Защитные активы на фондовом рынке

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Как защитить инвестиционный портфель во время кризиса | Ликбез инвестора | Золотой Запас

Защитные активы на фондовом рынке

Как уберечь инвестиционный портфель от падения в кризис — вопросы от читателей Т—Ж

Инвестпривет, друзья! Кризис, как всегда, подкрадывается незаметно. И, чтобы потом не бегать без штанов и не кричать: «Шеф, всё пропало! Давайте разбираться, как составить антикризисный портфель почти на все случаи жизни. Это поможет вам сохранить капитал и нервы при любой ситуации на рынке. Давайте разберемся для начала, что такое вообще кризис. Ведь чтобы справиться с врагом, необходимо знать его в лицо. Под кризисом подразумевается резкое падение экономики, когда определенные классы активов обесцениваются на десятки процентов. Так сложилось, что во время кризиса больше всего «страдают» именно акции. Но на самом деле кризис может произойти не только на рынке акций, но и на долговом рынке и рынке валют. Например, в году произошла крупная девальвация рубля — он упал по отношению к основным валютам более чем в 2 раза. Причина — падение цен на нефть. Пример с кризисом в области госдолга. В году ввели санкции против российского госдолга, и иностранные инвесторы вынуждены были сбросить ОФЗ. Никакой актив в моменте не защищен от падения своей стоимости. Следовательно, подготовиться к кризису заранее — не получится. Инвестору остается только грамотно распределить активы в своем портфеле, чтобы быть готовым к любому варианту. А достигается это за счет грамотной диверсификации и хеджирования рисков. По-хорошему, хеджировать риски необходимо с помощью опционов и фьючерсов. Но начинающему инвестору соваться к деривативам, особенно накануне шторма, крайне не рекомендуется. Проще распределить хорошо знакомые активы внутри портфеля. Причем распределить так, чтобы они коррелировали друг с другом. То есть — если один актив падает, то другой — растет. На графиках ниже предоставлено три актива. Синий — Portfolio 1 — это широкий индекс акций США. Красный — Portfolio 2 — это бонды американских компаний корпоративные облигации. Золотистый — Portfolio 3 — золото. Как видно, акции — наиболее волатильный инструмент. Они дали наиболее максимальную доходность с по год, но при этом в кризис значительно проседали. Бонды характеризуются стабильным ростом, но не очень большой прибылью. А золото в кризисы интенсивно растет, но его доходность в перспективе проиграла и акциям, и облигациям. Экономисты считают защитными во время кризиса три типа активов:. Также к защитным активам можно отнести кэш — наличность. Но по сама по себе наличность не генерирует прибыли если только не положить ее в банк , так что наличность можно смело заменять краткосрочными гособлигациями, например, трежерями. Из таких активов легко выйти при необходимости без потери средств, так как их цена меняется не очень значительно. Долгосрочные облигации, напротив, чутко реагируют на изменения процентных ставок в экономике, поэтому «убегать» в них во время кризиса не следует: такие бонды поведут себя непредсказуемо. Вы можете сами туда зайти и «поиграться» с разными типами asset allocation. Составленные портфели не являются рекомендованными именно вам, вы должны сами собрать свой портфель в зависимости от своих возможностей и предпочтений. Я просто объясняю логику распределения активов. Кстати, в преддверии кризиса рекомендую инвестировать не в отдельные акции и облигации, а в ETF. За счет диверсификации внутри фонда риски уменьшаются — если же вы будете отбирать отдельные активы, то можете лишиться их вообще или получить значительную просадку по отдельным инструментам и будете долго и мучительно из нее выходить. А внутри индекса всё уже забалансировано. С другой стороны, кризис — время возможностей. Когда акции упадут, их можно будет подобрать намного дешевле, чем они стоят сейчас. И тут уже стоит присмотреться к отдельным эмитентам. На графике я сравниваю этот портфель с доходностью взаимного фонда Vanguard Index Investor, одного из самых успешных и доходных фондов компании Vanguard. Видно, что классический антикризисный портфель растет постепенно, без резких просадок чего не скажешь о фонде , но итоговая доходность оставляет желать лучшего. Однако со своей задачей — защищать от кризиса — этот портфель справляется просто на ура. Если нужно переждать бурю — отличный вариант. Но такое распределение активов выглядит слишком простым. Давайте сравним этот портфель с более сложными и посмотрим, что получится. Для начала проанализируем так называемый «всепогодный портфель» Рэя Далио, который тоже по сути является антикризисным. Его структура такова:. Сравним этот портфель с «классикой». Синий график — это портфель Рэя Далио, красный — классический. Данные — с по год. Как видим, особой разницы между ними не наблюдается. Классический антикризисный портфель вышел даже чуть более доходным. Сравниваем с «классическим» антикризисным портфелем. Синий график — «ленивый» портфель, красный — антикризисный. Данные с по год. Вывод очевиден. Так что выводы делайте сами. Давайте попробуем включить в классический портфель недвижимость — ведь на нее спрос не отличается эластичностью, следовательно, она падает и растет не так стремительно, как акции или долгосрочные облигации. Потесним основные активы и добавим недвижку в виде REITs, разумеется :. Смотрим графики. Синий — наш новый портфель с недвижимостью, красный — «классика». Давайте для чистоты эксперимента посмотрим еще один портфель — с глобальной диверсификацией всего и вся. Одновременно же вся экономика мира рухнуть не может но это не точно. Возможно, такой портфель будет устойчивее. Сравним с классикой. Синий график — глобальный портфель, красный — классический. Данные с по годы. Увы, наша гипотеза не оправдалась. Свою цель — защитить от кризиса — такой портфель выполняет хуже. Конечно, по сравнению с портфелем, составленным исключительно из акций, он проигрывает в доходности — но ведь наша цель не показать максимальную доходность, а сохранить капитал в кризис. Хорошо показывает себя добавление в классически портфель акций REITs. Фактически вы диверсифицируете свои вложения инвестированием в недвижимость. Волатильность при этом возрастает, но не настолько, чтобы риск оказался неоправданным. А вот потенциальная прибыль растет хорошо. Прочие типы портфелей оказываются гораздо более волатильными при сопоставимой доходности. При этом почти ни один не обыграл «классику» на долгосрочной дистанции. Так что если ваша цель — не максимизация прибыли всеми возможными способами, а сохранения честно заработанного, то смело выбирайте стандартный антикризисный портфель и не парьтесь. Можно добавить недвижку в виде REIT и заработать чуть больше, слегка повысить риски. Прочие танцы с бубном ничего хорошего не дадут. Классика — рулит. Удачи, и да пребудут с вами деньги! Самое главное что не возможно понять уже начался кризис или это просто временная коррекция, пока сообразишь что случилось, медвежий рынок уже здорово потрепает портфель. С другой стороны, при чрезмерной диверсификации в защиту, очень большое количество денег И потенциальной прибыли будет находиться в облигациях и золоте, которые имеют весьма посредственный рост. Золото конечно может и резко вырасти, но потом как правило возвращается в стойло. Портфели именитых американских инвесторов на графике показывает свою относительную бессмысленность по сравнению с голыми акциями. Нервы будут спокойнее но доходы меньше? Здравствуйте Михаил! Как лучше и удобнее для инвестора вложиться в золото? Сейчас доступно много всяких инструментов. Когда-то писал статью на эту тему, вот она: Как инвестировать в золото: 7 способов. Но статья старенькая, например, ETF в ней не указаны и кое-какие данные уже устарели. Я актуализирую статью в ближайшее время, следите за новостями! В целом — удобнее инвестировать в бумажное золото в виде ETF.

Вклады в банках москвы без инвестиций