Анализ финансовых вложений организации - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Анализ финансовых вложений организации

Цели, задачи и информационная база анализа финансовых вложений организации, описание используемой системы показателей. Организационно-экономическая характеристика предприятия и методика проведения анализа рисков финансовых вложений, пути их снижения.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.


финансовый вложение экономический риск
На сегодняшний день, те предприятия, которые имеют достаточно высокий доход, сферу влияния и деятельности, переключают внимание на свои внутренние активы, а именно финансовые вложения. Так как предприниматели имеют возможность получить дополнительный доход.
При деятельности, направленной на извлечение прибыли за счет финансовых вложений, организация приносит себе дополнительный доход от продажи ценных бумаг, вкладов и займов в деятельность других предприятий, а также от текущих инвестиций в банке.
Степень доходности любой предпринимаемой деятельности напрямую связана с риском их потери. Поэтому чем выше предполагаемый доход, тем выше, как правило, и риск. При низком риске соответственно ниже и ожидаемый доход.
Риск при финансовых вложениях в финансовые вложения связан с тем, что в момент приобретения невозможно знать точную их будущую стоимость.
Связи с этим необходимо оценить уровень рисков финансовых вложений, чтобы организация могла обеспечить себя дополнительной выгодой, а также исключить возможности потери денежных средств.
Объектом исследования данной курсовой работы является Акционерное общество «Тандер».
Целью данной курсовой работы является оценка обеспеченности предприяти финансовыми вложения и эффективным использованием их на предприятии в современных рыночных условиях.
Для осуществления этой цели необходимо выполнить следующие задачи:
рассмотреть теоретические вопросы анализа финансовых вложений организации;
дать организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;
ознакомиться с хозяйственной деятельностью предприятия;
проанализировать экономико-финансовое положение организации;
изучение состава и динамики финансовых вложений, их наличия и движения и темпов роста;
определение показателей эффективности использования финансовых вложений на предприятии;
оценка уровня рисков финансовых вложений и их роль на деятельность предприятия;
выявление резервов повышения эффективности использования финансовых вложений;
разработка мероприятий по повышению эффективности использования финансовых вложений.
В процессе работы использованы методы сравнительного и факторного анализа по отчетным данным за три года.
В качестве основных теоретических источников использовались труды Савицкой Г.В., Когденко В.Г., Едронова В. Н, Антонов Г.Д.
1 . Теоретические вопросы анализа финансовых вложений организации
1.1 Цели, задачи и информационная база анализа финансовых вложений организации
Финансовые вложения в общеэкономической трактовке представляют собой инвестиции денежными средствами и иным имуществом, в том числе имущественными и другими правами, имеющими стоимостную оценку, направляемые на создание особого вида непроизводственных активов, отличающихся от временного доходного использования свободных денежных средств и составляющих определенную группу финансовых активов 1, с. 13.
Доходами от осуществленных финансовых вложений являются полученные дивиденды, проценты, а также разница, полученная от продажи ценных бумаг по стоимости, превышающей покупную цену.
Доходы, получаемые организацией от финансовых вложений, различают:
проценты, дисконтный доход и доход роста курса по долговым ценным бумагам;
проценты по предоставленным займам;
дивиденды, доходы участников и капитальные доходы от участия в уставном капитале других организаций;
доходы от курса роста валюты при размещении средств на валютных депозитах и в другие финансовые вложения, номинированные в иностранной валюте (курсовой доход);
доходы, получаемые при погашении приобретенные на основе уступки права требования дебиторской задолженности, как разность между погашенной суммой и затратами на приобретение дебиторской задолженности;
доходы, получаемые от участия в простом товариществе;
Цели осуществления финансовых вложений и получаемых от них доходов можно представить в таблице 1 2, с. 228.
Виды финансовых вложений (в т.ч. номинированных в валюте)
Цели осуществления финансовых вложений
Использование вложений в качестве залога.
Вклады в уставные капиталы других организаций
Формирование группы с целью увеличения устойчивости бизнеса, налоговой экономии;
Вывод активов через вклады имущества в уставные капиталы других организаций.
Доходы от участия в других организациях;
Доход от роста стоимости вложений в уставные капиталы;
Финансовая поддержка участников группы;
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки требования
Доходы, полученные при погашении дебиторской задолженности, как разность между полученной суммой и затратами на приобретение;
Вклады по договору простого товарищества
Доходы от участия в простом товариществе
При этом необходимо также учитывать, что к финансовым вложениям не относятся:
собственные акции в портфеле, выкупленные акционерным обществом у акционеров для перепродажи или аннулирования, и собственные векселя, выданные организацией векселедателем организации продавцу при расчетах за проданные товары и продукты труда;
доходные вложения в материальные ценности, драгоценных металлов, ювелирных изделий;
произведения искусства и других аналогичных активы, приобретенные не для обычной деятельности, а для последующей перепродажи;
затраты на приобретение и собственное изготовление внеоборотных активов (капитальные вложения) и материально производственных запасов (затраты на процессы обычной деятельности организации) 1, с. 25.
1.2 Системы показателей, используемые в анализе финансовых вложений организации
В процессе управления финансовыми вложениями необходимо контролировать масштаб и динамику операций по приобретению или продаже финансовых вложений. Для оценки интенсивности этих операций объем покупок и продаж сравнивается с финансовыми вложениями 3, с. 344
Коэффициент приобретения финансовых вложений рассчитывается по формуле (1):
где Пфв - платежи по приобретаемым финансовым вложениям;
Коэффициент продажи финансовых вложений рассчитывается по формуле (2):
где Вфв - поступление от продажи финансовых вложений.
Для оценки направления инвестиционной стратегии организации рассчитывается доля платежей по приобретаемым финансовым вложениям в суммарных платежах по инвестиционной деятельности (см. формула (3)):
Где Пинв - платежи по инвестиционной деятельности.
Рентабельность по финансовым вложениям предприятия определяется по формуле (4) (с129):
где Ду доходы от участия в других организациях;
Реальная рентабельность финансовых вложений, скорректированная на индекс инфляции рассчитывается по формуле (5) 4, с. 31:
Существенный элемент управления финансовыми вложениями оценка их доходности. Для упрощенного расчета доходности финансовых вложений используются следующие формулы. Доходность финансовых вложений по данным отчетности можно определить только по следующим видам.
Доходность финансовых вложений от участия в уставном капитале других организаций рассчитывается по формуле (6):
где Ry - доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций;
Д доходы от участия в других организациях;
ФВу - среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций.
Доходность финансовых вложений по предоставленным займам и приобретенным долговым ценным бумагам рассчитывается по формуле (7):
где Rп - доходность (рентабельность) предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг;
ФВп - среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг.
Для более точных расчетов необходимо использовать дополнительную информацию о финансовых вложениях и применять следующие формулы годовой доходности финансовых вложений.
Текущая доходность вложений в ценные бумаги (зависит от текущих доходов по ценной бумаге, а также от изменения ее курса) рассчитывает по формуле (8):
где Дт - текущий доход от вложений в ценные бумаги (полученные проценты, дивиденды);
Дк - капитальный доход (убыток) от вложений в ценные бумаги (определяется изменением рыночного курса ценных бумаг и рассчитывается как разница между курсом на конец периода и его начало);
ФВцб - стоимость ценных бумаг на начало периода;
д длительность периода размещения ценных бумаг.
Доходность приобретения дебиторской задолженности (на основании уступки право требования) определяется по формуле (9):
где ДЗк - средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности;
ДЗн - средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности;
При оценке доходности финансовых вложений необходимо сравнивать полученные показатели доходности с рыночными процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и рентабельностью основной деятельностью организации 2, с. 229.
Также существует ретроспективная оценка эффективности финансовых вложений производится путем сопоставления суммы полученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой данного вида активов. Средний уровень доходности (ДВКобщ) может измениться за счет: структуры финансовых вложений (Удi), имеющих разный уровень доходности; уровня доходности каждого вида инвестиции, приобретенных предприятием (ДВКi) 5, с. 408.
Общее изменение среднего уровня доходности можно рассчитать по формуле (10):
Пользуясь приведенными моделями, можно сравнивать выгодность инвестиций в различные финансовые инструменты и выбирать наиболее оптимальный вариант инвестиционных проектов.
1.3 Методика проведения анализа рисков финансовых вложений организации
В процессе управления финансовыми вложениями необходимо оценить связанный с ними риск 6, с. 235:
кредитный риск, т.е. вероятность того, что контрагент организации не исполнит свои обязательства, например не погасит заем, полученный от организации;
риск ликвидности, т.е. вероятность того, что организация столкнется с трудностями при реализации финансовых вложений, например ценных бумаг;
рыночный риск вероятность того, что рыночная стоимость и будущие денежные потоки от финансовых вложений будут колебаться из-за изменений рыночных процентных ставок;
валютный риск - вероятность того, что стоимость и будущие денежные потоки от финансовых вложений будут колебаться из-за изменений курса валюты, в которой номинированы эти вложения.
Известны две основные методики оценки риска ценных бумаг 7, с. 65:
анализ чувствительности конъюнктуры;
анализ вероятностного распределения доходности.
Сущность первой методики заключается в расчете размаха вариации доходности ценных бумаг (R) исходя из:
пессимистического прогноза доходности (Дп);
Размахом вариации называется разность между максимальным и минимальным значениями признака данного ряда (формула (11)):
Этот размах вариации (R) и рассматривается как мера риска, который связан с данной ценной бумагой (формула (12)):
Чем больше размах вариации доходности (R), тем больше уровень риска.
Сущность второй методики заключается в построении вероятностного распределения значений доходности, исчислении стандартного отклонения от средней доходности (Ос) и коэффициента вариации (V), который и рассматривается как уровень риска данной ценной бумаги 8, с. 162.
Таким образом, чем выше коэффициент вариации (V), тем более рисковым является данный вид ценной бумаги.
Последовательность аналитических процедур в этом случае такова:
делаются прогнозные оценки значений доходности (Кі) и вероятностей их осуществления (Рі);
рассчитывается наиболее вероятная доходность (Кв) по формуле (13):
рассчитывается стандартное отклонение (Ос) по формуле (14):
рассчитывается коэффициент вариации (V) по формуле (15):
Риск ценных бумаг должен рассматриваться во времени: чем дольше горизонт планирования, тем труднее спрогнозировать доходность ценных бумаг, т.е. размах вариации доходности и коэффициент вариации увеличивается. Это значит, что с течением времени риск возрастает.
Таким образом, чем более долговременным является вид ценных бумаг, тем он более рискован, тем больше вариация доходности.
2 . Организационно-экономическая характеристика АО «Тандер»
Предприятие Акционерное общество «Тандер» было основано в 1996 году, как закрытое акционерное общество. Место нахождения общества: Российская Федерация, город Краснодар, улица Леваневского, 185. Единственным акционером общества является публичное акционерное общество «Магнит» 9.
Основной целью АО «Тандер» является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Основным предметом деятельности предприятия является:
- осуществление розничной торговли продовольственными и непродовольственные товарами;
- организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности;
- организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции;
- участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий.
Ассортимент реализуемой продукции: оптовая торговля консервами, молочными продуктами, пищевыми маслами, безалкогольными напитками, алкогольными напитками, сахаром, кондитерскими изделиями, шоколадом, кофе, чаем, какао, пряностями, рыбой, морепродуктами, готовыми пищевыми продуктами, детским и диетическим питанием, мучными изделиями, мукой, макаронными изделиями, крупами, солью, бытовой химией. Розничная торговля в неспециализированных магазинах: замороженными продуктами, пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия.
Высшим органом управления АО «Тандер» является Общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относится избрание членов правления и членов контрольного совета.
Органами управления общества являются общее собрание акционеров; единоличный исполнительный орган (генеральный директор, управляющая организация, или управляющий). Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия.
К поставщикам АО «Тандер» относятся фирмы и отдельные лица (индивидуальные предприниматели), обеспечивающие предприятие продуктами и товарами для осуществления торговли. Директоры магазинов и отдел снабжения непосредственно связаны между собой и с помощью диспетчера для урегулирования постоянных поставок продуктов в магазины.
На сегодняшний день производственная структура предприятия выглядит следующим образом:
Руководство организации во главе с директором организует работу предприятия и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений, цехов и производственных единиц.
Аппарат управления включает в себя: бухгалтерию, плановый отдел, отдел кадров, диспетчерскую службу, отдел снабжения. Аппарат управления организует процесс производства на предприятии (прием заявок от поставщиков), сбытовую деятельность (передача товарной продукции на склад магазинов) и финансовую деятельность (выплата по всем счетам поставщикам, подрядчикам, кредиторам).
Сеть магазинов осуществляет продажу поступившей товарной продукции.
Давний опыт пользования данной производственной структурой показал, что они наиболее рациональны в условиях, когда аппарат управления выполняет рутинные, часто повторяющиеся задачи, и с помощью жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.
Предприятие имеет сложную организационно-управленческую структуру. Непосредственно генеральному директору организации подчиняются директора департаментом и дирекций, которые при этом контролируют деятельность своих отделов.
Так, например, дирекция по развитию контролирует департамент развития и департамент эксплуатации. Департамент регулирует работу следующих отделов: департамент закупок оборудования, департамент проектирования, департамент розничной сети. Им, в свою очередь, подчиняются нижестоящие отделы и службы.
На сегодняшний день АО «Тандер» имеет следующих конкурентов в своей отрасли деятельности 10:
Так по данным рынка розничной торговли количество магазинов крупнейших сетей по состоянию на конец отчетного 2014 гг. можно видеть, что предприятие АО «Тандер» первое место в этом списке.
По данным конкурентов АО «Тандер» наглядно видно, что АО «Тандер» занимает лидирующее место на рынке розничной торговли России.
АО «Тандер» имеет наибольшую чистую выручку по сравнению с ее конкурентами.
Чтобы оценить финансово-экономическое состояние предприятие АО «Тандер» необходимо провести анализ экономических показателей организации, а также показателей, характеризующих ее финансовое состояние.
2.2 Финансово-э кономическая характеристика АО «Тандер»
Для определения финансового состояния АО «Тандер» необходимо провести расчеты основных экономических показателей деятельности организации за последние три года.
Основные экономические показатели деятельности АО «Тандер»
Прибыль до налогообложения, млн. руб
Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб
Средние остатки оборотных средств, млн. руб
Среднесписочная численность персонала, чел
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп
Рентабельность собственного капитала, %
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество оборотов
Период оборачиваемости оборотных средств, дней
Производительность труда, млн. руб./чел
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб
По данным экономическим показателям из таблицы 1 можно видеть, что торговый оборот предприятия за последние 3 года значительно увеличился. Это заметно по изменению следующих показателей:
- во-первых, выручка от продаж в 2014 г. увеличился в целом по предприятию на 352855,4 млн. руб. или на 73,9% и по факту составил 830320,18 млн. руб.;
- во-вторых, увеличение себестоимости проданной продукции в 2014 г. соответственно увеличившийся на 73% по сравнению с 2012 г.;
- в-третьих, рост прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Чистая прибыль выросла в 2014 г. на 102,08% и составила 38151,15 млн. руб.
Эти изменения наилучшим образом влияют на рост продаж. Увеличение и других показателей можно просмотреть на протяжении всех 3 лет с 2012-2014 гг.
Как видно из данной таблицы, что предприятие продолжает увеличивать свои основные и оборотные средства на протяжении 3 лет. Так среднегодовая стоимость основных оборотных средств увеличилась на 69%, как и средние остатки оборотных средств увеличились на 57%.
На предприятие произошел значительный рост персонала в 2014 г. по сравнению с 2012 г. соответственно с 181429 на 207853 чел., но при этом уменьшилось количество работников по сравнению с 2013 г. на 4,33%. Фонд заработной платы также увеличился за период на 41,03% и составил в отчетном году 5848983,4 тыс. руб. Наилучшим образом это повлияло на увеличение средней заработной платы на 23,10%.
Но при этом наблюдалось снижение рентабельности продаж в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,22% и составила в отчетном году 2,21%. Хотя за период 2012-2014 гг. рентабельность производства увеличилась на 4,46%, организации следует обратить внимание на этот факт.
Фондоотдача увеличились соответственно в 2014 г. по сравнению 2012 г. на 2,58%. Поэтому можно сказать, на предприятии эффективно используются основные средства.
Значительно увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 10,32%, но сократился период оборачиваемости оборотных средств на 9,39%. Это можно объяснить в связи с большим ростом объемов продаж по сравнению со средней стоимость оборотных средств.
Проанализировав основные экономические показатели АО «Тандер» можем видеть, что, в общем, экономическая эффективность работы предприятия увеличивается, однако, управлению организации следует обратить внимание на снижение некоторых показателей, чтобы в дальнейшем это не отразилось на торговом обороте самого предприятия.
Для оценки изменения состава и структуры имущества предприятия АО «Тандер» необходимо провести анализ активов предприятия за 2012-2014 гг.
Анализ состава и структуры имущества АО «Тандер» за 2012-2014 гг.
денежные средства и денежные эквиваленты
За анализируемый период 2012-2014 общая стоимость имущества по данным таблицы 2 увеличилась на 118618,7 млн. руб. или на 56,40%. На это в большей части повлияло увеличение стоимости внеоборотных и оборотных активов соответственно на 61187,7 млн. руб. и на 57431 млн. руб.
Основные средства увеличились в отчетном году 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 57914,43 млн. руб. и при этом составляют также наибольший удельный вес по сравнению со всем имуществом АО «Тандер» - 49,91%.
В течение всего периода 2012-2014 гг. отмечается уменьшение отложенных налоговых активов в составе внеоборотных активов на 83,94%. Эти изменения могут быть связаны с увеличением текущего налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет.
В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы на отчетный 2014 г. - 25,70%. Также наблюдается их увеличение 43205,32 млн. руб. или на 104,51%.
Наименьший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на прочие оборотные активы 0,09% в отчетном 2014 году, но он не является самым наименьшим по сравнению со всем имуществом предприятия. Отложенные налоговые активы имеют наименьший удельный вес 0,0002% в составе имущества предприятия.
Таким образом, по данным состава и структуры имущества можно сделать вывод о том, что имеет высокие значение внеоборотных и оборотных активов за счет увеличения основных средств и запасов в период за 2012-2014 гг.
Следовательно, за счет увеличение стоимости основных средств возрастает объем производства и реализация продукции. Высокий уровень запасов же говорит о том, что предприятие имеет возможность по сравнению со своими конкурентами удовлетворить потребителей на розничном рынке.
Анализ источников формирования имущества АО «Тандер» за 2012-2014 гг. приведен соответственно в таблице.
Анализ источников формирования имущества АО «Тандер» за 2012-2014 гг.
По данным таблицы можно сделать соответствующие выводы об источниках формирования имущества АО «Тандер». Во-первых, общая сумма источников увеличилась за период 2012-2014 гг. на 118618,7 млн. руб. или на 56,40%. На данной увеличение в большей части повлияло увеличение источников капитала и резервов и краткосрочных обязательств соответственно на 22127,6 млн. руб. и на 90369 млн. руб.
Наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества имеют краткосрочные обязательства в отчетном 2014 г. 54,33. В частности кредиторская задолженность в краткосрочных обязательств имеет наибольший удельный вес 32,68% по состоянию на 2014 г. и продолжает расти по сравнению с 2012 г. на 81,79%.
Увеличение кредиторской задолженности произошло на фоне увеличения запасов компании. На основании этого можно сделать вывод о том, что, скорее всего приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности не наступил.
В составе краткосрочных обязательств наименьший удельный вес на отчетный год составляют прочие обязательства - 0,64%, также наблюдается неравномерная тенденция снижения прочих обязательств. В период 2012-2013 гг. увеличение с 2475,36 млн. руб. до 2774,98 млн. руб. В период 2013-2014 гг. уменьшение с 2774,98 млн. руб. до 2091,88.
Также за анализируемый период 2012-2014 гг. наблюдается увеличение собственного капитала организации на 61,27% за счет увеличение нераспределенной прибыли и не изменения капиталом и резервов.
Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Тандер» за 2012-2014 гг. представлен в таблице.
Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Тандер» за 2012-2014 гг.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
За анализируемый период 2012-2014 гг. предприятие АО «Тандер» имеет следующие данные по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости.
На отчетный 2014 год коэффициент абсолютной ликвидности составил значение 0,11, что говорит о неспособности предприятия погашать свои текущие краткосрочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Так как коэффициент меньше нормы 0,2 соответственно платежеспособность предприятия низкая.
Промежуточный коэффициент покрытия говорит о том, что предприятие с трудом погашает свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, так как его значение в 2014 г. 0,24 не входит в предел от 0,7 до 0,8.
Коэффициент текущей ликвидности составил по данным отчетности 2014 г. 0,841, что значительно меньше норматива 2. Следовательно, платежеспособность предприятия находится на низком уровне.
Коэффициент автономии 0,177 в отчетном 2014 году показывает, что предприятие находится в сильной зависимости от заемных источников финансирования, поэтому ее финансовое положение недостаточно устойчивое, так как норматив составляет 0,4-0,6.
По данным таблицы 4 коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2014 г. составил 4,647. Соответственно, на 1 руб. собственных средств приходится 4,647 заемных. За период 2012-2014 гг. наблюдается его уменьшение на -0,176 или на 3,65%.
Коэффициент финансовой зависимости по данным отчетности составил в 2014 г. 4,58, что говорит о сильной зависимости организации от кредиторов. На данный момент наблюдается тенденция снижения коэффициента за период 2012-2014 гг. на -0,18 или на 3,78%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение в отчетном 2014 году -0,84, поэтому предприятие не использует собственные оборотные средства для формирования оборотных средств, а прибегает к заемным источников формирования.
Таким образом, проведя анализ основных экономических показателей организации АО «Тандер», а также показателей, характеризующих ее финансовое состояние, можно сделать выводы соответствующие выводы. На сегодняшний день показатели платежеспособности и финансовой устойчивости находится на низком уровне из-за того, что предприятие находится в большой зависимости от заемных средств.
3 . Анализ финансовых вложений АО «Тандер»
3.1 Оценка динамики показателей финансовых вложений
Для оценки обеспечения финансовыми вложениями на организации АО «Тандер» необходимо провести анализ состава и структуры финансовых вложений. Также следует провести анализ динамики финансовых вложений на АО «Тандер» за период 2012-2014 гг. и обозначить наиболее важные моменты, повлиявщие на предприятие.
Для анализа динамики и структуры финансовых вложений необходимо воспользоваться бухгалтерской (финансовой) отчетность АО «Тандер» за 2012-2014 гг.
Анализ динимики и структуры финансовых вложений за 2014 г. АО «Тандер»
Доля фактора в изменении финансовых вложений, %
Вклады в уставный капитал других организаций
Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения организации можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладают долгосрочные финансовые вложения на конец отчетного 2014 года 75,84%. В частности составе долгосрочных финансовых вложений наибольший удельный вес составили вклады в уставный капитал других организаций, а именно на конец 2014 г. 74,56%.
При этом стоит обратить внимание на тот факт, что предоставленные займы в составе долгосрочных финансовых вложений уменьшились по сравнению с началом года 13170 тыс. руб.
В составе краткосрочных финансовых вложений также наблюдаются изменения в строну их уменьшения. Займы предоставленные другим организациям сократились по сравнению с началом года на 636934 тыс. руб.
Факторный анализ прироста финансовых вложений показывает, что в структуре прироста финансовых вложений займы предоставленные другим организациям (686,26%), но так как наблюдается сокращение общей суммы финансовых вложений на 92812 тыс. руб. или на 2,03%, следовательно можно предположить, что данная тенденция будет сохраняться.
Для оценки движения финансовых вложений необходимо рассчитать показатели движения финансовых вложений, с помощью коэффициентов приобретения финансовых вложений и коэффициент продажи финансовых вложений (см. формула (1) и (2))
Для расчета коэффициентов движения финансовых вложений необходимо составить вспомогательную таблицу по операциям по покупке (продаже) финансовых вложений (см. таблица). Оценку операций по финансовым вложениям необходимо использовать отчет о движении денежных средств АО «Тандер».
Операции по покупке (продаже) финансовых вложений за 2013-2014 гг. на АО «Тандер»
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений; поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений; займы, предоставленные другим организациям
По данным таблицы можно сказать следующее, что за период 2013-2014 гг. наблюдается увеличение денежных средств от продажи финансовых вложений в частности рост выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений и поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям (25026214 тыс. руб.) по сравнению с платежами связанными с покупкой финасовых вложений приобретению дочерних организаций, приобретению ценных бумаг и иных финансовых вложений и займов, предоставленных другими организациями (24542604 тыс. руб.). Таким образом, предприятие АО «Тандер» получило в 2014 г. от операций с финансовыми вложениями чистых денежных средств 483610 тыс. руб.
Показатели движения финансовых вложений за 2013-2014 гг. АО «Тандер», %
Коэффициент приобретения финансовых вложений
Коэффициент продажи финансовых вложений
Анализируя таблицу 3 показателей движения финансовых вложений АО «Тандер» можно сказать, что коэффициенты приобретения и продажи финансовых вложений увеличились по сравнению с предыдущим 2013 г.
Коэффициент продажи финансовых вложений в отчетном 2014 г. составил 558,32%, что больше коэффициент приобретения финансовых вложений на 10,79%. Следовательно, можно говорить о росте продажи от операций по финансовым вложениям.
3.2 Анализ доходности финансовых вложений
АО «Тандер» на сегодняшний день является крупной торговой фирмой. Предприятие обладает достаточно
Анализ финансовых вложений организации курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Поэмы И Поэзии В Лирике Пушкина Реферат
Контрольная Работа На Тему Меры Пресечения
Доклад: Мазепа-Колединский Иван Степанович
Риски На Финансовом Рынке Курсовая
My Activities Сочинение На Английском
Сочинение по теме Трагедия любви в лирике А. А. Блока
Реферат по теме Энтеральная нервная система
Сочинение Война В Истории Моей Семьи
36 Сочинений По Русскому Языку
Реферат по теме Научные основы реологии
Государственная Политика Национальной Безопасности Рб Реферат
Курсовая работа по теме Правовые основы деятельности Фонда социального страхования Российской Федерации
Характеристика Прохождении Педагогической Практики
Реферат: Гидрокомпенсаторы газораспределительного механизма
Реферат: Производство лакокрасочных материалов
Черно-пестрая порода крупного рогатого скота
Реферат: History Essay Research Paper Ullysses S GrantUlysses
Реферат по теме Математическое и компьютерное моделирование продуктивности растений в зависимости от динамики влажности почвы
Курсовая работа: Средства постановки помех и помехозащиты на РЛС
Курсовая работа по теме Особенности копинг-поведения в стрессовых ситуациях лиц с кожной аллергией
Индустриализация СССР - История и исторические личности реферат
Анализ принятия и реализации управленческих решений органами власти на местном уровне (на примере Андроповского муниципального района Ставропольского края) - Менеджмент и трудовые отношения дипломная работа
Проект системы радиодоступа в п. Омчак Магаданской области - Коммуникации, связь, цифровые приборы и радиоэлектроника дипломная работа