Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия

🛑 👉🏻👉🏻👉🏻 ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻

Донской Государственный Технический Университет
на тему: "Анализ финансового состояния предприятия"
по курсу "Планирование, диагностика и анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия"
1.1. Сущность и цели финансового анализа. 3
Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов.. 6
2.3. Определение показателей платёжеспособности. 9
2.4. Анализ ликвидности баланса. 10
2.5. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости. 12
2.6. Определение относительных показателей финансовой устойчивости 13
Раздел 3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия.. 20
Приложение 1 - Бухгалтерский баланс предприятия.. 22
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.
Основными функциями финансового анализа являются:
* объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
* выявление факторов и причин достигнутого состояния;
* подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
* выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:
 деловая активность (оборачиваемость)
Можно выделить шесть основных методов:
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Баланс денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:
Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:
А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.
Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.
2. По месту использования активов. Они могут быть:
А) Используемые внутри предприятия.
Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу № 1.
Вывод: Увеличение суммы внеоборотных активов на 171600 в целом произошло вследствие увеличения основных средств на 1,6%. Уменьшение незавершенного строительства на конец года на 17,6% (42900) не повлияло на общую тенденцию увеличения. Основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение запасов и затрат (на 6,3%) и дебиторской задолженности больше 12 месяцев (на 13,7%). Выросла ДЗ до 12 месяцев на 64350, а наиболее ликвидные активы - денежные средства остались неизменными. На основе общей оценки баланса выявлено незначительное увеличение общего потенциала предприятия на конец периода. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.
В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:
1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.
Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.
2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.
Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.
Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.
Таблица №2 - Анализ пассива баланса.
Вывод: Рост пассива баланса на конец периода по сравнению с началом идет за счет увеличения добавочного капитала на 78000 (1,1%). При этом фонды социальной сферы и целевое финансирование остаются неизменными. Наибольшего внимания в пассивах заслуживает доля краткосрочных обязательств, в первую очередь кредиторской задолженности. В данном случае кредиты, займы и ссуды у предприятия отсутствуют. А ККЗ на конец периода возрастает на 0,1%. Долгосрочная кредиторская задолженность так же увеличивается на 0,4% на конец периода. Данная тенденция позволяет судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способность существовать за свой собственный счет и не зависеть от внешних источников финансирования.
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства.
В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.
Рассчитанные коэффициенты необходимо отразить в таблице №3.
Таблице №3 - Определение показателей платёжеспособности
Вывод: Проводя анализ платежеспособности видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.
Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, АЗ, А4.
Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, ПЗ, П4.
Рассчитанные показатели переносятся в таблицу № 4.
Таблица №4 - Анализ ликвидности баланса
Вывод: Анализ ликвидности баланса проводится в виде сравнительных средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распределенных в порядке снижения ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распределенных в порядке возрастания сроков. Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Следовательно, предприятие считается не ликвидным. Таким образом, оно не может погасить свои платежные обязательства в бедующем.
С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.
1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:
СОС1 Н.П. =(6825+284,7+134,55+218,01+0+123,82+42,9) - (1014+15210+
СОС 1 К.П. =(6903+284,7+134,55+152,29+0+81,31+28,47) - (996,45+15453,75+200,85+179,4) = - 9246,13
Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:
СОС2 Н.П. =(7628,98+3379,35) - 16658,85= - 5650,52
СОС 2 К. П= (7584,32+3394,95) - 16830,45= - 5851,18
3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:
СОС з н. п. =(7628,98+3379,35+5317,26) - 16658,85= - 333,26
СОС з к. п. = (7584,32+3394,95+5323,11) - 16830,45= - 528,07
Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть 33:
Δ СОС 1 Н.П. = - 9029,87 - 592,8= - 9622,67
Δ СОС 1 К.П. = - 9246,13 - 555,75 = - 9801,88
Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:
Δ СОС 2 Н.П. = - 5650,52 – 592,8= - 6243,32
Δ СОС 2 К.П. = - 5851,18 – 555,75 = - 6406,93
В) Покрыта собственными и заёмными источниками:
Δ СОС3 Н.П. = - 333,26 – 592,8 = - 926,06
Δ СОС3 К.П. = - 528,07 – 555,75 = - 1083,82
Вывод: В ходе проведенных расчетов было выявлено, что состояние предприятия считается неустойчивым или кризисным, т.е. ЗЗ > СОС+КЗ. Таким образом, если собственные оборотные средства (СОС) <0, то у предприятия недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов. Так же из приведенных расчетов видно, что ни структура источников средств, ни собственные и приравненные к ним источники, ни собственные и заёмные источники не в состоянии покрыть запасы и затраты.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.
4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.
5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, составляют собственные средства от валюты баланса.
Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.
Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости
Вывод: Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Коэффициент автономии показывает, что предприятие является не финансово устойчивым и зависит от внешних кредиторов. Низкое значение коэффициента маневренности собственного капитала означает, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы и не может быть быстро преобразована в денежную наличность. Таким образом, относительные показатели показывают неустойчивое финансовое состояние предприятия.
На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.
Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.
1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.
А) Общая рентабельность предприятия
Б) Чистая рентабельность предприятия.
В) Рентабельность к производственным фондам.
Г) Общая рентабельность к производственным фондам.
2 группа: Показатели эффективности управления.
А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.
Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.
В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.
Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.
3 группа: Показатели оценки деловой активности.
В) Оборачиваемость оборотных средств. Выручка
Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Е) Оборачиваемость банковских активов.
4 группа: Показатели оценки ликвидности.
Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие (таблица №6).
Таблица №6 - Показатели для расчёта рейтинга предприятия.
За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:
И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7).
Таблица №7. Расчёт рейтинга предприятия.
На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:
Анализ платежеспособности показал, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.
Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Следовательно, предприятие считается не ликвидным. Таким образом, оно не может погасить свои платежные обязательства в будущем.
Состояние предприятия считается неустойчивым или кризисным, т.е. ЗЗ > СОС+КЗ. Таким образом, если собственные оборотные средства (СОС) <0, то у предприятия недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.
Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Коэффициент автономии показывает, что предприятие является не финансово устойчивым и зависит от внешних кредиторов. Низкое значение коэффициента маневренности собственного капитала означает, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы и не может быть быстро преобразована в денежную наличность. Таким образом, относительные показатели показывают неустойчивое финансовое состояние предприятия.
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения
НДСпр. ц. - налог на добавленную стоимость
ДЗв.12МЕс. - дебиторская задолженность (плат, через 12 мес)
ДЗ до 12 мес. ~ дебиторская задолженность (плат, до 12 мес)
КФВ - краткосрочные финансовые вложения
УК, ДК, РК - Уставной капитал, Добавочный капитал, Резервный капитал
НПпр. л. - нераспределенная прибыль прошлого периода
НУр. л. - нераспределенный убыток прошлого периода
НПотч. г. ~ нераспределенная прибыль отч. года
НУотч. г. ~ нераспределенный убыток отч. года
ДКЗ - долгосрочная кредиторская задолженность
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность
1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, -
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.

Название: Анализ финансового состояния предприятия
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: курсовая работа
Добавлен 13:29:44 06 января 2009 Похожие работы
Просмотров: 1631
Комментариев: 16
Оценило: 2 человек
Средний балл: 5
Оценка: неизвестно   Скачать

Срочная помощь учащимся в написании различных работ. Бесплатные корректировки! Круглосуточная поддержка! Узнай стоимость твоей работы на сайте 64362.ru
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Да, но только в случае крайней необходимости.

Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия
Реферат На Тему Конституция Сша 1781 Г. - Механизм Взаимодействия Ветвей Власти
Права Человека И Их Защита Эссе
Дипломная работа по теме Диспетчерское управление автоматизированным производством на базе SCADA системы
Сочинение Состояние Русского Языка
Реферат На Тему Крупнейшие Страны Мира
Итоговая Контрольная Работа По Музыке 5
Реферат по теме Основные понятия и категории управления качеством
Реферат На Тему Повышение Конкурентоспособности Сельскохозяйственной Продукции
Контрольная работа по теме Изучение промышленно-развитых стран в мировом хозяйстве
Контрольная Работа 9 Класс Мордкович Углубленное Изучение
Доклад по теме Мессерер Борис Асафович
Курсовая работа: Пути повышения эффективности системы закупок материально-технических ресурсов ОАО Мясокомбинат
Сочинение Про Роман Дубровский 6 Класс Краткое
Сочинение Почему Нельзя Уничтожать Лес 4 Класс
Реферат: Формирование сословной монархии в Англии. Основные положения Великой хартии вольностей. Возникно
Реферат по теме Реализация сетевых компьютерных технологий в системе международного маркетинга Интернет-Маркетинг
Писать Сочинение Во Сне Для Женщины
Дневник Помощника Воспитателя Практика
Курсовая работа по теме Структура державних фінансів і взаємозв'язок фінансових відносин різних рівнів державного управління економікою
Курсовая Работа Тему Инвентаризация На Предприятии
Доклад: Атомы и молекулы
Реферат: Принятие решений в менеджменте
Реферат: Башни Московского Кремля