Платежеспособность и ликвидность предприятия - Финансы, деньги и налоги дипломная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Платежеспособность и ликвидность предприятия

Технико-экономическая характеристика ООО "Префект строй". Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка обеспеченности современной организации и ее структурных подразделений собственными оборотными средствами.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1 Понятие платежеспособности, ее значение и роль на предприятии
1.2 Понятие ликвидности, ее значение и роль на предприятии
1.3 Управление платежеспособностью и ликвидностью
2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Префект строй»
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Префект строй»
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Префект строй»
2.3 Анализ финансовой устойчивости и финансовых результатов
3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «Префект строй»
3.1 Разработка мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий
Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
Актуальность работы обусловлена тем, что для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Ликвидность и платежеспособность относятся к таким характеристикам. Их анализ предполагает изучение и оценку обеспеченности предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, также по отдельным подразделениям. Изучение, анализ и финансовое регулирование показателей платежеспособности имеет важное значение для предприятий.
В целом, платежеспособность характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. Основное отличие платежеспособности от ликвидности состоит в том, что показатели ликвидности базируются на активах предприятия (внеоборотных и оборотных), т.е. ликвидность предприятия определяется наличием тех или иных активов, которые можно в течении некоторого времени реализовать в денежные средства, чтобы расплатиться по своим обязательствам. И в зависимости от времени реализации активов в денежные средства определяется степень ликвидности.
Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей. На основе полученных данных определить платежеспособность организации.
При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
При этом неплатежеспособность понимают как, соответственно, неспособность фирмы вовремя и в необходимых объемах удовлетворять свои платежные обязательства.
Целью исследования - провести анализ и дать оценку платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Префект строй» и разработать мероприятия, направленные на совершенствование этих показателей.
На основании поставленной цели сформулированы следующие задачи:
1) изучить теоретические основы платежеспособности и ликвидности предприятия;
2) проанализировать платежеспособность и ликвидность на примере ООО «Префект строй»;
3) разработать мероприятия по повышению платежеспособности и ликвидности на предприятии ООО «Префект строй» и рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью «Префект строй», занимающая в строительной сфере.
Предмет исследования - анализ платежеспособности и ликвидности предприятия и направления их повышения.
Теоретические и практические аспекты платежеспособности и ликвидности предприятий нашли свое отражение в трудах многих российских экономистов. Среди них: Г.В. Савицкая, А.В. Зимовец, А.В. Бальжинов, Ю.В. Васильев, А.И. Алексеева, П.А. Левчаев, Н.С. Попова и др.
Методы исследования представлены теоретическими (анализ литературы по проблематике исследования) и эмпирическими (количественная и качественная обработка данных) методами.
Информационной основой исследовательской части дипломной работы явились данные финансовой отчетности ООО «Префект строй» (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2011-2013 гг.).
Структура дипломной работы состоит из трех глав, введения и заключения. Во введении представлены актуальность выбранной темы, объект предмет исследования, цели и задачи дипломной работы, а также структура работы. В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности, их понятие и значимость на предприятии, методы их анализа. Во второй главе проведен сам анализ платежеспособности и ликвидности на примере строительной фирмы ООО «Префект строй», рассмотрена характеристика предприятия и проведен анализ финансовой устойчивости и анализ финансовых результатов предприятия. В третьей главе предложены мероприятия по повышению показателей платежеспособности, а так рассчитан экономический эффект от предложенных мероприятий. В заключении представлены краткие выводы по трем главам на базе выполненной работы.
1. Теоретические основы платежеспособности и ликвидности предприятия
1.1 Понятие платежеспособности, ее значение и роль на предприятии
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Платежеспособность предприятия - это возможность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность.
Платежеспособность означает наличие у предприятия финансовых средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [13, с. 89].
Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов [1, с. 484]
Основными признаками платежеспособности предприятия являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Платежеспособность зависит от степени ликвидности баланса. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близкие. Но термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Под ликвидностью понимают способность, какого либо актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при всем этом иметь неблагоприятные способности в дальнейшем, и наоборот. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Платежеспособность предприятия состоит из двух взаимосвязанных факторов:
1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.
2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.
При анализе первого фактора изучают наличие у организации чистых активов (собственного капитала). Если у организации отрицательные чистые активы, т.е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам, т.к. сумма обязательства превышает сумму всех имеющихся активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.
Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности. Также необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов - это ликвидность активов (значение и роль которой рассмотрена в следующем параграфе). Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у организации, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать (т.е. низколиквидные активы), с другой стороны - большая доля краткосрочных обязательств. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства.
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности организации необходимо принять в расчет такие факторы, как:
- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства большой удельный вес запасов и сравнительно маленький удельный вес денежных средств;
- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
Итак, платежеспособность является одним из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, следовательно, ее анализ имеет очень важную роль. Он необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но также для внешних инвесторов.
Главной целью анализа платежеспособности является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и нахождение способов улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1. Изучить взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности и дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.
3. Разработать конкретные мероприятия, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получить максимум прибыли и исключить банкротство.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс,отчет о финансовых результатах.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
- Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
- Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы (А1 - абсолютно ликвидные активы) сравнить с платежными обязательствами первой группы (П1 - срочные обязательства до 3-х месяцев). Подробнее эти группировки активов и пассивов рассмотрены в параграфе 1.3. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь.
Платежный календарь представляет собой основной оперативный финансовый план организации или план денежного оборота. В платежном календаре подсчитываются с одной стороны наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц). Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
Для оценки ожидаемой (перспективной) платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий. Эти показатели ликвидности подробно рассмотрены в параграфе 1.3
Так как (далее по тексту т.к.) платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам и одновременно продолжать бесперебойную деятельность, то это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов имеющихся на балансе предприятия. Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна превышать стоимость запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств.
1.2 Понятие ликвидности, ее значение и роль на предприятии
Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками [17, с. 99].
Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность - способность обращаться в деньги.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.
Ликвидность активов - способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидность активов характеризует способность руководства организации формировать и управлять имуществом и источниками финансирования [10, с.420].
Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств.
Этот показатель используется для оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень инвестиционной привлекательности, тем выше уровень платежеспособности.
Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность [10, с. 420].
Ликвидность баланса предприятия - это уровень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Оно предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, т.е. реализации активов.
Ликвидность баланса отличается от ликвидности активов тем, что она определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства (чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность) [19, с. 77].
На рисунке 1.1 приведена блок-схема, отражающая связь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.
Рисунок 1.1 - Схема взаимосвязи между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.
На рисунке блок-схема сопоставлена с высотным зданием, в котором все этажи равнозначны, но 2-ой этаж невозможно возвести без первого, а 3-ий без первого и второго; если упадет нижний этаже, то и все другие тоже упадут. Как следует, ликвидность баланса - база (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Другими словами ликвидность - это метод поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высочайший стиль и постоянно является платежеспособным, то ему легче одерживать свою ликвидность.
В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.
Анализ ликвидности баланса необходим для решения таких задач, как:
- Оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
- Определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
- Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.
Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия:
1. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) (коэффициент покрытия)
где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).
Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую ликвидность и показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами предприятия, т.е. сколько раз способно предприятие удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в распоряжении на данный момент активы.
Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается тоже нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio) определяется по формуле:
Где А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность (до 12 месяцев));
П1 - срочные обязательства (до 3 месяцев);
П2 - краткосрочные обязательства (до 1 года);
Оптимальными в целях определения кредитоспособности потенциального заемщика большинством коммерческих банков приняты значения указанного коэффициента в диапазоне от 0,6 до 1,0, но он может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Очень низкий показатель быстрой ликвидности свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе предприятия. Увеличение коэффициента в динамике (в пределах диапазонов оптимальных значений) является благоприятным фактором для финансового положения предприятия, уменьшение - неблагоприятным.
Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны [13, с.91].
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio)
Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Он рассчитывается по формуле:
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Оптимальными принимаются значения указанного коэффициента в диапазоне от 0,2 до 0,7. Как и в случае с коэффициентом быстрой ликвидности, увеличение в динамике является благоприятным фактором для финансового положения предприятия, уменьшение - неблагоприятным.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами представлен формулой:
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств у предприятия и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.
Нижний предел значения данного коэффициента равен 0,1. Увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами в динамике является благоприятным фактором для финансового положения предприятия, уменьшение - неблагоприятным.
Следует помнить, что снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами до значения, меньшего 0, свидетельствует об исчезновении у предприятия собственного оборотного капитала. В этом случае оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.
Этот коэффициент характеризует независимость финансового состояния предприятия заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме стоимости имущества предприятия. Оптимальное значение - 0,5, если коэффициент больше 0,5, то предприятие покрывает все долги за счет собственных средств.
6. Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio)
Оптимальное значение - от 0,67 до 1,0. Коэффициент показывает долю заемных средств в финансировании предприятия. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Этот коэффициент показывает, какая часть СОС финансируется за счет собственного капитала. Оптимальное значение - 0,5. Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков или подрядчиков. Увеличение свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.
8. Коэффициент финансового левериджа (debt-to-equity ratio) - это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации.
Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1. Допустимым может быть и значение до 2 (у крупных публичных компаний это соотношение может быть еще больше). При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых экономиках является 1,5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Этот коэффициент является показателем группы финансовой устойчивости предприятия, и показывает сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. Данный показатель показывает структуру активов предприятия. Если он больше 1 значит на предприятии доминируют оборотные активы, если меньше 1 значит на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы.
Этот коэффициент отражает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным источникам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу:
Значения указанных показателей обязательно должны рассматриваться в динамике, так как в этом случае возможно выявление ухудшения или, наоборот, улучшения платежеспособности предприятия-заемщика.
Неудовлетворительные значения данных коэффициентов свидетельствуют о критической ситуации на предприятии - временной или затянувшейся неплатежеспособности. Кредитование таких предприятий под оборот достаточно рискованно, однако возможно только при условии целевого расходования заемных средств и контроля над ними со стороны банка [15, с. 301].
Необходимо также оценить ряд дополнительных факторов, свидетельствующих о низкой платежеспособности заемщика:
- действующая просроченная задолженность по кредитам банкам;
- высокая задолженность по оплате труда;
- большой размер сомнительной дебиторской задолженности.
В частности, наличие просроченной задолженности по кредитам является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать с помощью запрашиваемого в банке кредита.
В силу различной специализации организаций, в зависимости от конкретных условий того или иного периода их деятельности, практически невозможно установить одинаковые нормативные ограничения вышеперечисленных коэффициентов для разных организаций, хотя теоретически такие нормативы существуют. Каждый хозяйствующий субъект, в силу своей отраслевой принадлежности, самостоятельно устанавливает такие нормативы. [1, с. 285].
1.3 Управление платежеспособностью и ликвидностью предприятия
Анализ и диагностика финансового состояния предприятия является важным условием для успешного управления финансами на предприятии. Цель анализа - выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы для укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Все это происходит благодаря разработке стратегии и тактики развития предприятия, обоснования планов и управленческих решений, осуществления контроля за их выполнением, выявления резервов повышения эффективности производства и оценки результатов деятельности предприятия и его подразделений.
Различают четыре типа финансовой устойчивости: [24, с. 152]
1) Абсолютная финансовая устойчивость. Излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко;
2) Нормальная финансовая устойчивость. Запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
3) Неустойчивое финансовое состояние. Запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;
4) Кризисное финансовое состояние. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования средств, а предприятие находится на грани банкротства.
Анализ представляет собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия, и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Объектом финансового анализа является бухгалтерская отчетность предприятия. Анализ данных отчетности проводится с целью своевременного выявления и устранения недостатков финансовой деятельности предприятия и нахождения резервов улучшения его финансового состояния. Методы финансового анализа представлены в таблице 1.1
Для проведения анализа используются основные коэффициенты ликвидности, рассмотренные в параграфе 1.2.
Управление ликвидностью - это деятельность предприятия по обеспечению такого размещения средств, чтобы в любой момент имелась возможность расплатиться по обязательствам (в короткий период времени превратить активы в денежные средства).
Таблица 1.1 - Методы анализа финансового состояния предприятия.
сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основа
Платежеспособность и ликвидность предприятия дипломная работа. Финансы, деньги и налоги.
Дипломная Работа На Тему Банківські Операції З Пластиковими Картками
Наркомания как реальная угроза выживания человечества
Дипломная работа по теме Проект реконструкции электроснабжения здания делового центра
Курсовая Работа На Тему Оценка Конкурентоспособности Сотового Телефона
Курсовая работа: Сучасна система освіти у Франції
Дипломная работа по теме Изучение смешанной дисграфии и системы логопедической работы по ее устранению у младших школьников
Ппфп Профессионально Прикладная Физическая Подготовка Реферат
Как Пишется Слово Сочинение На Английском
Реферат: Модульная технология на уроках информатики в школе
Дипломная работа: Метод анализа главных компонентов регрессионной модели измерений средствами нейронных сетей
Реферат: Природа гипноза
Душа Человек Эссе
Сочинение На Тему Помощь Родине
Курсовая работа: Организация маркетинговой деятельности предприятия на примере предприятия ЗАО МПБК Очаково
Курсовая работа: Форма и системы оплаты труда
Контрольная работа: Правила отражения в бухгалтерском учете событий после отчетной даты
Сочинение На Тему История Казахстана
Реферат На Тему Система Педагогических Наук
Контрольная Работа Номер 4 Изложение Связанные Корни
Опухолевидные Заболевания В Гинекологии Реферат
Контроль в системе управления - Менеджмент и трудовые отношения презентация
Комплексний аналіз стану трудового колективу на прикладі ПрАТ "МТС-Україна" - Менеджмент и трудовые отношения дипломная работа
Криминалистическая характеристика контрабанды - Государство и право курсовая работа