Анализ токена 1INCH
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект 1inch? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта 1inch
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках 1INCH на момент написания статьи
7. Замешан ли проект 1inch в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена 1INCH от одноименного проекта. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о 1INCH. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект 1inch? Для чего он необходим?
1inch – это децентрализованный агрегатор ликвидности, который выполняет две главные функции:
1) Поиск наиболее выгодного курса обмена на DEX-ах
При помощи 1inch пользователю не нужно заходить на каждую децентрализованную биржу и проверять курс. Вместо этого 1inch найдет самый выгодный курс и обменяет вашу криптовалюту.
2) Обмен на крупные суммы
Агрегатор найдет ликвидность сразу на нескольких DEX-ах и поможет вам совершить обмен крупного числа криптовалюты сразу с нескольких источников. Да, тогда курс будет хуже, но зато вы сможете полностью обменять свои активы.
Это две основные функции. По сути 1inch – это не децентрализованная биржа, а удобный интерфейс, выполняющий поиск сделок для вас по вашим параметрам. Это функциональное решение, которое поддерживает сразу 12 сетей – Ethereum, Arbitrum, Optimism, zkSync, Base, BNB Chain, Polygon, Gnosis, Avalanche, Fantom, Klaytn и Aurora.
При этом 1inch предлагает сразу два типа обмена: Legacy и Fusion. В первом случае вы совершаете транзакцию как обычно, оплачивая комиссию монетами сети. В это же время режим Fusion позволяет не иметь у себя на счету средств для покрытия таких комиссий. Вместо этого из вашей суммы обмена просто вычтут часть для покрытия комиссий, что в некоторых случаях очень удобно.
Также агрегатор имеет встроенную функцию поддержки лимитных ордеров. Такого нет даже у многих децентрализованных бирж, что большое достижение для проекта.
Более того, 1inch имеет собственный горячий криптовалютный кошелек, который поддерживает все сети, что и агрегатор. Плюс в планах у разработчиков выпустить собственный холодный кошелек.
Если же посмотреть на статистику агрегатора, то он взаимодействует с 500 DEX-ами, а всего в обменах через 1inch 12,5 миллионов пользователей совершило 76,4 миллиона сделок на сумму в 428 миллиардов долларов, что очень солидный показатель.
Подробнее о проекте вы можете почитать на официальном сайте.
Краткая история проекта 1inch
Компания 1inch Limited занимается разработкой проекта. Согласно документации, она руководствуется законами Каймановых островов, поэтому вероятно, что именно там она зарегистрирована. Основана фирма в 2020 году двумя российскими разработчиками Сергеем Кунцом и Андреем Буковым. Первый работал в Porsche, а затем почти 10 лет возглавлял небольшую IT-фирму в Германии, которую он же и основал. Буков же был сотрудником в компании, разработавшей блокчейн Near.
Так или иначе, в августе 2020 года они уже запустили первую версию 1inch и по сей день агрегатор постоянно обновляется и улучшается.
Если говорить об инвестициях, то с 2020 по 2021 год компания собрала 189,78 миллионов долларов на продолжение разработки. Самые крупные фонды включали Binance Labs, DragonFly Capital, Pantera Capital, Blockchain Capital и Amber Group.
Информация о токене 1INCH
Теперь перейдем к токену проекта.
Когда был выпущен?
Токен 1inch был развернут 23 декабря 2020 года.
На каком блокчейне построен?
Токен полностью построен на блокчейне Ethereum. При этом часть эмиссии криптовалюты была перенесена в сеть BNB Smart Chain с помощью моста самими разработчиками. Аналогично пользователи переносили 1INCH и в другие сети: Near, Gnosis, Avalanche, Solana. Однако все равно родной сетью остается Ethereum.
На каких биржах торгуется?
Криптовалюта торгуется на более чем 80 площадках, включая Binance, HTX, Bybit, OKX и Bitget.
Токеномика
Максимальная эмиссия токена составляет 1,5 миллиарда единиц. При этом на рынке находится 76,3% всей эмиссии, которая доступна на рынке. Однако фактическая доступная эмиссия составляет уже 90,1%.
Сначала посмотрим на категории распределения токена:
· 30% - инициативы для развития экосистемы
· 22,5% - разработчики проекта 1inch
· 18,5% - первая категория инвесторов
· 12,2% - вторая категория инвесторов
· 14,5% - фонд для поддержки роста проекта
· 2,3% - малые инвесторы
Как видите, около 30% средств выделено на инвесторов, что стандартная практика, которая могла бы привести к сильному давлению на цену токена при разблокировке их средств. Однако эта опасность пройдена, потому что среди всех указанных категорий разблокировано уже 90,1% всей эмиссии. Теперь цена токена не сильно подвержена дальнейшей инфляции.
В этом году разблокируются последние 10%. Тогда инфляция станет нулевой. Правда, я же вам говорил, что в рынке сейчас находится 76,3% эмиссии, а разблокировано около 90%. Как же так? Дело в том, что в рынок могут еще попасть 1INCH, которые остались у команды для развития агрегатора. Однако они не заинтересованы вредить своему проекту, поэтому наиболее вероятно, что если они и будут вливать новые токены на рынок, то сделают это так, чтоб не навредить платформе.
Количество холдеров
Анализ будет проведен по родной сети Ethereum. Всего токеном владеет 101,6 тысяч кошельков.
При этом первые 20 крупнейших холдеров владеет 62,72% эмиссии. Это много. Но если проанализировать все эти кошельки, то окажется, что большая часть из них используется для торгов на централизованных и децентрализованных биржах + в различных приложениях. Это не кошельки конкретно китов, а функциональные инструменты для обеспечения ликвидности. Но все равно нельзя не отметить, что такая картина делает актив сильно централизованным. При желании эти холдеры могут эффективно манипулировать ценой токена.
Utility
Криптовалюта 1INCH имеет два направления для использования:
1) Управление протоколом
При помощи 1INCH происходит управление всей платформой. Токеном можно голосовать за предложения по изменениям в ней, а также предлагать свои идеи.
2) Стейкинг и поддержка режима Fusion
На 1inch существуют специальные пользователи, которые обеспечивают работу режима Fusion, где клиенты проекта могут оплачивать комиссии сети, вычитая разницу из суммы обмена. Мы об этом говорили. Так вот, эти пользователи в награду получают токены 1INCH. Более того, для получения права на такую деятельность и награды им необходимо стейкать в проекте эту же криптовалюту.
Простые пользователи могут застейкать в пользу данных пользователей токены и получать часть прибыли с их деятельности в виде пассивного дохода.
Информация о метриках 1INCH на момент написания статьи
Токен торгуется по цене в 58 центов с капитализацией в 664 миллиона долларов (125 место на Coinmarketcap). При росте цены в 10 раз его стоимость будет равна 5,8 долларам и 6,64 миллиардам долларов по капитализации. При бычьем рынке и продолжении тренда на DEX-ы это достижимо. В таком случае криптовалюта займет в рейтинге 20 место.
Однако в последние два года цена актива неуклонна падала. Если в начала 2022 года он стоил 2,39 доллара, то сейчас 0,59 доллара. Однозначно, что токен сейчас значительно слабее всего рынка.
Сообщество проекта
При этом 1inch имеет не очень большую популярность: 1,4 миллиона подписчиков в Twitter, 99 тысяч в Discord, 14 тысяч в Telegram. В Twitter действительно много подписчиков. Вот только они накрученные, так как в среднем твиты читает не более 20 тысяч человек.
Замешан ли проект 1inch в скандалах?
Нет, проект не был замешан в скандалах.
Итог
Итак, мы с вами полностью разобрали важные данные о проекте 1inch и его токене. Спасибо всем за внимание!