Пример поиска компании на Finviz.com

Поиск акций в портфель по привлекательной цене

Учитывая то, что мы находимся в бычьем цикле, сейчас самое подходящее время рассмотреть акции по разумной цене с высокими показателями бизнеса.

Это акции, которые не участвовали в ралли; на самом деле они пошли вниз, а не вверх. Причина: в большинстве случаев результаты последнего квартала и/или прогнозы на ближайшие кварталы не оправдали ожиданий рынка.

Стоимостные инвесторы ищут акции в этих категориях с наибольшими шансами на отскок в ближайшие месяцы. Однако для того, чтобы найти достойных кандидатов, нужно нечто большее, чем просто покупка обесцененных акций, большинство из которые, на самом деле, не восстановятся.

Предлагаю продемонстрировать, как мы можем использовать бесплатный и удобный для пользователя сервис скрининга акций finviz.com, чтобы точно определить акции с хорошими перспективами разворота.

Шаг 1. Заходим на главную страницу

Начнем с главной страницы finviz.com, выбрав раздел Screener. 

FINVIZ использует “фильтры” для поиска по всему рынку акций, соответствующих вашим критериям. Изначально он скринер покажет все акции, сортируя бумаги по алфавиту.

Шаг 2. Отфильтровать и найти недооцененные акции

Для наших целей нужны компании, которые скорректировались хотя бы на 10-30%. Рекомендация: поставить в разделе Technicals во вкладке Performance показатель "YTD -10%" (с начала года на 10%).

Прибыльность

Хотя требуемое снижение хотя бы на 10% с начала года является хорошим началом, мы также хотим подтвердить, что наш выбор недооценен общим рынком. Соотношение цены и прибыли (P/E), представляющее собой недавнюю цену акций, деленную на прибыль на акцию за последние 12 месяцев, является наиболее широко используемым показателем оценки. Однако Forward P/E, в котором используется прогноз прибыли на текущий финансовый год, лучше соответствует нашим потребностям. Рекомендация: используем раздел Fundamentals и во вкладке Forward P/E выбираем значение "Under 20" (до 20).

Продажи

Соотношение P/S (цены и продаж), которое представляет собой недавнюю цену, деленную на продажи за последние 12 месяцев на акцию, является более стабильным показателем оценки, чем P/E, поскольку продажи не колеблются почти так же сильно, как прибыль. Ценные акции должны торговаться с соотношением цены/продаж ниже двух. Рекомендация: в том же разделе указываем во вкладке P/S значение "Under 2" (ниже 2).

Низкий долг

Независимо от вашей инвестиционной стратегии, акции с низким уровнем долга всегда являются вашими лучшими ставками, особенно в условиях вероятного повышения ставок. Соотношение долгосрочного долга к собственному капиталу сравнивает долгосрочный долг с собственным капиталом акционеров (балансовая стоимость). Чем выше коэффициент, тем выше долг. Рекомендация: в разделе Fundamentals находим в самой правой части вкладку LT Debt/Equity и выбираем значение "Under 0.2" (до 20 центов привлеченных долгосрочных займов на 1 доллар собственного капитала). Таким образом мы выбираем компании, у которых практически нет долгов.

Прибыльная

Доходность, которая отличается от заявленной прибыли, сравнивает доход с инвестициями акционеров. Рентабельность собственного капитала, наиболее широко используемый показатель прибыльности, представляет собой чистую прибыль, деленную на собственный капитал акционеров. Любая положительная рентабельность инвестиций сигнализирует о прибыльной компании, но чем выше, тем лучше. Рекомендация: также в разделе Fundamentals используем показатель Return on Equity (рентабельность собственного капитала) и потребуем от скринера значение "Over 5%" (более 5%).

Опережающий рост

Внушительная прибыль ведет к росту цен на акции. Таким образом, мы ищем лучших кандидатов, от которых ожидается, что компании возобновят рост доходов после того, как они решат свои текущие проблемы. Мы используем долгосрочные перспективы роста доходов аналитиков, чтобы изолировать эти акции. Рекомендация: в этом же разделе Fundamentals используем показатель EPS growth next 5 years (рост прибыли на акцию в следующие пять лет) и выберем значение "Over 5%" (более 5% ожидаемый среднегодового роста прибыли на акцию в течение следующих пяти лет).

Несмотря на падение

Поскольку большинство акций, которые пострадали от существенного падения цен, скорее всего, продолжат скатываться в пропасть, наша перспектива – это акции, которые уже выровнялись и начали расти или которые нахожятся недалеко от 52-недельных минимумов/максимумов. Рекомендация: переходим во вкладку Technicals и используем показатель "52-Week High/Low" со значением "10% or more above low" (10% или выше 52-недельного минимума).

Не самые дешевые

Акции, по исключительно низким ценам более рискованны, чем акции, торгуемые по большой цене. Рекомендация: переходим во вкладку Descriptive и используем показатель "Price" со значением "Over $10" (фильтр по цене более 10 долларов, чтобы минимизировать свой риск. Снизьте его до 5 долларов, если хотите увидеть больше акций).

Шаг 3. Анализ результатов*

Полученную таблицу акций можно отсортировать по тикерам и секторам, чтобы вам было видно, что это за компания, её местоположение, Market Cap и так далее.

Я же выбираю сортировку полученных акций через вкладку Performance и сортирую по лидерам роста за 1/2 года, см. скриншот далее:

Кандидаты

На моем экране появилось 8 кандидатов.

На первом месте ManTech International Corporation, компания, предоставляющая IT-услуги учреждениям федерального правительства США. Специализация компании на основных программах национальной обороны для разведывательных ведомств и Министерства обороны. ManTech проектирует, разрабатывает и управляет ИКТ-системами и инфраструктурами на предприятиях.

В настоящее время техсектор очень перекуплен, а с помощью скринера мы нашли компанию, к которой стоит присмотреться. Благодаря анализу мультипликаторов, мы можем утверждать, что цена является справедливой.

Выводы

Ценные инвесторы должны быть противоположными по своей природе. Ценные акции по определению не в почете у большинства инвесторов и биржевых аналитиков. Вот почему они торгуются так далеко ниже максимумов прошлогодней давности.

Рассматривайте акции, перечисленные на этом экране в качестве кандидатов на исследование, а не для списка покупок. Чем больше вы знаете о своих акциях, тем лучше ваши результаты.

P.S. Для тебя, если ты просто прочитал статью и лень проставлять указанные в статье параметры критериев можно найти по ссылке (список акций может измениться, так как мы считали на дату 09/22/2021)

Вам могут быть полезны следующие статьи:

Выбираем производителя чипов

Что такое Tapering и почему для ФРС это так важно

О чем говорит техническая картина Крест смерти 

5 акций от Goldman чтобы бросить вызов FAAMG

Подписывайтесь на канал в Telegram

Подписывайтесь на канал YouTube