Депозиты — доходнее, жилье —недоступнее. Чем обернется повышение ставки ЦБ до рекордного за 5 лет уровня

Центральный банк России поднял ключевую ставку до 9,5%. Ставка повышается почти год и с апреля 2021 года, когда составляла 4,25% выросла более чем в два раза. Нынешнее значение ставки — самое большое с весны 2017 года. «Можем объяснить», как это повлияет на экономику, цены, жизнь простых людей и чего ждать от курса валют.

В чем смысл игры ЦБ со ставкой?

Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем ниже ставка, тем ниже проценты, которые банки могут устанавливать по кредитам.

С помощью ключевой ставки Центробанк влияет на уровень инфляции в стране. Если инфляция слишком сильно разгоняется, то ключевую ставку повышают, чтобы стоимость денег росла. Банки берут у ЦБ деньги под больший процент, а для населения и бизнеса начинает рости стоимость кредитов.

В итоге все меньше начинают тратить, производителям приходится снижать цены, и инфляция тормозится. Однако это не происходит быстро и для достижения эффекта должно пройти от нескольких недель до двух-трех кварталов.

В декабре на фоне роста инфляции ЦБ поднял ставку до 8,5%. В январе инфляция в России ускорилась до 8,7%, а по данным Минэкономразвития в начале февраля была выше 8,8%. Именно из-за этого ЦБ принял решение еще увеличить ключевую ставку. 

Что это значит для населения?

При повышении ключевой ставки будут расти ставки по депозитам. Уже в декабре средняя максимальная ставка по вкладам среди банков из топ-10 выросла до 7,7% годовых. А аналитики ВТБ предсказывали рекордный рост вкладов россиян за пять лет.

С другой стороны растет стоимость кредитов. Например ставки по ипотеке уже перевалили за 10%, а эксперты ожидают и 13% и 15% годовых.

В теории это значит, что люди меньше начнут покупать квартиры, а стоимость недвижимости должна хотя бы немного снизится. Однако пока банки уверяют, что ипотеку меньше брать не стали, несмотря на значительный рост ставки.

А что будет с долларом?

На курс доллара влияет не только ключевая ставка, но и цена на нефть. А также геополитическая обстановка — особенно это касается России, и особенно сейчас, в разгар конфликта с Западом.

Но в базовом варианте при низкой ставке становится выгодно спекулировать на валютном рынке, и банки скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. А когда ставка повышается, торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется. 

Это происходит только в России? 

Нет, инфляция в 2021 и 2022 году растет во всех странах по всему миру. И все регуляторы вроде Европейского Центрального банка, Банка Англии или ФРС США говорят о повышении своих ставок.

О том, как российское население уже реагирует на новости с рынков, читайте здесь.

Если вам интересны не просто новости — а тренды, не просто заявления — но объяснения, подписывайтесь на канал «Можем объяснить», чтобы прочесть об этом первыми.