Портфельное инвестирование - Банковское, биржевое дело и страхование курсовая работа

Основные принципы формирования портфеля инвестиций. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Структура инвестиционного процесса. Методики формирования оптимальной структуры портфеля, особенности определения его доходности.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

портфельное инвестирование ценная бумага
Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено.
Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими.
Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.
Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками.
Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
Инвесторы, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся:
Инвестиционные ценные бумаги приносят доход в виде процентного дохода и прироста рыночной стоимости.
Доходность портфеля - характеристика, связанная с данным промежутком времени. Длина этого периода может быть произвольной.
На практике используют обычно нормированную доходность, т.е. доходность, приведенную к выбранному базисному периоду, обычно году.
Доходность портфеля за период можно вычислять по формуле:
где r p - доходность портфеля за определенный период времени, %; W 0 - стоимость портфеля в начале периода, руб.; W 1 - стоимость в конце периода, руб.
Управление портфелем коммерческого банка заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка управлять ценными бумагами и зависит от размера банка.
Ликвидность ценной бумаги можно оценить по агрегированному показателю ликвидности:
где L A - агрегированный показатель ликвидности ценной бумаги;
N bid , N ask - количество заявок на покупку и продажу соответственно, шт.;
P bid , P ask - средняя цена покупки и продажи соответственно, руб.
Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и ликвидность. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности регулируется тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.
Риск - это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям. В мировой практике существует множество классификаций рисков. Наиболее известная из них - это деление риска на систематический и несистематический.
Систематический риск - риск кризиса финансового рынка в целом. Этот вид риска является недиверсифицируемым. Анализ систематического риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг.
Несистематический риск связан с конкретным финансовым инструментом, данный вид риска может быть минимизирован за счет диверсификации. Исследования показали, что если портфель состоит из 10-20 различных видов финансовых инструментов, включенных с помощью случайной выборки из имеющегося на финансовом рынке набора, то несистематический риск может быть сведен к минимуму. Уровень несистематического риска - это оценка качества данного финансового инструмента.
По уровню риска виды ценных бумаг располагаются следующим образом исходя из принципа: чем выше доходность, тем выше риск, и чем выше гарантированность ценной бумаги, тем ниже риск (рисунок 1.1).
Одним из традиционных методов оценки и управления риском считается статистический метод. Основными инструментами статистического анализа являются - дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. Суть этого метода состоит в анализе статистических данных за возможно больший период времени.
Хеджирование - это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. Механизм хеджирования состоит в том, что участник рынка занимает в каждый момент времени прямо противоположные позиции.


Определение инвестиционной политики, ее главная цель. Анализ ценных бумаг некоторых компаний, формирование инвестиционного портфеля на их основе, расчет текущей доходности. Особенности реструктуризации портфеля. Оценка инвестиционной деятельности. контрольная работа [21,7 K], добавлен 26.11.2010
Принципы формирования портфеля инвестиций. Модели, стратегии и риски портфельного инвестирования. Мониторинг и управление портфелем ценных бумаг, его эффективность. Выбор оптимальной стратегии инвестирования. Взаимосвязь риска, дохода и доходности. курсовая работа [214,9 K], добавлен 16.02.2009
Сущность, виды и цели формирования портфелей ценных бумаг коммерческого банка; их функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности. Оценка рисков на рынке ценных бумаг. Анализ структуры и доходности портфеля ценных бумаг ОАО "Сбербанк Россия". реферат [32,9 K], добавлен 04.09.2014
Исследование видов портфелей ценных бумаг. Обзор основных задач портфельного инвестирования. Методика формирования оптимальной структуры портфеля. Анализ модели Марковица. Определение кривой безразличия клиента. Управление портфелем коммерческого банка. курсовая работа [1,1 M], добавлен 08.01.2016
Анализ состояния современного рынка ценных бумаг в Украине, перспективы его развития. Обоснование выбора финансовых инструментов. Характеристика объектов инвестирования. Расчёт основных характеристик портфеля ценных бумаг. Характеристика риска портфеля. курсовая работа [152,3 K], добавлен 07.06.2010
Виды и доходность ценных бумаг, принципы формирования и оптимизации их портфеля. Финансово-экономическая характеристика ОАО КБ "Севергазбанк", анализ его портфеля ценных бумаг, экономическое обоснование внедрения мероприятий по его совершенствованию. дипломная работа [488,8 K], добавлен 07.11.2010
Понятие портфеля ценных бумаг и основные принципы его формирования. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения. Типы инвесторов, работающих на российском фондовом рынке. Недостатки российского фондового рынка. контрольная работа [34,0 K], добавлен 25.07.2010
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Портфельное инвестирование курсовая работа. Банковское, биржевое дело и страхование.
Реферат На Тему История Возникновения Кикбоксинга
Борьба за освобождение Луганщины в годы Великой Отечественной войны
Контрольная работа: Геология и развитие нефтяной и газовой промышленности
Курсовая Работа На Тему Функции И Задания Бухгалтерского Учета
Контрольная работа по теме Понятие и условия брака по семейному праву. Недействительность брака
Эссе Потребность Человека
Курсовая работа по теме Экономико-географическая характеристика Свердловской области
Реферат: Методические рекомендации по раннему выявлению патологии глаз у детей (для педиатров, роддомов, женских консультаций и поликлиник)
Доклад по теме Немедикаментозное лечение артериальной гипертензии
Доклад: Перспективы радиобизнеса в новых экономических условиях
Реферат: Финансовая система россии 7
Спонсорство И Меценатство В Спорте Реферат
Реферат по теме Эволюция государственного и политического строя России
Реферат: Виды интернет-маркетинга
Реферат: История создания балета "Лебединое озеро". Скачать бесплатно и без регистрации
Доклады На Тему Грыжа, Ее Диагностика И Лечение
Контрольная работа по теме Теория социальной стратификации
Курсовая работа по теме Характеристика физических качеств
Курсовая работа по теме Разработка настенного годичного календаря
Реферат: Федерализм
Реферат: Методика эффективного управления муниципальной собственностью при разработке стратегии развития муниципального образования 17 Заключение 20
Похожие работы на - Бернхард Вальденфельс
Реферат: Оцінка можливостей залучення інвестицій на підприємство та визначення їх ефективності на прикладі ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод"