Обращение Palm Beach к своим подписчикам.

Обращение Palm Beach к своим подписчикам.

Belovedofthegod


Кровавая бойня на рынке криптовалют

Все вы прекрасно видели, что последние 4-5 дней были по-настоящему кровавыми для рынка криптовалют. Мы наблюдали одни ордера на продажу, сменяющие другие ордера на продажу. И что я узнал: Вы не можете это игнорировать и просто сказать: “Я верю в этот рынок и мне без разницы, что сейчас творится, я буду продолжать в него верить». Кое-что из того, что я узнал, пока управлял средствами – вы всегда должны ставить под сомнения свои предположения. Вы всегда должны быть самым жестким критиком для самого себя же, вы должны выяснить: « А прав ли я тут, или это всего лишь рынок хочет меня поиметь?».

Вы не сможете ответить на этот вопрос сидя на бирже. Вы должны все закрыть, и пойти поболтать с нужными людьми. Моя фундаментальнейшая предпослылка по поводу крипты как таковой – мы наблюдаем переход активов из рук физических лиц в руки институционалов.

Еще раз по аналогии с тем переходом на рынке, имевшем место в 94­–95. Тогда рынок акций интернет компаний начался на уровне людей, институционалы были за бортом. Между 1994-1995 акции интернет компаний прибили в пол, и тогда на сцену вышли институционалы, и к концу 1995 рынок раскачался. Итак, я использую 2 реальные аналогии.
Первая – на то, что сейчас происходит в крипте – тоже происходило в 1990-1991. Вторая аналогия – это переход активов во владение институционалов, что имело место на рынке акций интерент компаний в 1994–1995.

Часть из того, что я делаю уже больше, чем неделю, это задаюсь вопросом: «Правда ли, что те взаимосвязи на рынке, которые я наблюдал в 1994-1995 годах (миграция институционалов в акции интернет-компаний) аналогичным образом происходят сейчас в криптовалютах?». Видим ли мы до сих пор это приход институтов? Или это всё мои влажные фантазии. И правильный ответ – да, и это одна из причин почему мы сейчас на дне…


Расследование CFTC

Причина, по которой нас так колошматит - Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), являющимся регулирующим органом, хочет знать «А точные ли данные, которые они используют для установки цен на контракты по фьючерсам BTC». Они начали обращаться в различные криптобиржи и наткнулись на средний палец. Эти биржи не захотели раскрывать свои данные.

CFTC на это отвечают: “Мы же регулируем это пространство. Мы рассматриваем BTC как товар. Вы должны предоставить нам данные.” Но часть фирм говорит: "хрен тебе". И что случилось после этого? CFTC говорит: "Хорошо, вы не хотите играть по таким правилам? Тогда мы покажем насколько большая дубинка, которой мы машем, и проведем расследование на счет манипулирования ценой". И вот поэтому сейчас вся индустрия под этим расследованием.

Рынок криптовалют никогда не имел регуляции. Естественно, манипуляции имели место. Это ж наивно думать, что их не было и нет. Манипуляции есть и на рынке акций, ребята.

То, что мы видим сейчас на рынке – это панический продажи. Определенно здесь обитают плохие ребята, которые видят, что вот-вот на пороге будет CFTC. Они видят, что текущий год совсем не такой, как прошлый, и они мать его дампят. То, что происходит сейчас, создает каскадный эффект. Это распродажа Биткоинов. Это также распродажа и Эфира, и возможно не последнюю роль в этом играет EOS.  ICO EOS собрало значительное кол-во Эфира, и реально присутствует страх, что EOS может начать дампить. Это тоже вызвало движение цен вниз.

Когда 2 главные криптовалюты начинают дампиться, догадываетесь что будет? Весь рынок нахрен дампится. Значит ли это что всему рынку конец? Нужно ли нам паковать вещички и идти домой со словами, “Ок, это была прикольная «поездочка», что будем делать дальше?” Конечно же нет. Все, что сейчас происходит, имеет позитивный подтекст… В краткосроке это негатив конечно, но таким образом рынок начинает очищаться. CFTC заходит в рынок и вычищает его. Они должны это делать.

Что бы институционалы зашли на определенный рынон он должен быть защищен своего рода охранниками... Я видел это и раньше. Я помню , как в 80-тые и начало 90-ых, люди называли рынок Nasdaq under-the-counter (в русском а-ля «под прилавком») вместо over-the-counter («мимо кассы»), т.к. доверия к рынку не было… Даже в начале 90-ых, средний спред в стакане акций Nasdaq был 50 центов.

Даже такие мультимилиардным компании как Seagate торговались с 8% спредом, и брокеры законно покупали их бидами (ордерами на покупку снизу) и потом холдить его. Они могли показать, что в такой торговле были риски. Они могли манипулировать предложением. Они могли двигать офера (ордера на продажу) поднимали цену, скрывали манипуляции, зарабатывали на комиссии и на больших спрэдах.

Они получали комиссии 15-17% и это было законным. А потом мы видели как Nasdaq начал отчищаться от подобных действий. Мы видели коллапс спредов – они ж свалились с 50 центов до пенни. Естественно, объем на рынке взорвался просто. Т.е. ранний Nasdaq и Nasdaq сейчас это тоже самое, что будет с рынком криптовалют.


Создание институциональных рамок

Coinbase только что запустил свой index фонд. Он доступен для инвестирования. Это прямое продолжение истории, которую они опубликовали. Coinbase говорит, “Мы наблюдали огромный интерес инвесторов с момента, как мы анонсировали в начале этого года запуск фонда. На данной стадии, мы открыты для тех, кто хочет инветировать $250,000-$20 миллионов.” Т.е. ты либо институционал, либо аккредитованный инвестор чтобы присоединиться к этому фонду, и он будет рыночным индексом самых крупных монет.

После Coinbase приобретает фирму по финансовым услугам. Она собирается стать одобренным SEC брокерским диллером. Это же крупнейшая биржа в мире… Десятки миллионов пользователей будет в области регуляции.

Это ошеломительная новость. Susquehanna, мировая компания по трейдингу и технологиям —одна из крупнейших финасновых фирм запустила торговлю Битокином. Она также собирается предложить криптовалюты некоторым клиентам.

Это большой шаг вперед. Загуглите Susquehanna. Они собираются запустить торговлю фьючерсами на Битокин, после - торговлю Эфиром, а после и торговлю - Битокин кэш. Вот, что они сказали: “Мы верим, что данная технология и данный класс активов изменит некоторые грани финансовых услуг, и мы думаем, что это уже навсегда.”

Ребята, и это ж не я вам втираю, и не на какой-то узкой профильной конференции. Susquehanna делает миллирады долларов на комиссиях в год. Им вообще не нужен рынок криптовалют. Но тот факт, что они заходят сюда говорит мне с полной уверенностью о том, что мы с вами в правильном рынке, и это несмотря на имеющуюся волатильность. Откиньте спинку, расслабьтесь, поиграйте с детьми, внуками, племянниками. Забудьте о ежедневной активности на рынке, потому что это не изменит долгосрочную траекторию рынка —которая куда выше, чем на сегодняшний день.

Mike Novogratz недавно дал интервью, вроде 5 или 10 июня. Его спросили «Это конец? Взрыв был в конце 2017 году» На что он ответил «Это был розничный бум». А потом добавил «Но нам еще предстоит увидеть институциональный бум». Фактически он назвал это так «институциональный ФОМО бум», а потом кинул в конце такую фразу «Этот бум даст рынку капитализацию в $20 триллионов».

Это то, что я говорю постоянно: нам нужно быть терпеливыми. Многое мы уже видели, но еще больше предстоит увидеть. Сейчас я осознаю, что это сложно. Лично я, как и многие из вас, с пиков рынка я потерял миллионы долларов, я имею ввиду миллионы, миллионы, миллионы долларов. Я мог бы купить несколько домов с выходом на пляж Малибу… хренова туча денег.

Однако почему меня это не беспокоит? Только лишь от того, что я проходил это ранее. Я то знаю, что если я буду терпелив и позволю CFTC и другим регулирующим органам создать рамки для прихода институционалов, я сделаю больше $100 миллионов благодаря криптовалютам. Этот расчётный день будет разным для каждого из нас: некоторые инвестировали меньше, некоторые больше.

Ключевая мысль тут в том, что возможность для приобретения богатства никуда не делась. Она всё еще тут - это то, на чем надо сфокусироваться. Задаём себе вопрос: "Возможность для получения богатства еще тут?" И ответ: "Совершенно точно - да". Еще раз - я не сижу над клавиатурой надеясь и молясь об этом.
Я не просто так столько путешествовал, беседовал с огромным количеством людей. Я делал это для того, чтобы выяснить - что же всё таки тут происходит. И я выяснил, что безумное количество денег сидит в засаде и готово ворваться на рынок.

И мы повсеместно видим этому подтверждения: Susquehanna о которой я рассказал выше, Goldman Sachs создаёт криптоплатформу, Coindesck становится регулирумым брокером, VanEck занимаются ETF, Thomas Reuters делают индекс из ста криптовалют.

Но как и с интернет акциями - у нас нет контроля над ситуацией, не в наших силах разбудить рынок.

Мы должны принимать решения, основываясь на скорости внедрения технологий и степени институционального принятия. А институциональное принятие основывается на нескольких вещах: нормативная база, чтобы брокер не боялся купить криптовалюту; решение для хранения, чтобы брокер не беспокоился о сохранности приобретённого актива.

И я убеждён, что до конца года у нас будут оба ингридиента. Novogratz в том же интервью для Bloomberg сказал, что скорее всего будет что-то вроде Wall Street конгломерата по хранению криптовалют и в этом году он начнёт работать.

Поэтому всё что остаётся, это двигаться дальше, но это может занять время. Институционалы неповоротливы и им надо время.

Я думаю о ситуации в следующем ключе: мы купили кусочек земли и мы знаем, что скоро около него построят скоростную трассу и эта земля будет стоить очень дорого. И если бы цена падала, разве мы бы продавали свою землю, или ждали бы завершения строительства? Мы бы задавали вопросы: есть ли разрешение на строительство, есть ли рабочие, финансирование имеется? И если бы мы это выяснили, то сказали бы себе: "Ок, чего тут дёргаться, пусть все случится". И мы бы ждали.

Тоже самое происходит на рынке криптовалют. Всё что должно произойти, произойдёт. Рынок находится в красной зоне, настроения упали ниже некуда, люди напуганы. Многие пришли сюда без понимания и обожглись.

И вы увидите классические примеры того, когда люди будут продавать на дне и покупать на хаях - и они будут делать это снова и снова и снова и толкать рыночные циклы.

Мы увидим мультигодовй аптренд в криптовалютах и мы увидим как люди снова и снова продают дно, покупают на хаях. Я видел это всю свою жизнь: закупился на хаях... прокатился... продал на дне и так по кругу.

Я без понятия почему люди так устроены, но многие действительно так устроены.


Итак, ребята, пора заканчивать. Вдохните глубоко. Всё что должно произойти произойдёт. Оно уже происходит. Было бы хорошо, если бы это уже случилось 6 месяцев назад, но оно происходит сегодня.