Управление финансами по жизненным циклам. Часть 4. Фазы жизненных циклов: Пассивный доход / Старость / Пенсия

Стадия «Пассивный доход / Старость / Пенсия»

Если вы к этому этапу ничего не накопили — он будет называться «Старость», а если накопили — «пассивный доход».

Девиз этапа: «Жизнь по средствам»

Описание.

Данная стадия является завершающей с точки зрения жизненного цикла семьи. На этом этапе дети пары уже давно живут самостоятельной жизнью, у них появляются собственные дети. На этом этапе семья выходит на пенсию, постепенно прекращает работать, начиная жить на государственную пенсию и те накопления, которые удалось создать в течение жизни. Данная жизненная стадия начинается выходом на пенсию одного из членов семьи (ориентировочно в 55-60 лет в среднем и позже), а завершается уходом обоих членов семьи в мир иной.

Особенности.

Если сравнить стадию «Старость» и «Формирование», то у них можно найти много общего.

Во-первых, обе стадии абсолютно непредсказуемы с точки зрения продолжительности. Так, никто не может сказать, как долго проживет после выхода на пенсию, равно как и мало кто сможет однозначно сказать, когда обзаведется семьей и ребенком. Так, этап «Старость» может длиться и год, и 5 лет, и 35 лет, и даже больше. Разумеется, есть некоторая статистика по ожидаемой продолжительности жизни людей, которую мы рассмотрели на предыдущем этапе, но в любом случае для каждой конкретной семьи статистика служит только в качестве ориентира. В любом случае, то, сколько проживут члены семьи, — всегда загадка.

Во-вторых, в этот период времени, как правило, основные финансовые цели семьи уже реализованы, поэтому расходы на их выполнение минимальны. В этом смысле на этапе «Старость» семья просто начинает расходовать те накопления, которые успела сформировать в течение жизни, для оплаты расходов на пенсии, а также для помощи родителям. Бывает так, что на этой стадии семьи все еще продолжают частично работать, таким образом, немного увеличивая свою будущую пенсию. Тем не менее, как правило, к этапу «Старость» у семьи расходы на финансовые цели уже практически отсутствуют либо минимальны. И в этом плане этот жизненный этап тоже напоминает этап «Формирование».

Правда, путать этапы «Формирование» и «Старость» не стоит ни в коем случае. Все дело в том, что на этапе «Формирование» у людей ожидается рост доходов, а также перед ними стоит задача скорейшего и максимального накопления средств на будущие цели. На этом этапе вполне допустимо использование и достаточно рискованных финансовых инструментов, если позволяет склонность к риску и срок цели, разумеется. На стадии"Старость" впереди уже не ждет рост доходов, впереди нет крупных финансовых целей, на которые нужно копить. На этом этапе у семьи уже должен быть накоплен необходимый капитал, поэтому на этой стадии важно его разумно расходовать с прицелом на то, что продолжительность этапа «Старость» заранее не известна. Так в худшем случае можно в какой-то момент на пенсии остаться только с государственной пенсией, потратив все имеющиеся сбережения. А можно, наоборот, во всем себя ограничивать и не успеть воспользоваться накоплениями в полной мере. Особенно это обидно, если наследники отсутствуют в принципе.

Возможности.

На первый взгляд может показаться — а какие вообще могут быть возможности на пенсии? Есть даже полувопрос-полушутка: «есть ли жизнь после пенсии?». На самом деле, если все три предыдущих этапа были грамотно организованы, то и стадия «Старость» будет содержать в себе некоторые возможности.

Прежде всего, эта стадия предполагает полное отсутствие расходов на финансовые цели. Человек, достигший пенсионного возраста, как правило, начинает жить за счет сделанных накоплений, и уже не осуществляет крупных трат, не платит по кредитам и т.д. В этом смысле он уже не копит ни на какие цели и, что называется, может, наконец, пожинать плоды своих усилий на предыдущих этапах и наслаждаться жизнью. Есть, правда, одна тонкость: как уже ранее было сказано, на этапе «Старость» накопления не безграничны, поэтому, если начать их тратить слишком активно, есть риск, что их не хватит на весь пенсионный период. С другой стороны, если жить, ужимаясь во всем, возникает противоположный риск — риск существенного сокращения уровня жизни после выхода на пенсию. Ведь большая часть накоплений так и не будет использована и перейдет наследникам, либо, если их нет, то просто не достанется никому из членов семьи. Иными словами, накопленный семейный капитал просто сгорит, а вместе с ним сгорят и все те усилия, которые предпринимались для того, чтобы его создать.

Поэтому этап «Старость» предполагает уникальную возможность — зная объем накопленных средств на пенсию, научиться ими разумно распоряжаться, расходовать и, по возможности, передать некоторый капитал следующим поколениям.

Зачем передавать что-то следующим поколениям? Ведь, в общем-то, пенсионные накопления, которые создаются на предыдущих этапах, должны на этапе «Старость» использоваться для жизни на пенсии.

Часто принято считать, что достойную старость должны обеспечивать дети. На самом деле, все как раз наоборот. Как мы уже раньше рассматривали, родители выходят на пенсию тогда, когда их дети находятся или только вступают на этап «Развитие». В этом случае у детей, помимо расходов на покупку квартиры, рождение ребенка, его обучения и т.д., прибавляются еще и расходы на финансовую поддержку родителей-пенсионеров. Это делает финансовую ситуацию в семье более напряженной. Если же родители-пенсионеры сами могут себя обеспечить, а не надеются на детей, это может значительно облегчить ситуацию. Особенно если родители-пенсионеры смогут пусть даже небольшую сумму передать своим детям как помощь молодой семье. Конечно, такие случаи бывают, но они пока что редкость. А между тем при грамотном расходовании пенсионных накоплений такое вполне возможно, и в этом задача периода «Старость».

Чтобы эта сумма не была пущена «на ветер», пенсионеры должны уделять внимание финансовому воспитанию детей и внуков.

Поэтому этап «Старость» — это своеобразный этап решения задачи распределения накопленных средств на собственные нужны на пенсии и на цели следующих поколений семьи. При разумном балансе и пенсионеры смогут вести достойный образ жизни на пенсии (если, конечно, смогли накопить необходимую сумму на предыдущих этапах), а также будут в состоянии помочь своим детям, которые в это время, скорее всего, как раз будут обзаводиться своими семьями и перейдут на этап «Развитие».

Риски и типичные ошибки управления финансами на данной стадии.

Путаница между этапами «Формирование» и «Старость». На этапе «Старость» требуется значительно более консервативная инвестиционная стратегия для размещения накопленных сбережений. В противном случае есть риск потерять значительную долю накоплений из-за периодических кризисов.
Слишком ранний выход на пенсию, когда еще 5-10 лет можно было поработать и приумножить накопления на пенсию. В этом случае вы искусственно растягиваете этап «Старость», и у вас уменьшается размер пенсионных накоплений, а также увеличивается срок их использования. В результате размер пенсии невольно сокращается: меньшую сумму придется расходовать в течение большего срока. Учитывая тот факт, что мало кто знает, сколько ему отпущено жить на этом свете, в отношении пенсионного планирования лучше быть оптимистом и рассчитывать жить долго. Поэтому чем позже члены семьи выйдут на пенсию, тем ниже риск, что им не хватит пенсионных накоплений.
Слишком активное расходование сбережений (норма — 4-5% от суммы накоплений в год). Так, пенсионеры часто активно помогают детям в первые годы выхода на пенсию, расходуя свои сбережения, а также тратят накопления на частые поездки, иные крупные проекты и покупки. В этом нет ничего зазорного, но накопления не вечны и не бесконечны, поэтому желательно придерживаться правила о том, что в год желательно тратить не более 4-5% накоплений.
Есть риск недостаточных трат по выходу на пенсию, ниже возможного. И тогда пенсионер непроизвольно занизит свой уровень жизни на пенсии, сделав его ниже возможного. В этом смысле вновь можно ориентироваться на значения 4-5% накоплений в год, которые можно расходовать.
Очень важная ошибка — довольно часто у пенсионеров не подготовлены или неэффективны механизмы передачи капитала наследникам, в том числе с точки зрения издержек. В то же время наследники часто не готовы эффективно управлять капиталом и могут его быстро растратить. Поэтому уже на этапе «Старость» нужно уделять значительное внимание воспитанию финансовой культуры и грамотности будущих наследников и их детей.

Плохих и хороших этапов не существует — у каждого из них имеются свои особенности, которые нужно учитывать; возможности, которые нужно помнить и знать, чтобы максимально использовать; а также есть и наиболее характерные для каждого этапа риски, которые нужно стараться вовремя выявлять и минимизировать.