برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت سیمان شرق(سشرق)
🗂 گزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: سشرق( شرکت: سيمان شرق )
📝 معرفی شرکت:
بیش از نيم قرن پيش درفروردین ماه سال 1332 شمسی به همت بزرگمرد فرهيخته مرحوم مهندس علي زاهدي تجريشي، خراسان پهناور ميلاد نخستين كارخانه مولدسيمان را در بطن خويش به شادي نشست.که هم اکنون بعنوان قدیمی ترین کارخانه سیمان فعال در چرخه تولید ایران زمین فعالیت میکند.
زنده ياد مهندس زاهدي كه توانمندي و قدرت خلاقه خويش را در زمينه هاي گوناگون با موفقيت آزموده بود در سالهاي آغازين چهارمين دهه قرن چهاردهم هجري شمسي و دقيقاً مقارن با ايامي كه بي ثباتي حرف اول و آخر همه اركان مملكت و اجتماع بود احداث كارخانه سيمان مشهد را وجهه همت مردانه خويش قرار داد.
در سال 1336 زمانيكه زحمات طاقت فرسا و شبانه روزي جمعي به بار نشست و بهره برداري از كوره هاي عمودي با استفاده از انرژي حرارتي كك كه تكنولوژي روز آن زمان بود آغاز گرديد، متاسفانه مرحوم زاهدي در قيد حيات نبود تا ثمره آخرين تلاش خود را در راستاي اعتلاي صنعت پايه مملكت تماشاگر باشد.
به جهت گذار از توليد تناوبي به توليد مداوم و در راستاي كاهش قيمت تمام شده محصول در سالهاي بعد مسئولين وقت شركت با لحاظ كردن لزوم گسترش مجموعه و دستيابي به بازارهاي جديد احداث اولين كوره دوار را با ظرفيت 300 تن در روز در دستور كار قرار دادند كه كوره مزبور با بهره گرفتن از دستاوردهاي فني شركت كروپ آلمان رسماً در مهر ماه 1346 در مدار توليد قرار گرفت .
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت کمتر می باشد. با توجه به میزان P/E شرکت از ریسک کمتری نسبت به همگروهی های خود برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 95 تا 99 در حال رشد بوده است و روند صعودی داشته است. میزان رشد سود خالص شرکت در سال 99 نسبت به سال 98 برابر با 7 درصد می باشد. با توجه به رشد سود خالص شرکت می توان وضعیت عملکرد شرکت را مطلوب دانست.
🔘 شرکت هر ساله متناسب با میزان سود خالص، سود خالص پس از کسر مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. در سال 98 میزان سود تقسیمی برابر با 0 درصد بوده است.
🔘 با توجه به اینکه بازار اخیرا افت سنگینی داشته است بازدهی یک ماهه شرکت منفی می باشد. بازدهی سه ماهه شرکت منفی بوده است. بازدهی سالانه شرکت برابر با 132 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم در سال 99 مبلغ 339 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی برای سال 1400 می توان مقدار P/E شرکت را نیز بدست آورد که برابر است با 16.9
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت از سال 96 تا 99 افزایشی بوده است. در سال 99 حاشیه سود عملیاتی نسبت به سال 98 افزایش 48 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 98 بیشتر از میانگین 4 سال اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 98 روند صعودی داشته است ولی در سال 99 کمی افت داشته است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل خود افت 22 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در سال 98 نسبت به میانگین 4 سال اخیر بیشتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 96 تا 99 در حال کاهش بوده است. در سال 99 نسبت به سال قبل کاهش 17 درصدی داشته است. این میزان از کاهش در این نسبت به نفع شرکت می باشد و خبر خوبی برای شرکت می باشد.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 96 به بعد در حال افزایش بوده است. میزان افزایش در سال 99 نسبت به سال قبل برابر با 1200 درصد بوده است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی سال 96 تا 98 روندی صعودی داشته است ولی در سال 99 افت داشته است. در 12 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 27.53% می باشد در حالی که در 12 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 38.13% بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته کاهش 28 درصدی داشته است. نسبت ROE شرکت از متوسط صنعت 54 درصد کمتر است و نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 96 تا 99 روندی صعودی داشته است. این نسبت در سال 99 برابر 0.51 بوده در حالی که در سال 98 عدد 0.41 را نشان می دهد و شاهد افزایش 24 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت افزایش این نسبت رشد بیشتر درآمدها نسبت به دارایی ها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال 99 عدد 1.89نشان می دهد و در سال 98 نیز برابر 2.33 بوده است. اهرم مالی در سال 98 نسبت به سال قبل کاهش 19 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE افت حاشیه سود خالص و اهرم مالی می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#سشرق
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir