Честный обзор ICO Finom

Доброго времени суток! Этот обзор — это продолжение серии “Честный Обзор” с канала Золото Бородача в Телеграме, в рамках которой мы даем свою оценку продукту, команде, адвайзорам и юридической составляющей различных ICO. Сегодня к нам на глаза попалось ICO Finom (finom.io), и мы постараемся максимально объективно рассказать вам о сильных и слабых сторонах проекта.

Стоит отметить, что этот обзор был написан независимыми контрибьюторами, которых мало что связывает, кроме желания рассказать людям правду. Также, обратите внимание на то, что мы глубоко уважаем команду и адвайзоров Finom’а, желаем им только добра, а этот мини-аудит проводим, чтобы указать им на слабые места, которые, надеемся, в будущем будут закрыты. Жирным шрифтом выделены основные вопросы для удобства команды Finom’a. Ссылки подтверждают информацию, на которую ссылаемся.

Данный обзор был сделан на основе информации о проекте Finom, которая представлена на сайтах, связанных с проектом, его White Paper, информации из открытых источников и ответов команды на вопросы.

FINOM

Попробуем собрать как можно больше информации о проекте для понимания его сути. Конечный продукт должен представлять собой интеграцию нескольких криптовалютных бизнесов в единую экосистему ради снижения общих издержек, которые нёс бы пользователь, если бы пользовался сервисами по отдельности. Например, намайнил определённое количество крипты на Nanopool, используя Miner Cryptogen, автоматически вывелось на фиатную карточку сервиса Beetle.io через биржу Cryptonit. Все указанные сервисы в том или ином виде существуют уже сейчас, что выделяет Finom от многих ICO-проектов сегодня. Можно выделить существующую ферму Cryptal. Также, компания хочет упростить пользование фин.сервисами, сделать доступнее для населения из-за низкого порога входа, ввести умного ассистента, который рекомендовал бы то или иное финансовое решение.

Давайте ознакомимся с созданными продуктами компании, ради большего понимания возможности выполнения поставленных задач.

Nanopool

Самый крупный бизнес, пул неплохой, владеет примерно 14.8% всех мощностей сети Ethereum, что на пересчёт при комиссии 1% на сегодняшний день даёт более 0.5 млн $ выручки в месяц. В следующем году пул будет инвестировать в расширение поддерживаемых криптовалют, выходит на китайский рынок. В WP заявлено, что 15 из 18 млн $ инвестиций в этот сервис будут направлены на создание майнингового центра, но зачем, если для этой задачи существует ферма Cryptal? Cryptal является отдельным проектом и вторым майнинговых центром компании? Если является вторым, то не смещается ли профиль деятельности с заявленного курса на сближения пользователя с крипто- и фин- миром из-за требования больших инвестиций в обе площадки?

Miner Cryptogen

С учётом популярности Nanopool разработка удобно функционирующего платного майнера выглядит весьма оправданно, поскольку часть коммьюнити безусловно его поддержит, а суммарные инвестиции за весь год не дойдут до 1 млн $. В остатке имеем комплиментарный товар к пулу, он явно будет иметь определенную популярность в связи с частыми возникающими проблемами при майнинге. Рынок зарождающийся, а опыт разработчиков Nanopool будет весьма кстати.

Майнинговый центр Cryptal

Текущая мощность: 35 000 Mh/s. Используя современные видеокарты Nvidia и AMD, ферма осуществляет добычу криптовалюты Ethereum. Планируется построить с нуля всю инфраструктуру, купить под неё землю, подвести электричество, купить карты, асики. Можно выделить следующие моменты, которые вызывают вопросы:

— взято дорогое электричество, 4,2 рубля(0.07$, взят курс 60р/$) много, может всё таки тот же, к примеру, Красноярск, в котором оно стоит 2,4 рубля, а транспортная доступность является относительно неплохой?

— стоимость карт для майнинга ETH, ETC, XMR, ZEC указана очень низкой, хотелось бы узнать поставщиков, учитывая, что на рынке жуткий дефицит

— общая сумма инвестиций в майнинговые центры в течении двух лет заявлено, что составят 88 млн. USD. Логическое обоснования инвестиции таких сумм может быть только реинвестирование. Следовательно, существенных дивидендом в ближайшие годы не следует ждать?

Beetle.io

Beetle.io начал работать в конце 2017 года. Компания позиционирует себя как сервис для покупки крипты за фиат максимально удобным образом через смартфон, который не берёт комиссию в виде спреда, а забирает за ввод 4,5% от общей суммы. Для сравнения минимальная комиссия в мире за пополнение картами Visa и Mastercard составляет 3.5% (возможно, существуют аналоги с более низкой), но т.к. сервис работает с биржей Cryptonit, то существуют большие подозрения на широкие спреды из-за малого объёма торгов и огромными издержками при покупке по итогу.

Также, заявляется, что дальнейшие действия с криптовалютой облагаются только комиссией за подтверждение транзакции майнерами, но, например, за вывод фиата также существует комиссия, что не указывается в WP в размере 0.001 btc. В уникальных конкурентных преимуществах двусмысленно сказано следующее:

Без ограничений суммы покупки - покупайте столько, сколько вам нужно;

В чём преимущество, верификацию кто-то отменил? (:

Криптовалютная биржа Cryptonit

На данный момент регистрация новым участникам закрыта, мотивируется тем, что тестируют новый дизайн, но зачем, если сейчас инвесторы хотят посмотреть на продукты компании вживую? Возможность теста биржи давала бы большую уверенность в общем продукте, особенно, учитывая, что Cryptonit собирается стать связывающим другие сервисы компании, от него зависит целесообразность пользования Beetle.io.

Спред —  разность между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в один момент времени

Также, майнерам пула будет предлагаться фиатная карта (конвертация через биржу Cryptonit), но никто не будет пользоваться ни картой, ни Beetle.io, если спреды будут очень широкими, по сравнению с крупными биржами, где можно купить крипту почти по рыночному курсу.

А спреды широкие есть, навряд ли объем торгов сегодня составляет 10к btc, учитывая, что биржа имела почти нулевой оборот в 2017, а существует с 2012 года! На данный момент биржа официально не регулируется, не является лицензионной криптовалютной биржей ЕС, хотя такой статус имеет тот же Bitstamp, при этом заявляеся, что биржа стремится вести максимально прозрачную деятельность. Почему так?

Также, непонятно, как биржа существует с 2012, если домен зарегистрирован 12.03.13. Если это не так, то, пожалуйста, предоставьте документ, опровергающий эту информацию.

TabTrader

Tab Trader является продуктом CEO объединенной компании Кирилла Суслова, интересно, что все компании, кроме TabTrader полностью переходят к Finom, а 26.4% остаются Кирилла&Co. Приложение может быть интегрировано многими криптовалютными биржами, торговать можно только на андроиде. Почему до сих пор невозможна торговля на IOS? Сервис получает прибыль с комиссии биржи/2, но многие крупные биржи не делятся комиссией с сервисом, думаю, потому что они сами создадут приложение, если нужно будет ещё доплачивать сервису, выйдет прибыльнее через n-ый промежуток времени, ориентация больше на мелкие биржи, а задача сервиса — привлечь как можно большую аудиторию. В Play Market и App Store приложения имеют единый балл 4.7/5, а также оценку количества скачиваний 0.5-1 млн, что даёт суммарную аудиторию от 1 до 2 млн.

Окей, если будет устранена проблема с низким объёмом торгов на бирже, то интеграция с Beetle.io, Cryptonit и TabTrader выглядит очень органично, но сможет ли всё это сделать команда?

Команда

Цельный проект, развитие его составных частей может, в принципе, реализоваться с опытной командой, сильным лидером. Давайте посмотрим на текущую команду.

CEO, ядро всего проекта — человек, который на своем опыте работы с людьми, эффективном менеджменте должен тащить команду с проектом вперед сквозь все несчастья.

Описание профиля в linkedin указывает, что Кирилл занимался ведением бизнеса, связанного с криптовалютами, торговлей и инвестициями. Немного покопаясь, можно найти отчетность компании OLS ltd, когда Кирилл был CEO.

Что можно сказать? Активы компании за годы управления Кирилла выросли на 65%, что, в принципе, нормально. Но компания была очень маленькой.

Первый более-менее крупный проект (единственный, если не считать интеграцию Finom’а) — TabTrader, о котором говорили выше. Этот проект получил 100к$ в рамках Rockstart accelerator, крупнейшем акселераторе в Голландии.

Warwick имеет 57 место в общем рейтинге вузов мира на 2018 год, где получал бакалавриат Кирилл, тема диссертации на получение магистра имела такое примерное название: “Взаимосвязь между курсом акций и их ADR”, что далека от менеджмента крупной компанией. После обучения в Англии было принято решение получить степень PhD по экономике в РАНХиГС, что оочень странно, россияне обычно наоборот стремятся уехать в другую страну ради получения этой степени, ибо наши PhD довольно стрёмные. Можно ли объективно говорить о том, что у него хватит компетенций управления крупной компанией с множеством цельных продуктов, основываясь? Нельзя, но полностью отрицать эту возможность тоже, на мой взгляд, неправильно. Может остальные члены команды сильные программисты, разработчики или стратеги?

Можно отметить, что «Геофизтехно» все года своей деятельности была убыточной, а ликвидатором является сам г-н Барковский. Выручка у компании максимум достигала 2-ух миллионов за год, что очень мало для проектирования софта для нефтяной отрасли. А для компании, которая хочет привлечь 100 млн $ и подавно. Профиль в linkedin пустой, подтвержений заявленных компетенций нет, facebook тоже пустой

Внимание, это главный человек по безопасности в финансовой компании! В компании, которая привлекла 41 млн $!

Имеется высшее профильное образование, а опыт работы только имел в том же “Геофизтехно” с большими базами данных. Чтооо? Профиля в linkedin, насколько я понял, нет, а fb абсолютно пустой

Знания Вадима помогут и в строительстве майнинговых центров, и в создании дата-центров. Профиль в linkedin активный, подтверждаются заявленные компетенции.

Абсолютна пустая страница на linkedin у человека ответственного за развитие бизнеса, fb не гуглится, в друзьях у CEO не нашел. Компетенции Константина не подходят для его должности, нет опыта в среднем/крупном бизнесе вообще или профильного образования. У второго человека (см ниже) с этой же должностью имелся опыт с торговлей авто, каршеринга. Почему эти люди Business Development не понятно.

Фрирайд и маунтин-байкинг — круто, но где какой-либо опыт в работе с управлением крупной компанией?

В представленной команде на сайте можно насчитать 22 программиста на весь проект, всего сотрудников в районе 50 человек.

Адвизоры

Робберт подтвердил своё участие в проекте, пишет, что занимается продуктом и распространением. Очень туманно, вполне возможно, что просто торгует именем в WP. Уже после написания WP к команде адвизоров подключился Алан Доненфилд, который руководит службой, которая занимается надзором за соблюдением правил торговли на внебиржевом рынке и рынке ценных бумаг, не котирующихся на биржах. После вопроса в линкедин о его роли в компании, Алан спросил о наших отношениях с фином, после объяснения цели вопроса сказал, что он вместе с ещё одним крипто-экспертом работают над созданием глобального плана роста, в частности, для создания присутствия компании в США с операционными подразделениями и маркетингом. О том, сколько времени тратит на проект умолчал, вероятно, что занимался только выпуском токенизированных акций.

Юридическая часть

Компания продаёт 45%-ную долю компании через первое в мире размещение токенизированных акций, опыт и поддержка Алана Доненфильда весьма кстати. Существует два вида токенов: токен NOM — utility-токен, который даёт преимущество для пользования сервисом (снижение комиссий, в последующим будет возможным размещение рекламы только через конечное количество токенов, что даёт факторы для роста токена в долгосрок), а также токен FIN — security-токен, доля в компании. Инвесторы получают через FIN:

1. право на получение части прибыли компании в виде дивидендом
2. право на участие в управлении компанией
3. право на часть имущества компании

До 20% прибыли будет уходить на дивиденды. При покупке FIN автоматически начисляется токен NOM. Токенизированные акции продаются, опираясь на законодательство США. Поддержку компании осуществляет крупная американская юридическая компания Perkinscoie. Токены инвесторов из США не будут им доступны год. Токены компании компании заблокированы смарт-контрактом и постепенно будут становиться доступными с 2020 года. Головная компания зарегистрирована в Швейцарии

Заключение и итоги

Идея проекта хоть крута и реализуема, но команда очень молодая и неопытная. Менеджмент слабый, особенно для столь масштабного проекта. У большинства нет опыта работы в среднем/крупном бизнесе на руководящих постах. Самой большой проблемой у компании, помимо слабой команды, является нулевая биржа Cryptonit, которая ставит под вопрос целесообразности большинства предложений компании, о интеграции всех сервисов воедино через блокчейн с умным ассистентом говорить ещё пока совсем рано. Буду рад, если команду дополнят люди с глубоким опытом менеджмента, развития бизнеса, специалисты по блокчейну и машинному обучению.

Благодарности

Спасибо, что дочитали материал до конца! Надеюсь, что было познавательно, старался сделать обзор непридвзято и объективно. Спасибо каналу @golden_borodutch, а также самому Никите Колмогорову за создание такого типа конкурса и поддержку по мере его написания. Если вы хотите отблагодарить меня, то можете подписаться на мой канал @eidintas, там выходят авторские статьи, связанные, в большей степенью, с экономикой.