cp0x Paradex Competition (250k XP gtd + add prize)
cp0xParadex - перп биржа, построенная командой Paradigm (одни из главных игроков деребита с объемом под 40% маркета опционов; не венчурный фонд).
Мы (cp0x) устраиваем розыгрыш очков, полученных через нашу аффилейтку Paradex. Для вас (юзеров) наш розыгрыш будет выгоднее, чем просто регаться через свою рефку, тк наш рейт наград значительно лучше. Большой призовой фонд!
Вводные данные: почему Paradex?
Биржа работает с 1 февраля 2024го, но с января 2025 начался второй сезон с четкими условиями раздачи токенов: 15% саплая (!), длительность сезона до конца июля (6 месяцев +-), тге по окончанию второго сезона. Ключевая информация в этой статье (ОБЯЗАТЕЛЬНО прочитайте).
Первоначальный листинг на самом дексе (модель гипера), у команды частичные локи по перфомансу биржи/чейна, но полный анлок у инвесторов парадигма.
В этой же статье или в доках находится роадмэп на ближайшие полгода: перп опционы (уже появились), спот торговля, мультиколлетерал, лендинг, ликвидные ваулты для пендла, свой стейбл на основе ваултов, парадекс чейн, где их токен в качестве газа (с целью в Stage 2 Rollup, то есть полная децентрализация).
Кроме наполеоновских планов на уровне юзера понравилось (мы всегда тестим до любых промо): клевый интерфейс без глюков (но отключите нотификейшены), подробные доки, понятное api, доходный ваулт с несколькими стратегиями и фи биржи для пассивного заработка, большая команда и своя армия поклонников в дискорде (активно награждают фанатов своими нфт, флор 0.5 eth).
Ключевой минус: слабая ликвидность (иначе бы вы уже знали про биржу). Это не вяжется с основным бизнесом Парадигма (работа с ликвидностью), но на данный момент стаканы плохие.
Из мелких: биржа построена на коробке старкнета (отдельный чейн), прямой деп только из сети эфира. Этот официальный мост недорогой + прикручено несколько ликвидных мостов для депозитов из других сетей.
Почему нужно фармить?
Ниже в этой статье есть расчеты: по грубым прикидкам путем сравнения с другими перпами (сравнение объемов, ОИ и фдв) наша оценка Paradex'a = 300 млн FDV. За второй сезон (полгода) раздадут 15% токенов, то есть 45 млн$ за 6 месяцев. Проведите свою оценку и накиньте дискаунт или премию.
Фарминг через поинты с еженедельной раздачей фиксированных 4 млн XP.
Как именно фармить: ответы в другой статье их блога и в доках. Система не прозрачна и динамична (многое в условиях, как было в гиперликвиде), но основана на торговле: мейкер/тейкер, ОИ, ММ. Есть премия на пары с низким объемом торгов.
Вариант пассивного участия через Gigavault, который является ММ биржи с разными стратегиями + получает часть комиссий от трейдов. На данный момент ваулт показывает доходность 52% APR с даты создания (2.5 месяца).
Что мы предлагаем?
1) Отдельный лидерборд с гарантированным призовым фондом в виде 250к XP (exp ≈ 100k$).
• Гарантия 250к XP означает, что минимальный размер прайзпула в нашем лидерборде составляет 250 тысяч поинтов. Меньше этой суммы не может быть.
• Прайзпул состоит из поинтов, которые мы получаем, как афф: 20% от XP, заработанных юзерами, идут в прайзпул. Вы ничего не теряете: это премия, которую в среднем получит юзер за участие в лидерборде. Если поинтов станет больше 250к, то прайзпул будет расти, но с 10% fees от призового фонда (доход cp0x).
• Участие в нашем лидерборде построено на объеме торгов. ЛК аффов ограничено в функционале, поэтому видим это единственным решением. Минимальный объем для участия: 250к$ volume.
• Распределение призовых лидерборда (100%):
- 90% прямо пропорционально набранным объемам среди всех участников;
- отдельно 10% прямо пропорционально среди топ10 юзеров.
• Для участия необходима регистрация на бирже по нашей ссылке https://app.paradex.trade/r/cp0x1.
2) Кроме прямых призов лидерборда есть дополнительные бонусы:
- 10% taker fee дискаунт (50M vol cap на акк);
- если пробиваем 500 млн total vol, то топ1 лидерборда на момент чекпоинта получает nft shizo (коллекция парадекса, текущий флор 0.6 eth);
- по окончании сезона разыграем 10 призов по 500 usdc в лотерее с равными шансами среди всех участников лидерборда. То есть 1 аккаунт = 1 билет вне зависимости от объема торгов.
Важные моменты.
Если вы побежали делать мультиакки, то остановитесь. Биржа активно банит за топорную активность: как за сибил акки, так и за явный воштрейдинг.
Обратите внимание на раздел в доках:
Paradex uses an innovative sybil detection system that evaluates:
- Platform identity (Twitter, Discord, Kaito social score) - выглядит преувеличением;
- Platform activity.
Есть пункт "XP and referral rewards for suspected sybil accounts will be slashed or reduced and your Affiliate status will be revoked immediately".
Мы ок общаемся с командой и будем отстаивать свои интересы, но сожжем условие в 250к gtd в случае, если конфискуют наши награды, как аффилейта, из-за проблем с сибилами. Это маловероятно + на данный момент нет банов, если вы торгуете по маркету с задержкой или ежесекундно по плюсовому спреду цен. Плюс надо упороться засадить сотни аккаунтов с учетом опыта в гиперликвиде, дерайве или dydx (для олдов). Однако заранее указываем этот момент, чтобы не получилось, как в промо с Derive, где мы доплатили из своих.
Текущее промо строится вокруг объема торгов из-за ограниченной инфы в кабинете аффа. Но не стремитесь строить свою страту только вокруг объемов, тк очки дают в разной пропорции даже между мейкером и тейкером, не говоря про ММ и участие через ваулт. Обратите внимание, что сейчас на мейкер отрицательная комиссия (доплачивают). Прочитайте статьи из блога и доки. Оценивайте наше промо, как доп бонус, тк основная награда для вас будет в поинтах напрямую от парадекса.
Инсайдерской инфы нет. То есть наш конкурс - это не гарантия траста, и остается вероятность потери депозита из-за скама/хака биржи. Мы потестили продукт, и есть очевидное велью из-за раздачи большого саплая токенов при малой конкуренции, поэтому глупо упускать возможность провести лидерборд. Регаться через нас значительно более выгодно в сравнении с регой от своей рефералки (проверьте сами в интерфейсе/доках; без аффилейта вы получите ноль или в разы меньше дополнительных очков). Win-Win.
Если у вас будут вопросы (к нам или в саппорт в дискорде) по конкретным адресам, то при обращении сразу указывайте адрес в сети парадекса (клик в правом углу на адрес кошелька —> wallet —> парадексовский адрес).
Откуда взялась оценка XP?
Сначала по FDV биржи через сравнение с конкурентами.
Здесь вы можете увидеть метрики парадекса. В самом низу страницы есть сравнение с другими перпами в режиме онлайн.
Текущие показатели Paradex: 100 mln vol, 22 OI.
Hyper: объем 6.8 млрд (х68), ОИ 4 млрд, оценка 20 млрд фдв;
dydx: 357млн (х3.5) / 300млн, оценка 860млн фдв;
drift: 180 (x1.8) / 216, оценка 1 млрд фдв;
aevo: 15 (x0.15) / 18 - 270 млн фдв;
derive: 35 (x0.35) / 25 - 155 млн фдв;
vertex arb: 67 (x0.7) / 55 - 77 млн фдв.
Мы видим оценку в 300 млн FDV с учетом сохранения динамики роста последних недель и с учетом релиза будущих продуктов. Важно, что это оценка в моменте, при определенном рынке и текущих оценках конкурентов. Имхо многое будет зависеть от динамики показателей биржи, тк под продукты и активную работу с аффами они могут расти (=апсайд, до dydx по метрикам не так уж далеко, идею х85 по фдв до гипера не продаем), так и оставаться в стагнации (= даунсайд, привет дерайв или вертекс по капе). Поэтому берем среднее.
Обязательно сделайте свою оценку.
Теперь XP.
4 млн XP в неделю, то есть 100 млн очков за полгода + 20 накинем сверху (аффы + доп выплаты) = 120 млн XP = 45 млн$ —> 0.375$ за поинт.
Отсюда наша предполагаемая оценка лидерборда 250к XP gtd в 100к$ gtd.
Обратите внимание, что сейчас среднее количество активных кошельков в сутки = 2к. Очень низкая конкуренция. Это как плюс (можно забрать много очков), так и минус (биржа не интересна юзерам —> верим, что раскрутятся к лету).
И отдельно инфа от команды:
1) Заметки:
- Linking your social media accounts (e.g., X and Discord) helps us better distinguish legitimate users from Sybils;
- Users contributing to overall liquidity provision on the platform, particularly for low-volume pairs, may receive higher XP distribution;
2) Чтобы случайно не забирать свои же ордера, есть функция STP;
3) Будут внимательно следить за сибил фермами (почему-то упор именно на сибилов, а не на токсичный трейдинг);
4) Multi-collateral is on our Roadmap!
This will come online as we enable spot.
More updates to come. We are updating the roadmap page in our docs frequently now in addition to twitter and discord where discussions are ongoing with the community!
5) Vault Deposits as Collateral: One key differentiator for Paradex vaults vs our competitors is that all positions are vaults are tokenized by default.
This is great for two reasons:
- We will enable certain vaults, starting with protocol vaults like XUSD - Paradex’s native synthetic dollar with basis yield, to be used as collateral on the exchange (see the Paradex Foundation Blogpost for more details). Haircuts will be used for risk management per your comments and over time more and more vaults should get some credit as collateral (TBD). Critical to be cautious when adding this type of risk and complexity to the system!
- Tokenized positions will be withdrawable to L1 to enable use in protocols like Pendle and Morpho. This will be a true superpower down the line making Paradex vaults interoperable throughout DEFI;
6) Ответ на вопрос можно ли пилить что-то вокруг их экосистемы в ожидании грантов/наград:
Yes, would point you again to the Paradex Foundation Blogpost where we have laid out the vision for the Paradex Network:
DEX (Perps, Options, Spot, Multi-Collateral, Portfolio Margined)
L2 Blockchain (ZK rollup)
Synthetic Dollar w/ Native Yield (XUSD).
The Paradex Chain is a critical pillar of our future and we’ll begin opening this up for third party developers later in Q1 (we’re short term focused on wrapping up our first chain audit with Cairo Security Clan). The goal is for developers and teams to build all sorts of dashboards, tooling, projects etc, there will be plenty more for us to discuss here in 1-2 months!
На основе наших пожеланий в ближайшее время добавят редактирование ордеров + закинули в список задач поправить нотификейшены (сейчас они очень долгие).
Также они обещали добавить больше инфы в кабинет аффов. Если в первые две недели будут добавлены показатели по очкам, то мб заменим метрики лидерборда с объемов на очки - следите за анонсами в нашем чатике. Это не будет критично для трейдеров (основные метрики для начисления XP завязаны на торговле), но добавит мотивации для пассивных участников через ваулт.
Саппорт лидерборда - в нашем чате Логово cp0x.
ty @koinresearch за коннект и идею.
Сделаем Paradex великим!