حجم مشکوک چیست؟
اصطلاح حجم مشکوک زمانی استفاده میشود که در یک نماد به صورت غیر عادی شاهد افزایش حجم معاملات باشیم، مثلا یک نماد در روزهای عادی ۱۰۰هزار سهم در حال معامله است و به یک باره در یک روز یک میلیون حجم میخورد که این نشانه از ورودی سرمایه ای عظیم در سهم است. این حجم های غیر عادی، معمولا نشانه هایی از تغییر مهم در روند یک نماد یا تقویت سرعت تغییرات قیمتی آن هستند، اما همیشه هم ورود حجم مشکوک به معنای بالارفتن قیمت سهم نیست بلکه در مواقعی باعث افت قیمت سهم میشود به خصوص اگر نزدیک یک مقاومت بزرگ در سهم باشیم، اما اگر در نزدیکی یک حمایت مهم شاهد افزایش حجم بودیم میتواند خبر خوبی باشد، پس با تحلیل حجم های مشکوک میتوانیم روند آتی سهم را بهتر تفسیر کنیم.
چرا حجم مشکوک مهم است؟
حجم یکی از جنبه های مهم تحلیل است چون میتوان از آن برای تایید روندها و الگوهای نموداری استفاده کرد. یک حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین با حجم نسبتا بالا، در مقایسه با یک حرکت مشابه با حجم اندک، به عنوان یک حرکت قویتر و مرتبط تر ارزیابی میشود. بنابراین، اگر شما به یک حرکت قیمت بزرگ نگاه می کنید، باید حجم آنرا نیز بررسی کنید و ببینید که آیا حجم آن نیز نتیجه گیری های شما را تایید می کند یا خیر.
فرض کنید یک نماد پس از آنکه در یک روند رو به پایین بلندمدت قرار داشته، روز بعد با پنج درصد مثبت باز میشود، حال این سوال مطرح میشود که آیا این میتواند نشانه یک واژگونی روند باشد؟ اینجاست که بررسی حجم به ما کمک میکند. اگر حجم در مقایسه با میانگین حجم روزانه بالاتر باشد، احتمال دارد نشانه برگشت روند باشد. حجم باید با روند حرکت کند. اگر قیمت ها در یک روند رو به بالا حرکت کنند، حجم نیز باید افزایش یابد (و بالعکس). اگر رابطه قبلی بین حجم و قیمت رو به زوال رفت، معمولا نشانه ضعف در روند است.
به تصویر زیر توجه کنید، نمودار قیمتی زمانی که در ناحیه حمایتی با اولین حجم مشکوک روبرو می شود، یک حرکت صعودی را بصورت شارپ آغاز می کند تا زمانی که به نواحی مقاوتی می رسد و همانطور که می بینید سهم دوباره در این ناحیه با حجم مشکوک روبرو می شود که این بار باعث افت و کاهش قیمت شده است.
نکتهای مهم درباره حجم مشکوک
بعضی افراد خاص در بازار هستند که دنبال سوء استفادهاند بدین گونه که به دنبال درست کردن حجمهای مشکوک در سهم هستند . روش آنها بدین گونه است که آنها با درست کردن صفهای خرید و فروش سهم را در قیمتهای پایین میخرند و همان سهم را قیمتهای بالا به فروش میرسانند. این اتفاق توسط افراد حقیقی در سهم های کوچک و توسط شرکتها در سهمهای بزرگتر اتفاق میافتد و انگیزه اصلی آنها از این ترفند سوق دادن قیمت به سمتی است که خریداران قصد رساندن سهم به آن را دارند. فرض کنیم شخصی حقیقی سهم مورد نظر خود را در قیمت مورد نظرش خریداری میکند و برای اینکه بتواند سهم را در قیمتهای بالاتر به فروش برساند، خود اقدام به تحریک قیمت به سمت بالا میکند، این کار با گذاشتن سفارشات خرید متناوب در قیمتهای بالاتر از سفارشات معمول عرضهکنندگان انجام میشود. آنها با گذاشتن سفارشات خرید کلی در قیمتهای بالاتر به یک باره دهها و یا صدها سفارش عرضه را جمع آوری میکنند که این کار در طول چند روز باعث درست شدن جو روانی و عطش خرید در سهم شده و ممکن است برای سهم صف خرید بسازند.
نکته: همیشه افزایش حجم معاملات نشانه حجم مشکوک نیست. ممکن است معاملات بلوکی در افزایش حجم معاملات دخیل باشد. بنابراین در تحلیل نمیشود تنها به افزایش حجم معاملات به عنوان ملاک برای ارزندگی سهم تکیه نمود
این مطلب را حتما بخوانید: تابلو خوانی