Потребность в собственного оборотного капитале
Потребность в собственного оборотного капиталеСкачать файл - Потребность в собственного оборотного капитале
Краткосрочные обязательства в составе оборотного капитала любой компании можно быстро рассчитать, имея под рукой только бухбаланс и калькулятор. Но полученная цифра ничего не скажет, если не обладать информацией о составе и значении этого общего финансового показателя. Об этом расскажем в нашей статье. Собственный оборотный капитал в нашей жизни. Собственный оборотный капитал коммерческой фирмы. Первая формула расчета оборотного капитала: Вторая формула собственного оборотного капитала. Для чего рассчитывают собственный оборотный капитал. Собственный оборотный капитал — такой термин не характерен для обыденной жизни. Обычно его применяют финансисты различных предприятий, компаний и организаций. Однако любой человек, никак не связанный с коммерцией, тоже может рассчитать эту величину и сделать определенные выводы о собственном оборотном капитале. Слесарь механического цеха Николай Семенов никогда не занимался коммерцией. С ранней молодости он трудился на заводе, проживал в общежитии и, кроме зарплаты, иных источников дохода не имел. Оплата его труда была небольшой, и от аванса до получки Семенову приходилось занимать деньги у своего соседа и друга детства Сергея Иванова. Чтобы посчитать собственный оборотный капитал Николая, потребуется знать его оборотные активы и текущие обязательства. Для упрощенного расчета примем, что никакого имущества и собственных запасов у Николая нет, а размер его зарплаты составляет 10 руб. Необходимо отметить, что показатель собственного оборотного капитала рассчитывается на определенную дату и в каждый момент может иметь разные значения. Рассчитаем оборотный капитал слесаря в день получения зарплаты. В день получки наличка у Николая в кармане отсутствовала, а долг перед соседом составлял 5 руб. Кроме того, в почтовом ящике лежала квитанция на оплату проживания в общежитии в сумме 2 руб. Таким образом, в момент получения зарплаты его оборотный капитал составил 3 руб. Приведенный пример носит упрощенный характер и для Николая не имеет практического значения, так как он подсчетами никогда не занимался и эффективность своего оборотного капитала не анализировал. Однако он позволяет понять формулу расчета собственного оборотного капитала, представляющего собой разницу между оборотными активами зарплатой и текущими обязательствами долг за общежитие и перед соседом. Далее рассмотрим на примере расчет собственного оборотного капитала коммерческой фирмы, узнаем еще об одном алгоритме определения его величины, а также поговорим о том, для чего необходимо рассчитывать оборотный капитал компании. На первоначальном этапе любой коммерческой деятельности предпринимателю, организующему бизнес, кроме желания заработать требуется стартовый капитал. В качестве такого капитала могут выступать живые деньги, оборудование, недвижимость или иные активы. Именно они позволяют коммерсанту начать свое дело, потому что одних предпринимательских способностей здесь недостаточно. Однако не все активы могут одинаково эффективно использоваться для коммерческой деятельности, особенно на первичном этапе развития фирмы. К примеру, предприниматель обладает навыками и знаниями в области изготовления одноразовой посуды, в его распоряжении есть специализированное оборудование для ее производства. Однако отсутствие денег на закупку сырья может свести все его начинания к нулю — без расходных материалов оборудование будет простаивать, а знания и умения не будут востребованы. А чтобы этот материал приобрести, требуются свободные денежные средства. Существуют различные способы раздобыть необходимую сумму: Появившиеся денежные средства позволят закупить необходимое сырье и материалы, запустить оборудование и начать выпуск продукции. Основным назначением оборотного капитала является финансирование текущей деятельности фирмы, поэтому расчет величины показателя оборотного капитала позволит коммерсанту понять, достаточно ли у компании возможностей бесперебойно организовывать технологический процесс производства без простоев и срывов. Подробнее о существующих видах балансов и их структуре см. В 1-м разделе мы уже познакомились с одной из формул, применяемых при расчете собственного оборотного капитала СОК:. Чтобы рассчитать оборотный капитал по этой формуле, необходимы показатели разделов II и V баланса. Остановимся на них подробнее. Самыми эффективными с точки зрения доступности в составе оборотного капитала фирмы являются денежные средства: Достаточно оформить платежное поручение и отправить его в банк или расплатиться с поставщиками наличными деньгами из кассы. Вместе с деньгами в расчете оборотного капитала участвуют денежные эквиваленты, к которым принято относить активы, быстро обратимые в деньги. Примером денежных эквивалентов могут служить краткосрочные банковские депозиты до востребования сроком до 3 месяцев. При отсутствии наличных денежных средств этот актив быстрее всего можно обратить в деньги, необходимые для поддержания непрерывности технологической цепочки производства продукции. В состав текущих активов, участвующих в расчете оборотного капитала , входят и такие показатели актива баланса, как запасы и дебиторская задолженность. Это менее ликвидные по сравнению с деньгами активы, и, чтобы обратить их в деньги, потребуются дополнительные затраты времени и сил. Тем не менее все указанные активы включая НДС и прочие оборотные активы составляют общую сумму текущих активов ТА , участвующих в расчетной формуле оборотного капитала. О составе текущих обязательств ТО , вычитаемых из суммы текущих активов при расчете оборотного капитала , поговорим в следующем разделе. Показатель оборотного капитала фирмы напрямую зависит от величины текущих краткосрочных обязательств. Чем больше сумма текущих долгов, тем ниже оборотный капитал при неизменности оборотных активов. Представленные в разделе V Краткосрочные обязательства в балансе - это текущие пассивы ТО. Раздел Краткосрочные обязательства в балансе — это строка К краткосрочным обязательствам относятся: Например, средства, поступившие от инвесторов компании-застройщика в виде целевого финансирования. Самыми важными с точки зрения срочности погашения являются заемные средства Не погашенная в срок кредиторская задолженность также влечет негативные последствия. Например, наличие не выплаченной в срок зарплаты краткосрочные обязательства потребует дополнительных материальных расходов, потому что придется изыскивать средства на выплату компенсации. Эти деньги придется изъять из оборота, и на обеспечение текущей хозяйственной деятельности средств может не хватить. Наличие у фирмы просроченных налоговых обязательств также может повлечь дополнительные траты на уплату пеней и штрафов. О том, какое наказание ждет фирму, если перечислить НДФЛ в бюджет с опозданием, см. IV и V баланса являются источниками получения средств предприятия за исключением капитала и резервов разд. Краткосрочные обязательства включают в себя все долги, которые должны быть погашены на протяжении года, в то время как срок погашения долгосрочных обязательств составляет от года и больше. Чем больше денег требуется на погашение краткосрочных обязательств , тем острее потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей деятельности и, как следствие, ниже величина оборотного капитала. Из следующего раздела вы узнаете, как рассчитать собственный оборотный капитал, используя совсем иные показатели баланса. Собственный оборотный капитал, формула которого была рассмотрена в предыдущем разделе, может рассчитываться и по иному алгоритму. Использоваться при этом будут показатели разделов I, III и IV баланса. Расчет собственного оборотного капитала СОК в этом случае будет производиться по следующей формуле:. Влияние собственного капитала на величину собственного оборотного капитала можно проследить на следующем примере. Минимальный размер уставного капитала УК для общества с ограниченной ответственностью — 10 руб. Если коммерсант внес указанную сумму на расчетный счет и начал развивать бизнес, ему придется дополнительно изыскивать оборотные средства, чтобы оплачивать необходимые для текущей деятельности расходы например, аренду офиса, закупку материалов и комплектующих и др. Если бы размер УК был на несколько порядков больше, задумываться на первоначальном этапе своей деятельности о том, где найти требуемые оборотные средства, ему бы не пришлось. Вместе с уставным капиталом в расчете собственного оборотного капитала принимают участие показатели добавочного и резервного капитала, а также нераспределенная прибыль непокрытый убыток и сумма переоценки внеобротных активов. Из раздела IV баланса для определения суммы собственного оборотного капитала берутся такие показатели, как долгосрочные заемные средства, оценочные обязательства, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств компании уменьшается на величину активов, отраженных в разделе I баланса внеоборотные активы. В результате этих вычислений определяется собственный оборотный капитал фирмы. В следующем разделе на практическом примере будет показан алгоритм расчета собственного оборотного капитала с помощью 2 рассмотренных формул. Формулы собственного оборотного капитала СОК , рассмотренные в предыдущих разделах, основаны на абсолютно разных показателях баланса, но приводят к одному и тому же результату. Рассмотрим оба варианта расчета СОК на примере показателей следующего баланса:. В различных источниках собственный оборотный капитал называют чистым оборотным капиталом ЧОК или рабочим капиталом РК , так как он показывает сумму средств, остающихся у фирмы после погашения текущих долгов, и находится в постоянном обороте работе. В любом случае собственный оборотный капитал — это важнейшая характеристика капитала, участвующего в текущей деятельности компании. Расчет собственного оборотного капитала помогает оценить величину собственных и приравненных к ним средств, направленных на финансирование оборотных активов. Недостаток дефицит СОК может привести фирму к банкротству, так как отрицательное значение собственного оборотного капитала говорит о неспособности компании своевременно погасить краткосрочные обязательства. Такая ситуация может быть вызвана различными факторами:. Но отрицательно на работе компании сказывается не только недостаток СОК, но и его избыток. Если показатель собственного оборотного капитала значительно превышает оптимальную потребность в нем, можно говорить о низкой эффективности использования ресурсов фирмы. Примером такого нерационального использования СОК может являться получение кредитов сверх требуемых потребностей или нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности. Нулевой собственный оборотный капитал характерен для вновь созданных компаний, а также фирм, оборотные средства которых финансируются полностью за счет заемных средств. Анализ СОК помогает принять своевременные меры по его оптимизации. К числу таких мер можно отнести уменьшение оборотных средств в запасах, что достигается путем снижения чрезмерного количества МПЗ на складах компании, организации работы по взысканию дебиторской задолженности и других мероприятий. Собственный оборотный капитал можно рассчитать разными способами, используя показатели бухгалтерского баланса. Он характеризует объем собственных и приравненных к ним средств компании, направленных на финансирование оборотных активов. Анализ рассчитанной величины собственного оборотного капитала помогает своевременно принять меры по его оптимизации и повысить эффективность работы компании. Участвуй в обсуждении в нашей группе Вконтакте. Полугодовая отчётность Последние статьи Главные новости В центре внимания Форум. НДС Декларация НДС Плательщики НДС НДС: Плательщики страховых взносов Начисление страховых взносов Тарифы размер страховых взносов Расчет исчисление страховых взносов Учет страховых взносов Единый расчет по страховым взносам СЗВ-М, СЗВ-СТАЖ ФСС Проверка страховых взносов Уплата страховых взносов. Страховые взносы Плательщики страховых взносов Начисление страховых взносов Тарифы размер страховых взносов Страховые взносы в ПФР Страховые взносы в ФСС Расчет исчисление страховых взносов Учет страховых взносов РСВ СЗВ-М 4-ФСС Проверка страховых взносов Уплата страховых взносов. По беременности и родам декретное Пособие по временной нетрудоспособности больничный Детские пособия. Декларация НДФЛ Справка 2-НДФЛ Расчет 6-НДФЛ Объект налогообложения Ставка НДФЛ Удержание НДФЛ Вычеты НДФЛ Компенсация и НДФЛ НДФЛ при увольнении НДФЛ за квартиру НДФЛ с дивидендов НДФЛ с материальной выгоды Льготы по НДФЛ ИП НДФЛ Штраф НДФЛ Уплата перечисление НДФЛ Возврат вернуть НДФЛ. Декларация по УСН Условия применения УСН Переход на УСН УСН: Доходы Доходы минус расходы УСН Авансы УСН Счет-фактура при УСН УСН и Страховые взносы УСН и ЕНВД Расчет УСН ИП на УСН Переход с УСН на другой режим. ЕНВД Декларация ЕНВД Виды деятельности на ЕНВД Переход на ЕНВД Постановка на ЕНВД Торговля ЕНВД Услуги ЕНВД Коэффициенты ЕНВД К1, К2 Расчет ЕНВД Порядок исчисления ЕНВД Отчетность ЕНВД Уплата ЕНВД Снятие с ЕНВД. Налог на имущество организаций Декларация налог на имущество организаций Плательщики субъект налога на имущество организаций Объекты налога на имущество организаций Налоговая база по налогу на имущество организаций Расчет исчисление налога на имущество организаций Уплата налога на имущество организаций. Декларация по земельному налогу Объект земельного налога Уплата земельного налога Земельный налог для ИП. Транспортный налог Декларация по транспортному налогу Ставки транспортного налога Расчет транспортного налога. Реквизиты для уплаты налогов взносов Порядок уплаты налогов взносов Сроки уплаты налогов взносов Требование об уплате налога взноса. Возврат налогов, пеней, штрафов. Камеральная налоговая проверка Выездная налоговая проверка Встречная проверка Документы для налоговой проверки Проведение налоговых проверок Проверка налоговых деклараций Налоговая проверка НДС Результаты налоговых проверок. Налоговая ответственность Административная ответственность Уголовная ответственность Материальная ответственность Дисциплинарная ответственность. Закон о бухгалтерском учете Документы бухгалтерского учета Ведение бухгалтерского учета. Составление бухгалтерской отчетности Годовая бухгалтерская отчетность. Как рассчитать собственный оборотный капитал формула? Распечатать В избранное Отправить на почту Отправить на почту Отправить. Получать уведомления о важных налоговых изменениях Оформить подписку Участвуй в обсуждении в нашей группе Вконтакте. Последние статьи Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности Каков срок погашения дебиторской задолженности формула? Оборачиваемость дебиторской задолженности формула Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. О проекте Обратная связь. Получайте первыми уведомления о важных налоговых изменениях!
I. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Семинар по программе AI PAS дистанционная версия Подготовка бизнес-плана в сфере сельского хозяйства для получения финансирования дистанционный формат. Стратегия эффективного управления' Санкт-Петербург, ноября года. Одной из наиболее актуальных и болезненных проблем для современного предприятия является проблема определения и обеспечения оборотным капиталом. Актуальность ее обусловлена тем, что предприятию жизненно необходимо для сохранения непрерывности своего производственного цикла сформировать источник финансирования своих текущих активов. Существование ряда негативных экономических явлений в стране взаимные неплатежи, высокая цена кредитов банка приводят к тому, что обеспечение производственной деятельности денежными ресурсами становится болезненной проблемой. Принимая во внимание сложность данной ситуации, при анализе и планировании деятельности предприятия, необходимо уделить особое внимание определению общего объема потребности в оборотном капитале с учетом сложившихся на предприятии технологических и финансовых условий, а также источников финансирования текущей деятельности. В состав оборотного капитала входят производственные запасы и запасы готовой продукции, незавершенное производство, дебиторская задолженность, денежные средства и ценные бумаги. Традиционно размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. Понятно, что это связано с риском кратковременной остановки производства в случае недопоставки сырья и материалов вовремя или возникновения каких-либо сбоев в работе с поставщиками. В теории управления запасами разработаны модели для определения объема одной партии заказа. Одна из наиболее часто используемых моделей имеет вид:. Общая потребность в производственных запасах сырья и материалов необходимых для бесперебойного осуществления деятельности определяются исходя из того, что каждый момент времени часть производственных запасов находится в пути, другая - на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству, а также на складе в виде текущего и стратегического запаса. Если рассчитать, сколько времени производственные запасы находятся на всех указанных стадиях в соответствии с фактически складывающимися у предприятия условиями и определить фактический технологически сложившийся однодневный расход материалов, то это и будет необходимый размер производственных запасов. Если предприятие ведет работу с одними и теми же поставщиками, то расчет времени нахождения в пути определяется как частное от деления средних остатков материалов в пути на средний однодневный расход материалов. Время пребывания материалов на приемке, разгрузке и складировании определяется в днях по фактически сложившимся данным. Как правило, это время очень незначительно. Время нахождения материалов на складе в виде текущего запаса определяется исходя из интервала между запусками материалов в производство. Полученный исходя из собранной информации необходимый и обоснованный объем производственных запасов сырья и материалов сравнивается с фактически сложившимся на предприятии. На основании данных расчетов делается вывод в какой степени предприятие обеспечено материальными ценностями. Обоснованные размеры незавершенного производства определяются исходя из длительности производственного цикла. Наиболее распространенный метод расчета - умножение половины длительности производственного цикла в днях на однодневный выпуск готовой продукции по себестоимости. Обоснование складских остатков готовой продукции рассчитывается исходя из числа дней , необходимых предприятию для подборки продукции по ассортименту, накоплению изделий до размеров партии отгрузки, упаковки и транспортировки. Суммарное число дней по этим операциям также умножается на однодневный выпуск готовой продукции по себестоимости. Определение размера дебиторской задолженности прежде всего связано с величиной ее оборачиваемости, а также сложившегося на предприятии характера расчетов с покупателями. Средний срок погашения дебиторской задолженности за анализируемый период в днях умноженный на планируемый объем реализации готовой продукции позволит определить величину задолженности покупателей в будущем периоде. При расчете и анализе оборачиваемости дебиторской задолженности особое внимание необходимо уделить изысканию путей ускорения погашения долгов покупателей. В качестве мер, направленных на ускорение расчетов с покупателями, можно предложить:. Суммировав потребности по всем элементам оборотного капитала, получим общий необходимый объем финансирования текущей производственной деятельности в анализируемом периоде. Одним из важнейших источников финансирования текущих оборотных средств служит кредиторская задолженность перед поставщиками. Ожидаемую величину ее рассчитывают исходя из предполагаемого объема приобретения товарно - материальных ценностей и услуг, среднего срока погашения обязательств, сложившихся на предприятии, сложившегося соотношения поступлений материальных ценностей на условиях предварительной и последующей оплаты. Средний срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле оборачиваемости текущих обязательств в анализируемом периоде. Если на предприятии в работе с поставщиками существует практика предоплаты, то средний срок погашения всей кредиторской задолженности корректируется на величину предварительной оплаты за приобретаемые материальные ценности. В расчете величины оборотного капитала, необходимого для формирования текущих активов, используется период оборота оборотных средств, под которым понимается скорость реализации запасов, незавершенного производства, дебиторской задолженности и т. Потребность в фактическом финансировании оборотных средств определяется исходя из ожидаемой величины текущих активов и разностью в длительности оборота текущих активов и сроком погашения кредиторской задолженности:. Из формулы видно, что чем выше период оборачиваемости в днях задолженности перед поставщиками, тем меньше возникает потребности в дополнительном финансировании текущей производственной деятельности. Если же период оборота кредитных денег короче производственного цикла, предприятие вынуждено привлекать дополнительные финансовые ресурсы либо в форме отвлечения собственных средств предприятия, либо в форме банковского кредита. Размеры дополнительного финансирования можно определить из приведенной выше формулы, что позволит вести более продуманную и спланированную финансовую политику. Альт-Инвест Сумм Альт-Инвест Строительство Альт-Финансы Демонстрационные версии Пользователи и отзывы Цены Оформить заказ Поддержка Обновление программ. График семинаров Дистанционные курсы Корпоративные семинары Преподаватели Отзывы участников семинаров Регистрация. Строительство и стройматериалы Промышленное производство Добывающая промышленность Энергетика Сельское хозяйство и пищевое производство Железнодорожный транспорт Банки Вузы Другое. В области консалтинга По продаже программ В области обучения. Тематические статьи Книги Комментарии в СМИ Выступления Истории успеха Вебинары. Анализ и прогноз потребности в финансировании собственного оборотного капитала Е. Стратегия эффективного управления' Санкт-Петербург, ноября года Одной из наиболее актуальных и болезненных проблем для современного предприятия является проблема определения и обеспечения оборотным капиталом. Одна из наиболее часто используемых моделей имеет вид: Страховой запас обычно устанавливается в половинном размере текущего запаса. В качестве мер, направленных на ускорение расчетов с покупателями, можно предложить: Определение системы скидок на поставляемую продукцию в случае оплаты покупателя в течении определенного периода времени например в течении 10 дней с момента получения товара ; 2. Периодически пересматривать и сокращать предельную сумму отпуска готовой продукции с последующей оплатой; 3. Если знаете, что предприятие не погасит дебиторской задолженности, так как у него неустойчивое финансовое положение, необходимо получить залог по сумме, не меньшую, чем сумма дебиторской задолженности; 4. Используйте возможности налоговой инспекции по изыскании долгов по поручению вашего предприятия. Потребность в фактическом финансировании оборотных средств определяется исходя из ожидаемой величины текущих активов и разностью в длительности оборота текущих активов и сроком погашения кредиторской задолженности: Консалтинг Бизнес-планы, ТЭО Экспресс-анализ проектов Разработка моделей Привлечение финансирования Инвестиционная стратегия и корпоративные методики Наш опыт и клиенты Ценовая политика Наши специалисты. Программы Альт-Инвест Сумм Альт-Инвест Строительство Альт-Финансы Демонстрационные версии Пользователи и отзывы Цены Оформить заказ Поддержка Обновление программ. Семинары График семинаров Дистанционные курсы Корпоративные семинары Преподаватели Отзывы участников семинаров Регистрация. Отраслевой опыт Строительство и стройматериалы Промышленное производство Добывающая промышленность Энергетика Сельское хозяйство и пищевое производство Железнодорожный транспорт Банки Вузы Другое. Партнеры В области консалтинга По продаже программ В области обучения. Библиотека Тематические статьи Книги Комментарии в СМИ Выступления Истории успеха Вебинары.
Как рассчитать собственный оборотный капитал (формула)?
Инструкция по зарядке автомобильный аккумулятор
Должностная инструкция бурового мастера
Какая сумма потребуется для пополнения оборотных средств
Увольнение в связи с нарушением условий контракта