Как нас "разводят" на биржах и как с этим бороться.
@truetradersteamДутые объёмы, паттерн "Расческа" и художества ММ.
В этой статье я наглядно покажу как задетектить обман.
Теперь уже ни для кого не секрет, что на популярных биржах мы видим дутые объёмы торгов. Все об этом слышали, но не все понимают как это возможно, а еще меньше людей это видели.
Самый частый вопрос от новичков такой: в сделке две стороны и если кто то продает, значит кто то покупает. Знакомо, да?
Поэтому, для начала нужно понять механизм торгов на бирже.
Биржевой стакан. Вверху лимитные ордера на продажу (Asks), внизу лимитные ордера на покупку (Bids). Между ними цена актива, которая показывает результат последней сделки.
Наличие лимитных ордеров не двигает цену. В таком виде стакан может быть в равновесии сколько угодно долго, до тех пор пока не появится игрок, который захочет срочно продать или купить актив. Для этого он совершает сделку по рынку, т.е. покупает или продает по существующим в лимитных ордерах ценам.
Результат этой активности мы видим в ленте сделок:
В ленте сделок мы видим именно рыночные покупки с лимитных ордеров. Это важно. Кстати, обратите внимание, на размер окна ленты сделок - оно небольшое, биржа не хочет показывать нам полную историю сделок наглядно.
Мы все знаем основное рыночное правило, что цена отражает баланс спроса и предложения, мы это прочитали в учебниках. Поэтому, мы смотрим на график, на стакан, на ленту сделок, пытаемся понять происходящие там процессы и на основе этого принимаем свои торговые решения.
МаркерМейкер (ММ) это условное название манипулятора актива. В криптовалютных торгах, которые ни как не регулируются, этот персонаж чувствует себя очень вольготно. У ММ есть свои задачи и цели, стратегия и тактика. В конкретных ситуациях он проявляет себя по разному, но он всегда зримо и незримо присутствует во всех приличных торгах.
Частая ловушка, в которую попадает начинающий трейдер такова: он видит хороший объем торгов, зеленую ленту сделок (явная доминация покупок), сигналы к росту на графике. Трейдер входит в сделку, но цена не растет или идет вниз. Убыток. В чем ошибка? Ошибки нет. Есть обман от ММ.
Как это происходит? При листинге на биржу, владельцы токена платят не только за вход, но и выделяют бюджет на маркетинг и пампы на бирже. Для работы с токеном выделяется условный ММ, который не платит комиссию со сделок на бирже. У него стоят цели и задачи о которых мы не знаем, но основные можем просчитать: поддержание интереса к активу, поддержание объёма торгов и как результат всего - прибыль для пула разработчиков и основных держателей токена.
В результате мы видим увеличенные, надутые объемы торгов, пампы и дампы, причудливые фигуры ТА от ММ.
Как это задетектить? Биржа предоставляет нам узкий инструментарий (явно сознательно), поэтому для решения этих задач нужно использовать специальное программное обеспечение (ПО), работающее с API. Это могут быть различные программы, платформы и терминалы с расширенным функционалом.
Я использую анализатор BSV (A - BSV), который прост в эксплуатации и создан нашими энтузиастами. Подробней о программе в этой статье, этой статье и этой статье.
Анализатор собирает все рыночные покупки и продажи из ленты сделок по всем коинам биржи Бинанс и Битмекс и анализирует их по разным таймфреймам. Результат выдается в виде удобных диаграмм. В результате, мы можем как под микроскопом увидеть что твориться под ковром.
Обычно, при нормальной работе результат выглядит так:
Здесь сразу видно, произошел всплеск объёмов (230% за 24 часа), явная доминация покупателя, рост цены на 26% за 24 часа. На графике мы видим красивое и логичное движение вверх.
Или вот так:
Здесь обратная ситуация, объем упал на 15%, резкая доминация продаж, что вызвало падение Пунди Х до 14 сатош.
В примере 1 и 2 показана нормальное и логичное движение цены за покупателем. Так должно быть.
Но попадаются и любопытные случаи.
Посмотрите следующий пример, явная доминация покупок на всех тф, а цена не растет. На графике "Сутки по часам" мы видим неестественные, ровные зеленые столбы (паттерн "Расческа")
Посмотрим на эфирную пару. Тут еще более явная доминация покупателя на всех тф, а цена не растет. Такого не должно быть, это аномалия.
На примере 3 и 4 показана явная манипуляция. Повышенные объемы и зеленая лента вводят игроков в заблуждение.
Как ММ делает это? Почему цена не растет?
Очень просто. ММ не платит комиссию бирже, поэтому может совершать сколько угодно сделок без ущерба для себя. В данном случае происходят продажи в свои же лимитные ордера. ММ продает и покупает сам у себя. Таким образом можно держать цену на одном уровне, можно двигать вверх или вниз. Можно нарисовать любую фигуру ТА на графике. А если двигать курс против толпы, то можно хорошо заработать (побрить хомячка).
Еще распространенная манипуляция, которую легко заметить с помощью A - BSV это прогон объемов. В данном случае, на одной паре (например ВТС) идет мощная покупка, а на другой (ЕТН или BNB) продажи.
Итак, теперь мы все это видим и нам надо ответить на 2 вопроса.
Кто виноват? Это понятно. Биржи и ММ. У них своя цель, заработать на хомяках. Это бизнес и ничего личного. Но ММ бывают разные. Есть хорошие монеты, где вменяемые и правильные ММ, они дают заработать, а есть алчные ММ, они бреют хомяка на всех движениях (редиски).
Что делать? А тут немного сложнее. Предупрежден, значит вооружен. Как минимум, можно отсортировать монеты по вменяемости ММ. Это несложно. Немного наблюдений и вот мы имеем белый и черный лист (условно). Как максимум, наблюдая механизмы обмана, можно им противостоять и попытаться выработать свою тактику. С редисками можно успешно работать. Это сложнее, но тоже реально.
Выбор за вами.
В данной статье все изложено в упрощенном виде, есть определенные допущения и условности для краткости и доступности изложения.
Желаю всем удачной торговли!
В своем телеграмм канале t.me/truetradersteam я в реальном времени пишу про замеченные манипуляции, текущие пампы, дампы и перспективы, выкладываю аналитику и рекомендации.
Подписывайтесь и все увидите сами.
Обсудить эту и другие статьи, а так же пообщаться можно в этом чате трейдеров.