Управление финансами по жизненным циклам. Часть 3. Фазы жизненных циклов: Зрелость.

Стадия «Зрелость»

Девиз этапа: «После 40 жизнь только начинается».

Описание. 

Данный этап начинается с поступления ребенка в ВУЗ и заканчивается выходом на пенсию одного из членов семьи. Основная цель этого этапа, в идеале, — это обеспечение благополучного выхода на пенсию обоих членов семьи, прекращение или минимизация трудовой деятельности и полная самостоятельность детей в отношении оплаты собственных расходов. Среди расходов на финансовые цели также актуальна финансовая помощь родителям-пенсионерам.

Особенности. 

Данная стадия семьи очень интересна по той причине, что может быть абсолютно разной с точки зрения финансовых целей семьи на этом этапе. Так, вполне может быть, что на этой стадии дети семьи уже взрослые и учатся в ВУЗе, и основными целями семьи становится оплата обучения детей в ВУЗе на последних курсах (как правило, за счет уже сделанных накоплений), а также увеличение размера накоплений на свою пенсию, до которой остается не так долго. На этапе «Зрелость» размер расходов на финансовые цели может оставаться столь же высоким, как и на этапе «Развитие», просто отчисления на будущую пенсию будут на этом этапе весьма значительными и будут составлять основную долю расходов на будущие цели. Это логично, т.к. именно на этапе «Зрелость», пожалуй, единственной крупной финансовой целью будущего остается собственное пенсионное обеспечение: к этому времени у семьи уже, как правило, решен вопрос с квартирой, дети уже поступили в ВУЗ. Поэтому все те расходы, которые на этапе «Развитие» были связаны с выплатами по ипотеке, с оплатой начального, среднего и части высшего образования детей, а также с оплатой собственного образования и др. теперь постепенно заменяются инвестициями на собственную пенсию.

Конечно, это не значит, что накопления на пенсию нужно начинать лишь на этапе «Зрелость» — как уже говорилось ранее, инвестиции на пенсию необходимо начинать еще на этапе «Формирование». Просто на стадии «Развитие» в силу высоких расходов на прочие финансовые цели размер инвестиций на пенсию, как правило, сокращается, и возрастает лишь только на этапе «Зрелость», когда расходы на прочие цели постепенно идут на спад.

Именно на этапе «Зрелость», в идеале, семья должна погасить все имеющиеся кредиты, чтобы выйти на пенсию уже без каких-либо финансовых обязательств. Иными словами, этап «Зрелость» можно назвать стадией подготовки к следующему этапу — «Старость». В этом смысле основная задача этапа «Зрелость» — закрыть все «хвосты» предыдущих этапов и накопить необходимую сумму на пенсию. Ведь именно при закрытых «хвостах» можно обеспечить себе финансовую независимость, отсутствие долгов и рисков невыплат по ним. Отсутствие крупных расходов на пенсии тоже необходимо для финансового благополучия, а это возможно только в том случае, если все крупные выплаты будут произведены на этапе «Зрелость». В этом смысле важно очень грамотно спланировать погашение всех имеющихся кредитов, оплату наиболее крупных расходов таким образом, чтобы оставалось достаточно средств на пенсионные накопления.

В то же время вполне может быть и так, что в семье имеются относительно поздние дети, которые в это время еще только рождаются или учатся в школе. И тогда, помимо целей оплаты образования в ВУЗе для старших детей и заботы о собственной пенсии, перед семьей также встают все те же цели, что были характерны для этапа «Развитие». Поэтому может быть вариант, когда этап «Зрелость» представляет собой некоторый повтор этапа «Развитие», если в семье рождаются второй и последующие дети в период поступления старших детей в ВУЗ.

Конечно, сложно судить о том, что более правильно: рожать детей исключительно на этапе «Развитие», либо же также и на этапе «Зрелость», т.к. дети всегда приносят счастье. Однако в случае если дети рождаются уже на этапе «Зрелость», есть существенный риск того, что семье придется выбирать: либо обеспеченная пенсия себе, либо — достойное воспитание и образование родившихся детей. Далеко не всегда доходов семьи бывает достаточно для того, чтобы покрыть расходы, связанные с рождением поздних детей, оплатить обучение в ВУЗе старших детей, а также накопить на свою пенсию.

Возможности. Самая основная возможность этого этапа — это возможность максимально рано покрыть задолженность по имеющимся кредитам и максимизировать отчисления на будущую пенсию.

Чтобы спланировать, какую сумму нужно накопить себе к пенсии, человек, как правило, руководствуется средней продолжительностью жизни. Так, в РФ, согласно статистике, для мужчин этот показатель равен 59 лет, а женщин — 72 года .

Учитывая, что, согласно текущему законодательству, пенсионный возраст для женщин составляет 55 лет, а для мужчин — 60 лет, мужчинам, по идее, вообще бессмысленно копить на пенсию, а женщинам необходимо накопить на 17 лет жизни после выхода на пенсию.

Но эти данные обманчивы — при определении ожидаемой продолжительности жизни на пенсии необходимо руководствоваться не средней продолжительностью жизни, которая рассчитывается с момента рождения и до смерти по всей России, а именно ожидаемым сроком жизни с момента выхода на пенсию. С чем это связано? С тем, что в России очень высоки значения преждевременной смерти у мужчин: 1/3 мужчин просто не доживает до пенсии, умирая в молодом возрасте. Поэтому риск не дожить до пенсии в 1 год и в 50 лет — совершенно разные.

По статистике, если молодой человек дожил до своего 20-летия, то он с вероятностью 67% доживет до пенсии, то есть до 60 лет, а далее, если он дожил до 60 лет, то в среднем после этого он проживет еще до 13 лет — см. рис. 2.

Аналогичная ситуация и в отношении женщин — те из них, что дожили до 66 лет, в среднем, живут после этого еще 15 лет, то есть доживают до 81 года.

Возраст, в котором ожидаемая продолжительность предстоящей жизни россиян составляет 15 лет

Таким образом, большинство мужчин и женщин значительно недооценивают свою потребность в пенсионном обеспечении: мужчинам после выхода на пенсию еще 13 лет в среднем, а женщинам — 26 лет!

И именно на этапе «Зрелость», когда людям около 50 лет, появляется возможность оценить ожидаемую продолжительность следующего периода «Старость». Если на стадии «Зрелость» человек себя хорошо чувствует и не видит критических проблем со здоровьем, ведет приемлемый образ жизни, то с очень высокой долей вероятности продолжительность этапа «Старость» после выхода на пенсию составит около 13-15 лет для мужчин и 25-30 лет для женщин.

Стадия «Зрелость», таким образом, позволяет определить размер необходимых накоплений для обеспечения пенсионного периода и сформировать недостающий капитал. Ведь именно на этом этапе можно на основе статистики примерно определить продолжительность стадии «Старость» и успеть к ней подготовиться.

Помимо этого, стадия «Зрелость» предоставляет еще одну уникальную возможность: именно в этот период можно подготовиться к следующей стадии «Старость», вовремя переведя большую часть накоплений в сбалансированные и консервативные инвестиционные инструменты. Так, если на этапе «Зрелость» у вас большая часть накоплений будет находиться в акциях, то есть достаточно рискованных инструментах, есть риск, что из-за колебаний на финансовых рынках размер ваших накоплений может существенно снизиться из-за падения цен акций. Например, это произошло в 2008-2009 гг.

Чтобы перед пенсией не оказаться в ситуации, когда ваш портфель потерял 30-40% стоимости и более, важно на этапе «Зрелость» предусмотрительно перевести большую часть накоплений в менее рискованные инструменты: депозиты, отчасти — облигации и т.д. Тогда колебания на финансовых рынках будут менее травматичны для вашей пенсии.

Риски и типичные ошибки управления финансами на данной стадии.

• Если на этапе «Зрелость» в семье к типичным расходам этого этапа (пенсионные накопления, закрытие кредитов и др.) прибавляются еще и расходы, характерные для этапа «Развитие» в связи с рождением поздних детей, финансовая цель по обеспечению достаточной пенсии может оказаться под угрозой. Так, на этапе «Зрелость» у семьи может быть недостаточно доходов для того, чтобы обеспечить рождение, воспитание и образование поздних детей, а также одновременно обеспечить себя достаточной пенсией. Отчасти это связано еще и с тем, что доходы семьи на этапе «Зрелость» растут уже менее интенсивно, чем на этапе «Развитие», связанного с активным карьерным ростом. Поэтому семье не стоит закладываться на существенное увеличение доходов на стадии «Зрелость»: достаточно сложно реализовать и цели, связанные с поздними детьми, и пенсию.
• Недостаточные пенсионные отчисления. Очень часто люди недооценивают продолжительность жизни после выхода на пенсию, поэтому не пользуются этапом «Зрелость» для того, чтобы накопить необходимый для следующего этапа «Старость» капитал. И в результате на следующем этапе семья сталкивается с недостатком пенсионных накоплений. Именно поэтому на стадии «Зрелость» членам семьи представляется возможность оценить размер необходимых пенсионных накоплений и успеть сформировать необходимый капитал.
• Бывает, что семья оставляется на следующий этап «Старость» незакрытые кредиты, а также иные крупные расходы. И тогда получается так, что достаточно сложно и накопить необходимый капитал на пенсию, и выплачивать незакрытые кредиты и крупные расходы на следующем этапе «Старость», когда доходы семьи по большей части обеспечиваются трудовой деятельностью, а накоплениями. Для обеспечения стабильности и финансовой устойчивости на стадии «Старость» необходимо погасить все кредиты и выполнить все крупные расходы еще на этапе «Зрелость», чтобы на стадии «Старость» их уже не было.
• Для накоплений на пенсию семья использует слишком рискованные инвестиционные инструменты, например, размещает более 50% в акции. Важно, что та инвестиционная стратегия накоплений на пенсию, которая была вполне допустима для этапа «Формирование», совсем не подходит для этапа «Зрелость», Ведь на этапе «Зрелость» до пенсии остается не так долго, и резкие колебания на финансовых рынках в этом смысле могут существенно сократить размер пенсионных накоплений. Поэтому на этапе «Зрелость» нужно использовать более сбалансированные инвестиционные инструменты для накоплений на пенсию. Кроме того, на этом же этапе важно перевести большую часть накоплений в более консервативные, менее рискованные инструменты, если на этапе «Зрелость» в семье большая часть накоплений находится в акциях, то есть достаточно рискованных инвестиционных инструментах.