برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت گلوکوزان(غگل)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: غگل (گلوکوزان)
📝 معرفی شرکت:
با توجه به وجود پرسنل مجرب که سرمایه های اصلی این شرکت می باشند ،پس از پروژه موفقیت آمیز تولید شربت فروکتوز، هم اکنون نیز با دوسال تلاش شبانه روزی کارگران،کارشناسان و مدیران شرکت موفق شدیم پروژه بزرگ توسعه آسیاب ذرت از ۳۰۰ به ۶۰۰ تن را به بهره برداری برسانیم. به دلیل ويژگي هاي خاص محصولات اين شركت كه بعنوان ماده اوليه‌اي براي مصرف در كارخانجات صنايع غذايي مي‌باشد ، اهميت اين شركت دوچندان شده است .
نشاسته توليد شده اين شركت جهت مصرف چسب در كارتن و كاغذ سازيها ، آهار نساجي‌ها ، نشاسته خوراكي در صنايع بيسكويت سازي ، صنايع لبني و...
فروکتوز و گلوكوز توليدي نيز جهت تولید انواع آب میوه، شيريني ، شكلات ، گز ، مرباجات و غيره مورد استفاده قرار مي‌گيرد .
همچنین پروژه های انواع مشتقات نشاسته ذرت ازجمله نشاسته پریژل حفاری- نشاسته پریژل خوراکی- نشاسته اکسید ، نشاسته کاتیونیک و استبلایزر های دوغ و شیرکاکائو به بهره برداری کامل رسیده و در حال تولید می باشد. روند تولید گلوکوزان همواره از نظر کیفی و هم از نظر کمی رو به رشد بوده و با گسترش تنوع محصولات، تولید کنندگان داخلی را از واردات نمونه مشابه خارجی بی نیاز کرده است. حجم بالای صادرات محصولات که سبب دریافت جایزه های متعدد از ارگانهای مختلف شده است، نشانگر قابلیت رقابت جهانی و پشت سر گذاردن رقبای خارجی در منطقه است.
روغن ذرت خالص ، یکی از محصولات مهم گلوکوزان است که با اطمینان می توان گفت سالم ترین روغن مایع خوراکی در ایران می باشد . شایان ذکر است که استخراج روغن در شرکت گلوکوزان بر خلاف سایر تولید کنندگان از طریق پرس مکانیکی انجام شده و لذا هیچ گونه حلال شیمیایی به آن اضافه نمی شود از این باب کیفیت آن در میان محصولات خارجی نیز منحصر به فرد است.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت بیشتر می باشد و تقریبا دو برابر مقدار صنعت می باشد. با توجه به میزان P/E شرکت از ریسک بیشتری نسبت به همگروهی های خود برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 97 تا 99 در حال رشد بوده است و روند صعودی داشته است. میزان رشد سود خالص شرکت در سال 99 نسبت به سال 98 برابر با 3 درصد می باشد. با توجه به رشد سود خالص شرکت می توان وضعیت عملکرد شرکت را مطلوب دانست.
🔘 شرکت هر ساله تقریبا درصد خوبی از سود خالص پس از مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. در سال 98 میزان سود تقسیمی برابر با 89 درصد بوده است.
🔘 با توجه به اینکه بازار اخیرا افت سنگینی داشته است بازدهی یک ماهه شرکت مثبت بوده است. بازدهی سه ماهه شرکت منفی می باشد. بازدهی سالانه شرکت برابر با 236 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم در سال 99 مبلغ 101 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی برای سال 99 می توان مقدار P/E شرکت را نیز بدست آورد که برابر است با 49.6
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت از سال 96 تا 99 نوسانی بوده است. در سال 99 حاشیه سود عملیاتی نسبت به سال 98 کاهش 30 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 99 کمتر از میانگین 4 سال اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 99 روند نوسانی داشته است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل خود افت 34 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در سال 98 نسبت به میانگین 4 سال اخیر کمتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 97 تا 99 در حال کاهش بوده است. میزان کاهش در سال 99 نسبت به سال قبل 58 درصد بوده است.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 96 به بعد در حال نوسان بوده است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل کاهش 72 درصدی داشته است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی سال 96 تا 99 روندی نوسانی داشته است. در 12 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 14.66% می باشد در حالی که در 12 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 125.95% بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته کاهش 88 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت از متوسط صنعت 72 درصد کمتر است و نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 96 تا 98 روندی صعودی داشته ولی در سال 99 کاهش پیدا کرده است. این نسبت در سال 99 برابر 0.97 بوده در حالی که در سال 98 عدد 1.89 را نشان می دهد و شاهد کاهش 49 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت کاهش این نسبت رشد بیشتر دارایی ها نسبت به درآمدها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال 99 عدد 1.37نشان می دهد و در سال 98 نیز برابر 2.85 بوده است. اهرم مالی در سال 98 نسبت به سال قبل کاهش 52 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE افت اهرم مالی و حاشیه سود خالص و نسبت گردش دارایی ها می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#غگل
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir