Binance

Binance ворвался на крипто-сцену в 2017 году и превратился в крупнейшую в мире биржу цифровой валюты. Быстро столкнулся с проблемой.

Он в основном работал из центров в Китае, а затем в Японии, но пятая часть его клиентов находилась в США, где власти сигнализировали о грядущем подавлении нерегулируемых оффшорных крипто-игроков. Любой судебный иск со стороны регулирующих органов США будет похож на «ядерный конфликт» для бизнеса Binance и ее сотрудников, предупредил коллег в частном чате 2019 года один из руководителей Binance.

Обеспокоенный угрозой судебного преследования, Binance разработал план по нейтрализации властей США, согласно сообщениям и документам за 2018–2020 годы, рассмотренным The Wall Street Journal, а также интервью с бывшими сотрудниками.

Стратегия была сосредоточена на создании простой американской платформы Binance.US, которая лицензировала бы технологию и бренд Binance, но в остальном казалась полностью независимой от Binance.com. Это защитит от пристального внимания регулирующих органов США более крупную биржу Binance.com, которая исключит пользователей из США.

Но Binance и Binance.US были гораздо более взаимосвязаны, чем сообщают компании, они смешивали персонал и финансы, а также совместно использовали аффилированное лицо, которое покупало и продавало криптовалюты, согласно интервью, сообщениям и документам, рассмотренным журналом. Разработчики Binance в Китае поддерживали программный код, поддерживающий цифровые кошельки пользователей Binance.US, потенциально предоставляя Binance доступ к данным клиентов из США.

Если американские регулирующие органы придут к выводу, что эти связи означают, что Binance контролирует американскую компанию, они могут претендовать на право контролировать весь бизнес Binance, который для многих инвесторов с самого начала был черным ящиком . Это также поставит миллиардера-основателя и исполнительного директора Binance Чанпэна Чжао и его финансы под более пристальное внимание. Недавно финансовый регулятор Техаса заявил в суде, что Binance.US не получила лицензию на работу в штате, потому что не предоставила финансовую информацию от своего крупнейшего акционера г-на Чжао.

Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство юстиции расследовали отношения Binance, штаб-квартира которого не указана, с Binance.US как минимум с 2020 года, согласно повесткам и людям, знакомым с этим вопросом. Министерство юстиции и SEC отказались от комментариев.

В четверг двухпартийная группа сенаторов попросила Binance ответить на ряд вопросов, утверждая, что она «скрыла основную финансовую информацию от своих клиентов и общественности». Binance также оказалась в центре внимания некоторых других стран , где ее обвинили в работе без лицензии.

Binance, безусловно, является крупнейшей криптовалютной платформой , оставшейся после прошлогоднего краха других, таких как FTX, который оставил мир цифровой валюты пошатнувшимся. Быстрый крах FTX изменил расчеты для регуляторов США, которые теперь активно пытаются обуздать крипто-сектор стоимостью 1 триллион долларов. Способность Binance справляться с отраслевыми потрясениями и иметь дело с регулирующими органами в США является проверкой будущего криптовалюты.

Основатель и генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (слева) с Роном Цао, основателем и партнером Sky9 Capital, на конференции Viva Technology в Париже в июне прошлого года.

ФОТО: БЕНУА ТЕССЬЕ/REUTERS

Патрик Хиллманн , главный стратегический директор Binance, заявил в прошлом месяце, что биржа рассчитывает выплатить денежные штрафы для урегулирования существующих расследований регулирующих и правоохранительных органов США в отношении ее бизнеса.

Представитель Binance сказала: «Мы признаем, что в те первые годы у нас не было надлежащего соблюдения и контроля. Сегодня мы совсем другая компания, когда дело доходит до соблюдения нормативных требований».

Представитель Binance.US заявила: «Binance.US была создана специально для предоставления клиентам из США продуктов и услуг, соответствующих правилам и положениям США».

Тесное участие Binance в Binance.US было продемонстрировано в сентябре 2019 года, когда сотрудник Binance в Шанхае включил торговлю для американской платформы за несколько минут до ее запуска, что привело к обмену в чат-группе Binance в приложении для обмена сообщениями Telegram. :

Ninj0r [разработчик программного обеспечения Binance]: Почему начались торги???? Еще не время!!! Кто начал торговать?У нас были установлены торговые таймеры? Кто начал торговать?

Затем последовали другие сообщения, в том числе еще одно срочное от Ninj0r: кто-то начал ТОРГОВАТЬ РАНЬШЕ. Кто сделал это? В 8:56:09.822 кто-то вручную начал торговать. ВОЗ? Почему?

В конце концов, основатель и исполнительный директор компании ответили.

Changpeng Zhao: парень здесь, в Шанхае, ошибочная операция.

По сообщению журнала, разработчики в Шанхае поддерживали ключевые функции программного обеспечения Binance.US по крайней мере до лета 2021 года . По словам человека, знакомого с соглашениями, контракты шанхайских разработчиков были заключены с Binance, а не с американской платформой.

Представители Binance и Binance.US заявили, что отношения компаний регулируются лицензионными соглашениями, в том числе в отношении технологий Binance. Представитель Binance.US заявила, что данные клиентов из США хранятся в США и что Binance и Binance никогда не смешивали пользовательские данные.

SEC также изучает отношения между Binance.US и двумя торговыми фирмами, связанными с г-ном Чжао, Merit Peak Ltd. и Sigma Chain AG .

На рухнувшей платформе FTX неправомерные отношения между биржей и дочерней торговой фирмой Alameda Research привели к потере миллиардов долларов клиентских денег , заявили прокуроры. Представитель Binance.US заявила, что, в отличие от FTX, «Binance.US никогда не торговала и не ссужала средства клиентов».

Она сказала, что Merit Peak прекратила всю деятельность на Binance.US в 2021 году. Она отказалась комментировать Sigma Chain.

В первые два года работы Binance, в 2017 и 2018 годах, биржа быстро расширялась, не обремененная государственным регулированием. Клиенты заходили на Binance.com из любой точки мира и не подвергались проверкам «знай своего клиента», которые банки и брокерские фирмы должны проводить в большинстве мест.

Комиссия по ценным бумагам и биржам в Вашингтоне, округ Колумбия

ФОТО: ЭРИК ЛИ ДЛЯ THE WALL STREET JOURNAL

Руководители Binance опасались, что, если они не примут никаких мер предосторожности, чтобы избежать проверки со стороны регулирующих органов, бизнес может подвергнуться судебным искам со стороны регулирующих органов США, как показывают частные чаты, рассмотренные журналом.

В конце 2018 года Гарри Чжоу , сотрудник компании по торговле биткойнами, финансируемой Binance, разослал руководству Binance предложение о создании американского бизнеса, который привлек бы запросы правоохранительных и регулирующих органов США, защищая Binance от их внимания. презентация, просмотренная журналом.

В разделе под названием «Изолировать Binance от правоохранительных органов США» план призвал Binance иметь «чисто договорные» отношения с американской организацией, что означает, что последняя будет позиционироваться как отдельная операция со своим собственным руководством и сотрудниками.

В другом разделе презентации, озаглавленном «Планы взаимодействия с регулирующими органами», Binance рекомендовали начать «крупные усилия по связям с общественностью, демонстрирующие готовность операций в США превзойти ожидания SEC и служить отраслевым ресурсом для SEC». Подробности плана ранее сообщали Forbes и Reuters.

Представитель Binance заявила, что презентация была отклонена и так и не была реализована.

В феврале 2019 года г-н Чжоу учредил делавэрскую компанию BAM Trading Services Inc., которая вскоре стала оператором бизнеса под названием Binance.US. Тогдашний финансовый директор Binance Вэй Чжоу сообщил сотрудникам в чате Telegram, что BAM Trading Services Inc. была создана вместе с фирмами под названием BAM Management US Holdings Inc. и BAM Technology Services Inc.

В июне того же года Binance объявила о создании Binance.US в партнерстве с BAM Trading, компанией, которая будет лицензировать технологию и бренд Binance. Binance.US зарегистрирована в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США как компания, предоставляющая денежные услуги.

В то время Binance не раскрыла, что ее основатель и исполнительный директор г-н Чжао контролирует компании BAM через ряд организаций, зарегистрированных на Каймановых островах и Британских Виргинских островах, согласно документам, просмотренным журналом.

Пресс-секретарь Binance не ответила на просьбы предоставить г-ну Чжао комментарии. Гарри Чжоу и Вэй Чжоу не ответили на запросы о комментариях.

Binance.US будет предлагать только базовую торговлю криптовалютой, без кредитного плеча или сложных деривативов, которыми можно торговать на Binance.com. Платформы, которые торгуют деривативами в США, должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле товарными фьючерсами или SEC.

Binance объявила, что прекратит принимать клиентов из США на своей платформе. Однако внутри компании официальный представитель Binance обсудил, как Binance может удержать клиентов из США на более крупной бирже, где они также могут торговать криптодеривативами, что является чрезвычайно популярным и прибыльным бизнесом.

В чате Binance в Telegram сотрудник отметил, что более 18% просмотров страниц на Binance.com приходится на пользователей из США. Сэмюэл Лим — в то время руководитель Binance по соблюдению нормативных требований и человек, упомянувший о «ядерных последствиях» любого иска регулирующих органов США, — предложил способы, которыми Binance может удержать крупнейших клиентов в США, несмотря на свое обещание не позволять американцам торговать на глобальной платформе.

«Пусть они будут креативными и VPN», — сказал он в чате Telegram в июне 2019 года. VPN или виртуальная частная сеть позволяет пользователю компьютера выглядеть так, будто он находится в другой стране.

Часть Binance под названием Binance Academy, которая учит пользователей торговать, опубликовала руководство по использованию VPN в 2020 году. С тех пор оно было удалено.

Г-н Лим также обсудил внутри компании, есть ли у американских клиентов оффшорные компании, которые они могли бы использовать для доступа к Binance.

Г-н Лим не ответил на запросы о комментариях.

Первый исполнительный директор Binance.US, Кэтрин Коли , заявила в подкасте вскоре после начала торгов, что «мы — очень отдельная организация» от Binance. «Мы просто лицензируем программное обеспечение».

Три месяца спустя она сказала сотрудникам в отдельном чате Binance.US Telegram, чтобы они присылали ей обновления о ходе работы, чтобы они могли переслать их тогдашнему финансовому директору Binance Вэй Чжоу и генеральному директору г-ну Чжао, известному как CZ.

«Все, пожалуйста, публикуйте свои еженедельники до сегодняшнего вечера в 19:00 по восточному стандартному времени / 16:00 по тихоокеанскому времени, чтобы мы могли быть в благосклонности Вэй. Суббота для еженедельных обновлений! Пришлите мне 2–5 пунктов того, что, по нашему мнению, CZ/Wei должны знать о вашей работе на прошлой неделе», — написала г-жа Коли.

Адвокат г-жи Коли, уехавшей весной 2021 года, не дал комментариев.

Основатель Binance Чанпэн Чжао, известный под псевдонимом CZ.

ФОТО: ДЖУЛИАНА ТАН ДЛЯ THE WALL STREET

В одном случае сотрудник попытался создать форму Google для новых клиентов Binance.US, но он использовал учетную запись для глобальной биржи, и у него возникли проблемы с изменением создателя формы с Binance.com на Binance.US.

Это «несомненно будет подхвачено средствами массовой информации и может быть приведено в качестве прямого доказательства взлома корпоративной завесы в состязательном судебном разбирательстве», — написал Гарри Чжоу в чате Binance Telegram.

«Это особенно важно здесь, потому что эта форма связана с открытием клиентских счетов», — написал он. «Если бы я был AG, я бы сослался на это как на доказательство того, что на самом деле это Binance, «незарегистрированный иностранный [бизнес, предоставляющий денежные услуги]», привлекающий клиентов из США».

Гарри Чжоу также напомнил сотрудникам, чтобы они не писали в тоне Binance при составлении текста для веб-сайта Binance.US. «Отличный отзыв! Сядьте на место Binance.US при составлении драфта», — ответил тогдашний финансовый директор Binance Вэй Чжоу.

Сотрудники искали способы приблизиться к регулирующим органам США. В середине 2019 года Гин Чао , тогдашний директор по стратегии Binance, узнал, что его школьная подруга Сигал Манделькер курировала Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США. Он отметил это в чате и отметил, что может столкнуться с ней на школьной встрече этой осенью.

Должностные лица Binance обсудили, следует ли им попытаться посетить конференцию, на которой выступала г-жа Манделькер, прежде чем решить, что г-н Чао должен отправить ей сообщение в LinkedIn. Г-жа Манделькер покинула Казначейство в конце 2019 года. В сообщениях чата не говорилось, разговаривал ли с ней кто-либо из руководителей Binance. По словам человека, знакомого с историей мисс Манделькер, они этого не сделали.

Председатель SEC Гэри Генслер дает показания перед сенатским комитетом по банковским, жилищным и городским делам в сентябре прошлого года.

ФОТО: КЕВИН ДИТЧ/GETTY IMAGES

В 2018 и 2019 годах сотрудники Binance обратились к Гэри Генслеру , в то время бывшему председателю Комиссии по торговле товарными фьючерсами, а теперь председателю SEC, с просьбой стать советником. Г-н Генслер, в то время преподававший в Массачусетском технологическом институте, «вероятно, вернется в кресло регулятора, если демократы выиграют выборы 2020 года», — сказал сотрудник Binance коллегам в чате.

Согласно чату, Элла Чжан , в то время глава подразделения венчурных инвестиций Binance, и Гарри Чжоу встретились с г-ном Генслером в октябре 2018 года. Г-н Чжоу написал: «Я заметил, что, хотя Генслер отказался от советника, он щедро делился лицензионными стратегиями».

Во время преподавания в Массачусетском технологическом институте с 2018 по 2021 год к г-ну Генслеру обращались несколько частных фирм, включая Binance, с предложением стать советником, от чего он отказался, сказал близкий ему человек. По словам источника, г-н Генслер встретился с основателем Binance в марте 2019 года в Токио, а следующим летом взял у него видеоинтервью для прохождения курса криптовалюты в Массачусетском технологическом институте. Г-н Генслер стал председателем SEC в апреле 2021 года.

В некоторых сообщениях в Telegram-чате Binance.US говорилось, что Binance контролирует по крайней мере часть своего бюджета.

В январе 2020 года сотрудники Binance.US и Binance встретились на ретрите на южнокорейском горнолыжном курорте. Перед поездкой тогдашний генеральный директор Binance.US г-жа Коли посоветовала своим сотрудникам подумать о «ваших оковах (элементах вашей работы, которые требуют ответов SH, доступа, одобрения, финансирования)». SH относится к Шанхаю, сказал человек, знакомый с сообщением.

Вики Ге Хуанг и Пол Кирнан внесли свой вклад в эту статью.