tBTC og DeFi: Sådan bliver du involveret
NailManar#4877Vi undersøger DeFi, hvordan tBTC passer ind, og hvordan du kan udnytte din ETH til at blive involveret og optjene belønninger.
Hvad er DeFi? Hvad er fordele og risici?
DeFi står for "decentraliseret finansiering" og repræsenterer en kategori af finansielle produkter og tjenester bygget på blockchain-teknologi. DeFi bruger ikke formidlere som traditionelle finansielle produkter og tjenester og har derfor potentialet til at gøre finansielle systemer mere tilgængelige for verdens befolkning. Udviklingen af DeFi-økosystemet fjerner yderligere de traditionelle barrierer for adgang til finansielle tjenester, såsom præferentielle vilkår, identitetskrav, kredit score og vanskelige præ-kvalifikationspapirer, hvilket gør deltagelse i finansielle systemer mere tilgængelig globalt for alle med en internetforbindelse og adgang til kryptoaktiver.
Deltagelsen i DeFi blomstrer, med DeFi Pulse-data, der viser, at over $ 13 milliarder USD er låst i Ethereum-baserede DeFi-applikationer fra november 2020. I løbet af 2020 er den gennemsnitlige Ethereum-blokstørrelse næsten fordoblet og steg fra ca. 22.415 bytes til 40.265 bytes. Denne stigning kan delvis tilskrives boomens deltagelse i DeFi - da en øget mængde af komplekse DeFi-transaktioner fører til minearbejdere, der fastsætter højere gaspriser, hvilket resulterer i større blokstørrelser.
Med fremkomsten af DeFi er der to sæt værktøjer, der hurtigt bliver allestedsnærværende i næsten enhver instantiering af DeFi: udbyttelandbrug og indpakket tokens.
RÅDGIVNING
Yield farming, også kaldet likviditetsminedrift, beskriver processen med at generere belønninger ved at bidrage aktiver til likviditetspuljer eller låse aktiver i nye protokoller til gengæld for belønninger. I det væsentlige er udbytteopdræt den første "native DeFi" væksthackingsstrategi. For at tiltrække den nødvendige kapital til at sprede udbudssiden af de finansielle markedspladser, der i vid udstrækning udgør DeFi i 2020, kan nye protokoller muligvis give belønninger - i form af et indbygget protokol-token - for at tilskynde kapitalmigration til deres platform.
OMBYGGEDE TOKENS
Indpakket tokens er tokeniserede repræsentationer af et andet aktiv, således at deres værdi er målrettet mod en 1: 1-pind til det aktiv, de repræsenterer. Eksempler på hver af disse metoder inkluderer USDC, et ERC-20-token, der er knyttet 1: 1 til værdien af USD, og WETH, som en bruger kan modtage ved at handle ETH mod en smart kontrakt, der opretholder et forhold på 1: 1 af de to tokens. Disse nye tokens tillader derefter indehavere af ikke-native Ethereum-aktiver at deltage i decentrale applikationer inden for Ethereum-økosystemet, som om deres aktiver var hjemmehørende - uden at skulle behandle deres transaktion på tværs af flere blockchains, f.eks. Ved hjælp af en bridge-applikation. En yderligere innovation af indpakket token-teknologi er deres implikationer for kapitalomkostningerne ved kapitalinvestering, et træk ved deres programmerbare karakter.
RISIKO
Udbytteopdræt og indpakket tokens bærer stadig betydelige risici for deltagerne. Yield farming har en likvidationsrisiko, hvis det investerede aktiv ikke længere har værdi til at fungere som sikkerhed for investeringen. Selvom nogle af likviditetsrisikoen ved udbytteopdræt kan mindskes ved at bruge tokens, der er sat til stabile valutaer, skal de smarte kontrakter, der indeholder de indsatte aktiver, også være sikre for at sikre, at de ikke kan kompromitteres. I tilfælde af indpakkede tokens er de fleste afhængige af depotmænd til at have det underliggende aktiv, der er repræsenteret af det indpakkede token, og de pryder også de nye tokens og opretholder styring efter behov. Hvis en depotforvalter kompromitteres, kan værdien af det underliggende aktiv gå tabt.
Hvad er Keep?
Keep blev udviklet til at bygge bro mellem verdener af sikre private data og offentlige blockchains. Små mængder følsomme data, såsom private nøgler, kan lagres uden for kæden, men bruges i smarte kontrakter on-chain på en tillidsløs måde. Dette tillidsløse aspekt er muliggjort på grund af udviklingen af Keep's Random Beacon, en kilde til ægte tilfældighed til valg af underskrivere, der gør samspil mellem underskrivere næsten umulig. Keep giver også mulighed for, at private data holdes offline, men gemmes online i noder, hvilket muliggør en række funktioner såsom proxy-re-kryptering.
tBTC er den første DApp, der er udviklet på Keep. Det gør det muligt for BTC at blive pakket og udstedt på Ethereum-blockchain på en tillidsfuld måde, hvilket fjerner behovet for en central depot, der sikrer det underliggende aktiv.
Hvad er tBTC?
tBTC er en 1: 1-repræsentation af BTC på Ethereum-blockchain, således at en tBTC kan indløses til 1 BTC. Ved fortjeneste at være en repræsentation af BTC i et ERC-20-format giver tBTC BTC-indehavere adgang til det værktøj, som forskellige DeFi-applikationer tilbyder. tBTC er kun mulig på grund af innovationer inden for Keep, der giver mulighed for, at private nøgler forbliver hemmelige, mens de også deltager i en offentlig blockchain.
tBTC fungerer på en tosidet markedsplads. Som med de fleste finansielle produkter har tBTC brug af brug og likviditet for at være nyttigt. Først og fremmest skal der være BTC-indskud og ETH-stakes. I det væsentlige placerer en gruppe af underskrivere i den ene ende deres ETH til en Keep-node på 150% af værdien af BTC, der skal bindes, og opretter således en tegnebogsmekanisme, der kan præges af tBTC. På den anden side binder en BTC-indehaver deres BTC til en smart kontrakt for at prægede tBTC i den tegnebog, der er oprettet af underskrivere. ETH bruges som sikkerhed for at sikre BTC ved hjælp af en markedsincitamentsproces svarende til, hvordan Dai oprettes ved hjælp af ETH på MakerDAO.
For at lære mere detaljeret om, hvordan tBTC fungerer, skal du læse vores guide.
Hvorfor er folk så interesserede i at deltage i DeFi generelt og tBTC specifikt?
Deltagelse i DeFi-applikationer giver indehavere af kryptoaktiver adgang til større likviditet for deres aktiver, tjener afkast ved at låne dem ud og i mange tilfælde giver dem mulighed for at blive interessenter i værdiskabende netværk.
Tokeniserede bitcoin-projekter som tBTC bygger bro over kløften mellem Bitcoin og Ethereum-blokkæderne, så Bitcoins tilgængelighed og likviditet kan udnyttes inden for Ethereum-baserede DeFi-applikationer.
På den ene side af ligningen har tBTC potentialet til at understøtte væksten og dermed værdien af Ethereum-økosystemet som helhed. Mens ETH har sin egen likviditet og værdi som et aktiv, er BTC's likviditet meget højere end ETHs likviditet. At lade det store marked for Bitcoin-brugere deltage i Ethereum-økosystemet lover at give en større pool af potentiel værdi for DeFi-projekter til at udnytte og udløse vækst.
Omvendt overstiger Ethereums programmerbare natur sammen med de likviditets- og deltagelsesmuligheder, der tilbydes af DApps og ERC-20-tokens, langt større end Bitcoin-netværket. tBTC gør det muligt for Bitcoin-indehavere at udnytte universet af DeFi DApps bygget på Ethereum-blockchain - for eksempel kan en Bitcoin-indehaver bruge tBTC til at bruge deres BTC som sikkerhed for et lån udstedt ved hjælp af en smart kontraktbaseret DApp bygget på Ethereum.
Vigtigst er det, i modsætning til andre tokeniserede Bitcoin-projekter, prioriterer tBTC frem for alt decentralisering og selvejerskab.
tBTC er entydigt et tilladelsesløst netværk, hvilket betyder, at der ikke er nogen formidlere til overførsel af midler mellem BTC, tBTC og ETH - hvorimod de fleste andre tokeniserede Bitcoin-projekter er afhængige af centraliserede depotmænd eller pålidelige parter til at holde de låste midler. Denne ikke-frihedsberøvende karakter er den primære appel og innovation af tBTC. Da tBTC bruger et netværk af underskrivere, der er bundet af en tærskel for signaturprotokol for at beskytte de midler, der er sat, har folk, der indpakker deres kapitalandele i tBTC, et højt niveau af kontrol over deres aktiver.
Hvordan kan ETH-indehavere blive involveret?
For at tBTC skal fungere, skal der være ETH-stakers ud over BTC-indskud. Indsættelse af ETH ved at køre Keep-noder giver ETH-indehavere mulighed for at hjælpe med at opbygge tBTC som et produkt, mens de også tjener KEEP-belønninger og tBTC + ETH-underskriftsgebyrer i bytte for deres deltagelse i netværket. I disse første faser af tBTC-udvikling kører tBTC-teamet et incitamentsprogram kaldet "StakeDrop" for at tillade deltagere med ETH, men ingen KEEP, at køre en tBTC Keep Node (ECDSA Node) og dermed deltage i KEEP-netværket og tjene belønninger.
SakeDrop giver folk mulighed for at fungere som tBTC-underskrivere, der kun bruger ETH, med KEEP-tokens "droppet" som belønning for at deltage. Mens deltagerne kun behøver at satse ETH i denne indledende StakeDrop-periode, bør indsats af KEEP i denne periode desuden øge sandsynligheden for at blive valgt til at udføre arbejde og tjene belønninger. Efter at StakeDrop-perioden slutter, skal deltagerne stake både ETH og KEEP for at fortsætte med at fungere som tBTC-underskrivere.
Du kan lære mere i vores guide til Keep aktiv deltagelse.
Kørsel af en Keep Node med Bison Trails
Bison Trails var en af de første infrastrukturudbydere, der spandt noder på Keep; vi begyndte at bygge videre på Keep i juni 2019. Siden da har vi leveret feedback, der resulterede i ændringer af protokolparametre for krav til infrastrukturens oppetid og forbedringer af, hvordan systemets infrastruktur er konfigureret. Vores pull-anmodning blev flettet her.
Vores platform er specialbygget til at køre flere noder sikkert og pålideligt - perfekt til et arbejdstokenetværk som Keep, der har brug for nodediversitet og høj tilgængelighed.
Derudover er der tre roller med en relateret adresse, der bruges til opsætning og styring af en Keep-node:
- Ejeren / autorisatoren delegerer ikke-frihedsberøvende KEEP eller ETH til noden
- Operatøren kører og vedligeholder noden.
- Modtageren modtager de deltagende belønninger og signeringsgebyrer.
- Denne afgrænsning tillader brug af ikke-frihedsberøvende infrastrukturudbydere, såsom Bison Trails, til at køre noder med en enkel og ligetil proces.
Kontakt Bison Trails i dag for at begynde at deltage i tBTC ved at drive en Keep tBTC-node.