раздел является рекламой проекта, которая должна содержать убедительные доводы в пользу его выгодности. Подробное обоснование выгодности должно быть изложено во всех последующих разделах бизнес-плана. Раздел является кратким изложением бизнес-плана.
- пишите его после того, как будут написаны все последующие разделы бизнес-плана;
- обратитесь к опытным специалистам, чтобы они оценили, насколько убедительно составлен раздел;
- в зависимости от общего объема бизнес-плана, объем этого раздела должен составлять не более 10 процентов (1-2 страницы);
- четкая и убедительная информация этого раздела должна характеризовать ваш проект как жизнеспособный;
- это один из самых важных разделов, от того, как он составлен, будет зависеть, найдет ли Ваше предложение отклик у потенциальных инвесторов.
Изложение раздела - произвольное. Рекомендуемые вопросы для освещения:
· Общая характеристика проблемы со ссылками на документы.
- создание производства нового товара;
- увеличение объемов продажи до ...;
- увеличение доли предприятия на существующем рынке до ... %.
· Общая характеристика и особенности продукции:
- новизна (принципиально новая, новый дизайн, сборка на зарубежных комплектующих, наличие собственных "ноу-хау", модернизация известной конструкции, аналог лучших зарубежных товаров, аналог выпускаемой продукции);
- сертифицированность продукции, технологии;
- масштабы и направления использования (Республика Татарстан, Российская Федерация, страны Содружества Независимых Государств, экспорт в другие страны, импортозамещение);
- характер применения товара по видам рынков:
а) рынок товаров производственного назначения:
§ специальное промышленное применение.
б) рынок товаров индивидуального (потребительского) назначения:
o массовое применение (товар удовлетворяет физиологические потребности человека, используется для обеспечения безопасности и защиты человека, используется в быту и т.д.);
· Перспективность рынка предлагаемого товара.
Если товар относится к рынку товаров производственного назначения (прибор, оборудование, технология и др.), то описывается характер отрасли, подотрасли или сектора экономики, в которых будет использоваться продукция проекта:
- не подверженная быстрым изменениям.
Если товар относится к рынку товаров потребительского (индивидуального) назначения, то перспективность такого рынка выявляется в процессе анализа:
- коммерческая: финансовые последствия реализации проекта;
- экономическая: создание ресурсосберегающих технологий, привлечение к производству товара других производителей Республики Татарстан;
- бюджетная: отчисления в Республиканский бюджет, отчисления в местный бюджет,
- научно-техническая: производство продукции, защищенной патентами и авторскими правами, производство продукции, конкурентоспособной на внешних рынках, применение современных технологий и др.;
- социальная: создание дополнительных рабочих мест, использование труда инвалидов, расширение инфраструктуры в Республике Татарстан и др.;
- экологическая: создание экологически чистой продукции, использование экологически чистого технологического процесса производства продукции, создание изделия, способствующего охране окружающей среды и др.
· Краткая характеристика предприятия и его особенности, способствующие успешной реализации проекта:
- опыт в разработках и создании аналогичной продукции;
- наличие уникального оборудования;
- наличие необходимых площадей и мощностей;
- наличие хорошо организованной сбытовой сети;
- наличие заказов и договоров с поставщиками и потребителями.
· Общая оценка спроса на данную продукцию:
- покупатели в Республике Татарстан, Российской Федерации, странах Содружества Независимых Государств и других зарубежных странах;
- преимущество Вашей продукции перед конкурентами;
- свойства товара, определяющие спрос на него.
· Контрольные сроки по проекту (начало, завершение строительства, приобретение недостающего оборудования, выпуск пробной партии (первой промышленной серии), выход на проектную мощность.
· Состояние работ по проекту на текущий момент.
· Необходимые инвестиции по этапам планирования.
· Недостающие (запрашиваемые) средства, способ их получения и на что они будут использованы.
· Организационно-правовая форма реализации проекта:
- выделение предприятия, производящего новый товар, на самостоятельный баланс;
- предоставление производству товара отдельного субсчета и др.
· Срок окупаемости и другие показатели эффективности проекта.
- полученные расчетные значения показателей эффективности проекта;
- отчисления в бюджет Республики Татарстан средств от реализации проекта;
- степень достоверности планируемой отдачи от вложений в проект;
- неопределенность и риск в реализации проекта и принимаемые меры для их уменьшения.
Цель раздела - обоснование существования неудовлетворенного спроса на предлагаемый товар и возможность удовлетворения спроса в рамках реализации проекта.
1. Общая характеристика рынка, предприятия и его конкурентоспособности.
Приводится краткая характеристика незаполненного рынка:
· стабильный или развивающийся характер отрасли (сферы) потребления и др.,
а также обосновывается перспективность выхода предприятия на рынок:
- возможность создания конкурентоспособного товара;
- готовность предприятия к выпуску такого товара;
- наличие в достаточном количестве необходимого оборудования для производства планируемого количества товара;
- конкурентоспособность предприятия (ноу-хау, сертифицированность системы качества, товара;) и др.
2. Основные конкуренты и их общая характеристика.
- общие доли рынка, принадлежащие конкурентам;
- цены конкурентов на аналогичные товары;
- главные сильные и слабые стороны конкурентов;
3. Общая характеристика фирмы и ее конкурентоспособности.
Здесь приводится наименование основных потребителей, тип потребителей (конечный потребитель, посредник).
- страны Содружества Независимых Государств;
6. Планируемые сегменты по регионам и их характеристики.
7. Потенциальная емкость рынка по регионам.
Содержание п.6 и п.7 этого раздела бизнес-плана определяется в процессе маркетинговых исследований рынка.
Для характеристики п.6 проводится анализ потребителей и сегментация рынка.
Идентифицируют потребности потребителей:
Идентифицируют поведение потребителей:
- процесс принятия решения о покупке,
- участники процесса принятия решения о покупке.
Различные рынки имеют различные характеристики поведения покупателей:
- потребитель имеет комплексные потребности, которые зачастую осознает лишь частично;
- предлагаемый товар имеет для потребителя не только функциональное, но и эмоциональное значение;
- зачастую не происходит настоящего процесса принятия решения, а потребитель скорее ориентируется на торговую марку, руководствуется установившимися привычками или мнением других потребителей.
б) Рынки товаров производственного назначения:
- закупаемые изделия предназначаются для дальнейшего использования в производственном процессе;
- потребности потребителей основываются на ясно определенной цели;
- процесс принятия решения о покупке зачастую сложен и происходит внутри организаций с большим числом лидеров, имеющих свое мнение;
- покупатель часто имеет глубокое и специальное знание продукта;
- проходит относительно много времени между первым контактом с потребителем и заключением контракта.
Целесообразно делить рынок на определенные сегменты на основе дифференцированного поведения потребителей. Более того, сегментация рынка - главное предварительное условие эффективного использования инструментов маркетинга.
Сегмент рынка должен отвечать трем требованиям:
1) поведение потребителей в сегменте должно быть возможно более одинаковым,
2) сегмент должен быть четко отличим от других,
3) размеры сегмента должны быть достаточно большими, чтобы предприятие, действующее на дифференцированном участке рынка, смогло окупить затраты.
Сегментация может основываться на следующих факторах:
- географические или языковые критерии (национальность, регион, преобладание городского или сельского населения и т.д.);
- социально-демографические критерии:
а) индивидуальные (возраст, пол, доход, образование, профессия, размер семьи и т.д.),
б) относящиеся к предприятию (размер, отрасль промышленности и т.д.);
- психологические критерии (способность потребителей воспринимать новизну, их жизненные цели, статус и т.д.):
Для каждого сегмента (целевой группы потребителей) определяют:
- структуру и потенциальную емкость рынка;
- потребности потребителей и критерии принятия решения о покупке;
- конкуренцию по доле захвата рынка;
Количественными характеристиками рынка являются:
- темпы роста (абсолютные значения и проценты за год);
Качественными характеристиками рынка являются:
- структура потребностей потребителей;
- позиция по отношению к рекламе в процессе покупки;
- интенсивность и острота конкуренции.
Основные принципы и методы оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Схема оценки эффективности инвестиционного проекта. Значение денежного потока. Индекс доходности дисконтированных инвестиций. Срок окупаемости инвестиций. реферат [429,3 K], добавлен 09.04.2009
Основные принципы оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Методология оценки инвестиций. Коэффициент дисконтирования. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов и методы их оценки. курсовая работа [111,8 K], добавлен 04.06.2007
Общеметодологические вопросы оценки эффективности инвестиций. Метод оценки эффективности инвестиций исходя из сроков их окупаемости, по норме прибыли на капитал и по оценке минимума затрат. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Метод аннуитета. курсовая работа [188,0 K], добавлен 02.12.2011
Сущность инвестиций, их виды и классификация, экономические отношения, связанные с их движением, методы оценки их эффективности. Состав и структура капитальных вложений. Понятие инвестиционных проектов, логика и критерии их анализа, роль бизнес-плана. дипломная работа [132,6 K], добавлен 17.03.2011
Методы государственного регулирования. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность. Принципы, методы оценки инвестиций. Срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования. Оценка денежных потоков. Показатели эффективности инвестиционных проектов. дипломная работа [396,7 K], добавлен 20.02.2011
Экономическая сущность и жизненный цикл инвестиционного проекта. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов. Понятие о неопределенности и риске, основные методы оценки риска. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. курсовая работа [3,2 M], добавлен 08.09.2015
Сущность ставки дисконтирования, порядок определения и применение для выполнения финансово-экономических расчетов при оценке того или иного проекта. Расчет показателей эффективности инвестиционных проектов. Формирование инвестиционного портфеля. курсовая работа [229,4 K], добавлен 18.09.2009
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Реферат: Экзаменационные билеты и вариант вопросов за весенний семестр 2001 года по предмету МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ КОНТРАКТ
Курсовая работа: Организационно-правовые формы предпринимательства в сервисе и туризме. Скачать бесплатно и без регистрации
Отчет по практике: Применение компьютерных технологий в процессе работы предприятия
Реферат по теме Класифікація інтерактивних методів навчання
Дымковская Игрушка Сочинение 6 Класс Кратко
Особенности Финансового Планирования В Организации Курсовая Работа
Основные Направления Декабрьского Сочинения
Курсовая работа по теме Складання облікових регістрів та форм звітності
Реферат по теме Ключи к развитию креативности и творческих способностей
Сочинение Чайковского К Радости Это
Сочинение Пересказ По Рассказу Смерть Ермака
Список литературы по предмету: "банковское право"
Алгебра 11 Класс Контрольная Работа 1
Эссе Хочу Стать Психологом
Сочинение Мое Любимое Время Года Текст Рассуждение
Дипломная Работа На Тему Трехмерное Моделирование В Autocad
Стоимость Докторской Диссертации
Темы Диссертация По Маркетингу
Курсовая работа: Анализ норм уголовного законодательства, содержащих признаки субъекта преступления
Реферат: Систематизаторы древнегреческой философии Платон и Аристотель
Анализ и пути совершенствования организации филиалов акционерных обществ - Финансы, деньги и налоги курсовая работа
Виды цен и их регулирование - Финансы, деньги и налоги контрольная работа
Другая Балканская вайна - История и исторические личности курсовая работа