Анализ токена JUP
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Jupiter? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Jupiter
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках JUP на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Jupiter в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена JUP от проекта Jupiter. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о JUP. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Jupiter? Для чего он необходим?
Jupiter – это децентрализованный протокол на блокчейне Solana, предоставляющий широкий спектр услуг в сфере DeFi. Изначально он выполнял исключительно функцию децентрализованного агрегатора ликвидности. Ближайшим примером является 1inch, с обзором которого можно ознакомиться по этой ссылке.
Однако со временем он оброс еще большим числом возможностей, превратившись в передовую экосистему в сети Solana.
Начнем с того, что до сих пор основной продукт площадки – это децентрализованный агрегатор ликвидности. Проще говоря, при спотовом обмене Jupiter находит наиболее выгодные предложения среди децентрализованных бирж и предлагает их пользователю для осуществления торговли.
На сегодня общее число торгуемых средств через Jupiter превысило 136 миллиардов долларов, а ежедневный оборот активов при посредничестве протокола достигает 1,2 миллиарда долларов.
При этом предлагается сразу три режима торговли:
1) Обычный обмен
2) Лимитный ордер – можно выставить цену для покупки актива; при её достижении произойдет автоматический обмен криптовалюты
3) DCA (dollar cost average) – пользователь способен выставить график покупок токена. Допустим, чтоб раз в неделю на протяжении 3 месяцев происходили покупки актива. Это одна из популярных стратегий для инвестирования, которую можно автоматизировать на Jupiter.
Отдельно еще есть возможность переноса криптовалюты из сторонних сетей на блокчейн Solana для торговли, но это инструмент от партнеров, который достаточно дорогостоящий и необходим лишь тем пользователям, у которых в сети Solana нет средств для торговли. В любом случае, никто не мешает перевести на свой кошелек средства с централизованных бирж.
Кстати, за обычные обмены Jupiter не берет никаких комиссий. Пользователь платит только за сетевые комиссии и процент биржам, через которые происходит обмен на Jupiter. Формально выставляющий лимитный ордер также ничего не платит. Берется лишь комиссия в 0,2% на платформе, где другой человек соглашается на сделку того, кто выставил лимитный ордер. Наконец, по DCA взымается комиссия в 0,1% от ордера.
Всего же для работы Jupiter используется 31 площадка, включая Raydium и Orca.
Круто в этом сервисе еще и то, что Jupiter позволяет интегрировать их в другие протоколы, однако за это будет браться небольшая комиссия, так что экономическая модель заработка у проекта продуманная.
Второй важный сервис Jupiter – децентрализованные фьючерсы. На момент написания поддерживается три контракта с SOL, ETH и WBTC. При этом работает все это на основе пулов ликвидности, которые наполняют пользователи.
Так, 20 апреля 2024 года TVL фьючерсных средств для торговли составляют 256 миллионов долларов, а средняя доходность от предоставления средств составляют 226% годовых. Это значение может меняться как в меньшую, так и в большую сторону, но учитывая высокий спрос на площадку, то за счет комиссий за открытые позиции (в среднем около 0,2% от ордера в день) доходность от инвестирования в пулы ликвидности такие большие.
Последний сервис Jupiter – LFG Launchpad. Это площадка для запуска токенов. С помощью неё можно раздавать дропы за определенные действия, а также продавать криптовалюту в формате токен-сейла.
Пока что было проведено лишь 4 продажи токенов. Три из них запустились успешно.
Это вся инфраструктура, которую предлагает проект. На сегодня Jupiter является по сути главной платформой на блокчейне Solana. Если хотите о ней почитать подробнее, то можете это сделать на официальном сайте.
Краткая история проекта Jupiter
Проект Jupiter разрабатывается компанией Dynamic Labs Limited, которая руководствуется законами Сингапура, так что это также её место регистрации. Однако о создателе протокола мы ничего не знаем, кроме его псевдонима – Mew. В дальнейшем же полное обеспечение работы проекта перейдет полностью на децентрализованную организацию Jupiter DAO.
Платформа официально запустилась в октябре 2021 года, однако огромную популярность приобрела со взрывным ростом блокчейна Solana осенью 2023 года. Еще большей огласки проект приобрел 31 января 2024 года, когда раздал активным пользователям площадки аирдроп в виде 1 миллиарда токенов JUP. На момент написания статьи (20 апреля 2024 года) они суммарно стоят около 1 миллиарда долларов. По сути, это самая крупная раздача средств на Solana за всю историю.
Интересно, что фактически Jupiter не имеет крупных инвесторов. Проект самостоятельно провел токен-сейл своего токена JUP 30 января 2024 года на площадке Jupiter LFG, собрав от сторонних пользователей 137 500 000 долларов.
Также стоит отметить, что у такого крупного протокола должен быть маркет-мейкер, который бы обслуживал его токен JUP. Однако ни на официальном сайте, ни на сторонних площадках информации об этом нет. Но сомневаться, что он есть у Jupiter, не стоит.
Информация о токене JUP
Теперь мы можем перейти к рассмотрению токена JUP.
Когда был выпущен?
Токен JUP был создан 31 января 2024 года.
На каком блокчейне построен?
Криптовалюта работает в сети Solana.
На каких биржах торгуется?
Токен можно приобрести на более чем 70 площадках, включая Binance, HTX, Bybit, Bitget и OKX.
Токеномика
У проекта достаточно простая токеномика. Максимальная эмиссия JUP составляет 10 миллиардов токенов. Из них на рынке находится только 13,5%.
Распределение выглядит следующим образом:
· 40% - команда разработчиков
· 35% - средства на развитие сообщества
· 10% - проведенный аирдроп пользователям проекта
· 5,5% - другие потребности на поддержание ликвидности
· 5,5% - потребности сообщества
· 2,5% - токен-сейл
· 1% - средства на комиссии на LFT-лаунчпаде
· 0,5% - средства для маркет-мейкера на централизованных биржах
· 0,5% - средства для срочных потребностей пулов ликвидности
В целом, система интересная, поскольку большая часть средств идет на поддержку проекта и развитие сообщества. Вот только пугает цифра в 40%, которая уходит разработчикам. Да и большинство других категорий лежат на их кошельках и не находятся в рынке. С таким объемом средств можно легко манипулировать рынком.
На сегодня же на рынке доступно лишь 10% от аирдропа + 2,5% с токен-сейла + 0,5% на централизованных биржах для маркет-мейкера + 0,5% средств для срочных потребностей пулов ликвидности. Итого выходит 13,5% от общей эмиссии.
При этом не идет особой речи о система разблокировок. Есть лишь информация, что половина средств команды будет выводиться на рынок с февраля 2025 года и продлятся 2 года. Итого выходит, что инфляция в следующем году минимально будет минимально около 50%. Тем не менее что-то более подробное сказать нельзя, поскольку команда в будущем обещает предоставить более четкое понимание токеномика в разрезе разблокировок.
Количество холдеров
Токенов владеет 707 449 адресов.
Первые 20 кошельков владеют 91,98% от всей эмиссии. Это много, делая актив централизованным. Да, на рынке есть только 13,5% эмиссии, но остальная часть ведь фактически не заблокирована, поэтому это число токенов может влиться в рынок в любой момент.
Utility
В целом, токен JUP активно используется в экосистеме проекта:
1) Токен управления
Криптовалюта JUP используется для управления всем протоколом Jupiter посредством голосования токеном за изменения на нем, а также выбора активов для проведения лаунчпадов на LFG.
2) Награда за стейкинг
При этом для участия в голосованиях необходимо застейкать криптовалюту JUP в протоколе. За это также можно будет получать пассивный доход в токене.
3) Обеспечение для фьючерсной торговли
JUP можно выбрать в качестве обеспечения для торговли фьючерсами на Jupiter Perps.
Информация о метриках JUP на момент написания статьи
Стоимость токена JUP равна 1,07 доллара при капитализации в 1,45 миллиарда долларов (61 место на Coinmarketcap). При десятикратном росте актив будет оцениваться в 10,7 доллара с капитализацией в 14,5 миллиарда долларов (11 место в рейтинге).
С начала торгов 31 января 2024 года токен вырос с 0,72 до 1,08 доллара, а в моменте торговался выше 1,75 доллара.
Сообщество проекта
У проекта большая аудитория: 393,5 тысяч подписчиков в Twitter и 151 тысяча в Discord.
Замешан ли проект Jupiter в скандалах?
За свою историю проект не был замешан в скандалах.
Итог
В результате мы рассмотрели с вами проект Jupiter и его токен JUP. Спасибо всем за внимание!