MILLION CHALLENGE - DAY 33,34

Добрый вечер!

ЦИФРЫ ПОРТФЕЛЯ

Перед грядущей неделей делюсь своим прогрессом за четверг и пятницу. Прогресс - относительный:) - в четверг -0.7%, а в пятницу и -0.26% (правда, 0.4% - дивидендный гэп😎, так что день плюсовый, жду денежку на счет).

Главное я сохраняю позитивный настрой и двигаюсь вперед - с учетом дивидендов за эти 34 дня я вырос с -7.5% примерно до -3.7% и продолжаю прибавлять. Нет роста по 1.5-2% в день, но нет и таких падений - закладываю низкую волатильность в портфель, играя одновоременно лонги и шорты + валюту и золото vs рублевые и рисковые активы. В общем, правильный настрой и риск-менеджмент - залог успеха.

МЫСЛИ ПО СТРАТЕГИИ

> Золото. Прошлая неделя подтверила мою гипотезу по золоту, которую я высказал в Live, а именно что мы приходим к ситуации поожей на декабрь: Brexit + Торговая Война + ещё неопределенность (война с Ираном например) = РОСТ ЗОЛОТА.

> Стимулы в Китае. Также не успел написать в среду, как Li Keqiang (министр экономики Китая) заявил о налоговых стимулах в стране.

Я считаю, что Китай готовится к отсутствию продуктивных переговоров и поддерживает свой потребительский сектор. К октябрю (к 70-летию Компартии Китай должен процветать вне зависимости от Трампа😎). Эта ситуация на мой взгляд имеет интересные последствия:

А) В грядущие месяцы чуть лучше будет розница и потребительские товары

Б) Стимулы в инфраструктурынх проектах не продолжются, что может скорректировать мировые цены на промышленные металлы (медь и сталь в первую очередь) => ждём эффект на НЛМК, Северсталь, ММК... Самый слабый среди них ММК, т.к. он попадает в "ножницы": цены на сталь будут снижаться, а цены на железную руду выросли с $60 до $100. Шорчу эту бумагу

В) Акции в S&P где Китай - рынок роста - почувствуют поддержку

> Настроения на рынках. Считаю стимулы в Китае важным элементом поддержки рынков. Вкупе с настроем центробанков поддерживать рынки, я не жду катастроф на рынках акций в ближайшие месяц. G-20 даст рынкам поволноваться, но в сухом остатке я думаю ничего не изменится, а в Америке будет торговая сделка США-Мексика-Канада + вероятно США-Япония на позитиве, т.к. Трампу важно наращивать изоляцию Китая.

> Рынок акций и облигаций РФ. До сих пор представляет возможности для международных спекулянтов: в последнее время сильно выросла доля активов в мире, торгующихся с отрицательной % ставкой, доходности снизились и поэтому крепкий рубль создает условия для притока спекулянтов на наш рынок (наши 8-15% доходности для них - суперсладко). И он продолжится, благодаря тому что врагом США #1 и #2 стали Иран и Китай.

> Вероятно, осенью лафа кончится. Нас ждет газовый баттл, в котором будет решаться судьба Северного Потока-2 + газовый контракт Украины (истекает 1 января 2020). В этой битве США используют на нас свои рычаги давления, и по совпадению дивсезон кончится (дивиденд Газпрома будет позади).