Три моих крупнейших факапа во время работы на бирже, благодаря которым я сделал важнейшие выводы о науке инвестирования и трейдинге. Часть первая
Igor Pronin
Факап №1
Шел далекий 2003 год. Это был 3-й год моей учебы в университете. К тому моменту я уже успел прочитать несколько художественных книг о фондовом рынке и успел заинтересоваться этой тематикой. Интернета с большим количеством пабликов о том, как быстро разбогатеть, зарабатывая по 100 долларов в минуту, не было, и приходилось пользоваться другими источниками знаний.
В поле зрения мне попал увесистый учебник «Инвестиции» нобелевского лауреата по экономике Уильяма Шарпа. В нем было чуть больше 1000 страниц, но меня это не пугало. И я начал его читать.
Читал я его целый год. Он был не мой, а библиотечный. Сутки пользования этим учебником стоили 2 рубля, за год на него потратилось около 500 рублей. За эти деньги в те времена можно было купить 2 таких учебника.
Как оказалось позже, эта крайне нецелесообразная с экономической точки зрения инвестиция стала одной из важнейших в моей жизни. Благодаря этому чтению я приобрел важнейшие фундаментальные представления о том, что такое ценные бумаги, инвестиции, как это все работает, оценивается и приносит прибыль. Да и вообще увлекся этой темой.
Поскольку по учебнику было видно, что он был абсолютно новый, его из библиотеки кроме меня никто никогда не брал, да и он был в единственном экземпляре, к концу учебного года возникло ощущение, что я самый крутой специалист в этой теме во всем университете, если не в городе.
Я стал думать над тем, куда применить свои глубочайшие знания.
Ответ пришел скоро.
Неожиданно подвернулась возможность пойти на университетскую практику в Сибсоцбанк, причем не в какой-нибудь отдел документооборота на ксерокс пока пальцы не отвалятся, а в отдел ценных бумаг! Моему счастью не было предела. Отдел ценных бумаг уже ждал гения финансовых рынков!
Как оказалось, ценные бумаги, с которыми работали в Сибсоцбанке сильно отличались от ценных бумаг, описываемых в американском учебнике. Никаких акций, облигаций там не проглядывалось. Ценнобумажники работали с какими-то векселями, а на экране мониторов были не терминал и графики рыночных цен, а Микрософт Ворд.
Я уж было хотел расстроиться и понемногу слиться, но на 4 день практики мне несказанно повезло.
По какой-то неведомой никому вообще причине впервые в истории банка сотрудникам отдела руководство банка выделило целых 7 млн. рублей для покупки ОФЗ. ОФЗ — государственные долгосрочные облигации с фиксированным купонным доходом. Председатель правления банка сказал — КУПИТЬ!
Сказано — сделано. 7 млн. списались со счета, на счете появилось около 7 тыс. облигаций. В отделе ценных бумаг появилось новое, доселе незнакомое развлечение — фапать на график, чем все сотрудники стали заниматься, часто вместо вместо пиздежа и перекуров.
ОФЗ вам не биткоины. Динамики в движении цен было мало. Сделки проходили раз в 5-10 минут, стакан практически не шевелился.
Но поскольку все это было в новинку, эта скучнейшая хрень казалась тогда чем-то очень крутым.
Доходность по 3-5 летним облигациям была около 23% годовых, вроде бы. Судя по графикам, рынок находился в полумертвом состоянии не один год.
Прошло 2 дня. Как сейчас помню ту минуту, когда выстрелило. График взметнулся вверх и облигации неожиданно для всех нас жутко подорожали. Сказать, что мы охуели — ничего не сказать.
Ничего себе, везение, думал я тогда. Клерки радовались и думали так же. Очевидно, фортуна повернулась к нам лицом. Такое бывает раз в жизни.
Но, не забывайте, я же уже к тому времени успел стать экспертом и в глубине души осознавал, что рано все радуются. Рынки ведь склонны не только расти но и падать. И, вероятнее всего, так будет и в этот раз.
После целой недели неустанного фапа на ползущий вверх график я все больше утверждался в своей идее, ожидая скорого разворота. Неделя роста — невероятно редкое событие. Нам повезло! И если мы сейчас не воспользуемся своим везением, то вскоре потеряем заработанное, я был в этом уверен.
Всего за пару дней я передал свою уверенность начальнику отдела ценных бумаг — Жене. И он сначала загрустил, а потом стал бояться вместе со мной. Терять заработанное не хотелось.
Своими опасениями, поддерживаемыми сложными математическими формулами, показывающими, что доходность в перерасчете на годовую по этой сделке за этот промежуток времени уже перевалила за 200% годовых, мы поделились с заместителем председателя правления Петровым Юрием Михайловичем. Вторым аргументом было то, что не стоит жадничать, ведь уже и так заработалось дохера, а именно около 7%! Представляете?! Забавно, тем не менее для рынка облигаций это был нонсенс, в соответствии с неоспоримой теорией господина Шарпа из университетской библиотеки.
Петров Юра был очень умным мужиком и смог оценить глубину наших рассуждений. Ему тоже показалось странным то, что рынок растет уже ЦЕЛЫХ 7 ДНЕЙ. «Продавайте», — сказал он.
Мы вернулись в отдел и позвонили брокеру (тогда заявки подавались по телефону). Секунд через 20 после того, как мы сообщили брокеру параметры ордера, он появился в стакане. Это была самая высокая цена из всех имеющихся.
Торговый день в Москве подходил к концу. У нас было уже почти 10 вечера. Мы пялились в монитор и наблюдали за тем, как сделки подползают к нашей заявке. Последняя сделка за этот день за 2 секунды до закрытия рынка оказалась нашей. На мониторе была нарисована большая зеленая дневная свечка без верхней тени.
Мы, приготовившись вкушать плоды своего успеха, предвкушая завтрашнее падение, усталые и довольные разбрелись по домам.
В 12:58 следующего дня, к моменту открытия рынков, я дежурил у монитора. Было интересно проверить, как откроется рынок и насколько сильно я окажусь прав. Жени не было, его отправили в командировку.
Рынок открылся. Через 15 секунд раздался звонок. Звонил Женя. «Ну что, на сколько уже упал?» — прозвучало в трубке. «Выросло на процент» — ответил я.
График отрисовал небольшой ГЭП вверх. Попахивало пиздюлями. Женя звонил еще раза 3 с промежутками в 20-30 минут, спрашивая о делах. Рынок зеленил и уходил в отрыв. Через некоторое время Женя названивать перестал. Видимо все уже понял.
Пиздюли не заставили себя долго ждать. Уже к вечеру Женя был вызван на ковер в председателю правления на прослушивание лекции для долбоебов о банковском бизнесе и торговом деле.
Выкопанные нами из ценных бумаг деньги банку нужно было куда-то размещать. В облигациях им было очень хорошо, а теперь вот нет. Жене сказали, что трейдингом ему заниматься еще рано, деньги забрали и разжаловали портфельных управляющих обратно в перекладывальщика векселей.
Практика в банке закончилась.
Через несколько лет я встретил Женю в городе.
«Как дела?» — спросил я, «долго еще ОФЗ вверх лезли?». «3 года» — грустно ответил Женя и поведал историю…
Оказалось, что в те дни, когда мы начинали торговать, на рынок вышел впервые в истории Пенсионный фонд РФ. И миллиарды пенсионных денег начали перетекать с депозитов в государственные ценные бумаги.
Выводы из этой ситуации я сделал простые.
- Никогда не доверяй студенту, рассказывающему как правильно торговать.
- Инсайд рулит! Владея инсайдерской информацией знать теорию не так обязательно.
Причем тут инсайд — спросите вы? Дело в том, что председатель правления банка был одновременно и руководителем отделения Пенсионного фонда РФ в нашем регионе, именно с этим, вероятнее всего, и связана его удачливость в выборе даты входа на рынок — ровно за 2 дня до начала больших покупок.
Как то так.
-----
Другие статьи
О том, почему не стоит торговать в шорт
Я в соцсетях