Баланс предприятия - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа

Методика формирования аналитического баланса. Размещение капитала в активах. Анализ финансовой устойчивости организации. Расчет коэффициентов отвлечения активов в дебиторскую задолженность. Оценка платежеспособности организации на основе анализа баланса.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

для выполнения курсовой работы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ»
Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия Млн руб.
1. СОСТАВЛЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА
2. АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В АКТИВАХ
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
5. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1 . СОСТАВЛЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА
До проведения необходимых аналитических процедур предусмотрено составление аналитического баланса.
Методика формирования аналитического баланса приведена в таблице 2.
Таблица 2 - Методика формирования аналитического баланса
Наименование строки аналитического баланса
Наименование строки бухгалтерского баланса
Нематериальные активы плюс результаты исследований и разработок
Основные средств плюс доходные вложения в материальные ценности
Прочие внеоборотные активы плюс отложенные налоговые активы
Прочие оборотные активы плюс налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Уставный капитал минус собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал (без переоценки)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Доходы будущих периодов плюс резервы предстоящих расходов
Отложенные налоговые обязательства плюс резервы под условные обязательства плюс прочие обязательства
Наименование строки аналитического баланса
Наименование строки бухгалтерского баланса
Данный бухгалтерский баланс не требует составление аналитического баланса, т. к. уже соответствует всем вышеприведенным требованиям.
Бухгалтерский баланс организации состоит из двух частей - актива и пассива.
Показатели пассива баланса предприятия отражают источники финансирования, используемые предприятием для формирования его имущества. К источникам формирования имущества относятся собственные и заемные средства. В экономическом анализе собственные средства принято называть «Собственный капитал», а заемные средства - «Заемный капитал». Собственный капитал равен итогу III раздела аналитического баланса «Капитал и резервы», заемный капитал представляет собой сумму итогов по IV и V разделам аналитического баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» соответственно.
Показатели активов баланса предприятия отражают состояние его имущества. Общая величина баланса, которая складывается из внеоборотных и оборотных активов, отражает имущественную мощь (потенциал) предприятия.
От того, каким капиталом обладает коммерческая организация, насколько рационально он размещен в активах, зависит ее финансовое состояние.
2 . АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В АКТИВАХ
Особое внимание при анализе баланса уделяют размещению источников средств в активах, то есть изучают систему показателей об имущественном положении предприятия.
Целью анализа актива баланса является:
1. Оценка общей стоимости имущества организации;
2.Определение изменений в составе активов организации.
Анализ проводится в несколько этапов:
1. Оценка состава, структуры и динамики совокупных активов предприятия;
При заполнении таблицы 2 используется информация актива бухгалтерского баланса.
Анализируя таблицы, подобные приведенной выше, используют метод дедукции (от общего к частному). В данном случае анализ проводят в следующей последовательности:
1. Сначала отмечают общую величину активов предприятия на последнюю отчетную дату;
2. Далее изучают их динамику, обязательно раскрывают причины их изменения;
3. Затем оценивают структуру активов и структурные сдвиги с обязательными экономическими комментариями.
Таблица 3 - Анализ активов организации на конец года
Анализируя данные таблицы 2, можно сделать следующие выводы:
- На отчетную дату активы предприятия составили около 3 млрд руб.;
- В целом у данного предприятия отмечается уменьшение стоимости имущества на 945 млн. рублей, что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности. Причины могут быть разнообразны, но установление факта сворачивания хозяйственной деятельности означает, что в дальнейшем организация может стать неплатежеспособной;
- Изменения в имуществе произошли за счёт уменьшения внеоборотных и оборотных активов. Внеоборотные активы уменьшились за два года на 18%, а оборотные- на 27%;
- Оборотные активы занимают наибольшую долю в структуре имущества в 2011 году они составили 66%, а в 2013 году их доля снизилась до 64%. В целом за два года в структуре имущества доля активов увеличилась на 3процентных пункта. Значительное увеличение доли внеоборотных активов может быть также обусловлено активной инвестиционной деятельностью.
Состав, структуру и динамику внеоборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 4.
Таблица 4 - Анализ внеоборотных активов организации на конец года
Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:
- За два года у данной организации стоимость внеоборотных средств уменьшилась на 18%, т.е. на 261млн.рублей, составив при этом более 1 млрд рублей;
- Снижение внеоборотных активов произошло в большей степени за счет уменьшения доли долгосрочных финансовых вложений и, в меньшей степени, за счет снижения основных средств, хотя наблюдалась положительная динамика со стороны нематериальных активов;
- Долгосрочные финансовые вложения за два года изменились на 31 млн рублей, что составило 39%. Уменьшение долгосрочных финансовых вложений ведет к низкой доходности вложений средств в деятельность других хозяйствующих субъектов и инвестиций, что свидетельствует о частичном прекращении инвестиционной деятельности;
- Основные средства составляют большую часть внеоборотных активов, и их снижение возможно говорит о сокращении производственной базы предприятия, объемов производства;
- Рост доли нематериальных активов в составе имущества организации косвенно характеризует избрание организацией такой стратегии как инновационная, так как фирма вкладывает средства в патенты, и другую интеллектуальную собственность. Стоимость нематериальных активов за два года возросла на 85 млн. рублей, что составило 46%.
Состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 5.
Таблица 5 - Анализ оборотных активов организации на конец года
Анализируя данные таблицы 4, можно сделать следующие выводы:
- Оборотные активы показывают общую сумму хозяйственных средств предприятия, которые находятся в обороте. В целом стоимость оборотных активов уменьшилась более чем на 700млн. рублей, или сократилась на 27% в 2013 году по сравнению с 2011 годом. Снижение оборотных активов говорит о свертывании производства, сокращении объемов деятельности предприятия.
- Сокращение стоимости оборотных активов произошли за счёт сокращения дебиторской задолженности, и в меньшей мере, от снижения запасов;
- Дебиторская задолженность сократилась на 373 млн. рублей, что составляет 38% от её объёма в 2011 году. Она могла быть вызвана более быстрыми расчётами с покупателями в 2013 году.
- Запасы сократились в 2012 году по сравнению с 2011 на 19%, что может быть вызвано сокращением объемов деятельности предприятия.
- Наибольшую долю оборотных активов в 2013 году составляют запасы - 67%, что на 7 процентных пункта выше, чем в 2011 году. Увеличение доли запасов ведет к стремлению за счет вложений в запасы защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;
- Дебиторская задолженность в 2013 году составляет 32%., что на 6 процентных пунктов ниже, чем в 2011 году. Снижение доли дебиторской задолженности - положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия.
- На долю денежных средств приходится в 2013 году всего 1% или 23 млн руб.
Помимо размера и динамики дебиторской задолженности уровень дебиторской задолженности оценивается на основе коэффициентов отвлечения активов и оборотных активов в дебиторскую задолженность (таблица 6).
баланс капитал дебиторский задолженность
Таблица 6 - Расчет коэффициентов отвлечения активов в дебиторскую задолженность организации на конец года
1 Дебиторская задолженность, млн руб.
3 Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность (стр.1/стр.2)
5 Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (стр.1/стр.4)
Анализируя данные таблицы 5, можно сделать следующие выводы:
- Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность за два года уменьшился с 0,25 в 2011 году до 0,20 в 2013 году. Снижение роста показателя свидетельствует о том, что доля иммобилизованных активов должникам с каждым годом уменьшается, что говорит о том, что 20% активов в 2013 году состоит из дебиторской задолженности.
- Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность также уменьшился с 0,38 в 2011 году до 0,32 в 2013 году. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность показывает, что в 2013 году 32% всех активов предприятия иммобилизовано.
3 . АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В АКТИВАХ
Приобретение и создание активов (имущества) организации осуществляется за счет собственного и заемного капиталов.
Целью анализа пассива баланса является:
1. Оценка общей величины капитала организации;
2. Анализ собственного капитала и его составляющих;
3. Анализ заемного капитала и его составляющих;
4. Определение финансовой устойчивости организации.
При заполнении таблицы 7 используется информация пассива бухгалтерского баланса.
Таблица 7 - Анализ капитала организации на конец года
По данным таблицы 7, можно сделать следующие выводы:
- В целом у предприятия в 2013 году по сравнению с 2011 отмечается уменьшение капитала на 945 млн. рублей, или на 24%, что может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, которое может стать причиной ее неплатежеспособности. Причем обоснованный вывод можно сделать, только после тщательного изучения изменения статей собственного и заемного капиталов;
- На сокращение имущества в большей степени повлияло снижение доли заёмного капитала на 559 млн. рублей, или на 30%, что способствует усилению финансовой устойчивости организации и снижению степени ее финансовых рисков;
- Наблюдается также и уменьшение собственного капитала на 19%, что влечёт за собой ухудшение возможностей предприятия по обеспечению кредитами.
- В целом в период с 2011 по 2013 год структура капитала на 4 процентных пункта перераспределилась в пользу собственного капитала, который в 2013 году составил 56% от всего капитала предприятия.
Таким образом, превышение размера собственного капитала над заемным свидетельствует о наличии у организации резерва заемной силы, то есть имеется потенциальная возможность дальнейшего привлечения внешних источников финансирования деятельности.
Собственный капитал организации является основой ее функционирования. Он включает различные по своему экономическому назначению, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов.
Состав, структура и динамика собственного капитала организации изучается на основе информации таблицы 8.
Таблица 8 - Анализ собственного капитала организации на конец года
Добавочный капитал (без переоценки)
Анализируя данные таблицы 8, можно сделать следующие выводы:
- В целом у предприятия наблюдается сокращение собственного капитала на 386 млн руб. или на 19%;
- За рассматриваемый период изменений в уставном капитале не произошло, но за счёт уменьшения собственного капитала доля в его структуре уставного капитала увеличилась на 2 процентных пункта.
За 2010-2012 гг. в добавочном капитале изменений также не произошло. Однако, доля его в структуре собственного капитала увеличилась на 4 процентных пункта, что связано с уменьшением общей стоимости собственного капитала.
В нашем случае за два года нераспределенная прибыль имела отрицательную динамику и способствовала уменьшению собственного капитала, что свидетельствует о повышении уровня краткосрочной кредиторской задолженности, величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В целом нераспределенная прибыль, образующая наибольшую долю в собственном капитале, в 2013 году составила 886 млн рублей, а в 2011 году она была 1098 млн рублей. Это свидетельствует о том, что в 2013 году по сравнению с 2011 годом нераспределенная прибыль уменьшилась на 212 млн рублей или на 19%.Всё это может говорить о расходе нераспределённой прибыли на выплату дивидендов участникам общества, на погашение убытков.
Резервный капитал за два года более быстрыми темпами уменьшился с 431 млн. рублей в 2011 году до 257 млн. рублей в 2013 году на 174 млн рублей, или на 40%, что может свидетельствовать о расходовании резервного капитала на покрытие убытков, выплаты дивидендов участникам (при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года), для погашения облигаций общества или выплаты акций общества в случае отсутствия иных средств.
Нераспределенная прибыль и резервный капитал формируют так называемый накопленный капитал. Для рассматриваемой организации имеет место сокращение накопленного капитала, которое является индикатором «проедания» предприятием результатов свей деятельности, т.е. говорит о том, что предприятие зарабатывает прибыли меньше, чем тратит, то есть падает стоимость бизнеса и его инвестиционная привлекательность.
Состав, структура и динамика заемного капитала организации изучается на основе информации таблицы 9.
Таблица 9 -Анализ заемного капитала организации на конец года
Итого краткосрочный заемный капитал
Анализируя данные таблицы 8, можно сделать следующие выводы:
- В 2013 году по сравнению с 2011 годом произошло уменьшение платных заемных средств (кредитов и займов долгосрочных и краткосрочных) на 559 млн. рублей, или на 30%, что о частичном отказе организации от их использования, поскольку выплаты процентов по кредитам негативно влияют на финансовые результаты;
- На это главным образом повлияло сокращение краткосрочных обязательств, в том числе кредиторской задолженности на 37%;
- В заемном капитале большую долю занимают краткосрочные обязательства, в частности кредиторская задолженность, которая составляет 71% от всех заемных средств в 2013 году, что указывает на активное использование организацией возможности рассрочки платежа, предоставленной поставщиками или другими лицам;
- Наличие в составе заемного капитала долгосрочных заемных средств и их увеличение является положительным моментом, поскольку долгосрочные кредиты и займы используются, как правило, для технического перевооружения, механизации производства и т.п. Их наличие способствует повышению финансовой устойчивости организации.
Основой стабильного положения предприятия и залогом выживания является его финансовая устойчивость.
Часть хозяйственных средств организации формируется за счет собственного капитала, а другая часть - за счет привлеченных заемных источников. Финансовая устойчивость показывает, насколько предприятие независимо в осуществлении своей деятельности от заемных источников.
Используя данные бухгалтерского баланса, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия на основе оценки обеспеченности запасов источниками их покрытия, используя трехмерный (трехкомпонентный) показатель (S).
Таблица 10 - Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости в миллионах рублей
3 Собственные источники формирования запасов (ФС = стр.1-стр.2)
5 Долгосрочные средства для формирования запасов (ФД = стр.3+стр.4)
7 Общая величина источников средств для покрытия запасов (ФО =стр.5+стр.6)
9 Излишек (недостаток) собственных средств на покрытие запасов (ДФС = стр.3-стр.8)
10 Излишек (недостаток) долгосрочных средств на покрытие запасов (ДФД = стр.5-стр.8)
11 Излишек (недостаток) общей величины источников средств на покрытие запасов
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины различных источников средств и величины запасов.
Таблица 11 - Определение типа финансовой устойчивости
Обеспеченность запасов источниками их формирования
Формирование трехкомпонентного показателя происходит следующим образом:
если ДФi>0 - что означает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе соответственно ставится «единица», ДФi<0 - что означает недостаток средств, то в трехкомпонентном показателе соответственно ставится «ноль».
За рассматриваемый период 2011 - 2013 года организация имела тип финансовой неустойчивости, он характеризует ситуацию, когда для финансирования наименее ликвидной составляющей текущих активов организация привлекала краткосрочные кредиты и займы.
Собственные оборотные средства не отражаются в балансе, а являются расчетным показателем.
Таблица 12 - Расчет собственных оборотных средств на конец года в миллионах рублей
4 Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2-стр.3)
Анализируя данные таблицы 12, можно сделать следующие выводы:
- Наблюдается отрицательная динамика стоимости собственных оборотных средств с 2011 по 2013 гг. За два года данный показатель уменьшился на 10,4%.
- Уменьшение объема собственных оборотных средств снижает финансовую устойчивость предприятий.
Оценка финансовой устойчивости предприятия дается на основе ряда показателей, которые называют коэффициентами управления источниками средств. Ключевые коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице13.
Таблица 13 - Расчет показателей финансовой устойчивости на конец года
3 Коэффициент автономии (стр.1/стр.2)
4 Собственные оборотные средства, млн руб.
5 Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.1)
7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6)
9 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (стр.4/стр.8)
Как видно из таблицы 13, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют нормативные (теоретически достаточные, рекомендуемые, оптимальные, нормальные) значения. Следовательно, эти коэффициенты относятся к показателям первого класса.
Проанализируем коэффициенты, полученные в ходе расчётов таблице 13.
1) Коэффициент автономии характеризует общую независимость предприятия от заемных источников в финансировании своих хозяйственных средств, и показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение данного показателя находится в интервале 0,5-0,7.
За исследуемый период данный коэффициент не заходит за границы установленного норматива. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие обладает в достаточной степени финансовой независимостью.
В период с 2011 по 2012 гг. коэффициент автономии имеет отрицательную динамику с 53% до 51%, что говорит о постепенном снижении финансовой устойчивости предприятия, но в 2013 году данный коэффициент вырос до 56%, и вместе с ним финансовая устойчивость.
2) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала является источником покрытия оборотных активов. Он позволяет определить, какой частью собственных средств можно маневрировать для быстрого реагирования на изменение рыночной ситуации. Нормативное значение данного показателя находится в интервале 0,2-0,5.
В 2013 году коэффициент маневренности собственного капитала незначительно выходит за границы норматива. В 2011-2012 гг. коэффициент маневренности не выходит за границы норматива, что говорит о том, что предприятие имеет достаточно подвижную структуру собственного капитала, обладает финансовой независимостью.
Но данная организация имеет отрицательную динамику. Если в 2011 году 46% собственного капитала являлся источником покрытия оборотных активов, то в 2013 году тот же показатель составил уже 51%, что свидетельствует о постепенном ухудшении финансового состояния фирмы.
3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами служит показателем наличия собственных средств в обороте, что является необходимым для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих активов формируется за счет собственного капитала. Поэтому коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует уровень независимости текущей деятельности от заемного капитала. Нормативное значение данного показателя находится в интервале 0,1-0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами данной организации попадает в интервал нормативных значений, из этого следует, что предприятие является достаточно независимым в финансировании текущей деятельности.
Данный коэффициент имеет отрицательную динамику. Так, в 2013 году он составил 45%, а в 2011 году 36%, что может говорить об ухудшении финансового состояния.
4) Коэффициент обеспеченности запасов показывает, какая часть запасов сформирована за счет собственных источников финансирования. Как правило, на большинстве предприятий запасы в основном формируются за счет собственных источников, меньшая часть покрывается за счет обоснованных заемных источников финансирования (краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности поставщикам). Нормативное значение данного показателя находится в интервале 0,5-0,8.
На протяжении всего периода все запасы были сформированы за счёт собственных средств, т.е. организация являлась финансово независимой от заемных источников финансирования запасов.
Значения коэффициента в 2011-2013 гг. увеличиваются в сторону верхней границы норматива, что негативным образом может сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, анализируя полученные коэффициенты, можно сделать следующие выводы:
- организация является достаточно независимой от заемных источников финансирования в части покрытия активов и запасов, однако, согласно выявленной динамике, данное положение не является устойчивым, а ухудшается;
- структура собственного капитала являлась достаточно маневренной, однако, ввиду отрицательной динамики показателя маневренности, подвижность капитала постепенно уменьшается;
- структура бухгалтерского баланса организации является удовлетворительной на данный момент.
5 . ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать возможность рассчитываться по своим обязательствам.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующая система неравенств:
Обязательным условием абсолютной ликвидности является выполнение первых трех неравенств. Последнее неравенство свидетельствует о превышении собственного капитала над внеоборотными активами, то есть о наличии собственных оборотных средств.
Для проверки баланса предприятия на абсолютную ликвидность следует результаты группировки внести в таблицу 14. В этой же таблице выявляется, испытывает ли предприятие для покрытия своих обязательств дефицит средств, и если да, то каких.
Таблица 14 - Анализ ликвидности баланса организации на конец года в миллионах рублей
Проанализируем ликвидность баланса предприятия на конец 2011 года.
Исходя из расчётных данных таблицы для 2011 года, получаем следующую систему неравенств:
Таким образом, можно отметить невыполнение первого неравенства, что свидетельствует о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как предприятие испытывает дефицит денежных средств для погашения всей кредиторской задолженности.
Второе неравенство выполняется, а значит, при условии своевременного поступления средств от дебиторов организациясможет полностью расплатиться по краткосрочным кредитам и займам.
Соблюдение третьего неравенства характеризует перспективную платежеспособность и возможность погасить привлеченные долгосрочные обязательства.
В 2012 - 2013году соотношение платёжных излишков и дефицитов осталось прежним, по абсолютной величине наблюдалось их снижение.
В практике аналитической работы чаще всего оперируют коэффициентами ликвидности, расчет которых приведен в таблице 15.
Таблица 15 - Расчет показателей ликвидности баланса на конец года
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн руб.
2 Дебиторская задолженность, млн руб.
4 Краткосрочные обязательства, млн руб.
5 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр.4)
6 Коэффициент промежуточного покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4)
7 Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.4)
На основе таблицы 15 можно сделать следующие выводы относительно рассчитанных коэффициентов:
- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, теоретически достаточным значением для коэффициента является соотношение 0,2.Низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности в большинстве случаев связаны с недостатком свободных денежных средств. Поэтому организация считается неплатежеспособной, если значение данного показателя меньше 0,2.
В мировой практике считается нормальным значение показателя на уровне 0,2 - 0,3. Такой же уровень часто используется и российскими банками при оценке уровня платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассматриваемого предприятия на отчётную дату составил 0,02. Это значит, что данная организация в 2013 году может погасить всего лишь2% своей задолженности, это свидетельствует о том, что организация считается неплатежеспособной.
За период 2011-2013 гг. коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился с 3% до 2% и за рассматриваемый период выходит за границу норматива, что означает снижение платёжеспособности организации;
- Коэффициент промежуточного покрытия (срочной ликвидности) характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена при условии своевременности поступления средств за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Считается, что для платежеспособных предприятий этот коэффициент должен быть не меньше 1. У данного предприятия коэффициент срочной ликвидности на отчётную дату составил 0,60, что указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для своевременных расчетов с поставщиками.
За период 2011-2013 значение коэффициента сначала выросло с 63% до 65%, а потом уменьшилось до 60%. Низкие значения показателя указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств (дебиторской задолженности) в денежную форму для своевременных расчетов с поставщиками.
- Ключевым показателем платежеспособности считается коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия), позволяет установить достаточность текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств предприятия и возможности финансирования текущей деятельности.
Данный коэффициент в 2013 году составил 1,81, т.е. текущих активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. За три последних года данный коэффициент имел отрицательную динамику, и увеличился с 1,57 до 1,81, что указывает на снижение платёжеспособности. Если в 2011 году на 1 рубль краткосрочных обязательств приходился 1 рубль 57копеек оборотных активов, то в 2013 году приходится 1 рубль 81 копеек.
Оценивая ликвидность баланса, следует учитывать, что высокое значение коэффициента текущей ликвидности означает лишь формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами и характеризует только теоретическую возможность рассчитаться по текущим обязательствам. Будет ли иметь этот расчет фактически, зависит от оптимизации операционного цикла и рациональной организации денежного оборота.
6 . КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Для обобщения результатов проведенного анализа необходимо выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, используя различные методы.
Одним из методов комплексной оценки является метод балльных оценок. Сформированную систему индикаторов финансовой устойчивости расположим в таблице 16.
Таблица 16 - Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Баллы выставляются по каждому финансовому коэффициенту. Будем использовать шкалу от 2 до 5 баллов. При этом будем оценивать не только соответствие значений коэффициентов финансовой устойчивости, но и динамику значений.
Итак, для коэффициента обеспеченности собственными средствами: коэффициент попадает в норматив, однако имеет за рассматриваемый период отрицательную динамику. Оценка 4.
Для коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами: коэффициент попадает в норматив, однако, имеет положительную динамику. Оценка 5.
Для коэффициента маневренности собственного капитала: коэффициент частично попадает в норматив, однако имеет за рассматриваемый период отрицательную динамику. Оценка 3.
Для коэффициента автономии: значения коэффициента находится у одной из границ «коридора», и имеет неопределенную динамику. Оценка 3.
Зададим весовые коэффициенты следующим образом:
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами - 40%
- Коэффициент обеспеченности запасов - 10%
Затем определим средний балл финансовой устойчивости с учетом значимости отдельных показателей по формуле средней арифметической взвешенной.
Получаем 3,7 - средний балл, оценивающий общее финансовое состояние рассматриваемой организации. Таким образом, организация имеет удовлетворительное финансовое состояние.
Аналогично определим средний балл платежеспособности организации на основе финансовых коэффициентов ликвидности. Сформированную систему индикаторов ликвидности бухгалтерского баланса отобразим в таблице 17.
Таблица 17 - Комплексная оценка платежеспособности организации
Определим тем же способом количество баллов для данных коэффициентов в таблице 17.
Для коэффициента текущей ликвидности: данный коэффициент попадает в норматив, но имеет отрицательную динамику. Оценка 4.
Для коэффициента срочной ликвидности: коэффициент не попадает в норматив и имеет отрицательную динамику. Оценка 2.
Для коэффициента абсолютной ликвидности: коэффициент не попадает в норматив и имеет от
Баланс предприятия курсовая работа. Бухгалтерский учет и аудит.
Сочинение Рассуждение Фрагмент Текста
Работа Пресс Службы В Социальных Сетях Курсовая
Реферат На Тему Общее Понятие Программного Обеспечения. Гибкий Экран
Реферат: Густина твердих горючих копалин
Реферат: Адвокат в гражданском судопроизводстве
План Написания Кандидатской Диссертации
Реферат По Анатомии Человека
Курсовая работа по теме Динамика народонаселения Дагестана
Реферат: Античный символизм. Концепция античности
Реферат: Ответственность руководителя. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: Роланд Оруженосец
Курсовая Работа На Тему Инфляция: Сущность, Виды, Причины. Последствия Инфляции
Курсовая работа по теме Сирийские провинции Османской империи до начала эпохи реформ (XVI-XVIII в.)
Учебная Ознакомительная Практика Отчет В Школе
Эссе На Тему Быть Самим Собой
Дипломная работа по теме Модификация котельных топлив отходами спиртопроизводства
Контрольная Работа По Теме Алгоритмизация Вар 2
Практика По Отдел Кадров Дневник
Производственные Структуры Реферат
Реферат: Гистоморфологические особенности миокарда у новорожденного. Скачать бесплатно и без регистрации
Гребневики: строение и эволюция - Биология и естествознание презентация
Редкие млекопитающие Хабаровского края: тигр, снежный баран, гималайский медведь - Биология и естествознание презентация
Классификация изменчивости генетического материала - Биология и естествознание курсовая работа