Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации (на примере ОАО "КМЗ") - Финансы, деньги и налоги дипломная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации (на примере ОАО "КМЗ")

Общее понятие финансового состояния предприятия. Характеристика деятельности ОАО "КМЗ"; анализ финансовых показателей: устойчивости, платежеспособности, ликвидности, эффективности использования оборотных средств; совершенствование кредитной политики.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


1.1 Общая характеристика деятельности предприятия
1.2 Анализ финансового состояния ОАО «КМЗ»
1.2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств
1.2.3 Анализ финансовой устойчивости
1.2.4 Анализ финансовых коэффициентов
1.2.6 Анализ платёжеспособности предприятия
1.2.7 Обобщение результатов анализа
2.1 Общее понятие финансового состояния предприятия
2.2 Политика финансирования оборотных средств
2.3 Управление дебиторской задолженностью
2.3.1 Планирование дебиторской задолженности
2.3.4 Оптимизация выставления счетов-фактур и страхование
2.4.1 Финансовый лизинг как инструмент долгосрочного финансирования
3.1 Определение направлений улучшения финансового состояния
3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию кредитной политики ОАО «КМЗ»
3.2.1 Комплекс основных направлений по увеличению притока денежных средств
3.2.2 Комплекс основных направлений по уменьшению оттока денежных средств
3.2.3 Сокращение платы за пользование заёмными средствами: использование лизинга вместо кредитования
3.3 Разработка мероприятий, повышающих эффективность управления оборотными активами: «размораживание» средств на складах
3.4 Разработка мероприятий, совершенствующих управление дебиторской задолженностью на предприятии
3.4.1 Основные направления по снижению дебиторской задолженности
3.4.2 Использование факторинга как инструмента финансирования продаж
3.4.3 Изменение условий платежа в договорах поставки
3.4.4 Метод АВС и реестр «старения» счетов дебиторов. Система мотивации персонала. Система скидок
3.5 Расчёт экономической эффективности от внедрения предлагаемых мероприятий
Дипломный проект посвящён вопросам улучшения финансового состояния машиностроительного предприятия. Особое внимание в проекте уделяется конкретным мероприятиям, позволяющим укрепить его финансовую устойчивость, увеличить приток и уменьшить отток денежных средств.
С целью получения представления о текущем состоянии и тенденциях развития предприятия в аналитической части проведён анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния. На основе проведённого анализа сделан вывод о нахождении предприятия в целом в стабильном финансовом состоянии и о наличии ряда направлений, активизация работы по которым позволит ещё более укрепить его положение.
В научно-исследовательском разделе рассмотрены направления, методы и конкретные мероприятия, реализация которых может привести к улучшению финансового состояния.
Выполнение дипломного проекта осуществлялось с учётом сегодняшних реалий работы предприятия, определённых наработок, имеющихся на предприятии. В связи с этим в проектной части определены основные направления разрабатываемых мероприятий. Комплекс предлагаемых мероприятий призван обеспечить более рациональное управление активами предприятия и потоками денежных средств. С учётом многовариантности управленческих решений при проведении расчётов была произведена оценка альтернативных мероприятий.
В результате выполненных расчётов по оценке результатов и затрат от внедрения мероприятий, определён экономический эффект в размере78,036 млн. руб.
Дипломный проект представлен на 126 листах, в проекте 6 иллюстраций, 18 таблиц, 16 формул, библиография - 57 наименований.
Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платёжеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.
Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового положения. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создаёт реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на улучшение финансового климата.
Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платёжеспособность.
Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчётов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.
Задачами анализа является общая оценка финансового состояния, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.
Именно эти задачи и будут решаться в первом разделе дипломного проекта, объектом исследования которого является Открытое акционерное общество «Ковровский механический завод» (ОАО «КМЗ»), а предметом исследования - финансовое состояние предприятия и обоснование путей его улучшения.
Цель дипломного проекта заключается в разработке конкретного плана мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «КМЗ».
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать ряд промежуточных задач:
- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заёмных;
- расчёт коэффициентов ликвидности;
- обзор возможных путей решения выявленных проблем.
Для решения вышеперечисленных задач были использованы нормативный материал, документы бухгалтерской (финансовой) отчётности ОАО «КМЗ», научно- и учебно-экономическая литература, а также издания периодической печати, такие как «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Бухгалтерский учет» и др.
1.1 Общая характеристика деятельности предприятия
Акционерное общество «Ковровский механический завод» зарегистрировано администрацией города Коврова 9 сентября 1993 года. Учредителем общества является Комитет по управлению государственным имуществом Владимирской области.
Уставной капитал общества составляет 123 845 тысяч рублей, им выпущено 495 380 акций. Номинальная стоимость акций составляет 250 рублей.
Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров.
Общее руководство деятельностью общества осуществляет Совет директоров общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» к исключительной компетенции Общего собрания акционеров.
Исполнительным органом общества является Генеральный директор общества.
Структура управления предприятием - линейно-функциональная. Основа линейно-функциональных структур управления - рационализация процесса управления по основным функциям: производство, исследование и разработки, снабжение и сбыт, бухгалтерский учет, финансы, кадровая политика и т. д. По каждой такой функции сформирована система подразделений.
В начале 2006 года ОАО «Ковровский механический завод» перешло в ведомство ОАО «Техснабэкспорт», являющееся структурным подразделением Росатома.
С 26 января 2009 года ОАО «Ковровский механический завод» является дочерней компанией ОАО «Инжиниринговый центр «Русские газовые центрифуги».
Предприятие осуществляет текущую (основная деятельность), инвестиционную и финансовую деятельность. Основная специализация - производство газовых центрифуг для нужд ядерно-топливного цикла.
Кроме этого, ОАО «Ковровский механический завод» осуществляет следующие виды деятельности:
- разработка и производство продукции производственно-технического назначения, в том числе, для нужд атомной промышленности, товаров народного потребления и услуг;
- проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
- добыча подземных вод для собственных нужд и реализации юридическим и физическим лицам;
- защита сведений, составляющих государственную тайну;
- оказание услуг в сфере защиты государственной тайны;
- деятельность по профессиональной подготовке, переподготовке, повышению квалификации рабочих, а также по обучению вторым профессиям;
- деятельность по предупреждению и тушению пожаров;
- деятельность по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;
- прием, передача, распределение тепловой и электрической энергии;
- техническое обслуживание, монтаж, наладка, ремонт тепловых и электрических сетей;
- деятельность по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке, размещению опасных отходов;
- деятельность по оказанию услуг местной телефонной связи, за исключением услуг местной телефонной связи с использованием таксофонов и средств коллективного доступа;
- оказание санаторно-оздоровительных, медицинских, гостиничных услуг;
- осуществление погрузочно-разгрузочной деятельности применительно к опасным грузам на железнодорожном транспорте;
- оказание социально-культурных, оздоровительных услуг на оздоровительной базе отдыха «Вьюнка» и в детском оздоровительном лагере «Лесной городок» (организация отдыха, оздоровления, питания, культурного досуга, спортивных мероприятий);
- оказание услуг и выполнение работ, в том числе по ремонту и эксплуатации объектов Госгортехнадзора, котлонадзора, строительно-монтажных работ, проектно-изыскательских работ, связанных с использованием земель, а также других видов работ и услуг, в том числе подлежащих лицензированию, согласно действующему законодательству.
Из продукции гражданского назначения предприятие производит и реализует следующие виды изделий:
- Краны шаровые разных модификаций, имеющие широкое применение в разных отраслях промышленности, назначение которых - управление материальными потоками в технологических процессах медицинской, пищевой, химической, нефтехимической и других отраслях промышленности.
- Ампулы ПТ - предназначены для размещения в них отработавшего ядерного топлива реакторов большой мощности канальных (РБМК) в виде пучка твэлов (ПТ) с целью предотвращения высыпания твердых частиц топлива и конструктивных элементов за пределы ампул на всех этапах обращения.
- Оборудование для преобразования солнечной энергии: солнечные энергетические установки, предназначенные для горячего водоснабжения и отопления различных бытовых, социальных и промышленных объектов, применение которых позволяет экономить традиционное топливо и улучшает экологические условия в регионах, их применяющих.
- Различное нестандартное оборудование по отдельным заказам покупателей.
ОАО «Ковровский механический завод» также вправе осуществлять экспортно-импортную, коммерческо-посредническую и иные виды деятельности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и международными законодательными актами.
Кроме основных производств, выпускающих профильную продукцию, предприятие имеет мощную заготовительную (металлургическую) базу, инструментальное производство, энергетическое и транспортное хозяйство.
За свою историю завод поставил на производство около 300 наименований изделий.
1.2 Анализ финансового состояния ОАО «КМЗ»
Финансовый анализ деятельности акционерного общества включает в себя следующие разделы:
- анализ финансового состояния, позволяющего проследить динамику валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия, имущества, запасов и затрат, сделать общий вывод о финансовом состоянии предприятия;
- анализ финансовой устойчивости - определение платёжеспособности предприятия;
- анализ финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений финансового состояния;
- анализ ликвидности баланса - оценка способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.
Главная задача финансового анализа - своевременно выявить и устранить недостатки финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия.
Основные показатели деятельности предприятия за 2008 - 2009 годы представлены в приложении А.
1.2.1 Анализ финансового положения
Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их покрытия (пассивов).
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.
Структура и динамика изменений статей актива баланса за период 2007-2009 г.г. представлены в таблице (табл. 1).
Имущество предприятия за рассматриваемый период увеличилось на299 262 тыс. руб.
Это произошло в результате роста внеоборотных активов на423 763 тыс. руб.
Структура актива баланса представлена в графическом виде (рис. 1).
Рисунок 1 - Структура актива баланса
За исследуемый период произошло увеличение доли внеоборотных активов, и она составила 43,11%. Соответственно уменьшилась доля оборотных активов до 56,89% в общей сумме валюты баланса. Темп роста внеоборотных активов превышает темп роста оборотных, что, скорее всего, можно оценить как отрицательный фактор, так как снизилась мобильность всего имущества предприятия за счет уменьшения доли мобильных активов.
Наиболее значительной составной частью внеоборотных активов являются основные средства. Их доля и в составе внеоборотных активов и в активе баланса с каждым годом увеличивается и составляет к концу 2009 года 721 814 тыс. руб. Увеличение доли основных средств может свидетельствовать об увеличении количества машин и оборудования, то есть об укреплении производственной базы предприятия. В то же время можно говорить и об увеличении доли постоянных затрат в общих издержках предприятия.
Если рассмотреть структуру оборотных активов, то видно, что за анализируемый период:
- доля запасов в оборотных средствах снижается с 51,84% до 50,80% (следствие проводимого ряда мероприятий по снижению запасов ТМЦ на складах);
- доля денежных средств снижается с 5,74% до 0,11%;
- доля дебиторской задолженности снижается с 41,31% до 40,29% (следствие чёткого контроля своевременной оплаты продукции покупателями).
После оценки состава и структуры имущества предприятия (анализа актива баланса) следует оценить состав и структуру источников собственных и заёмных средств, вложенных в имущество предприятия (табл. 2).
За рассматриваемый период сумма источников средств предприятия увеличилась на 299 262 тыс. руб. и составила 2 025 994 тыс. руб.
Соотношение собственного и заёмного капитала представлено графически (рис. 2).
Рисунок 2 - Соотношение собственного и заёмного капитала.
За анализируемый период доля собственного капитала в источниках хозяйственных средств предприятия снижается (с 44,41% до 32,16%). Данное снижение вызвано расходованием резервного капитала и части добавочного капитала. В Уставе предприятия записано, что «резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия других средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей». Исходя из изложенного и учитывая, что каждый год из рассматриваемого периода предприятие заканчивало с убытком, собственный капитал предприятия как раз и шёл на покрытие убытков его хозяйственной деятельности.
Несмотря на отсутствие в структуре собственного капитала Фонда социальной сферы, предприятие содержит за свой счёт объекты социальной сферы (база отдыха, детский лагерь и т.д.).
Долгосрочные обязательства минимальны как по своей абсолютной величине, так и по доле в заёмных средствах.
При уменьшении собственного капитала в то же время произошло увеличение краткосрочных займов на 23,54% и кредиторской задолженности на 62,43% (за весь рассматриваемый период). В то же время темп привлечения займов и кредитов постоянно снижается.
1.2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств
Скорость оборачиваемости оборотного капитала характеризуется следующими показателями:
- коэффициентом оборачиваемости (Коб);
- продолжительностью одного оборота капитала (Д1об);
- коэффициентом закрепления средств в обороте (Кз);
- объёмом высвобожденных либо дополнительно привлечённых оборотных средств (В).
Длительность одного оборота в днях:
где Д 1об - длительность одного оборота;
- средняя стоимость оборотных средств;
Q реал - объём реализованной продукции.
Средняя стоимость оборотных средств определяется как среднее арифметическое от суммы оборотных средств на начало и конец года.
Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объёма выручки, приходящийся на 1 рубль оборотных средств, или количество оборотов активов за рассматриваемый период:
где К об - коэффициент оборачиваемости;
Д 1об - длительность одного оборота.
Коэффициент закрепления средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль реализованной продукции:
где К з - коэффициент закрепления средств в обороте;
- средняя стоимость оборотных средств;
Q реал - объём реализованной продукции.
В результате изменения оборачиваемости происходит высвобождение или дополнительное привлечение средств:
Д 1обк - длительность одного оборота на конец периода;
Д 1обн - длительность одного оборота на начало периода;
Q реал - объём реализованной продукции;
Расчёт данных показателей представлен в таблице (табл. 3).
Приведённый расчёт показал, что эффективность использования оборотных средств с каждым годом растёт. Ускорение их оборачиваемости за рассматриваемый период составило 13 дней, за последний год - 50 дней, что выразилось в увеличении коэффициента оборачиваемости за прошедший год на 1,004 пункта (на конец года он составил 3,234) и снижении коэффициента закрепления средств в обороте на 0,179 пункта (на конец года его величина составляет 0,309).
Коэффициент оборачиваемости, равный 3,234 показывает, что на 1 рубль оборотных средств приходится 3,234 рубля выручки.
Коэффициент закрепления, равный 0,309 показывает, что на 1 рубль реализованной продукции авансируется 0,309 рубля оборотных средств.
Длительность одного оборота составила 111 дней.
В результате ускорения оборачиваемости за последний год произошло высвобождение денежных средств в размере 516 730,424 тыс. руб.
Эффективность использования оборотных средств (дебиторской задолженности покупателей и заказчиков)
Аналогичные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков от года к году также улучшаются, несмотря на некоторый рост дебиторской задолженности.
Для дальнейшего ускорения оборачиваемости оборотного капитала (для дополнительного высвобождения средств и погашения кредитов) необходимо проводить следующие мероприятия:
- сокращение продолжительности производственного цикла за счёт интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчётных документов;
- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
1.2.3 Анализ финансовой устойчивости
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Различают четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость - наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов», что соответствует неравенству:
На практике абсолютная устойчивость встречается крайне редко;
- нормально устойчивое состояние - «Запасы» обеспечиваются суммой собственных средств предприятия и долгосрочных заёмных средств, что соответствует:
- неустойчивое состояние - «Запасы» обеспечиваются за счёт собственных и заёмных средств, что соответствует:
- кризисное состояние - «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует:
где СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств;
СДС - излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств;
СЗС - излишек или недостаток собственных оборотных и заёмных (долгосрочных и краткосрочных) средств.
Для анализа финансовой устойчивости необходимы следующие данные (табл. 4).
Данные таблицы (см. табл. 4) позволяют сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом состоянии, так как выполняются неравенства: на начало периода СОС = -661 432 < 0; СДС = -658 182 < 0; СЗС = +228 912 > 0; на конец периода СОС = -678 544 < 0; СДС = +59 745 > 0; СЗС = +438 626 > 0. За анализируемый период финансовая устойчивость ОАО «Ковровский механический завод» заметно улучшилась, что выражается в появлении излишка собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, а также в увеличении излишка собственных оборотных и заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств.
Данные для анализа финансовой устойчивости, тыс. руб.
1.2.4 Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для изучения изменения финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты анализируются в динамике и в сравнении с нормативными значениями. Наиболее важные коэффициенты и данные для их расчёта приведены в таблице (табл. 5).
На основании рассчитанных данных можно сделать следующие выводы:
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой мере оборотные средства предприятия финансируются за счёт собственных средств. За рассматриваемый период его значение снижается. Учитывая, что его граничное значение равно 0,10, можно сделать вывод, что размер собственных оборотных средств год от года снижается и недостаточен для нормального функционирования предприятия;
коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования этими средствами. Также можно выявить зависимость величины рассматриваемого коэффициента и характера деятельности фирмы. С финансовой точки зрения: чем выше значение его значение, тем лучше это характеризует деятельность организации. Но рекомендуемым значением является 0,5. Данный коэффициент уменьшается. Это также является отрицательной тенденцией, что свидетельствует о недостаточности собственных оборотных средств для покрытия запасов и снижении мобильности собственных средств предприятия;
коэффициент реальных активов в имуществе предприятия показывает, какая часть в имуществе предприятия принадлежит средствам производства. Нормативным значением коэффициента является 0,5. Значительное снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении производственного потенциала либо об изменении характера деятельности. В рассматриваемом случае данный коэффициент находится в пределах нормативного, что говорит о достаточности производственного потенциала предприятия и ещё раз подтверждает выводы, сделанные при анализе имущества предприятия;
коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение величины заёмных средств к валюте баланса. Нормальное ограничение ?0,5. Превышение верхней границы (усиливающаяся тенденция за анализируемый период) свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников;
коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объёме ресурсов предприятия и характеризует его финансовую независимость от заёмных средств. По нормативам данный показатель должен превышать 0,5. В нашем случае он изменяется с 0,26 до 0,39, но ещё ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов, но ещё не до такого уровня, когда предприятие в данном отношении можно назвать финансово устойчивым;
коэффициент соотношения собственных и заёмных средств показывает зависимость предприятия от заёмных средств и его значение считается нормальным, когда коэффициент больше 1,0. В рассматриваемом случае показатель находится за пределами нормативного.
По полученным данным можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Ковровский механический завод» требует своего улучшения. В то же время, если проанализировать темпы изменения рассчитанных коэффициентов, то можно увидеть, что их удаление от нормативных значений за последний год замедляется, что даёт надежду на скорое изменение данной тенденции.
Ликвидность - способность предприятия в срок и в полном объёме погашать свои обязательства. Ликвидность предприятия характеризуется ликвидностью баланса. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет судить об удовлетворительности структуры баланса и общей платёжеспособности предприятия. По степени ликвидности активы делятся на:
- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные вложения), А1;
- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность менее года и прочие активы), А2;
- медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС и долгосрочные вложения), А3;
- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных вложений), А4.
По срочности погашения пассивы делятся на:
- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы), П1;
- постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов), П4.
Анализ заключается в сравнении статей актива, сгруппированных по убыванию степени ликвидности, и статей пассива, сгруппированных по возрастанию сроков погашения (табл. 6).
Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:
Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних - перспективную. По данным таблицы 6 выполнено только второе неравенство, следовательно, предприятие не обладает абсолютной ликвидностью. Баланс предприятия является неликвидным. Невыполнение минимального условия ликвидности баланса (А4 ? П4) свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных оборотных средств.
Данный анализ дополняется расчётом следующих относительных показателей, характеризующих ликвидность предприятия:
1) коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует, в какой степени денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают краткосрочные долговые обязательства. Данный коэффициент наиболее значим для поставщиков. Нормативное значение: ?0,2-0,5.
2) коэффициент быстрой ликвидности - характеризует степень покрытия краткосрочных долговых обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. Показатель интересует, в первую очередь, кредитные организации, так как позволяет оценить способность предприятия погашать кредиты. Нормативное значение: ?0,7.
3) коэффициент текущей ликвидности - характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные долговые обязательства, т.е. оценивает общую платежеспособность предприятия. Нормативное значение: ?1,0 - 2,0.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общей ликвидности. Нормативное значение: ?1.
Значения коэффициентов ликвидности представлены в таблице(табл. 7).
Анализируя вышеуказанные неравенства и полученные значения коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие в краткосрочной перспективе не обладает достаточной ликвидностью. Этому свидетельствует как невыполнение трех первых неравенств, так и нахождение двух из четырёх рассчитанных коэффициентов ликвидности ниже нормативных значений. Однако анализируя динамику изменения коэффициентов (рост коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности за последний год), учитывая нахождение коэффициента текущей ликвидности в пределах нормы, а также принимая во внимание выполнение второго неравенства, характеризующего текущую ликвидность, можно предположить, что со временем ликвидность предприятия придёт в норму.
Также следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, при помощи которого также можно оценить ликвидность предприятия.
Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса «Оборотные активы» и разделом 5 баланса «Краткосрочные пассивы». Изменение уровня ликвидности определяется п
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации (на примере ОАО "КМЗ") дипломная работа. Финансы, деньги и налоги.
Практическое задание по теме Ароморфозы растений и животных
Определения Для Сочинения 9.3 2022
Реферат по теме Литые металлические художественные изделия
Дипломная работа по теме Бухгалтерский учет и анализ расчетов с персоналом по оплате труда (на примере ООО 'Белгородтрубопроводстрой')
Курсовая работа по теме Способы финансирования дефицита государственного бюджета в Республике Беларусь
Спортивная Одежда Реферат
Алгоритмы Виды Свойства Реферат
Курсовая Работа На Тему Антиинфляционная Политика. Причины Инфляции В Республике Беларусь
Реферат На Тему Финансовые Инструменты
Спорт В Моем Городе Сочинение
Экологические Аспекты Использования Углеводородного Сырья Реферат
Математика 2 Контрольная Работа 21
Курсовая работа по теме Посадові обов’язки працівників апарату місцевого суду
Контрольная работа по теме Проведение эвакуации в зоне наводнения
Реферат: Конфуций и его учение
Отчет По Практике Налоговый Учет
Дипломная работа по теме Развитие эмоциональной сферы дошкольников с ЗПР на занятиях изодеятельностью
Реферат: Early Western Civilization Essay Research Paper Early
Реферат: Theseus Or Hercules Essay Research Paper Theseus
Реферат по теме Система гражданских процессуальных правоотношений
Выступление по биографии Виктора Петровича Астафьева и новелле "Царь-рыба" - Литература презентация
Основы государственной и муниципальной службы - Государство и право контрольная работа
Рабочее время и время отдыха - Государство и право реферат