Что такое Stablecoin

Stablecoin (стабильная криптовалюта)- это особый тип криптовалют, которые стабильны и привязаны (или связаны) с реальными активами, такими как Фиат (например, USD, EUR, CNY или JPY) и иногда даже с золотом или нефтью. Курсы обмена стейблкоинов подвержены меньшим колебаниям, чем курсы типичных криптовалют.

Самая популярная стабильная монета на рынке криптовалют - это Tether (USDT). Она занимает 4 место по капитализации!

Проще говоря, BTC, ETH и другие криптовалюты постоянно меняются в цене, за сутки рынок может как вырасти на пару процентов, так и упасть. А стабильные монеты подвержены меньшему колебанию курсов, так как привязаны к чему-то определенному.

К примеру, криптовалюта USDT привязана к доллару США и ее цена всегда равна курсу доллара. То есть волатильность этой монеты очень маленькая.

Если сравнивать USDT с BTC, то по графикам видна разница в волатильности :)

Получается, если Вам нужно зафиксировать прибыль, но Вы не хотите выходить с рынка, то лучше стабильных монет нет ничего. К примеру, если Вы решите зафиксировать прибыль Биткоина через криптовалюту USDT, то это будет равносильно тому, что Вы держите прибыль в обычном USD – долларе США.

С другой стороны, Вы знаете, что криптовалюты никогда не были стабильными и на самом деле не поддерживаются никакими физическими активами, но у них есть свои собственные блокчейны.

Быть стабильной монетой не означает быть связанным с центральным банком или национальным государством. Вместо этого такие активы полагаются на свою криптографию и строгий аудит, чтобы убедиться, что базовый актив действительно присутствует и находится там, где он должен быть.

Стабильные монеты также доступны по всему миру и не контролируются государствами. Но для покупки стабильных монет в некоторых случаях нужно пройти процедуру KYC (знай своего клиента), что конечно же нарушает все принципы криптовалюты, так как Вам нужно будет отправить свои паспортные данные.

Список стейблкоинов

Вот некоторые из твердых проектов стабильных монет, которые работают на рынке :

Tether (USTD)

Идея “стабильной монеты” от компании Tether родилась аж в 2012 году. После включения в биржевые списки в 2015 году, Tether стал одним из самых популярных и успешных активов на рынке, являясь быстрым и дешевым способом перевода суммы с одной биржи на другую без необходимости использования “нестабильных” криптовалют.

Удобство Tether, а также факт замены стейблкоином доллара понравились как фондовым магнатам, так и обычным трейдерам. Все просто использовали этот платежный инструмент, не задумываясь о том, действительно ли он подкреплен долларами.

В начале 2017 года авторы USDT начали «печатать деньги», как это делают традиционные банки в США и других странах. Сначала они заявили, что не будут увеличивать денежную массу монеты. Но позже сделали обратное, якобы напечатав Tether ради повышения цены на BTC в середине 2017 года.

После того, как в середине 2018 года появилось большое количество обвинений в мошенничестве в сторону Tether, цена актива упала с $1 за токен до 85 центов. Но это не сработало, потому что Tether резко увеличил количество токенов в обращении, заставляя цену скакать, пока рыночная капитализация не достигла миллиардов долларов, тогда как изначально у Tether была всего пара десятков миллионов. Будучи монополистом рынка стейблкоинов, Tether начал выпускать монеты USDT, не подкрепленных на деле долларовым эквивалентом.

Binance USD (BUSD)

В сентябре 2019 года Binance в партнерстве с Paxos выпустил еще один стейблкоин от Binance, на этот раз привязанный к доллару. Тот факт, что Binance USD (BUSD) одобрен Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), делает эту монету надежной криптовалютой для покупки.

USD Coin (USDC)

USD Coin – криптовалютный стейблкоин, созданный биржей Coinbase и компанией Circle. Он позиционируется как стабильная монета, прозрачная как с финансовой точки зрения, так и с операционной. Обмен криптовалюты на фиат осуществляется в приложении Circle USDC, которое выпускает криптовалюту. В приложении доступны все функции, которые пользователи выполняют через банковские системы: конвертация, денежные переводы и другие.

“Стабильная монета” от Coinbase может выпускаться банками. Centre ориентирован на мировой рынок и планирует привлечь для этого больше международных банков. Он сотрудничает с такими компаниями, как Goldman Sachs, Bitmain, Blockchain Capital и другими.

MakerDAO (DAI)

Хотя цена Dai также равна $1 доллару, Dai с излишком поддерживается смарт-контрактами на базе Эфириума. Dai стабилизируется факторами внешнего рынка, такими как обеспеченные долговые обязательства (CDP), механизмы саморегулирования и внешнеэкономические стимулы. Dai более децентрализован, потому что создавать и уничтожать токены могут только пользователи (токены DAI появляются только после внесения депозита и исчезают после погашения долга).

Выпущенная на платформе MakerDAO, криптовалюта DAI более прозрачна и честна, чем Tether – все операции выполняются по смарт-контракту. DAI доказывает свою эффективность в таких областях, как ставки, финансовые рынки, международная торговля и прозрачный аудит.

TrueUSD (TUSD)
Paxos Standard Token (PAX)

Эта популярная “стабильная монета” была создана как альтернатива Tether (USDT). PAX торгуется наряду с другими активами, доступными на площадках. В частности, вы можете использовать PAX для покупки или продажи биткоина, эфиров, монет Binance, EOS, XRP, а также люменов Stellar. Будучи токеном ERC-20, Paxos гарантирует прозрачность. Пока монеты PAX находятся в обращении, доллары хранятся в резерве банков США, находящихся под защитой Федеральной корпорации по страхованию вкладов, и после выкупа монеты PAX уничтожаются.

В топ-100 криптовалют PAX стал монетой под номером 39. Одной из основных причин для этого стала простота интеграции платежей Paxos: это безопасный и надежный инструмент для транзакций. Что еще выделяет его из толпы?

Отсутствие комиссий за транзакции;

Круглосуточная служба поддержки клиентов на базе Эфириума;

Аттестация компанией Withum;

Полноценная поддержка долларом США.

Стейблкоин Paxos уже прошел два аудита, оба успешно: специалисты Nomic Labs подтвердили, что проблем не выявлено.

Havven (HVN)
Gemini (GUSDT

Gemini Dollar (GUSD) является результатом сотрудничества между компанией Gemini Trust (основанной близнецами Винклвосс) и компанией New York Trust. Токен привязан к доллару США 1 : 1 и строится на блокчейне Ethereum в соответствии со стандартами ERC-20.

GUSD был создан как прямой конкурент криптовалюты Tether. Хотя компания получила обвинение в непрозрачности операций, по словам Кэмерона Винклвосса, на сегодняшний день ни одна из существующих монет, привязанных к доллару, не соответствует званию истинного стейблкоина.

У Gemini Dollar есть несколько неоспоримых преимуществ:

Криптовалюта Gemini Dollar находится под непосредственным контролем Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) и полностью подчиняется законам и нормативам США;

Доллары, которыми поддерживается монета, хранятся на специальном банковском счете американской холдинговой компании State Street Corporation, в разработке которого приняло участие 150 программистов;

Счет компании находится под защитой Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC);

Количество долларов на счете строго соответствует количеству токенов в обращении. Это равенство отслеживается независимой аудиторской фирмой BPM Accounting and Consulting.

STASIS EURO (EURS)

STASIS – это стейблкоин, который подкрепляется евро. Он призван связать децентрализованные финансы и оффчейн-рынок. Токен EURS выпускается на блокчейне Эфириума в стандарте EIP-20. Стейблкоин EURS соответствует мальтийскому законодательству и требованиям ЕС.

Стабильные монеты, обеспеченные фиатными средствами, безусловно, являются самыми популярными и включают в себя соответствующие нормативным требованиям монеты, такие как Tether, USDC и Gemini Dollars.

Индекс доминирования стабильных монет

На рынке криптовалют все еще доминирует Биткоин. В декабре 2021 года индекс доминирования Биткоин составляет - 63.83%!

Однако еще пару лет назад, этот показатель был совершенно другой! Индекс доминирования Биткоин в 2017 году был 90%! С каждым годом он чуть-чуть падает. Почему? Все просто, его по немного вытесняют такие гиганты как Ethereum, Binance Coin и сами стабильные монеты, которые стали настоящим "бумом" в 2021 году.

Большинство стабильных монет из топ 100-200 попали в первую 20ку монет по капитализации, так как они очень удобны и ими стали чаще пользоваться!

В конце 2021 года индекс доминирования самой популярной стабильной монеты USDT составил - 3.4%, а в середине 2021 года был - 4.3%! И это всего 1 стабильная монета, а их на рынке уже десятки!

Важность стабильных монет в криптосфере

Наличие стабильной монеты или стабильной криптовалюты, которая очень похожа на Фиат, дает всем участникам рынка душевное спокойствие, чтобы тратить и получать криптовалюты не беспокоясь о том, как зафиксировать прибыль на время.

Но это положительная сторона стабильных монет. Есть также и сложные стороны(об этом после видов стабильных монет)

Fiat-обеспеченные стабильные монеты

Стабильные монеты, обеспеченные Фиатом, - это стабильные монеты, обеспеченные резервными деньгами, такими как Доллары США, Евро и т. д.(Tether, TrueUSD)

Крипто-обеспеченные стабильные монеты

Крипто-обеспеченные стабильные монеты, обеспеченные другими резервами криптовалют. И это означает, что множество криптовалют объясняет стабильность цен, достигнутую этой конкретной стабильной монетой. Но этот метод очень опасен. Более того, он не был полностью протестирован на рынках.(Dai)

Необеспеченные стабильные монеты

Без обеспечения, как следует из его названия, это стабильные монеты, которые ничем не обеспечены, но их предложение алгоритмически регулируется его умными контрактами, которые продолжают расширяться или сокращаться, чтобы поддерживать стабильную цену. (Carbon, Havven).

Stacking and farming. На рынке есть отличная возможность наращивать стэйблы благодаря фармингу или стейкингу этих монет в соло или в паре к токенам других криптовалют. Плюсами стэйкинга в соло, соответственно является стабильный курс. Если рассматривать пару, то благодаря стабильности курса может нивелировать падение курса парного токена.

Плюсы и минусы стабильных монет

У стабильных монет есть свои плюсы и минусы.

Плюсы

Стабильность при торговле

Психическое спокойствие при совершении сделки

Легкая ликвидация для трейдеров и инвесторов в ситуации падения рынка

Изоляция от дикой волатильности

Так же используются для стэйкинга / фарминга

Минусы

Манипулирование стабильными валютами и крипто рынком

Можно столкнуться с проблемой отсутствия каких-либо активов вообще, то есть Stablecoin может быть ничем не обеспечен (даже смарт контрактом)

Имеет тенденцию быть более централизованным, поскольку одна компания контролирует монету

Они также исторически снижались или повышались до (+/-) 5%

Все три типа сталкиваются с проблемой оракула блокчейна, которая до сих пор не разрешима

Не надежны, так как в отличии от криптовалюты больше подвергнуты надзору со стороны регуляторов