Что покупать. Уголек

Что покупать. Уголек

Финансовый Монстр

В этот раз обойдемся без облигаций.
Как отбирать облиги я рассказал уже столько, что вы ими обмазались по полной программе и ждете своих купонов.

Поэтому сейчас только акции, только хардкор.

Итак
Мечел.
Брать можно и обычку и префы. Я взял префы.
Клиентам в портфеле(у кого позволял профиль риска), тоже добавил префы Мечела.
Текущая цена: ~102р за префы(у меня в портфеле по 93 с копейками лежат)
и ~143р за обыкновенные акции.

Причина. Почему я вообще выбрал компанию, которая у всех ассоциируется с пиздецом и тотальным риском?
Буду предельно краток.

  • Делеверидж.
    Сейчас идет погашение текущего долга из денежного потока. Компании становится "легче дышать", это всегда сказывается положительно, тем более в ситуации с детищем Зюзина. Погашено чуть больше 13 млрд. рублей с начала этого года.
  • Развитие Дальнего Востока
    У Мечел есть активы, крайне важные для этого региона(Эльгауголь). Думаю, что можно ожидать помощь от банков.
  • Падает стоимость обслуживания этого долга
    За счет понижения ставки ЦБ. По классике - уменьшение затрат на обслуживание долга - ведет к увеличению капитализации(а значит и цены на акцию)
  • Возможная продажа непрофильных активов.
    Тут все понятно, особо комментировать нечего. Снижение нагрузки, оздоровление. Красота. одним словом.
  • Возможная реструктуризация
    Ждем этого достаточно давно. Сложно сказать, когда это произойдет, но произойдет точно.

Это не спекулятивная покупка, а долгосрочная, поэтому я рассчитываю на 70-80% роста от текущих показателей.
По достижению этих значений буду пересматривать, насколько привлекательна(или нет) акция.

Так как это риск, то больше чем на 10% ваших активов я бы не брал Мечел.

И да, предупрежу, это не прямая рекомендация к тому, чтобы сломя голову закладывать квартиры, машины и части тела и все вливать.
Это мои мысли, мой анализ того, что имеет потенциал роста.
Думайте своей головой тоже. И не будьте валенками, соблюдайте риск -менеджмент.
Благо статей в канале полно.
Удачи нам, финансисты!