Анализ токена EQB
Навигация по статье:
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Equilibria Finance? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Equilibria Finance
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках EQB на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Equilibria Finance в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена EQB от проекта Equilibria Finance. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о EQB. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Equilibria Finance? Для чего он необходим?
Equilibria Finance – это децентрализованный протокол, созданный для предоставления ликвидности для Pendle Finance, о котором мы говорили в этом обзоре. По сути, данный проект выступает для Pendle Finance посредником, предлагая пользователям неплохую доходность от внесения своих средств, а также получения за это токенов PENDLE и EQB (нативный токен Equilibria Finance). Давайте рассмотрим протокол подробнее.
Equilibria Finance поддерживает работу в четырех сетях: Ethereum, Arbitrum, Optimism и BNB Smart Chain.
При этом объем заблокированных конкретно в данном протоколе средств составляет 124 миллиона долларов. Большая часть приходится на Ethereum и Arbitrum. У Optimism и BNB Smart Chain доля не доходит даже до 1%.
При этом принцип работы Equilibria Finance очень простой. Тут есть два направления: инвестирование токенов PENDLE, EQB или в пулы ликвидности от Pendle Finance.
Начнем с первых двух. Простые пользователи могут заблокировать в Equilibria Finance свою криптовалюту PENDLE или vePENDLE. В любом случае взамен они получат актив ePENDLE, являющимся доказательством их вклада. В результате доходность такой инвестиции на момент написания статьи может составлять до 5% годовых. В зависимости от результатов награды могут выдаваться, как только в новых PENDLE, так еще и в токене EQB. Удобно еще и то, что ePENDLE гибкий актив. Его можно в любой момент продать.
Кстати, есть еще торговые стратегии в паре PENDLE/ePENDLE от Maverick Protocol с возможностью дополнительно получать токены MAV и EQB, однако сейчас они недоступны и не работают.
Второе направление – инвестирование токенов EQB. Их можно заблокировать в протоколе и получать до 500% прибыли. Также можно вложить токены в пулы ликвидности в сетях Arbitrum и BNB Smart Chain, где можно дополнительно получать сторонние токены. Проблема только в том, что эта доходность очень нестабильная и может в любой момент поменяться как в меньшую, так и в большую сторону.
Наконец, можно напрямую инвестировать определенные криптовалюты в Pendle Finance с помощью Equilibria Finance. И тут доходность очень высокая. Примеры выше на фото. В качестве наград можно будет получать значительно повышенные проценты в токенах PENDLE и EQB.
На самом деле, это очень даже неплохая модель для повышения доходности, если бы не одно НО. Почти все варианты доходности в протоколе так или иначе меньше, чем если инвестировать криптовалюту напрямую на Pendle Finance. Из-за этого возникает вопрос к целесообразности использования данного протокола.
Разница тут лишь в одном. Если на Pendle Finance вы получаете прибыль теми же токенами, что вы и вкладывали, то на Equilibria Finance вам платят токенами PENDLE и EQB. В этом главное преимущество. Тут вопрос дискуссионный, что выгоднее. Возможно, что в долгосрочной перспективе это принесет больший результат.
Так или иначе, судить о выгоде от протокола для пользователей рано. Он пользуется спросом с TVL выше 100 миллионов долларов. Подробнее о проекте почитать вы можете на официальном сайте.
Краткая история проекта Equilibria Finance
Разработчики протокола неизвестны, как и непонятно, какая компания его разрабатывает. Полноценно проект начал свою работу 6 июня 2023 года в сетях Ethereum и Arbitrum и 11 сентября 2023 года на Optimism и BNB Smart Chain.
25 мая Equilibria Finance собрал 1 500 000 долларов инвестиций во время IDO, когда простые пользователи инвестировали в их токен EQB. Также есть информация, что в проект инвестировал фонд Dewhales, однако ни дата, ни сумма сделки отсутствуют.
В целом, это все доступные сведения на данный момент.
Информация о токене EQB
Теперь мы можем перейти к рассмотрению токена проекта.
Когда был выпущен?
Токен был создан 2 июня 2023 года.
На каком блокчейне построен?
Криптовалюта развернута в сети Ethereum.
На каких биржах торгуется?
Криптовалюту можно купить на централизованной бирже MEXC, а также на DEX-ах Camelot и PancakeSwap.
Токеномика
Максимальная эмиссия токена составляет 100 000 000. При этом точно определить количество EQB, находящихся в рынке очень сложно, поскольку на разных платформах значения разнятся.
В этом плане лучше всего довериться CoinGecko. Согласно его данным, в обращении находится 28 974 325 токенов (28,97%).
EQB распределены следующим образом:
· 45% - инвесторы в пулы ликвидности Pendle Finance с помощью Equilibria Finance
· 16,5% - разработчики проект и советники
· 14,5% - резервный фонд Equilibria
· 10% - награды за блокировку EQB в протоколе
· 7,5% - инвесторы во время IDO
· 2,5% - профессиональные инвесторы
· 2% - airdrop
· 2% - стейкинг токена в момент запуска платформы (на фото не отображено)
В большей степени пункты понятны, однако есть вопрос к airdrop-у, который исходя из социальных сетей так и не был проведен. Либо под этим имелись в виду инициативы, когда разработчики просто раздавали токены за простые действия. В таком случае это не совсем airdrop, а просто поощрения.
В целом, у токена имеется только такой график разблокировок, который рассчитан на 4 года. Учитывая, что с момента запуска токена прошло 10 месяцев и уже распределено 28,97% эмиссии, в следующие 3 года и 2 месяца среднегодовая инфляция будет сначала 22,4%, а затем постепенно уменьшаться, достигнув в результате нуля. В общем, в это время давление на токен будет относительно большое.
При этом у протокола есть неплохая дефляционная система. Токены EQB можно инвестировать в протокол, получая взамен xEQB. Однако блокировка происходит на определенный промежуток времени. Если обменять xEQB обратно раньше времени, то вы получите меньшее число токенов, чем было изначально. Такое сделано с целью мотивации пользователей держать активы в протоколе ровно столько, сколько указано в момент инвестиции.
Что будет с теми токенами, что вам не вернут? Они будут «сожжены». Также разработчики обещают со временем выкупать токены EQB у пользователей и снова-таки «сжигать» их для контроля над инфляцией.
Количество холдеров
Проблема в том, что вся эмиссия токена EQB находится в сети Ethereum, однако многие пользователи переносили их в другие сети – BNB Smart Chain, Arbitrum и Optimism.
В результате в Ethereum количество холдеров равно 579, в BNB Smart Chain – 1164, а в Arbitrum – 2054. У Optimism значение маленькое – 35 кошельков. Итого, 3832.
Тем не менее актив крайне централизован. Только в сети Ethereum, где находится оригинальная эмиссия, первые 10 кошельков аккумулируют 99,16% всех токенов. Да, три из этих кошельков – это мосты для переноса токенов в другие сети. Но там ситуация тоже не лучше. В любом из вариантов первые три кошелька, что в BNB Smart Chain, что в Arbitrum, что в Optimism владеют 80-90% перенесенной эмиссии.
Не спасает и то, что разблокировано не так много токенов. Так или иначе крупные кошельки все равно владеют почти всей криптовалютой.
Utility
EQB является утилитным токеном, который сам по себе выполняет функцию поощрения в Equilibria Finance, чтобы протокол пользовался популярностью. Однако его можно заблокировать в приложении и получить взамен xEQB, за счет которого пользователь будет:
1)Пассивно зарабатывать небольшой процент
2)Иметь возможность голосовать за изменения в протоколе, а также предлагать свои решения
Более того, EQB или xEQB также можно поменять на vlEQB, с которым можно будет получать доход в ePENDLE.
В целом, достаточно замудренная схема, которая по идее должна мотивировать пользователей держать токен EQB и инвестировать его в протокол. Судя по заблокированным средства в нем, это успешно получается.
Информация о метриках EQB на момент написания статьи
Стоимость EQB равны 56 центам при капитализации в 16,59 миллионов долларов (1229 место по версии CoinGecko). Если же актив вырастет в 10 раз, то цена составит 5,6 долларов с капитализацией в 165,9 миллионов долларов (361 место).
В динамике 10 месяцев с момента запуска EQB вырос почти в 2 раза. Но если учитывать просадки до 10 центов, а затем рост до 60 центов, то покупка актива могла принести 6 иксов прибыли.
Сообщество проекта
У проекта очень маленькая аудитория: 1000 подписчиков в Telegram, 34.8 тысяч в Twitter и 1600 в Discord.
Замешан ли проект Equilibria Finance в скандалах?
Да, в ноябре 2023 года пул ликвидности токена EQB был взломан, откуда хакеры вывели все средства. Однако разработчики возместили ущерб пользователей.
Итог
Мы полностью рассмотрели с вами важную информацию о проекте Equilibria Finance и его токене EQB. Спасибо всем за внимание!