Контрольный Список Инвестиционных Принципов от Чарли Мангера

Контрольный Список Инвестиционных Принципов от Чарли Мангера

Instagram: @a.kubayev (его работа)

Контрольный Список по инвестициям от Чарли Мангера (партнер Уоррена Баффета), его идеи как нужно отбирать компании, куда смотреть и что нужно брать во внимание при выборе хороших Инвестиций. Конечно, этот список не даст полную картину, но покажет, о чем думает один их успешных инвесторов, при выборе очередного выгодного вложения. Сразу скажу, что в этом списке нет каких-либо приоритетов, каждый принцип составляет частицу одной большой картины. 

Риск – все инвестиционные проекты должны начинаться с Оценки Рисков, особенно Репутации. 


     Принять во внимание соответствующий Запас Безопасности (Margin of Safety)

     Не связываться с людьми с неадекватным поведением

     Настаивать на надлежащую компенсацию за предполагаемый риск

     Всегда берите во внимание Инфляцию и Процентные Ставки

     Не теряйте денег


Независимость – если Управляющий компанией, уверен в своей правоте в неприбыльной сделке, все его подчиненные, включая советников со стороны, найдут все причины доказывающую его правоту. 


     Объективность и рациональность требуют независимого мышления

     Помните, что даже если другие люди соглашаются или не соглашаются с вами, это не делает вас правым или неправым. Единственное, что является важным, это правильность вашего анализа и суждений. 

     Подражая средним значениям, вы тоже добьетесь средних результатов. 


Подготовка – “Единственный способ выиграть – это работать, работать, работать и надеяться, что вы немного в этом разбираетесь ”


     Превратится в самообразовательную машину, ненасытную на чтение; наработать в себе любознательность и желание стать умнее и мудрее каждый день 

     Намного важнее желания победить, это желание готовится

Развивать свободное владение умственными моделями из основных академических дисциплин

     Если вы хотите стать умнее, вопрос, который вы должны задавать постоянно: “почему, почему, почему?” 


Интеллектуальное Смирение – признание того, чего вы не знаете это путь стать мудрее. 


    Оставайтесь в Кругу вашей компетенции

    Выявлять и согласовывать неопровержимые доказательства

    Противостоять тяге к ложной точности, ложным подтверждениям, и тд

    Помимо прочего, никогда не дурачьте себя, и помните, что вы вас легко одурачить


Аналитическая строгость – использование научных методов и эффективных контрольных списков, минимизируют ошибки и погрешности. 


    Определяйте Ценность от Цены, Прогресс от Активности, Богатство от Размеров

    Лучше вспомнить очевидное, чем понять эзотерическое 

    Будь Бизнес Аналитиком, не рыночным, макроэкономическим, или каким-либо еще аналитиком

    Учитывай совокупность рисков и последствий; Всегда смотря на потенциальный второй и более высокий уровень воздействия

    Думай наперед и назад – инвертируй, всегда инвертируй


Распределение – правильное распределение капитала, это первостепенная задача инвестора. 


    Помни, что самое эффективное использование капитала, всегда измеряется следующим эффективным использованием (альтернативная стоимость)

    Хорошие идеи, редкость – когда шансы велики, ставь (распределяй) много

    Никогда “не влюбляйся” в инвестицию – будь зависимым от ситуации и управляемым возможностью


Терпение - противостоять естественному человеческому свойству действовать


   “Сложные проценты – это восьмое чудо света (Альберт Эйнштейн)”, не стоит его тревожить понапрасну

    Избегать ненужных транзакционных налогов и фрикционных издержек, никогда не принимать меры ради себя

    Будьте бдительными, когда приходит удача

    Наслаждайтесь процессом вместе с доходами, потому что, процесс это то, где вы живете


Решительность – когда положение дел на вашей стороне, будьте решительными и уверенными


    Будьте бесстрашными, когда другие жадны, и будьте жадными, когда другие бесстрашны

    Возможность не приходит часто, используйте ее, когда она появляется

    Возможность встречает подготовленный ум: вот это и есть игра


Перемены – живите с переменами и примите нерешаемые сложности


    Осознайте и подстраивайтесь под настоящую природу мира вокруг вас, не ждите, что она подстроится по вас

    Постоянно испытывайте и намеренно поддавайте сомнению ваши лучшие идеи. 

    Осознавайте реальность, даже если она вам не нравится – особенно, когда она вам не нравится


Фокусируйтесь – будьте проще и помните, что вы намеревались делать


Помните, что ваша репутация и честность, самые ценные активы – и вы можете их потерять в секунду

    Защищайтесь от эффектов Гордости и Скуки

    Не пропустите Понятного, вглядываясь в детали

    Будьте осторожны, исключая ненужную, по вашему, информацию:        “маленькая утечка топит большие корабли”

    Встречайте ваши большие проблемы лицом к лицу, не прячьте голову в песок. 


Когда человек, понял, что такое инвестиции, все почему-то начали искать заветную формулу к несметным богатствам. Как мы видим, в контрольном списке у Чарли Мангера, нужно хорошо потрудиться, чтобы достичь своих целей.


 И помните, “Человек, сидящий на вершине горы, не упал туда с неба”